閆衛(wèi)東，郭娟，徐曙光，林博磊，孫春強(qiáng)

（中華人民共和國(guó)自然資源部信息中心，北京 100830）

一、前言

2000年以來(lái)，雖經(jīng)歷金融危機(jī)影響，但在中國(guó)等新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的推動(dòng)下，全球經(jīng)濟(jì)仍實(shí)現(xiàn)了總體增長(zhǎng)。全球礦業(yè)隨著世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了周期性波動(dòng)。世界礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投入與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求相比略顯不足，重大新發(fā)現(xiàn)減少，長(zhǎng)期供應(yīng)保障能力受到影響。鐵礦石等大宗礦產(chǎn)品消費(fèi)快速增長(zhǎng)，鋰、鈷、稀土等新能源新材料礦產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲。在經(jīng)歷大規(guī)模擴(kuò)張之后，礦業(yè)公司開(kāi)始剝離非核心資產(chǎn)，新項(xiàng)目投資更加謹(jǐn)慎。關(guān)鍵礦產(chǎn)得到各國(guó)政府高度重視，資源民族主義和貿(mào)易保護(hù)主義給世界礦業(yè)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。

二、 礦業(yè)隨全球經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)，中國(guó)推動(dòng)世界礦業(yè)發(fā)展

海德·克拉克、康德拉季耶夫和熊彼特等認(rèn)為，從長(zhǎng)期看，自1780年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)每40～60年發(fā)生一次周期性變化；而從中期看，自19世紀(jì)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)每10年發(fā)生一次周期性危機(jī)[1]。2000年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的周期，美國(guó)、歐盟、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增幅減緩，而以中國(guó)為代表的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，其中中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）從2000年的10萬(wàn)億元增至2017年的82.7萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.3倍，從世界第6位上升至第2位，同期世界經(jīng)濟(jì)增幅為1.4倍；人均GDP從2000年的949美元增至2017年的8810美元，增長(zhǎng)8.3倍，從世界第112位升至第70位。未來(lái)兩年，中國(guó)人均GDP將沖擊1萬(wàn)美元大關(guān)。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展也推動(dòng)了世界礦業(yè)發(fā)展。目前，中國(guó)已成為世界最大礦產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)和貿(mào)易國(guó)。中國(guó)原煤產(chǎn)量從2000年的1.38h109t增至2017年的3.52h109t [2]，增長(zhǎng)1.6倍，占世界的比例從29%上升至45%。粗鋼產(chǎn)量從1.3h108t增至8.3h108t，增長(zhǎng)5.4倍，占世界比例從15%上升至49%。十種有色金屬產(chǎn)量從7.838h106t增至5.51h107t，增長(zhǎng)6.0倍，占世界比例從14.5%增至43.2%。水泥產(chǎn)量從6h108t增至2.34h109t，增長(zhǎng)2.9倍，占世界比例從38%上升至57%。

2000年以來(lái)，全球礦業(yè)伴隨世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一輪“蕭條–繁榮–蕭條”的周期，21世紀(jì)初礦產(chǎn)品價(jià)格經(jīng)長(zhǎng)期下跌后處于歷史低位，而后全球礦業(yè)一片繁榮，2008年美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)，全球金融危機(jī)爆發(fā)，礦產(chǎn)品價(jià)格再次暴跌。2009年以后，在寬松貨幣政策刺激下，全球經(jīng)濟(jì)開(kāi)始緩慢復(fù)蘇，全球礦業(yè)投資在2012年達(dá)到頂峰。隨后，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速開(kāi)始減緩，全球礦業(yè)再度進(jìn)入調(diào)整。雖然2016年以來(lái)，全球礦業(yè)有所恢復(fù)，但總體上看還處于調(diào)整期。展望未來(lái)，在越南–印度–巴基斯坦經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)下，全球礦業(yè)有望出現(xiàn)新一輪繁榮。

三、 礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)總體上升，占世界經(jīng)濟(jì)比例仍然很低

2000年以來(lái)，全球礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投入總體上呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。但是，受到世界經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響，也出現(xiàn)了從快速上升到大幅下降的周期性變化。2002年世界非燃料固體礦產(chǎn)勘查投資延續(xù)1997年以后調(diào)整趨勢(shì)，降到了20億美元，隨后連續(xù)6年增長(zhǎng)，到2008年達(dá)到146億美元，但是到2009年，受到全球金融危機(jī)的影響，世界非燃料固體礦產(chǎn)勘查投入大幅下降，僅為84億美元。2010年以后，開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)，并在2012年創(chuàng)下215億美元的歷史最高紀(jì)錄。2013年以后投入又開(kāi)始下降，2016年只有73億美元。2017年以后，投入有所回升（見(jiàn)圖 1）。

