李成

2018年適逢中國(guó)改革開(kāi)放40周年，自年初以來(lái)，在所謂的“301”調(diào)查基礎(chǔ)上，美國(guó)特朗普政府主動(dòng)挑起了中美兩國(guó)的貿(mào)易爭(zhēng)端。從規(guī)模、強(qiáng)度、波及面等方面看，此次事件業(yè)已成為近40年來(lái)中國(guó)遭遇的罕有的嚴(yán)峻外部沖擊，也在后冷戰(zhàn)時(shí)代的國(guó)際經(jīng)貿(mào)交往中鮮有前例。盡管在事態(tài)進(jìn)展中，包括兩國(guó)元首在內(nèi)的高層進(jìn)行了多次會(huì)面、磋商，眾多業(yè)界、學(xué)界人士以及國(guó)際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行等國(guó)際機(jī)構(gòu)都對(duì)此表達(dá)了擔(dān)憂與關(guān)切，但無(wú)奈美方?jīng)Q策層似乎決心早定，始終擺出咄咄逼人、“不達(dá)目的絕不罷休”的架式。截至2019年1月，美國(guó)已對(duì)來(lái)自中國(guó)的價(jià)值2500億美元的商品加征10%到25%的關(guān)稅，約占中國(guó)對(duì)美貨物出口的一半。當(dāng)然，中國(guó)也旋即采取了若干反制措施，包括對(duì)美1100億美元商品加征關(guān)稅，同時(shí)在世界貿(mào)易組織（WTO） 提起訴訟等。

中美貿(mào)易爭(zhēng)端的近憂與遠(yuǎn)慮

盡管從表面看，中美貿(mào)易爭(zhēng)端的焦點(diǎn)在于持續(xù)多年的貿(mào)易失衡，但筆者認(rèn)為，糾正短期失衡并非美方的主要意圖，或者說(shuō)僅僅是其“近憂”。打壓中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和創(chuàng)新能力，抑制其長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?，乃至阻止中?guó)這樣一個(gè)具有不同社會(huì)制度、文化背景和價(jià)值取向的大國(guó)全面崛起，確保美國(guó)在科技、產(chǎn)業(yè)、商業(yè)、貨幣、安全、制度等多方位的全球霸權(quán)才是其最根本、最長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮。這與同時(shí)展開(kāi)的美國(guó)與其西方盟國(guó)的貿(mào)易糾葛，以及20世紀(jì)80年代美國(guó)與日本、德國(guó)的經(jīng)貿(mào)摩擦有著本質(zhì)區(qū)別。具體來(lái)看， 可從以下四方面來(lái)理解。

美國(guó)更加重視中國(guó)對(duì)其科技優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)乃至所謂國(guó)家安全的威脅，若干具體舉措并不直接作用于貿(mào)易平衡，甚至不惜擴(kuò)大逆差

一方面，無(wú)論是此輪爭(zhēng)端所依據(jù)的美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）提交的“301調(diào)查”，還是已經(jīng)生效的加稅清單，借著“竊取知識(shí)產(chǎn)權(quán)”“強(qiáng)制性技術(shù)轉(zhuǎn)移”“網(wǎng)絡(luò)入侵”等一系列莫須有的指責(zé)，美國(guó)將矛頭直指中國(guó)航空航天、信息技術(shù)、人工智能、機(jī)器人、半導(dǎo)體、汽車等高附加值、高科技含量、高產(chǎn)業(yè)輻射度產(chǎn)業(yè)，與減少對(duì)華逆差并無(wú)直接關(guān)聯(lián)。另一方面，與貿(mào)易爭(zhēng)端相伴進(jìn)行的對(duì)中興、華為等中國(guó)高科技公司的制裁，焦點(diǎn)也不在貿(mào)易逆差，而是圍繞高科技的“未來(lái)之爭(zhēng)”。

此外，無(wú)論美方如何宣稱“逆差”之嚴(yán)重，在對(duì)華禁售高新技術(shù)、先進(jìn)設(shè)備等問(wèn)題上卻始終沒(méi)有絲毫搖擺。近期，美方甚至還表示將限制中國(guó)留學(xué)生在上述敏感領(lǐng)域赴美求學(xué)。顯然，至少在短期內(nèi)，這些舉措只會(huì)減少美國(guó)對(duì)華服務(wù)的出口。

中美貿(mào)易爭(zhēng)端正值兩國(guó)對(duì)外失衡明顯改善時(shí)期，且美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差被顯著高估

事實(shí)上，約自“次貸危機(jī)”以來(lái)，中美兩國(guó)的貿(mào)易失衡狀況都在持續(xù)修正之中。世界銀行的“世界發(fā)展指標(biāo)”（WDI） 顯示，美國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目余額占GDP的比重已從2006年的-5.8%升至2017年的-2.4%，而中國(guó)則從2007年的階段峰值9.9%降至2017年的1.3%，明顯低于同期的日本（4.0%）和德國(guó)（8.1%）。由此觀之，中美兩國(guó)似乎已經(jīng)沒(méi)有太大的多邊再平衡空間。（見(jiàn)圖1）

