● 吳軼男/文

一、股份轉(zhuǎn)讓行為的認(rèn)定

最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理受賄刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）規(guī)定“進(jìn)行了股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記，或者相關(guān)證據(jù)證明股份發(fā)生了實(shí)際轉(zhuǎn)讓的，受賄數(shù)額按轉(zhuǎn)讓行為時(shí)股份價(jià)值計(jì)算，所分紅利按受賄孳息處理。股份未實(shí)際轉(zhuǎn)讓?zhuān)怨煞莘旨t名義獲取利益的，實(shí)際獲利數(shù)額應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為受賄數(shù)額。”因此股份是否轉(zhuǎn)讓對(duì)認(rèn)定受賄數(shù)額意義重大，股份轉(zhuǎn)讓可分為登記轉(zhuǎn)讓和事實(shí)轉(zhuǎn)讓。根據(jù)《公司法》第32條的規(guī)定，“登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人”。因此，工商登記系轉(zhuǎn)讓行為的對(duì)抗要件，并非生效要件。對(duì)于有限責(zé)任公司股份和股份有限公司記名股票，只要請(qǐng)托人向國(guó)家工作人員或其指定的第三人簽發(fā)了出資證明書(shū)或背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)⑿彰⒚Q(chēng)記載于股東名冊(cè)，就發(fā)生了股份轉(zhuǎn)讓的法律效力，收受干股行為就已完成。對(duì)于股份公司的不記名股票，交付即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。需要注意的是，如果請(qǐng)托人與國(guó)家工作人員達(dá)成了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并辦理登記，但約定國(guó)家工作人員不享有轉(zhuǎn)讓、處置股份以及公司清算時(shí)參與剩余資產(chǎn)分配等股東權(quán)利，只能按照干股比例獲得相應(yīng)分紅。此種情況下，雖然形式上國(guó)家工作人員已獲得干股并成為股東，但事實(shí)上股份價(jià)值無(wú)法變現(xiàn)，股份所具備的財(cái)產(chǎn)性利益實(shí)際還是歸屬于公司或其他股東，國(guó)家工作人員并未實(shí)際獲得，其權(quán)錢(qián)交易的目的應(yīng)當(dāng)是為獲取股份分紅。上述情形應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為股份未實(shí)際轉(zhuǎn)讓?zhuān)苜V數(shù)額的認(rèn)定應(yīng)以所獲分紅數(shù)額為準(zhǔn)。

在股份事實(shí)轉(zhuǎn)讓中，如果國(guó)家工作人員已實(shí)際占有、支配該股份，行使股東權(quán)利，按照股份比例獲得分紅，甚至直接參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，即使相關(guān)股份未登記在其名下，也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為股份已經(jīng)轉(zhuǎn)讓。例如，國(guó)家工作人員與請(qǐng)托人約定，由請(qǐng)托人代持其享有的股份，雖無(wú)任何書(shū)面變更手續(xù)，但國(guó)家工作人員據(jù)此獲得分紅，參加股東會(huì)并行使表決權(quán)，請(qǐng)托人還按照國(guó)家工作人員的指示將部分干股轉(zhuǎn)讓給第三人，在公司清算時(shí)國(guó)家工作人員還獲得相應(yīng)退還的股金，那么應(yīng)當(dāng)認(rèn)定股份已經(jīng)實(shí)際發(fā)生轉(zhuǎn)讓。

在股份事實(shí)轉(zhuǎn)讓中，即使股份轉(zhuǎn)讓行為有違公司法的有關(guān)規(guī)定，如向公司股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股份，沒(méi)有經(jīng)全部股東過(guò)半數(shù)同意，或者侵犯了其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)等，仍應(yīng)當(dāng)認(rèn)定干股受賄行為已經(jīng)完成。刑法側(cè)重對(duì)客觀事實(shí)的認(rèn)定，注重從行為實(shí)質(zhì)出發(fā)去判斷社會(huì)危害性，公司法是對(duì)商事交易行為的規(guī)范，通過(guò)明確商事程序來(lái)保障交易行為的合法有效，兩者立法目的和法律后果截然不同，不能用公司法規(guī)定的股份轉(zhuǎn)讓瑕疵來(lái)否定實(shí)際收受干股的事實(shí)。只要有充分的證據(jù)證明國(guó)家工作人員已實(shí)際控制股份并享有相應(yīng)權(quán)利，則應(yīng)認(rèn)定股份轉(zhuǎn)讓已經(jīng)完成。