圖1 全球礦產(chǎn)勘查投資變化趨勢(shì)

筆者收集整理了2000年以來(lái)全球礦產(chǎn)勘查重大發(fā)現(xiàn)和成果（見(jiàn)表1）。從國(guó)家來(lái)看，重大發(fā)現(xiàn)主要集中在剛果（金）、蒙古、澳大利亞、巴布亞新幾內(nèi)亞、納米比亞等幾個(gè)國(guó)家。從礦種看，主要為鈾、銅、鋰、金、稀土、鉀鹽、石墨等礦產(chǎn)。從時(shí)間上來(lái)看，2007年是全球礦產(chǎn)勘查取得成果最為豐富的一年。從規(guī)模上看，銅礦發(fā)現(xiàn)規(guī)模大、價(jià)值高，如美國(guó)的佩布爾銅金鉬礦總價(jià)值估計(jì)高達(dá)4500億美元。

表1 2000年以來(lái)全球重大找礦發(fā)現(xiàn)和成果

全球礦山開(kāi)發(fā)投資從2003年以來(lái)呈現(xiàn)一波“從繁榮到萎縮”的周期。據(jù)瑞典原材料小組（RMG）和美國(guó)工業(yè)信息資源公司（Industrial Info Resources）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2003－2013年，世界礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資連續(xù)10年增長(zhǎng)，但是從2013年以后，世界礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資連續(xù)5年下降（見(jiàn)圖2）。

自21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投資也經(jīng)歷了一個(gè)典型的從繁榮到萎縮的過(guò)程。2000－ 2012年，中國(guó)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投資逐年增加，并在2012年達(dá)到高峰。其中礦產(chǎn)勘查投資從195.7億元增至2012年的1296.8億元，增長(zhǎng)5.6倍；采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資從589.4億元增至13 300.8億元，增長(zhǎng)21.6倍。但是，從2012年以后，中國(guó)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投入逐漸下降[3]。

雖然世界礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投資總體上升，但占世界經(jīng)濟(jì)比例還不高。以2012年為例，世界非燃料固體礦產(chǎn)勘查投資為215億美元，達(dá)到歷史最高紀(jì)錄，但僅占當(dāng)年世界GDP的0.03%；礦山開(kāi)發(fā)投資為7350億美元，僅占1%。我國(guó)礦產(chǎn)勘查投資為1296.8億元，僅占當(dāng)年我國(guó)GDP的0.2%（若不包括油氣和煤，則僅占0.09%）。

圖2 21世紀(jì)以來(lái)全球礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資變化趨勢(shì)

四、礦產(chǎn)品消費(fèi)總體上升，新能源新材料呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)

2000年以來(lái)，全球大宗礦產(chǎn)品消費(fèi)量呈現(xiàn)總體增長(zhǎng)趨勢(shì)，中國(guó)成為推動(dòng)全球礦產(chǎn)品消費(fèi)的主要力量（見(jiàn)表2）。

表2 21世紀(jì)以來(lái)主要礦產(chǎn)品消費(fèi)變化趨勢(shì)

隨著新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，世界新能源新材料礦產(chǎn)需求量大幅增長(zhǎng)。2000－2017年，碳酸鋰的消費(fèi)量從6.5h104t增至2.4h105t，增幅2.7倍。鈷消費(fèi)量從3h104t增至1.13h105t，增幅2.8倍。稀土消費(fèi)量從7.9h104t增至1.3h105t，增幅65%。同樣，中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)所需礦產(chǎn)品消費(fèi)也出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。2000－2017年，中國(guó)碳酸鋰消費(fèi)量從1h104t增至1.25h105t，增幅12倍，占同期全球碳酸鋰消費(fèi)增量的52%。

五、 礦業(yè)公司由大規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)為資產(chǎn)重構(gòu)，投資更加謹(jǐn)慎

