余莉

摘要：自從經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展和集團(tuán)公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的計(jì)劃以來。財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查的業(yè)務(wù)逐漸的盛行起來。文本整理了幾點(diǎn)觀點(diǎn)。主要從企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)狀況，管理層方面得出來的心得。近些年來，企業(yè)在收購、并購、重組等股權(quán)交易中財(cái)務(wù)及稅務(wù)方面明顯加強(qiáng)了力度。給出了盡職調(diào)查中應(yīng)多關(guān)注一些常規(guī)及特別事件的建議，只想要保證資本的投出安全性必須通過全面的分析為報(bào)告增加更多的籌碼，這就是財(cái)務(wù)及稅務(wù)審計(jì)工作的差別。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù);謹(jǐn)慎性調(diào)查;財(cái)務(wù)狀況;管理層;企業(yè)股權(quán);納稅

盡職調(diào)查是指在投資人在與想要投資的企業(yè)有合作意向后對(duì)投資企業(yè)與本次投資有關(guān)的收入及稅務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)調(diào)查、資料分析的所有活動(dòng)。目的是使盡職調(diào)查服務(wù)在投資、合并收購等活動(dòng)中，為企業(yè)在并購的財(cái)務(wù)及涉及稅降低風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)歷史財(cái)務(wù)狀況與行業(yè)整體發(fā)展

眾所周知，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)本質(zhì)只有業(yè)內(nèi)的人員才能透過現(xiàn)象看出來，想要詳細(xì)了解什么原因使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)報(bào)表粉飾這樣類似的情況，應(yīng)該對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析。盡職調(diào)查工作要由具有多年從事同行或相關(guān)行業(yè)人員參與。但是信息不對(duì)稱成了企業(yè)近2年來經(jīng)營(yíng)所實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)明顯提高的主要原因。當(dāng)然財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查必須重點(diǎn)除了關(guān)注不同程度虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表、更換真實(shí)的數(shù)據(jù)、不透明化的展示財(cái)務(wù)信息涉及稅事項(xiàng)除外，還需要考慮總體的經(jīng)營(yíng)氛圍，以便更加全面的了解和判斷企業(yè)在行業(yè)中的經(jīng)濟(jì)地位及影響。

二、股權(quán)及管理結(jié)構(gòu)

眾所周知，企業(yè)管理者的決策需要從全方位考慮，防止過多的短期行為。一個(gè)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理層人員的相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)公司有著很大的影響。財(cái)務(wù)及稅務(wù)盡職調(diào)查中此項(xiàng)關(guān)注的內(nèi)容經(jīng)常被忽略甚至不關(guān)注它的影響。近幾年公司股東會(huì)給管理層定了一個(gè)新的方法對(duì)每年的成績(jī)進(jìn)行考核，當(dāng)年所取得的利潤(rùn)收入是公司對(duì)其進(jìn)行考核的主要要求，每年都進(jìn)行成績(jī)的驗(yàn)收，如果達(dá)不到指標(biāo)，則下一個(gè)年度的考核就要進(jìn)行對(duì)管理人員的調(diào)整，在這樣的管理方法下，管理層為了不斷的提高利潤(rùn)，將會(huì)把投入在研究開發(fā)方面的各種贊助減少很大的一部分。用于產(chǎn)學(xué)研究技術(shù)的支持經(jīng)費(fèi)也沒有用在預(yù)算的實(shí)際支出中。用在研發(fā)的費(fèi)用減少導(dǎo)致了新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝被同行諸多企業(yè)超越的現(xiàn)象，表面看起來穩(wěn)定的管理機(jī)構(gòu)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)完全是以利益為中心。