二、股份價(jià)值的認(rèn)定

股份價(jià)值是指股份轉(zhuǎn)讓時(shí)所代表公司產(chǎn)權(quán)的實(shí)際價(jià)值，一般應(yīng)以公司的實(shí)際凈資產(chǎn)乘以股份比例或單位凈資產(chǎn)乘以股票數(shù)量計(jì)算得出。認(rèn)定公司凈資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)當(dāng)由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)轉(zhuǎn)讓行為時(shí)公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并出具評(píng)估報(bào)告。但實(shí)踐中，轉(zhuǎn)讓行為較之案發(fā)時(shí)，可能已在多年以前，無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估當(dāng)時(shí)公司凈資產(chǎn)。因此，可以根據(jù)不同類(lèi)型的股份，據(jù)實(shí)認(rèn)定。

一是對(duì)于能夠在公開(kāi)的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)或證券市場(chǎng)上進(jìn)行交易變現(xiàn)的有限責(zé)任公司股份、上市公司股票等具有確定的市場(chǎng)價(jià)格的股份，以轉(zhuǎn)讓時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)認(rèn)定股份價(jià)值。

二是對(duì)于不能在市場(chǎng)上以公開(kāi)交易的方式轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)的股份，由于不存在市場(chǎng)價(jià)格，可以轉(zhuǎn)讓時(shí)公司的注冊(cè)資本乘以股份比例計(jì)算股份價(jià)值，但有證據(jù)證明當(dāng)時(shí)公司凈資產(chǎn)與注冊(cè)資本相差甚大的除外。

此外，在實(shí)踐中還存在以下情形，例如國(guó)家工作人員從請(qǐng)托人處知悉尚未公開(kāi)的有利于股票價(jià)格上漲的重大信息，并收受請(qǐng)托人上市公司股票，數(shù)日后信息披露股票價(jià)格大漲，國(guó)家工作人員將股票交易套現(xiàn)，獲取巨額利潤(rùn)。對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有重大利好的信息，客觀上會(huì)直接促進(jìn)企業(yè)效益，實(shí)現(xiàn)公司增值，干股的股份價(jià)值也會(huì)水漲船高。國(guó)家工作人員對(duì)于股份價(jià)值大漲事實(shí)是明知，且積極追求獲取增加的股份收益，其在較短時(shí)間內(nèi)拋售套現(xiàn)也證明謀取大額股票增值收益是主要犯罪目的，因此出現(xiàn)上述情形應(yīng)當(dāng)以國(guó)家工作人員拋售套現(xiàn)數(shù)額認(rèn)定干股價(jià)值。

三、特殊情況下受賄數(shù)額的計(jì)算

除完全不出資的收受干股行為外，還有不完全出資的情況，此時(shí)受賄數(shù)額應(yīng)當(dāng)以實(shí)際未出資卻占有的股份價(jià)值計(jì)算。例如某有限公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，公司控股股東將價(jià)值120萬(wàn)元的12%股份以50萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給國(guó)家工作人員，可以認(rèn)定國(guó)家工作人員支付了5%的股份對(duì)價(jià)，這部分可能構(gòu)成違規(guī)從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)的違紀(jì)行為，剩余7%的股份實(shí)際并未出資，系干股受賄行為。需注意的是，根據(jù)公司法規(guī)定，出資可以是實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)，對(duì)非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)。如果請(qǐng)托人與國(guó)家工作人員約定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值明顯高于估價(jià)，也屬于不完全出資，與正常估價(jià)之間差額對(duì)應(yīng)的股份，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為干股受賄。此外，在實(shí)踐中還存在以下幾種特殊情況。

