○ 文／高 健

我國(guó)LNG貿(mào)易在供應(yīng)、需求、價(jià)格方面面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，需要在價(jià)格體系、產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間等方面加大建設(shè)步伐。

2017年中國(guó)LNG進(jìn)口量為3789萬(wàn)噸，增速為48.4%，超越韓國(guó)，成為全球第二大LNG進(jìn)口國(guó)。根據(jù)國(guó)際能源署的預(yù)測(cè)，2018—2023年，中國(guó)全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為37%，并在2019年進(jìn)口量超過(guò)日本，成為世界最大的天然氣進(jìn)口國(guó)。

中國(guó)天然氣在消費(fèi)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，LNG產(chǎn)業(yè)面臨從供應(yīng)到需求以及價(jià)格等多方面風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)在天然氣基準(zhǔn)價(jià)格體系、拓展天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間等方面都應(yīng)加大步伐。

供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)方面，我國(guó)LNG貿(mào)易在氣源生產(chǎn)、海運(yùn)航線(xiàn)、國(guó)別貿(mào)易方面均存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

氣源生產(chǎn)方面，近兩年，中國(guó)進(jìn)口LNG，主要來(lái)源國(guó)是澳大利亞、卡塔爾、馬來(lái)西亞、印度尼西亞和巴布亞新幾內(nèi)亞，均超過(guò)200萬(wàn)噸的進(jìn)口規(guī)模。最為關(guān)鍵的是，陸上管道天然氣最大進(jìn)口國(guó)來(lái)自土庫(kù)曼斯坦。但近兩年，因設(shè)備故障和管線(xiàn)下氣消費(fèi)增加等影響，中亞地區(qū)來(lái)氣量減少，對(duì)中國(guó)天然氣市場(chǎng)穩(wěn)定造成一定程度影響。

海運(yùn)航線(xiàn)方面，目前，中國(guó)LNG進(jìn)口航線(xiàn)主要集中在澳大利亞、卡塔爾、馬來(lái)西亞、印度尼西亞等國(guó)家。除澳大利亞海運(yùn)航向相對(duì)安全外，卡塔爾地處中東腹地，航線(xiàn)經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽和馬六甲海峽，非洲的安哥拉和巴布亞新幾內(nèi)亞則需要經(jīng)過(guò)索馬里海域等咽喉，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、恐怖襲擊和海盜風(fēng)險(xiǎn)較高。

國(guó)別貿(mào)易方面，未來(lái)進(jìn)口國(guó)際LNG主要增量是通過(guò)海外一體化合作項(xiàng)目進(jìn)行有效補(bǔ)充，分別是俄羅斯亞馬爾項(xiàng)目、美國(guó)LNG項(xiàng)目和加拿大LNG項(xiàng)目。2018年6月和9月中國(guó)間斷美國(guó)LNG進(jìn)口，2018年1—10月中國(guó)進(jìn)口僅占美國(guó)總出口量的9.8%。俄羅斯投資環(huán)境、加拿大政治法律結(jié)構(gòu)，都會(huì)對(duì)LNG項(xiàng)目的穩(wěn)定供應(yīng)帶來(lái)國(guó)別政治和貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

需求風(fēng)險(xiǎn)

需求方面，LNG貿(mào)易會(huì)產(chǎn)生氣氣競(jìng)爭(zhēng)、季節(jié)消費(fèi)、政策驅(qū)動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。

目前，中國(guó)天然氣供應(yīng)逐步形成“西氣東輸、北氣南輸、海氣登陸”的格局。在陸上，現(xiàn)階段擁有中亞天然氣管道、中俄天然氣管道和中緬天然氣管道三條進(jìn)口通道，加上中國(guó)陸上非常規(guī)頁(yè)巖氣和煤層氣、煤制氣項(xiàng)目的推進(jìn)，以及內(nèi)陸大量管道氣液化工廠的布局，導(dǎo)致海上運(yùn)輸進(jìn)口LNG存在大量氣氣競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。季節(jié)消費(fèi)方面，中國(guó)北方地區(qū)冬季采暖用戶(hù)較多，冬夏季節(jié)用氣不均勻性就越大，調(diào)峰壓力也越大。2011—2018年，中國(guó)天然氣消費(fèi)量峰谷比值的平均值為1.4，但同期的天然氣產(chǎn)量峰谷比值維持在1.2～1.3。政策驅(qū)動(dòng)方面，當(dāng)前及未來(lái)一段時(shí)間，中國(guó)天然氣消費(fèi)模式為“供應(yīng)驅(qū)動(dòng)消費(fèi)”模式，隨著天然氣供應(yīng)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，將逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶枨罄瓌?dòng)消費(fèi)”模式，尤其是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和“大氣污染防治”等政策措施將對(duì)天然氣需求增長(zhǎng)產(chǎn)生強(qiáng)烈的刺激作用。同時(shí)，中國(guó)天然氣價(jià)格的上漲對(duì)需求的增加將產(chǎn)生一定的抑制作用，受影響最大的是天然氣發(fā)電和“煤改氣”等項(xiàng)目。這部分需求主要集中在沿海地區(qū)，2020年發(fā)電和“煤改氣”的天然氣需求量分別為930億立方米、220億立方米。這主要是因?yàn)槎颈９┑闹饕獏^(qū)域?yàn)榫┙蚣降貐^(qū)、東北沈陽(yáng)地區(qū)、山東地區(qū)、華東區(qū)域(蘇南、浙江、河南東部)、珠三角地區(qū)五大區(qū)域。除季節(jié)的影響外，整體上煤改氣的快速推進(jìn)，中國(guó)天然氣供需缺口被放大。

