◎羅小蘭

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及發(fā)展會給居民收入帶來的影響分析

金融發(fā)展不僅是一個靜態(tài)的概念，區(qū)別于金融規(guī)模和金融效率，它具有豐富的延伸性。從橫向分析，金融發(fā)展包含金融渠道的規(guī)模擴(kuò)大、效率的提升、金融監(jiān)管體系的建立和金融市場的改善。從縱向分析，金融發(fā)展是一個動態(tài)的表現(xiàn)過程，并不是一個固定的時期。金融發(fā)展的核心是金融功能可實(shí)現(xiàn)的程度。

在目前市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融發(fā)展可以通過三種機(jī)制對城鄉(xiāng)居民收入差距造成影響：主要渠道效應(yīng)、次要渠道效應(yīng)和風(fēng)險。主要渠道效應(yīng)指的是，伴隨金融行業(yè)的發(fā)展，金融市場體系不斷完善、金融渠道規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融渠道的拓寬使得金融市場具備了更多的資本配給，它可以改善資本稀缺的現(xiàn)狀，許多小的貿(mào)易商可以獲得利益，促成更多項目的投資，實(shí)現(xiàn)居民收入增加的目的。金融市場的逐步改善可以促進(jìn)整體金融市場體系的建立，把資源配置當(dāng)中的市場作用發(fā)揮出來?？傊?，從主要渠道分析來看，收入差距和金融業(yè)的發(fā)展有著負(fù)相關(guān)關(guān)系。次要渠道分析的概念是，通過金融發(fā)展的能力來帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而增加居民收入，降低收入懸殊。風(fēng)險傳導(dǎo)效應(yīng)是說，金融發(fā)展的過程中會存在某些系統(tǒng)性風(fēng)險，通過就業(yè)情況、市場價格來影響收入水平，加大收入差距。

二、城鄉(xiāng)居民收入和互聯(lián)網(wǎng)金融之間存在的關(guān)系

1.金融業(yè)的發(fā)展可使城鄉(xiāng)收入差距縮小。有相關(guān)人士通過研究相關(guān)的全球數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展對縮小一個國家的收入分配差距起著重要作用。有學(xué)者發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融渠道規(guī)模的擴(kuò)大，對城鄉(xiāng)收入差距的影響較明顯，但農(nóng)村金融效率和城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系確是呈負(fù)相關(guān)。有學(xué)者從對我國的31個省數(shù)據(jù)使用空間計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法研究發(fā)現(xiàn)：在農(nóng)村，正規(guī)金融和非正規(guī)金融都不同程度的對城市和農(nóng)村地區(qū)之間的收入差距造成負(fù)面影響，其中農(nóng)村正規(guī)金融影響較小，扶貧效果也更加明顯。

2.金融業(yè)的發(fā)展導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民間的收入差距加大。當(dāng)金融市場體系還不夠完善時，金融業(yè)發(fā)展會導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距的再次加大。有學(xué)者提出，城鄉(xiāng)間的二元結(jié)構(gòu)還未完全消除前，中國的金融發(fā)展對于城鄉(xiāng)收入之間的差距影響是積極的，但是這種影響的作用很滯后。同年，有學(xué)者針對我國不同地區(qū)的1887個縣（市）進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計研究結(jié)果表明：由于我國中西部縣（市）普遍缺乏雄厚財力、大型農(nóng)業(yè)企業(yè)的數(shù)量也少之又少，導(dǎo)致了農(nóng)村金融收入效應(yīng)幾乎為負(fù)數(shù)，抑制了農(nóng)民收入。

綜上所述，金融業(yè)與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系還有待探討。同時，從宏觀方面探討金融發(fā)展在城鄉(xiāng)收入分配中的作用，從農(nóng)村金融發(fā)展的角度來看，減少城鄉(xiāng)收入差距可以從建立普惠性金融體系出發(fā)，建立兼容性較強(qiáng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于城鄉(xiāng)居民收入縮小的正面影響

1.增設(shè)了更多的就業(yè)崗位。我國一直在持續(xù)的完善互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，以“電商”、“信息技術(shù)”為支撐，推動金融、商業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)教育發(fā)展的同時大力發(fā)展物流服務(wù)業(yè)，催生了一批跨界、混業(yè)、新興的企業(yè)。以中國一些農(nóng)村舉例，從2015年開始，該地區(qū)開始開展互聯(lián)網(wǎng)金融投資、整合優(yōu)勢資源、促進(jìn)跨界融合，努力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，到2016年年底，該地區(qū)已新運(yùn)行近千家企業(yè)，資金近千億元，其中互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)114家。這些企業(yè)的和教育機(jī)構(gòu)的入駐，為廣大居民的工資收入、城鄉(xiāng)居民的收入增長提供了更多的就業(yè)機(jī)會和幫助。