三、對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的調(diào)查

在不影響工作質(zhì)量的整體前提下，可以適當(dāng)?shù)臏p少后續(xù)的工作，只有一個(gè)企業(yè)的內(nèi)部制度健全，使其運(yùn)行高效，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)才能夠有事實(shí)證明，盡職調(diào)查的結(jié)果同樣也會(huì)比較客觀的反映企業(yè)的真實(shí)情況。長(zhǎng)期以來，由于錯(cuò)誤的在工作做出的判斷，導(dǎo)致實(shí)質(zhì)性的測(cè)試工作變成了僅僅為完成工作量的需求而做出的“走場(chǎng)”工作。尤其是在內(nèi)資會(huì)計(jì)事務(wù)所、稅務(wù)事務(wù)所占有很大比重。眾多中小型企業(yè)的審計(jì)及稅收檢查工作服務(wù)，內(nèi)部監(jiān)控檢驗(yàn)一直是長(zhǎng)期以來的短板。由于我們加入被調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有著不同的大小差別，從加入的盡職調(diào)查的成員考慮成本最大收獲的準(zhǔn)則來看，這項(xiàng)關(guān)鍵的考察往往不被放在心上或只是停留在表面工作上。因?yàn)橐话銇碚f，當(dāng)被盡職調(diào)查的企業(yè)經(jīng)過考核人員的后認(rèn)定：內(nèi)部的控制環(huán)節(jié)薄弱，未能得到有效的執(zhí)行都是失效的，接下來的財(cái)務(wù)報(bào)表審核就意味著只是一個(gè)參考的程序，相反的結(jié)果，如對(duì)被盡職調(diào)查企業(yè)在出售與反復(fù)收款、采購與循環(huán)等檢驗(yàn)顯示，企業(yè)的內(nèi)部控制合理，高效執(zhí)行，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)分析就值得采納。

四、涉稅的各項(xiàng)歷史納稅數(shù)據(jù)

從改革開放至今，盡職調(diào)查中，復(fù)核在納稅歷史中一直占有重要的地位，復(fù)核企業(yè)最重視的是在經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中的關(guān)注，總結(jié)出重大經(jīng)濟(jì)合同及交易事實(shí)的數(shù)據(jù)分析。一直以來，由于企業(yè)主管稅局受到人力物力的因素影響，減少了在復(fù)核審計(jì)企業(yè)納稅的比列。加之由于較低稅收違法成本，促使一些企業(yè)絞盡腦汁的去降低稅款，這其中稅收籌劃成為了其中一小部分原因，企業(yè)的做法是違背了稅征管理法的相關(guān)規(guī)定，納稅風(fēng)險(xiǎn)逐步的上升，由最開始的比較弱的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)成為了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最大風(fēng)險(xiǎn)，特別對(duì)納稅風(fēng)險(xiǎn)更是自大部分的民營(yíng)企業(yè)來說，自從成立后就成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)發(fā)展與否的一個(gè)主要因素，通過這種方式來減少稅款，達(dá)到永久經(jīng)營(yíng)企業(yè)的目的。當(dāng)然，盡職調(diào)查后，新股東就會(huì)對(duì)公司的歷史稅收風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行了相應(yīng)的承擔(dān)。因此，找應(yīng)申報(bào)以及未申報(bào)的差異，通過對(duì)照各稅種的歷史各時(shí)期申報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)。因?yàn)槲屑肮ぷ麝P(guān)系盡職調(diào)查的人員的立場(chǎng)是舉棋不定的，他們的工作成果很可能變成后面股權(quán)轉(zhuǎn)讓方商業(yè)談判的保障。與此同時(shí)，全面查核內(nèi)部控制環(huán)節(jié)的測(cè)試以及對(duì)比企業(yè)成立以來的全部記賬記錄，一項(xiàng)項(xiàng)整理納稅風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)來源。

五、披露企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

大多數(shù)受經(jīng)濟(jì)利益影響的被盡職調(diào)查企業(yè)，常常不希望企業(yè)的未決訴訟、擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證披露或有債務(wù)，一旦一些輕資產(chǎn)的企業(yè)有些項(xiàng)目，如果發(fā)生那么對(duì)未來的發(fā)展是非常不利的。公司的法務(wù)、行政部門進(jìn)行訪談的目的是對(duì)沒有決訴訟可能造成的影響及后果進(jìn)行了解。因此，為了使財(cái)務(wù)報(bào)告審核時(shí)給予充分估計(jì)和恰當(dāng)披露，可以與售后部門座談復(fù)核售后條款，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析或有負(fù)債恰當(dāng)揭示，根據(jù)已有相關(guān)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行批判，負(fù)債很可能會(huì)促使企業(yè)的未來資產(chǎn)流出?，F(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常適合的環(huán)境下，企業(yè)的宏觀政策、市場(chǎng)環(huán)境、管理水平的多樣化成為了生命周期的影響因素，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)有變動(dòng)在不同的管理階段，對(duì)外擔(dān)保很可能受到承擔(dān)及時(shí)還清債務(wù)的責(zé)任的影響，對(duì)本公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)帶來致命性的打擊。因?yàn)榛蛴袀鶆?wù)的關(guān)注及充分揭示如此重要，所以對(duì)財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，面對(duì)有負(fù)債的查核就不能像之前審核等業(yè)務(wù)情況那樣，一定全面的做好必要的工作準(zhǔn)備。