2000年以來(lái)，全球礦業(yè)公司并購(gòu)出現(xiàn)了一個(gè)從快速增長(zhǎng)→頂峰→緩慢下降的周期。2002年，全球礦業(yè)公司并購(gòu)額為50億美元，為近20年最低水平，隨后快速增長(zhǎng)，到2006年達(dá)到950億美元，創(chuàng)近20年最高紀(jì)錄。隨后開(kāi)始快速回落。雖然在2010年曾回升至500億美元，但是總體下降的趨勢(shì)沒(méi)有改變，到2017年只有150億美元（見(jiàn)圖3）。

圖3 21世紀(jì)以來(lái)全球礦業(yè)公司并購(gòu)變化趨勢(shì)

在礦業(yè)繁榮時(shí)，礦業(yè)巨頭進(jìn)行了大規(guī)模擴(kuò)張，包括并購(gòu)公司和礦山資產(chǎn)。但是，經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)特別是金融危機(jī)以后，礦業(yè)公司發(fā)現(xiàn)非核心資產(chǎn)非但沒(méi)有帶來(lái)利潤(rùn)，反而造成了公司的大規(guī)模損失。為此，礦業(yè)巨頭開(kāi)始剝離外圍業(yè)務(wù)，更加注重于核心業(yè)務(wù)。例如，2010年，澳大利亞必和必拓公司（BHP）與南非比利頓（Billiton）公司合并，成為BHP Billiton公司。但是， 2014年，必和必拓公司將原比利頓公司的資產(chǎn)拆分并成立一家新公司，即現(xiàn)在的South32公司。巴西淡水河谷公司也是這樣，在礦業(yè)繁榮期間，該公司購(gòu)買(mǎi)了西非的鐵礦資產(chǎn)和莫桑比克的煤礦資產(chǎn)，但是這兩處資產(chǎn)因?yàn)楦鞣N原因沒(méi)有給公司帶來(lái)現(xiàn)金流，反而造成了大規(guī)模減計(jì)。

摩根士丹利的研究報(bào)告顯示，2008年金融危機(jī)以后，全球前40位礦業(yè)公司項(xiàng)目投資超過(guò)1萬(wàn)億美元，但是大約有1/3的投資失敗。目前，礦業(yè)公司投資更加謹(jǐn)慎，不再輕易做出投資決定。

21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)礦業(yè)公司逐漸成為全球礦業(yè)市場(chǎng)并購(gòu)的重要力量。在秘魯、剛果（金）、澳大利亞、贊比亞、坦桑尼亞、幾內(nèi)亞、阿根廷、加拿大等國(guó)獲得了一些重要的礦山資產(chǎn)，有成功的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)然也有許多失敗的教訓(xùn)，有的礦山資產(chǎn)到現(xiàn)在還處于糾紛之中。不管怎樣，中國(guó)力量為全球礦業(yè)市場(chǎng)帶來(lái)了活力。

從行業(yè)看，在過(guò)去近20年中，非傳統(tǒng)油氣資源以及新能源新材料礦產(chǎn)成為并購(gòu)的主要對(duì)象。安永公司的最新調(diào)查結(jié)果表明，未來(lái)礦業(yè)公司并購(gòu)將明顯回升，特別是與新能源新材料相關(guān)的礦產(chǎn)，比如電池金屬礦產(chǎn)相關(guān)的并購(gòu)將大幅增長(zhǎng)。2019年全球礦業(yè)并購(gòu)將進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)周期，在并購(gòu)額增長(zhǎng)的同時(shí)大規(guī)模并購(gòu)將出現(xiàn)。

六、 礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略得到高度重視，礦業(yè)法律政策總體趨緊

礦業(yè)超長(zhǎng)周期繁榮，礦產(chǎn)品價(jià)格總體上揚(yáng)，資源民族主義和貿(mào)易保護(hù)主義蔓延等多方面因素都迫使世界各國(guó)高度重視礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略。

美國(guó)、日本和歐盟等為保證高技術(shù)產(chǎn)業(yè)所需能源原材料供應(yīng)，紛紛出臺(tái)了關(guān)鍵礦產(chǎn)和戰(zhàn)略礦產(chǎn)目錄。如美國(guó)在2018年出臺(tái)了包括35種礦產(chǎn)（類）在內(nèi)的關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄，包括鈾、鉻、錳、釩、鈦、鋁、鎂、鈷、鎢、錫、銻、鉍、鉑族金屬、鈮、鉭、鈹、鋰、鍶、銣、銫、鋯、稀土金屬、鈧、鍺、鎵、銦、鉿、錸、碲、螢石、鉀鹽、重晶石、砷、石墨、氦。歐盟2017年將關(guān)鍵礦產(chǎn)擴(kuò)大到27種。2016年，中國(guó)公布了24種戰(zhàn)略礦產(chǎn)目錄（見(jiàn)表3）。

