衷鳳英

（泉州經(jīng)貿(mào)學院，福建 泉州 362000）

1 我國金融服務(wù)于實體經(jīng)濟的背景

實體經(jīng)濟是一國的經(jīng)濟命脈。金融為實體經(jīng)濟服務(wù)，是經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)。自1978年以來，我國經(jīng)濟發(fā)生了翻天覆地的變化，經(jīng)濟快速增長。我國金融政策對經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了巨大的作用，中央銀行可以通過貨幣擴張政策或收縮政策來控制經(jīng)濟增長速度，促進經(jīng)濟健康發(fā)展。2008年美國發(fā)生次貸危機是金融脫離實體經(jīng)濟產(chǎn)生的惡果，這表明政府必須對金融機構(gòu)加強監(jiān)管。2011年我國政府確定了“金融服務(wù)實體經(jīng)濟”的基本原則。在2019年2月習近平總書記強調(diào)：要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深化金融改革開放，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，堅決打好防范化解包括金融風險在內(nèi)的重大風險攻堅戰(zhàn)，推動我國金融業(yè)健康發(fā)展。2019年8月中國人民銀行強調(diào)：面對復(fù)雜嚴峻的國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢，央行應(yīng)統(tǒng)籌推進金融服務(wù)實體經(jīng)濟、防范化解金融風險等各項工作。目前我國金融和實體經(jīng)濟之間還存在突出的矛盾，影響了金融服務(wù)效率。

2 我國金融服務(wù)與實體經(jīng)濟之間的矛盾

我國金融服務(wù)與實體經(jīng)濟之間還存在突出的矛盾，影響了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率，具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

2.1 金融機構(gòu)和實體經(jīng)濟兩者之間不協(xié)調(diào)

雖然我國經(jīng)濟和金融業(yè)發(fā)展迅速。但是兩者之間還不協(xié)調(diào)。從我國的資金供給來看，金融機構(gòu)并不缺乏資金，而實體經(jīng)濟卻難以獲得需要的資金。這是由于金融機構(gòu)的資金供給與實體經(jīng)濟的資金需求不一致所引起的后果。首先，實體經(jīng)濟融資方式單一。我國企業(yè)主要通過間接融資獲得需要的資金，直接融資比例很低。事實上，企業(yè)主要應(yīng)該通過發(fā)行股票或發(fā)行債券這種直接融資方式來籌集資金，而不是銀行貸款這種間接融資方式來籌集資金[1]。我國企業(yè)之所以主要采用間接融資而非直接融資方式籌集資金，主要原因是我國還沒有建立起完善的社會信用體系，影響資本市場發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)融資渠道較少，企業(yè)不僅融資難，而且融資成本高。其次，資金供需雙方的偏好不一致。中小企業(yè)在我國占據(jù)重要地位，中小企業(yè)更偏好短期資金需求，而商業(yè)銀行更愿意提供中長期貸款。一般來說，商業(yè)銀行要求借款企業(yè)的信用、抵押品、財務(wù)報表等都要達到一定標準，而中小企業(yè)存在信用等級低、難以提供抵抵押品、賬務(wù)報表不規(guī)范等問題，無法滿足商業(yè)銀行的貸款條件。

2.2 金融機構(gòu)創(chuàng)新不足，滿足不了實體經(jīng)濟的多樣化需求

雖然我國商業(yè)銀行種類很多，但是大部分商業(yè)銀行的市場定位不清，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，滿足不了實體企業(yè)對資金的多樣化需求。首先，商業(yè)銀行的客戶集中度過高。商業(yè)銀行都是逐利企業(yè)，且大中型企業(yè)為商業(yè)銀行提供了大部分利潤，是商業(yè)銀行的高端客戶。因此，大中型企業(yè)容易從商業(yè)銀行獲得貸款，而數(shù)量眾多的中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款[2]。其次，商業(yè)銀行的市場細分不合理。商業(yè)銀行對金融市場調(diào)查和研究還做得不夠，沒有深入了解不同客戶的需求，導(dǎo)致金融市場細分不合理，市場營銷的針對性不強。最后，針對小微企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足。商業(yè)銀行愿意把大量的資金投入短期高收益市場，不愿意投入小微企業(yè)。因此，商業(yè)銀行針對小微企業(yè)開發(fā)的金融產(chǎn)品較少。