（一）“借款”入股

“借款”入股是指國(guó)家工作人員主觀上為購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)托人公司股份，客觀上以借為名收受請(qǐng)托人錢(qián)款，并實(shí)際用該錢(qián)款購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)托人公司股份的行為。國(guó)家工作人員與請(qǐng)托人通謀，用借款購(gòu)買(mǎi)股份，國(guó)家工作人員主觀上不打算還款，也未實(shí)際還款，且客觀上購(gòu)買(mǎi)股份的錢(qián)款來(lái)源系請(qǐng)托人出資，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為收受干股，所獲取分紅系受賄孳息。但如果國(guó)家工作人員以借為名收受錢(qián)款后，收受的錢(qián)款與其他違紀(jì)違法所得或合法收入相混同，再投資入股，則不宜認(rèn)定為干股受賄，可以認(rèn)定為以借為名的受賄行為。例如，國(guó)家工作人員向請(qǐng)托人“借款”100萬(wàn)元，并將該100萬(wàn)元存入其控制的銀行賬戶(hù)中，有證據(jù)證明該銀行賬戶(hù)中共有存款200萬(wàn)元，之后國(guó)家工作人員將其中100萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)托人公司10%股份，并獲取股份分紅10萬(wàn)元。由于貨幣作為一般等價(jià)物，轉(zhuǎn)移占有即發(fā)生所有權(quán)變更，除有證據(jù)證明購(gòu)買(mǎi)股份的100萬(wàn)元系請(qǐng)托人出資外，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定國(guó)家工作人員“以借為名”受賄100萬(wàn)元；若其購(gòu)買(mǎi)非上市公司股份行為違反有關(guān)規(guī)定，則構(gòu)成違規(guī)從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)的違紀(jì)行為，所獲得股份分紅10萬(wàn)元系違紀(jì)所得，予以收繳。

（二）收受“空殼”公司股份

“空殼”公司，是指公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中并無(wú)實(shí)際的資本依托，也無(wú)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，一般是由于股東抽逃出資或虛假出資導(dǎo)致。國(guó)家工作人員收受“空殼”公司股份，并無(wú)任何實(shí)際價(jià)值，系刑法理論上的對(duì)象不能犯，不宜認(rèn)定為受賄犯罪。如果仍以股東名義獲得所謂“分紅”，則直接以分紅數(shù)額認(rèn)定為受賄數(shù)額。如果公司事后充足了資本金，“空殼”公司成為有實(shí)際出資的公司，干股在其他股東出資時(shí)具有了實(shí)際價(jià)值，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際出資數(shù)額乘以干股股份比例計(jì)算受賄數(shù)額。

此外，國(guó)務(wù)院《關(guān)于印發(fā)注冊(cè)資本登記制度改革方案的通知》規(guī)定，“實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制。…公司股東（發(fā)起人）應(yīng)當(dāng)對(duì)其認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等自主約定，并記載于公司章程?！緦?shí)收資本不再作為工商登記事項(xiàng)。公司登記時(shí)，無(wú)需提交驗(yàn)資報(bào)告”。上述規(guī)定出臺(tái)后，法律對(duì)于公司的最低注冊(cè)資本不再做強(qiáng)制要求，注冊(cè)資本由實(shí)繳制變?yōu)檎J(rèn)繳制，經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。在注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制中，股東以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，雖暫未實(shí)際出資，但應(yīng)當(dāng)在約定的期限內(nèi)繳足出資，股東對(duì)出資的真實(shí)性、合法性負(fù)有法律責(zé)任。其與“空殼公司”不同之處在于，公司實(shí)際從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，謀求商業(yè)利益，且基于經(jīng)營(yíng)需要，股東也至少會(huì)實(shí)際繳納部分出資。因此國(guó)家工作人員收受請(qǐng)托人注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制公司干股，系有實(shí)際的股份價(jià)值，應(yīng)當(dāng)以轉(zhuǎn)讓時(shí)公司凈資產(chǎn)乘以股份比例計(jì)算受賄數(shù)額，如果無(wú)法評(píng)估公司資產(chǎn)，則可以公司注冊(cè)資本作為計(jì)算依據(jù)。需注意的是，如果國(guó)家工作人員收受干股后，在章程約定的期限內(nèi)，又實(shí)際繳納了相應(yīng)股份的出資，如何認(rèn)定？筆者認(rèn)為，干股經(jīng)轉(zhuǎn)讓登記或?qū)嶋H轉(zhuǎn)讓?zhuān)煞菀驯粐?guó)家工作人員占有、支配，受賄行為已經(jīng)完成。之后國(guó)家工作人員并非因自身或者與其受賄有關(guān)聯(lián)的人、事被查處，又實(shí)際足額出資的，可以按照《意見(jiàn)》“收受請(qǐng)托人財(cái)物后及時(shí)退還或者上交的，不是受賄”的規(guī)定處理。

