李林萍

（作者單位：四川工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

引言：2018年5月，我國(guó)推出了最新的增值稅改革方案。依據(jù)新方案，制造企業(yè)的增值稅率將降為16%，銷(xiāo)售額低于500萬(wàn)元的企業(yè)可申請(qǐng)為小規(guī)模納稅人，同時(shí)留抵稅可獲得一次性退還。新方案將對(duì)我國(guó)制造企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)正面影響。

一、我國(guó)增值稅改革的發(fā)展歷程與特征

1984年我國(guó)正式推出增值稅，隨后的改革可大體可分為四個(gè)階段。第一階段是在1994年推出的價(jià)內(nèi)稅改價(jià)外稅。通過(guò)此項(xiàng)改革，國(guó)內(nèi)稅制得以統(tǒng)一，并與國(guó)際稅制

逐漸對(duì)接軌。第二階段是在2009年推出的增值稅轉(zhuǎn)型，此次改革的主要目標(biāo)是將生產(chǎn)型改為消費(fèi)型增值稅。通過(guò)此項(xiàng)改革，我國(guó)企業(yè)的固定資產(chǎn)投資將得到促進(jìn)。第三階段是在2012年推出的“營(yíng)改增”，此次改革的力度較大，營(yíng)業(yè)稅被全面取消，稅票的作用得到進(jìn)一步提升。第四階段是在2018年5月正式實(shí)施的新型增值稅改革。這一改革的主要目的，是進(jìn)一步完善消費(fèi)型改革及“營(yíng)改增”。其主要內(nèi)容是由三點(diǎn)構(gòu)成。一是降低了企業(yè)稅率，二是提升了小規(guī)模納稅人的設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)。三是留底稅可一次性退還。

二、我國(guó)制造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

（一）盈利能力持續(xù)下降

當(dāng)前我國(guó)制造企業(yè)的稅后平均利潤(rùn)僅為3.3%，其中近20%的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。造成這一問(wèn)題的原因主要有兩個(gè)方面，其一，是新常態(tài)背景下，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的實(shí)際需求有所下降，企業(yè)生產(chǎn)能力難以得到完全發(fā)揮，由此帶來(lái)的惡性競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步拉低了行業(yè)利潤(rùn)。其次，“營(yíng)改增”推出前，地方稅務(wù)部門(mén)通常會(huì)以評(píng)估模式確認(rèn)企業(yè)稅額，超過(guò)評(píng)估額之外的利潤(rùn)將享受免稅政策。“營(yíng)改增”實(shí)施后，稅額評(píng)估模式被全面取消，制造企業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)相對(duì)加重。

（二）提升運(yùn)營(yíng)能力的愿望不足

制造企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力是由技術(shù)、規(guī)模以及效率共同構(gòu)成的，在當(dāng)前的生產(chǎn)條件下，結(jié)合了信息技術(shù)的生產(chǎn)機(jī)械，已經(jīng)成為工業(yè)生產(chǎn)的核心部門(mén)。通過(guò)生產(chǎn)機(jī)械制造企業(yè)的技術(shù)能力將得到提升，其產(chǎn)能規(guī)模也將得以擴(kuò)大。同時(shí)由于機(jī)械設(shè)備的集成能力更強(qiáng)，因此企業(yè)的生產(chǎn)效率也將隨之加強(qiáng)。有鑒于此，購(gòu)進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)成為提升制造企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的最佳途徑。但在新常態(tài)階段，產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題愈發(fā)突出，制造企業(yè)購(gòu)置先進(jìn)設(shè)備的意愿相對(duì)降低。

（三）償債能力進(jìn)一步下降

償債能力主要由固定資產(chǎn)價(jià)值、融資成本以及實(shí)際利潤(rùn)共同構(gòu)成。在美元縮表的大背景下，我國(guó)于2018年上半年推出并提調(diào)整實(shí)施了《新資管》，表外業(yè)務(wù)大幅萎縮。受此影響，制造企業(yè)的融資成本將進(jìn)一步提升，償債能力也將相對(duì)下降。同時(shí)在全面縮表的大背景下，固定資產(chǎn)價(jià)格也將持續(xù)走低。我國(guó)制造企業(yè)的固定資產(chǎn)規(guī)模通常較為龐大，并且多數(shù)企業(yè)會(huì)將固定資產(chǎn)作為信貸抵押品。固定資產(chǎn)價(jià)格走低，將對(duì)企業(yè)的償債能力帶來(lái)負(fù)面沖擊。

（四）抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)減弱

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)遇到諸多不確定風(fēng)險(xiǎn)，具備抵御此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的能力，是保障制造企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵因素。但近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力持續(xù)減弱，造成這一問(wèn)題的原因主要有兩個(gè)方面。其一，受低利率政策以及固定資產(chǎn)投資快速升值的影響，多數(shù)制造企業(yè)利用金融杠桿擴(kuò)大了固定資產(chǎn)投資。但固定資產(chǎn)投資無(wú)法帶來(lái)直接產(chǎn)出，企業(yè)的現(xiàn)金流將出現(xiàn)危機(jī)。其二，由于投資方向偏向于固定資產(chǎn)投資，我國(guó)制造企業(yè)并未大幅購(gòu)進(jìn)先進(jìn)產(chǎn)能。在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，其競(jìng)爭(zhēng)能力將進(jìn)一步下降。