2.增加了城鄉(xiāng)居民收入，有利于緩解融資難問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、門檻低、效率高、覆蓋面廣等優(yōu)點(diǎn)，對居民融資困難有著緩解作用，同時可提高資金利用率。目前，已成功引進(jìn)私募基金、信托、公募基金、證券管理等金融機(jī)構(gòu)，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、融資租賃等新金融模式。日益繁榮的P2P平臺不僅給投資者帶來了高回報，也為金融家提供了便捷的渠道同時還和金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手推出了在線互聯(lián)網(wǎng)個人貸款業(yè)務(wù)。各銀行也利用其擁有的便捷互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，例如中信銀行推出的“公積金繳存網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者信用貸款”，招商銀行的“閃電貸款”民生銀行“微貸”和中國建設(shè)銀行“快貸”等產(chǎn)品，在降低個人信用貸款的條件后對銀行貸款實(shí)現(xiàn)高效率。互聯(lián)網(wǎng)金融改善了傳統(tǒng)金融服務(wù)的缺點(diǎn)，讓信貸流程更加簡單，在一定程度上更快地改善了居民融資難的問題，對居民的業(yè)務(wù)收入提高具有促進(jìn)作用。

3.居民投資渠道多元化、財產(chǎn)收入增加?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除傳統(tǒng)的金融模式外，由于其在金融服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新優(yōu)勢，逐步成為居民投資、理財?shù)闹饕馈Ｓ捎趥鹘y(tǒng)金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新、銀行的金融產(chǎn)品減少，繁瑣的辦理程序、高起點(diǎn)的金額，購買渠道少等問題，傳統(tǒng)金融服務(wù)的業(yè)務(wù)才主要以銀行儲蓄為主，保險，證券，金融產(chǎn)品無創(chuàng)新，導(dǎo)致收入來源屬性單一，趨勢走低的銀行存款利息，使得居民投資收益率越來越少。近年來，互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，金融的融資渠道和投資、證券、基金業(yè)務(wù)取得了網(wǎng)絡(luò)和手機(jī)開戶權(quán)限，與此同時，出現(xiàn)了大量的一站式網(wǎng)絡(luò)平臺投資和融資服務(wù)，如微信理財、余額寶，京東白條，百度金融等，銀行由以柜臺也新推出網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行。多元化的投資渠道和便捷快速的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，大大提高了城鄉(xiāng)居民的收入。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于城鄉(xiāng)居民收入縮小的負(fù)面影響

1.風(fēng)險防范體系薄弱、監(jiān)管不到位，投資風(fēng)險加大。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)模日益擴(kuò)大，但低門檻、低標(biāo)準(zhǔn)、弱監(jiān)管、嚴(yán)重缺乏風(fēng)險控制的狀態(tài)并沒有得到完善。現(xiàn)有的P2P網(wǎng)絡(luò)公司缺乏專業(yè)的風(fēng)控意識及團(tuán)隊，導(dǎo)致一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“非法吸收公共存款”或“非法集資”行為鉆空子。同時，由于網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)自我盜竊現(xiàn)象，因此，要實(shí)現(xiàn)投資者預(yù)期收益率，防范信貸違約風(fēng)險，進(jìn)行有效的風(fēng)險控制，是實(shí)現(xiàn)收益目標(biāo)的關(guān)鍵。

2.網(wǎng)絡(luò)平臺風(fēng)險高，對投資者信息及資金安全性不高。近幾年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在中國蓬勃發(fā)展，主要包括網(wǎng)上借貸、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上眾籌、網(wǎng)上保險等。然而，在今天的數(shù)據(jù)信息時代，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以輕易的通過其它相關(guān)渠道獲得很多個人和企業(yè)的信息，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大多運(yùn)用的系統(tǒng)是開放式的，傳統(tǒng)金融的通信網(wǎng)絡(luò)和信息是獨(dú)立的，ICP/IP協(xié)議會出現(xiàn)安全問題，結(jié)合目前的密鑰管理和加密技術(shù)還并不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)容易受到計算機(jī)病毒和黑客攻擊的風(fēng)險，導(dǎo)致個人和企業(yè)信息泄露，危害投資者信息及資金安全。