（三）增資擴(kuò)股

增資擴(kuò)股一般指公司增加注冊(cè)資本的行為。增加的出資既可能來(lái)源于新、老股東的認(rèn)購(gòu)，也可能是公司法定公積金、資本公積金或任意公積金的轉(zhuǎn)增。國(guó)家工作人員收受干股后，公司增資擴(kuò)股，干股比例不變，如果增加注冊(cè)資本的資金來(lái)源于公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、未分配股份分紅、資本(或股本)溢價(jià)、接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等，干股股份價(jià)值增加部分，系公司經(jīng)營(yíng)或投資行為的法定收益，屬于受賄孳息，不應(yīng)認(rèn)定為受賄數(shù)額。如果增值擴(kuò)股來(lái)源于股東的增加出資，本應(yīng)被稀釋的干股股份比例卻依然不變，干股價(jià)值增加，其他股東的股份比例和股份價(jià)值必然減少，事實(shí)上發(fā)生了新的股份轉(zhuǎn)讓行為，增加的干股價(jià)值應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為受賄數(shù)額。

（四）利用職權(quán)為公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)多次謀利

一般而言，國(guó)家工作人員利用職權(quán)為請(qǐng)托人謀取利益，并收受請(qǐng)托人公司干股，受賄行為已經(jīng)完成，干股價(jià)值作為受賄數(shù)額予以認(rèn)定。但在實(shí)踐中往往還存在國(guó)家工作人員收受請(qǐng)托人公司干股后，繼續(xù)利用職權(quán)或職務(wù)上的便利為公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)謀取利益，并作為股東獲取相應(yīng)的股份分紅，甚至分紅數(shù)額巨大，對(duì)此受賄數(shù)額的認(rèn)定存在爭(zhēng)議。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，受賄行為的本質(zhì)是權(quán)錢(qián)交易，國(guó)家工作人員利用職權(quán)為公司介紹項(xiàng)目、承攬工程，不斷增加公司利潤(rùn)，之后以股份分紅名義分配利潤(rùn)，事實(shí)上是在收取權(quán)力報(bào)酬，系變相的權(quán)錢(qián)交易行為，應(yīng)當(dāng)將分紅計(jì)入受賄數(shù)額。上述觀點(diǎn)雖有一定道理，但并不符合《意見(jiàn)》規(guī)定的在股份實(shí)際轉(zhuǎn)讓情況下干股價(jià)值和股份分紅區(qū)別認(rèn)定的要求，而且可能與國(guó)家工作人員實(shí)際出資購(gòu)買(mǎi)非上市公司股份，利用職權(quán)為公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供幫助并獲取分紅的違規(guī)從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)違紀(jì)行為發(fā)生混淆，導(dǎo)致出入人罪，有違罪刑法定，應(yīng)當(dāng)慎重。

在實(shí)踐中，國(guó)家工作人員收受干股的公司往往從事的是與其職權(quán)影響或職務(wù)便利密切相關(guān)的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)，國(guó)家工作人員謀求的主要利益就是大額的股份分紅，甚至實(shí)際獲取的股份分紅數(shù)額遠(yuǎn)大于收受的干股價(jià)值。例如某市環(huán)保局局長(zhǎng)，收受某民營(yíng)環(huán)保公司價(jià)值10萬(wàn)元的10%干股，后在十余年時(shí)間內(nèi)，利用職務(wù)便利為該公司在承攬環(huán)保工程、開(kāi)展環(huán)評(píng)業(yè)務(wù)、推銷(xiāo)環(huán)保產(chǎn)品等方面多次謀取巨額利益，累積獲取股份分紅50萬(wàn)元，之后經(jīng)評(píng)估該公司作價(jià)2000萬(wàn)元整體轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒赊D(zhuǎn)讓套現(xiàn)200萬(wàn)元，環(huán)保局長(zhǎng)累積獲利250萬(wàn)元。根據(jù)《意見(jiàn)》規(guī)定，干股受賄數(shù)額為10萬(wàn)元，其余部分為受賄孳息。但對(duì)此有較大社會(huì)危害性的行為，將巨額股份分紅和股份增值收益一概認(rèn)定為受賄孳息是否妥當(dāng)，應(yīng)作深入探討，按照罪責(zé)刑相適應(yīng)原則在法律規(guī)定中明確處理意見(jiàn)。