三、增值稅改革對(duì)制造企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的正面影響

（一）增值稅改革提升制造企業(yè)盈利能力

2018年推出的增值稅改革，對(duì)于企業(yè)盈利具有促進(jìn)作用。稅費(fèi)對(duì)于我國(guó)企業(yè)的影響較為明顯，新增值稅改革，降低了國(guó)內(nèi)企業(yè)的整體稅率，其中制造企業(yè)的增值稅率由之前的17%降低至16%，并在5月1日后全面實(shí)施。我國(guó)工業(yè)產(chǎn)值常年位居世界第一，因此制造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模通常較大，降低稅率將對(duì)企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)帶來(lái)巨大影響。當(dāng)前我國(guó)制造企業(yè)的稅后平均利潤(rùn)約為3.3%，降低1%的稅率意味著企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)增加近30%。再有，本次稅改將一般納稅人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)提升為銷(xiāo)售額高于500萬(wàn)。這一政策為中小企業(yè)帶來(lái)了實(shí)惠。我國(guó)小型民營(yíng)制造企業(yè)的銷(xiāo)售額通常在500萬(wàn)以下，通過(guò)擴(kuò)大小規(guī)模納稅人認(rèn)定范圍，中小企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)將相對(duì)減少。

（二）增值稅改革增強(qiáng)制造企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力

實(shí)施消費(fèi)增值稅以來(lái)，我國(guó)企業(yè)購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備的意愿不斷增強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)能力也進(jìn)一步提升。但受到產(chǎn)能過(guò)剩等因素的影響，部分制造企業(yè)對(duì)于購(gòu)置先進(jìn)設(shè)備的意愿進(jìn)一步降低。2018年實(shí)施的新增值稅改革，提出了新型的留抵退稅制度。通過(guò)該制度，制造企業(yè)在購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備過(guò)程中產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅將計(jì)入留抵稅，企業(yè)提升運(yùn)營(yíng)能力的成本將隨之降低。同時(shí)，留抵退稅也會(huì)增加企業(yè)購(gòu)置先進(jìn)設(shè)備的資金。留抵稅是當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅與銷(xiāo)項(xiàng)稅的差額，依據(jù)以往的稅制，留抵稅可用于下一周期的銷(xiāo)項(xiàng)稅抵扣。在這一過(guò)程中，部分前期投入較高的企業(yè)積累了規(guī)模龐大的留抵稅額，一次性退還的資金，可用于購(gòu)置先進(jìn)設(shè)備。當(dāng)前該制度的實(shí)施尚處在摸索階段，估計(jì)在2018年底或2019年初，制造企業(yè)將因此受益。

（三）增值稅改革加強(qiáng)制造企業(yè)償債能力

首先，新增值稅改革，降低了制造企業(yè)的增值稅率，在執(zhí)行層面企業(yè)的稅費(fèi)支出也將相對(duì)減少。受此影響，企業(yè)的內(nèi)源融資能力將得到提升。在各類(lèi)融資渠道中，內(nèi)源融資的成本最低，關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)也可獲得有效控制。其次，留抵稅的一次性退還，可擴(kuò)充制造企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備。該項(xiàng)資金可為企業(yè)帶來(lái)投資收益，并用于償還債務(wù)。同時(shí)留底退還資金會(huì)充實(shí)企業(yè)現(xiàn)金流，利用這部分資金可逐漸縮減債務(wù)。還有負(fù)債額較高的企業(yè)，可利用這部分資金償還到期債務(wù)。

（四）增值稅改革提高制造企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

固定資產(chǎn)投資比例過(guò)高，是影響制造企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的主要因素。新稅制改革針對(duì)一般納稅人銷(xiāo)售已使用過(guò)的固定資產(chǎn)，提供了3%減按2%的征收標(biāo)準(zhǔn)。依據(jù)該標(biāo)準(zhǔn)，制造企業(yè)在銷(xiāo)售固定資產(chǎn)的過(guò)程中可獲得更多收益，并用來(lái)抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，某企業(yè)在2010年購(gòu)置了10000平米工業(yè)用地，成本價(jià)為2000萬(wàn)元。當(dāng)前該用地公允價(jià)值為2200萬(wàn)元，依據(jù)銷(xiāo)售額減按2%的稅率計(jì)算，企業(yè)售出該用地應(yīng)繳稅44萬(wàn)?？鄢渌M(fèi)用，本次交易的毛利潤(rùn)將超過(guò)150萬(wàn)，節(jié)省稅金22萬(wàn)。該企業(yè)可將這部分資金用于購(gòu)置先進(jìn)產(chǎn)能，并防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語(yǔ)：增值稅改革可為制造企業(yè)帶來(lái)諸多影響。首先，新稅改可降低企業(yè)稅率，實(shí)際利潤(rùn)將獲得增長(zhǎng)。其次，設(shè)備采購(gòu)計(jì)入進(jìn)項(xiàng)稅后，企業(yè)提升運(yùn)營(yíng)能力的成本將進(jìn)一步降低。再有，新稅改提供的留抵稅償還，可充實(shí)企業(yè)的現(xiàn)金流。利用這部分資金，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力與償債能力都將得到提升。