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

價(jià)格方面，中國(guó)LNG貿(mào)易面臨產(chǎn)業(yè)倒掛、貿(mào)易方式、進(jìn)口價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

產(chǎn)業(yè)倒掛方面，長(zhǎng)期以來(lái)，居高不下的LNG價(jià)格再汽化與管道天然氣進(jìn)行混合銷(xiāo)售，導(dǎo)致中國(guó)進(jìn)口LNG出現(xiàn)價(jià)格倒掛現(xiàn)象，每立方米虧損約1～2元。一方面價(jià)格倒掛導(dǎo)致LNG項(xiàng)目出現(xiàn)大面積虧損；另一方面高LNG價(jià)格與低終端用氣價(jià)格加劇了中國(guó)天然氣供需矛盾，扭曲了市場(chǎng)配置作用。貿(mào)易方式方面，近年在國(guó)際低油價(jià)狀態(tài)下，現(xiàn)貨和短期貿(mào)易量逐年有所增加。中國(guó)日益明顯的天然氣季節(jié)性需求高峰導(dǎo)致國(guó)際現(xiàn)貨采購(gòu)數(shù)量增加，對(duì)亞太地區(qū)乃至全球市場(chǎng)LNG價(jià)格貿(mào)易結(jié)構(gòu)和價(jià)格體系產(chǎn)生沖擊，不利于中國(guó)長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展天然氣市場(chǎng)，增加了天然氣消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)成本。進(jìn)口價(jià)格方面，長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)LNG進(jìn)口價(jià)格采用與日本一攬子原油價(jià)格（JCC）掛鉤定價(jià)方式，使得進(jìn)口LNG價(jià)格易受到國(guó)際原油市場(chǎng)價(jià)格的影響而不穩(wěn)定并且無(wú)法反映真實(shí)的市場(chǎng)供求，對(duì)LNG市場(chǎng)的健康發(fā)展造成不利影響。同時(shí)，中國(guó)進(jìn)口LNG主要通過(guò)中長(zhǎng)期貿(mào)易合同進(jìn)行，合同期較長(zhǎng)，合同價(jià)格缺乏靈活性，沒(méi)有充分發(fā)揮中國(guó)的能源優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

應(yīng)對(duì)策略

推動(dòng)LNG區(qū)域性貿(mào)易中心建設(shè)，形成天然氣基準(zhǔn)價(jià)格體系。我國(guó)需要建立成熟的亞太天然氣交易市場(chǎng)，增強(qiáng)天然氣進(jìn)口價(jià)格的談判權(quán)，從而降低天然氣進(jìn)口系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)與日本、韓國(guó)分別作為全球前三大LNG進(jìn)口國(guó)，共同參與亞太LNG市場(chǎng)貿(mào)易。我國(guó)可利用國(guó)際市場(chǎng)非常規(guī)天然氣爆發(fā)增長(zhǎng)和國(guó)際LNG液化產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)的有利契機(jī)，將LNG進(jìn)口價(jià)格與原油價(jià)格相掛鉤脫離，從而轉(zhuǎn)向以區(qū)域樞紐中心定價(jià)為基準(zhǔn)，擺脫亞洲天然氣溢價(jià)現(xiàn)象。

理順國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格傳導(dǎo)鏈條，拓展天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。我國(guó)需加強(qiáng)對(duì)LNG進(jìn)口環(huán)節(jié)的監(jiān)管，形成國(guó)內(nèi)有效天然氣價(jià)格形成機(jī)制，真實(shí)反映天然氣市場(chǎng)價(jià)值，與國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)市場(chǎng)需求或石油等替代能源相掛鉤，不僅能夠形成資源與市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，而且能夠降低LNG進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，統(tǒng)籌安排LNG進(jìn)口，增強(qiáng)中國(guó)LNG進(jìn)口國(guó)際定價(jià)權(quán)，針對(duì)終端消費(fèi)還存在壟斷、地方行政干預(yù)、基礎(chǔ)設(shè)施緊缺等問(wèn)題，需要持續(xù)理順行政、市場(chǎng)與價(jià)格關(guān)系，建立充分反映天然氣市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格機(jī)制。

科學(xué)規(guī)劃協(xié)調(diào)液化天然氣發(fā)展，避免氣與氣惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。為緩解進(jìn)口LNG與管道氣的供應(yīng)矛盾和競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，應(yīng)發(fā)揮國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃作用，引導(dǎo)和控制LNG接收站、運(yùn)輸船等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、合理控制LNG與管道氣市場(chǎng)供應(yīng)范圍，避免LNG接收站重復(fù)建設(shè)，以及LNG與管道氣之間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和供應(yīng)矛盾，實(shí)現(xiàn)天然氣資源協(xié)調(diào)分布。

海外合作開(kāi)發(fā)和進(jìn)口貿(mào)易并重，多元化分散進(jìn)口來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)。一方面，我國(guó)需要加強(qiáng)海外天然氣開(kāi)發(fā)投資。另一方面，要開(kāi)拓LNG資源多元化進(jìn)口渠道，簽署穩(wěn)定供應(yīng)合作框架協(xié)議，走出去建立海外LNG生產(chǎn)液化基地，并采用資本運(yùn)作和項(xiàng)目合作等多種方式，收購(gòu)LNG權(quán)益項(xiàng)目，穩(wěn)定進(jìn)口來(lái)源。此外，為保障液化天然氣穩(wěn)定供應(yīng)，中國(guó)LNG進(jìn)口資源獲取方式應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)從單一簽訂長(zhǎng)期LNG購(gòu)銷(xiāo)合同到LNG購(gòu)買(mǎi)、項(xiàng)目融資、基地建設(shè)等多元化方式轉(zhuǎn)變。