圖1 主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)常項(xiàng)目余額占GDP比重

數(shù)據(jù)來(lái)源：世界銀行

具體就中美雙邊而言，盡管美方宣稱對(duì)華貿(mào)易持續(xù)出現(xiàn)嚴(yán)重逆差——如根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）統(tǒng)計(jì)口徑，自2005年以來(lái)，美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差（包括貨物與服務(wù)）均超過(guò)2000億美元， 但這一數(shù)據(jù)包含了大量中間品貿(mào)易流，并未考慮雙方本土增加值上的差異——前者在加工貿(mào)易中尤為突出。經(jīng)合組織與世貿(mào)組織聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：2015年，美國(guó)對(duì)華貿(mào)易（包括貨物與服務(wù)）毛額上的逆差為2515億美元，而一旦考慮雙方本土增加值， 這一數(shù)字便大幅降至2192億美元。由此可見(jiàn)，在全球價(jià)值鏈深度整合、產(chǎn)業(yè)分工高度細(xì)化的今天，簡(jiǎn)單的雙邊貿(mào)易毛值往來(lái)數(shù)據(jù)（或海關(guān)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）充滿迷惑性，以此判斷貿(mào)易失衡有失精準(zhǔn)更有失公平，特別是對(duì)大量從事加工貿(mào)易的當(dāng)事方（如中國(guó)）。對(duì)此，美方?jīng)Q策和咨詢部門(mén)不可能不深曉其中的道理。

盡管一再抱怨乃至譴責(zé)中國(guó)的“不公平”競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)依然從現(xiàn)有的兩國(guó)經(jīng)貿(mào)交往中獲益頗豐

首先，美國(guó)獲得了大量廉價(jià)的外部融資。由于美國(guó)發(fā)達(dá)的金融體系以及美元的霸權(quán)地位，中國(guó)因貿(mào)易順差而積累的對(duì)外資產(chǎn)多以美元形式持有，并將其中約三分之一（2018年10月達(dá)到1.14 萬(wàn)億美元，占中國(guó)外匯儲(chǔ)備的37%）通過(guò)購(gòu)買美國(guó)國(guó)債回流其本土，以支持美國(guó)民眾高消費(fèi)、低儲(chǔ)蓄的生活方式。而中國(guó)在這一過(guò)程中收益甚微，一般僅為3%左右。

其次，中國(guó)龐大而富有成長(zhǎng)性的市場(chǎng)為在華美企帶來(lái)了豐厚回報(bào)。與前述廉價(jià)融資形成鮮明對(duì)照的是，外國(guó)在華資產(chǎn)（即中國(guó)對(duì)外負(fù)債）總體收益率通常在6%以上，其中外商直接投資（FDI）的收益率更遠(yuǎn)高于此，往往可達(dá)兩位數(shù)。這一收益率的顯著差異，直接導(dǎo)致了近十年來(lái)中國(guó)對(duì)外凈資產(chǎn)雖為正值，但國(guó)際投資收益項(xiàng)目卻持續(xù)錄得負(fù)數(shù)。具體到美國(guó)，根據(jù)榮鼎集團(tuán)（RhodiumGroup）和美中關(guān)系全國(guó)委員會(huì)的估算，2017年美國(guó)在華FDI存量達(dá)2560億美元，即使按照15%這一較為保守的收益率估算，年收益也接近400億美元（另?yè)?jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2015年在華美企利潤(rùn)合計(jì)360億美元）。此外還須指出，中國(guó)對(duì)美貿(mào)易中，又有近一半是包括美國(guó)在內(nèi)的外資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的，在信息通訊類產(chǎn)品的出口中外商占比更是高達(dá)79%。由此可見(jiàn)，相當(dāng)數(shù)量的美國(guó)企業(yè)與公民也在分享中國(guó)的外貿(mào)收益。

最后，盡管近年來(lái)持續(xù)縮小，中美之間仍存在巨大的勞動(dòng)成本差異。據(jù)大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)估算，2013年中國(guó)制造業(yè)每小時(shí)勞動(dòng)報(bào)酬僅為美國(guó)的11%。顯然，通過(guò)貿(mào)易，中國(guó)低廉的勞動(dòng)力成本極大地降低了美國(guó)從機(jī)電產(chǎn)品到日常消費(fèi)品的生產(chǎn)成本，廣大民眾也因此獲得了高額的剩余。凡此種種，美方對(duì)此可謂心知肚明，但又卻在爭(zhēng)端中避而不談。