六、在資本支出方面的承諾

現(xiàn)在，由于不在一個(gè)管理檔次上的風(fēng)險(xiǎn)投資公司和一般企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，很可能造成一個(gè)企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，在企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大幅度增長(zhǎng)或減少后。對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)有時(shí)是很不利于的。實(shí)際經(jīng)營(yíng)控制權(quán)有時(shí)會(huì)轉(zhuǎn)移到對(duì)行業(yè)沒有經(jīng)驗(yàn)的法人或自然人。盡職調(diào)查的工作者一般以為，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓在一切都準(zhǔn)備齊全的情況下，基本上不受其他細(xì)則條款的約束。所以才把重心放在資本支出。使承諾成為了盡職調(diào)查上必不可缺少的工作重心之一。隨著國(guó)內(nèi)公司法的制定修改及公司章程自主性約定的全面出臺(tái)與執(zhí)行，再學(xué)習(xí)國(guó)外大型風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)投資的方案，通過被調(diào)查企業(yè)不斷多次的對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及股東結(jié)構(gòu)的改進(jìn)，更改不同時(shí)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓細(xì)則及章程、合同的限制性條款約定反復(fù)檢查就顯得尤其重要。

七、了解歷史賬戶開立及注銷情況

一般來說，已經(jīng)銷戶的情況都有各種各樣不同的因素，如出現(xiàn)了涉及躲避營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)、當(dāng)期應(yīng)交稅金的情況。同時(shí)加大了在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度，通過加大關(guān)注才能更全面更實(shí)際的分析出企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，所處行業(yè)地位才不會(huì)簡(jiǎn)單地被所揭示的用過的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所欺騙。由于受規(guī)模限制、賬外經(jīng)營(yíng)常常發(fā)生。比較好的做法是，去當(dāng)?shù)氐闹袊?guó)人民銀行以被調(diào)查企業(yè)作為申請(qǐng)方的方式，記錄出所有已開戶和已銷戶的賬戶信息資料，通過這樣的方法才能讓使用的銀行信息得到必要的全面的了解，更多的依賴企業(yè)的歷史報(bào)表數(shù)據(jù)，僅僅是對(duì)被調(diào)查企業(yè)的賬單核對(duì)，完全不能客觀的反映企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)狀況。

八、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃與財(cái)務(wù)方面的猜想

把工作重點(diǎn)放在對(duì)企業(yè)發(fā)展與財(cái)務(wù)猜想與實(shí)際的動(dòng)態(tài)變化分析，就顯得尤其重要。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者通過對(duì)比的方法去了解本企業(yè)的實(shí)際地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣。充分的去關(guān)注被調(diào)查企業(yè)對(duì)未來的發(fā)展、財(cái)務(wù)猜想、商業(yè)計(jì)劃。股權(quán)融資成為了企業(yè)的起點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行有方案的調(diào)整，以此提高企業(yè)價(jià)值在交易時(shí)的最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的機(jī)會(huì)。

以上所述，列舉了一些我們認(rèn)為在被調(diào)查的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，在財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查過程中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的一些事項(xiàng)。實(shí)際工作中內(nèi)部制度建立健全、管理水準(zhǔn)、行業(yè)所處地位都會(huì)有著很大的不同，準(zhǔn)時(shí)的調(diào)整盡職調(diào)查方案才能夠讓盡職調(diào)查工作得到充分、全面的數(shù)據(jù)分析結(jié)果。只有通過這樣的方法，才能夠提高盡職調(diào)查在后面的商業(yè)談判的機(jī)會(huì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王璐.有效開展財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的幾點(diǎn)體會(huì)[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2014 （1）：94-96.

[2]徐鋼.公司兼并收購中的“稅務(wù)盡職調(diào)查”[J].注冊(cè)稅務(wù)師，2015 （5）：34-35.