五、解決對策分析

1.強(qiáng)化信息基礎(chǔ)建設(shè)、搭建安全的金融網(wǎng)絡(luò)。一是加強(qiáng)信息基礎(chǔ)建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提是網(wǎng)絡(luò)。首先，加強(qiáng)對寬帶、光纖、無線網(wǎng)4g網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，提升覆蓋率，降低資費(fèi)，提高公共設(shè)施、場所的wifi覆蓋率和質(zhì)量。同時，搭建云計算、物聯(lián)網(wǎng)等平臺，推進(jìn)集約化進(jìn)程。二是注重信貸體系的發(fā)展?，F(xiàn)代金融的關(guān)注點(diǎn)是信用，建設(shè)信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵?！褒嬍向_局”非法銷售信息，違規(guī)為股票和房地產(chǎn)市場投資、攜款逃跑等事件，體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系的不完整，所以，要加快信用體系、法律體系制定，使守信和法律實(shí)現(xiàn)聯(lián)動。把金融企業(yè)信用體系及政府信用系統(tǒng)聯(lián)結(jié)起來，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和政府信用信息平臺共享，將信用信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)整合，實(shí)現(xiàn)三維信用風(fēng)險防范體系建立，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)正向發(fā)展。三是加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管。金融風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險對于互聯(lián)網(wǎng)金融都是存在的，難以監(jiān)管，建立政府、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)之間的監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)資源共享透明度。組織金融監(jiān)管技術(shù)方面的培訓(xùn)，組建人才梯隊，加強(qiáng)監(jiān)管力度，提升整體效能。完善用戶管理，對信用信息施行分級管理制度、增設(shè)訪問權(quán)限、身份認(rèn)證和事件跟蹤功能，保證合法收集、輸出信息。提升互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)信息披露的質(zhì)量和水平，降低因信息不對稱引發(fā)的道德風(fēng)險，實(shí)行“黑名單”制，禁止其參與投、融資行為，加大失信成本。

2.正確引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新，增加居民收入。一是對引進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大力扶持。從目前來看，應(yīng)該簡化互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的注冊開戶和其他行政審批程序。為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的更好發(fā)展，應(yīng)采取優(yōu)惠、高效的出租服務(wù)，來吸引金融機(jī)構(gòu)。為了培養(yǎng)專業(yè)性強(qiáng)的金融人才，創(chuàng)辦了互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)院，主要解決人才匱乏問題。另外還鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加快業(yè)務(wù)的開展速度。二是開創(chuàng)新模式，滿足不同人的需求。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的類別很多，但還是不能完全滿足需求，我們必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)思維，跨界合作，開創(chuàng)新的模型，滿足投資者需求，增加城鄉(xiāng)居民收入的渠道。例如，采用P2G十020模型為投資者創(chuàng)造收入。

3.居民金融知識普及，提高其意識及技能。首先，舉辦互聯(lián)網(wǎng)金融知識類相關(guān)講座。受教育程度的差異使公眾的知識、能力各異，對互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及，要加強(qiáng)理財意識、加強(qiáng)金融投資實(shí)操能力?？梢蕴岢?dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)、學(xué)院和大學(xué)及社會力量，實(shí)行定點(diǎn)定期的技能培訓(xùn)，以點(diǎn)帶面的將網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)知識普及開來，引導(dǎo)公眾理性投資，科學(xué)管理。最后，要增設(shè)農(nóng)村金融服務(wù)站。農(nóng)村居民的受教育水平低、學(xué)習(xí)能力弱、信息獲取渠道少，建立一站式服務(wù)站，方便居民了解金融服務(wù)，逐漸縮小城鄉(xiāng)信息獲取的差距。

六、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的長短期發(fā)展都對城鄉(xiāng)收入差距有積極影響，即短期和長期的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是促進(jìn)城鄉(xiāng)收入差距加大的原因之一，這與“互聯(lián)網(wǎng)金融具有普遍性的特點(diǎn)，可以減少收入差距”的理論不相符，追究其根本是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)與城鄉(xiāng)金融的發(fā)展關(guān)系緊密，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村金融的滲透率仍然不夠，與農(nóng)村居民的實(shí)際生產(chǎn)和生活的關(guān)系還沒有進(jìn)一步深化。