本次爭(zhēng)端更為深遠(yuǎn)的背景在于中美兩國(guó)科技、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)持續(xù)消長(zhǎng)

二戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)，美國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最顯著的變化之一便是其曾經(jīng)強(qiáng)大的制造業(yè)相對(duì)規(guī)模不斷縮減，相應(yīng)地讓位于金融等服務(wù)部門(mén)。而中國(guó)等新興工業(yè)化國(guó)家追趕迅速，中國(guó)在2010年超過(guò)美國(guó)，成為世界上最大的制造業(yè)國(guó)家——目前在總量上已達(dá)到美國(guó)的1.5倍。更為重要的是，在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，近十余年間，中國(guó)在產(chǎn)出效率、科技含量、創(chuàng)新能力、附加價(jià)值、工業(yè)門(mén)類齊全度等方面發(fā)展迅速，相應(yīng)地縮小了同美國(guó)的差距。例如，1978年中國(guó)每位就業(yè)人員的產(chǎn)出僅為美國(guó)同期指標(biāo)的2.5%，2000年升至7%，2018年進(jìn)一步升至26%（見(jiàn)圖2）。2000至2015年間，中國(guó)研發(fā)支出占世界總量的比重從1.6%躍升至13.7%，同期美國(guó)則從39.0%降至30.4%（見(jiàn)圖3）。此外，反映自然科學(xué)研究能力的“自然指數(shù)”顯示，2015至2017年間，中國(guó)學(xué)者在頂級(jí)學(xué)術(shù)期刊的發(fā)文數(shù)量已經(jīng)由同期美國(guó)的37%升至46%，并同德國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)拉開(kāi)差距。正是在這一背景下，盡管美國(guó)的科技、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)依舊明顯——特別是在信息技術(shù)領(lǐng)域，但其同中國(guó)等追趕者的“安全距離”正在受到威脅。

圖2 主要經(jīng)濟(jì)體從業(yè)者人均產(chǎn)出的相對(duì)值（美國(guó)為100%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)

圖3 主要經(jīng)濟(jì)體研發(fā)支出占世界總額的比重

圖3 主要經(jīng)濟(jì)體研發(fā)支出占世界總額的比重

應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易爭(zhēng)端的思路與對(duì)策

綜合以上分析，筆者認(rèn)為，中國(guó)不妨更加積極、主動(dòng)、靈活地處理貿(mào)易失衡這一美方的近期關(guān)切——后者的相關(guān)舉措在一定程度上甚至帶有“佯攻”的成分。同時(shí)，要認(rèn)清其長(zhǎng)期的、帶有戰(zhàn)略性的考慮或者說(shuō)“主攻”所在，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)、科技創(chuàng)新乃至建構(gòu)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系等核心利益上不妥協(xié)，但也不搞對(duì)抗。為此， 應(yīng)做好爭(zhēng)端長(zhǎng)期化和相應(yīng)的“持久戰(zhàn)”準(zhǔn)備，既積極、真誠(chéng)地展開(kāi)建設(shè)性的對(duì)話磋商，又不能寄希望于通過(guò)幾次談判一勞永逸地解決雙方的核心分歧。具體地講，以下政策思路可供參考——前兩項(xiàng)主要針對(duì)“近憂”，后兩項(xiàng)則意在“遠(yuǎn)慮”。

積極主動(dòng)實(shí)現(xiàn)中美雙邊貿(mào)易平衡

無(wú)論從發(fā)展可持續(xù)性角度，還是從滿足人民美好生活需要的角度看，實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易平衡都是新時(shí)代中國(guó)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，與一時(shí)一地的外部壓力無(wú)關(guān)。因此，應(yīng)特別注重進(jìn)出口活動(dòng)對(duì)中國(guó)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、人力資本積累、消費(fèi)升級(jí)等方面的影響，而非聚焦在“順差”對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接拉動(dòng)作用—— 后者實(shí)際上具有很大的誤導(dǎo)性，絕非長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)源泉。

一方面，應(yīng)積極擴(kuò)大對(duì)美進(jìn)口，尤其是高端信息、機(jī)電設(shè)備以及健康、教育等同中國(guó)互補(bǔ)性較強(qiáng)的產(chǎn)品和服務(wù)。這不僅于我有利，也有助于回應(yīng)美方表面上的對(duì)平衡貿(mào)易的訴求，削弱相關(guān)政策的民意基礎(chǔ)。另一方面，要堅(jiān)決淘汰同出口相關(guān)的落后產(chǎn)能，特別是要嚴(yán)控附加價(jià)值低、資源消耗大、環(huán)境影響嚴(yán)重的本地生產(chǎn)活動(dòng)。此類出口雖可在短期促進(jìn)就業(yè)與增長(zhǎng)，但從中長(zhǎng)期看得不償失。此外，對(duì)于此輪貿(mào)易爭(zhēng)端的反制措施，有關(guān)決策部門(mén)也要充分考慮對(duì)自身科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)升級(jí)、淘汰落后產(chǎn)能等方面的影響，分清主次，選取重點(diǎn)，不一定非要按同等規(guī)模跟進(jìn)，力度也不必一刀切。