表3 主要關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄

巴西、印度、南非、剛果（金）等國(guó)家也研究了戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，并制定了相應(yīng)的稅收政策。比如，巴西將權(quán)利金計(jì)征基礎(chǔ)從凈收入調(diào)整為銷售總收入，并上調(diào)權(quán)利金比率。一些國(guó)家，比如剛果（金）除了制定戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄外，還提高了戰(zhàn)略礦產(chǎn)的權(quán)利金比率。贊比亞則將權(quán)利金比率（3%～9%）普遍提高1.5%，另外還將對(duì)貴重礦產(chǎn)（黃金和寶石）新增一項(xiàng)稅率為15%的出口稅，銅和鈷精礦加征稅率為5%的出口稅。

面對(duì)世界石油市場(chǎng)不穩(wěn)定給經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來(lái)的嚴(yán)重挑戰(zhàn)，一些石油輸出國(guó)組織（OPEC）開(kāi)始致力于經(jīng)濟(jì)的多元化，其中一項(xiàng)重要的舉措就是開(kāi)發(fā)礦業(yè)。比如，尼日利亞加強(qiáng)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)，重點(diǎn)投資鋁土礦、鉛、鋅和金礦項(xiàng)目；厄瓜多爾積極改善礦業(yè)投資環(huán)境，吸引國(guó)外礦業(yè)投資，銅、金礦取得重大進(jìn)展，將成為重要的礦業(yè)國(guó)。

為加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，一些國(guó)家還出臺(tái)了非常嚴(yán)厲的環(huán)境保護(hù)措施，提高了環(huán)境保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)。比如薩爾瓦多全面禁止金屬礦開(kāi)采，津巴布韋禁止開(kāi)采并已下令撤銷水域附近的沖積礦床的全部許可證，智利規(guī)定在高海拔地區(qū)的大型礦山項(xiàng)目開(kāi)發(fā)將受到冰川保護(hù)法的限制，秘魯從2014年起實(shí)施的新的堪稱世界上最嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，將二氧化硫排放標(biāo)準(zhǔn)從80 mg/m3降至20 mg/m3等。一些重大項(xiàng)目開(kāi)發(fā)受阻，比如美國(guó)阿拉斯加的佩布爾銅金礦、智利的帕斯卡–拉瑪銅金礦、羅馬尼亞的羅西亞–蒙大拿金礦等。

展望未來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)格局的變化，全球礦業(yè)必將隨之發(fā)生重大的變化。筆者認(rèn)為，未來(lái)可能有以下幾個(gè)方面的發(fā)展趨勢(shì)值得重視和研究：①隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全球礦產(chǎn)資源消費(fèi)總體上升的趨勢(shì)不會(huì)變，礦物原材料的潛在功能將更多地被發(fā)掘和應(yīng)用；②南亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展將吸引資本、產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易的聚集，未來(lái)這一地區(qū)的礦業(yè)將成為投資熱點(diǎn)；③以供給多樣化為核心的能源革命將使得礦業(yè)開(kāi)發(fā)擺脫對(duì)傳統(tǒng)電力供應(yīng)的限制，太陽(yáng)能、風(fēng)能等獨(dú)立式電源將為偏遠(yuǎn)地區(qū)的礦業(yè)開(kāi)發(fā)提供新的解決方案；④人工智能將為全球礦業(yè)帶來(lái)新的革命，一方面智能產(chǎn)業(yè)帶來(lái)對(duì)新能源新材料礦產(chǎn)的爆發(fā)式需求，另一方面將使得礦業(yè)勘查開(kāi)發(fā)更方便、更快捷、更安全，礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)的觸角將更深、更遠(yuǎn)；⑤礦產(chǎn)資源與國(guó)家經(jīng)濟(jì)和國(guó)防安全更加緊密，世界主要礦產(chǎn)資源國(guó)對(duì)資源的管控更嚴(yán)，政府、企業(yè)和社區(qū)利益訴求沖突會(huì)更頻繁。

致謝

感謝劉益康先生和陳其慎同志對(duì)本文提出的寶貴修改意見(jiàn)。