力求限定“戰(zhàn)場(chǎng)”，防止摩擦向貨幣和金融領(lǐng)域蔓延

相較于貿(mào)易問(wèn)題，貨幣和金融領(lǐng)域產(chǎn)生的沖擊甚至恐慌往往更為廣泛、更難預(yù)測(cè)，因此也更加難以控制，其后果中美雙方都難以承受，也會(huì)給世界經(jīng)濟(jì)和金融秩序帶來(lái)巨大破壞。因此， 面對(duì)此次貿(mào)易爭(zhēng)端，在制定對(duì)策時(shí)需要始終保持克制，竭盡所能將爭(zhēng)端限定在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域，特別是不應(yīng)將操控匯率作為選項(xiàng)，更不能因此延遲以“雙率”（利率和匯率）市場(chǎng)化、健全金融監(jiān)管體系、放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入等為核心的金融改革與對(duì)外開(kāi)放。同時(shí)，還應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化宏觀經(jīng)濟(jì)政策的逆周期調(diào)節(jié)功能，主動(dòng)作為、提前作為、充分作為，以便在貿(mào)易摩擦等負(fù)面沖擊中穩(wěn)定金融市場(chǎng)情緒，阻斷風(fēng)險(xiǎn)蔓延，提振投資者信心。

通過(guò)制度層面的改進(jìn)與完善，持續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放

在新的發(fā)展階段，以往的稅收減免、用地便利等以成本優(yōu)勢(shì)為中心的“招商引資”模式須逐漸弱化乃至淡出，轉(zhuǎn)向通過(guò)促進(jìn)規(guī)則接軌、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、實(shí)現(xiàn)國(guó)民待遇、加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等深層次、全方位的制度優(yōu)化，提升中國(guó)對(duì)包括美方在內(nèi)的外國(guó)投資者的優(yōu)勢(shì)與吸引力。此外，在尊重規(guī)則、互利共贏的前提下，還要充分發(fā)掘在華外企的知識(shí)外溢效應(yīng)。這些舉措絕不僅是回應(yīng)美方訴求，更是新時(shí)代中國(guó)自身發(fā)展的迫切需要。例如，隨著自身科技創(chuàng)新能力的提高，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)正在成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵犯的受害者，同時(shí)也成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的出口方——2008至2017年間，中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出口額已經(jīng)從5.7億美元驟升至47.8億美元。因此，建立嚴(yán)格的、符合國(guó)際規(guī)則的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系業(yè)已成為中國(guó)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展、開(kāi)放發(fā)展的重要制度保障。

堅(jiān)定不移推進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，但相關(guān)宣傳須放低姿態(tài)

科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)是保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的根本動(dòng)力，也是中美長(zhǎng)期角力的最關(guān)鍵“戰(zhàn)場(chǎng)”。在戰(zhàn)略層面， 中國(guó)就此沒(méi)有妥協(xié)余地，相關(guān)貿(mào)易政策包括對(duì)本次爭(zhēng)端的反制措施，也都要在框架上服從并服務(wù)于這個(gè)總的發(fā)展目標(biāo)。當(dāng)然，在制定和實(shí)施相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略過(guò)程中，應(yīng)進(jìn)一步凸顯微觀市場(chǎng)主體的自主性，尊重市場(chǎng)運(yùn)行、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律， 避免政府主導(dǎo)，弱化國(guó)家意志。重點(diǎn)也應(yīng)落在上述市場(chǎng)制度環(huán)境的建設(shè)和維護(hù)，避免干預(yù)具體產(chǎn)業(yè)門(mén)類的發(fā)展，更不應(yīng)以“看得見(jiàn)的手”直接來(lái)“挑選贏家”。而在戰(zhàn)術(shù)層面，中國(guó)需要充分展現(xiàn)靈活性與柔韌性，既不應(yīng)該也不可能在封閉對(duì)抗的環(huán)境中謀求自身發(fā)展。因此，一方面需要更加積極、更具創(chuàng)造性地發(fā)掘與包括美國(guó)在內(nèi)的外部世界的合作共贏空間，分享中國(guó)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型中的機(jī)遇;另一方面應(yīng)“少說(shuō)多做”，在相關(guān)宣傳中保持低調(diào)、務(wù)實(shí)、審慎的態(tài)度，多做“換位思考”，既防止國(guó)人盲目自大、未富先驕的心態(tài)，又避免相關(guān)言論和主張被外方利用甚至有意曲解，以至成為煽動(dòng)國(guó)內(nèi)民粹的口實(shí)。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室）