2.3 實體經(jīng)濟融資難和融資成本高

中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要的作用。從數(shù)量上講，中小企業(yè)數(shù)量在我國企業(yè)數(shù)量中占比較高；從質(zhì)量上講，中小企業(yè)也有不少科技創(chuàng)新公司，是我國科技創(chuàng)新的重要力量。然而中小企業(yè)長期存在融資難和融資成本高的問題，中小企業(yè)僅僅依靠政府政策扶持和內(nèi)源性融資，難以滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的資金，嚴重制約中小企業(yè)發(fā)展[3]。銀行貸款是外部融資的主要途徑。然而中小企業(yè)不僅從商業(yè)銀行貸款難，而且成本高。之所以出現(xiàn)這個問題，既有中小企業(yè)自身的問題，也有商業(yè)銀行的問題。一方面，中小企業(yè)不僅經(jīng)營管理和財務(wù)報表不規(guī)范，而且還提供不了有價值的抵押品，難以滿足商業(yè)銀行的貸款條件。另一方面，商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款，不僅收益低，而且風險高，商業(yè)銀行為了保證自身的利益和控制貸款風險，往往對中小企業(yè)貸款附加了很多額外的條件。

3 金融企業(yè)服務(wù)于實體經(jīng)濟的對策

必須考慮到我國現(xiàn)階段金融發(fā)展和實體經(jīng)濟發(fā)展之間不平衡的問題，才能解決金融服務(wù)業(yè)和實體經(jīng)濟之間的矛盾。

3.1 加強宏觀管理

金融行業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)行業(yè)，政府必須對金融業(yè)加強宏觀管理，金融業(yè)才能有效地服務(wù)于實體經(jīng)濟。首先，健全政策法規(guī)體系。政府應(yīng)完善金融法規(guī)體系，引導(dǎo)金融業(yè)服務(wù)于實體經(jīng)濟，使金融業(yè)在產(chǎn)業(yè)機構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級的過程中發(fā)揮作用；促進金融業(yè)提高服務(wù)能力和服務(wù)水平，促進金融業(yè)與實體經(jīng)濟融合[4]。政府還應(yīng)牽頭建立企業(yè)信用體系，為企業(yè)營造寬松的融資環(huán)境。其次，對金融業(yè)加強監(jiān)管。隨著我國金融市場發(fā)展，金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，必然要提高防范金融風險能力。因此，為了防止發(fā)生金融風險，必須對金融行業(yè)加強監(jiān)管，嚴厲打擊擾亂金融秩序的行為，以保證資金安全，防范和化解金融風險。

3.2 加強金融供給側(cè)改革

首先，深化金融體制改革。通過金融改革，促使商業(yè)銀行提高金融服務(wù)能力。銀行金融機構(gòu)應(yīng)大力開展金融服務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高對小微企業(yè)的貸款率，降低小微企業(yè)貸款成本。租賃、信托等非銀行金融機構(gòu)應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性，為企業(yè)提供多樣化的金融服務(wù)。另外，金融機構(gòu)還應(yīng)該為實體企業(yè)提供多樣化融資服務(wù)和融資渠道，特別是為實體企業(yè)提供直接融資服務(wù)。其次，加快金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的動力，金融機構(gòu)應(yīng)以服務(wù)實體經(jīng)濟為出發(fā)點，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。針對中小微企業(yè)缺乏抵押擔保品的現(xiàn)實，創(chuàng)新專利權(quán)、商標權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，拓寬抵質(zhì)押物范圍。中國銀行推出“中關(guān)村模式”，認可企業(yè)核心技術(shù)和專利權(quán)的資本屬性，提高了科創(chuàng)型小微企業(yè)的信用水平和貸款能力；北京銀行推出“智權(quán)貸”“軟件貸”“節(jié)能貸”等信貸產(chǎn)品，為中小微型企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)、軟件著作權(quán)、未來收益權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)[5]。這些銀行通過創(chuàng)新融資產(chǎn)品或服務(wù)，開拓了融資市場，對于中小企業(yè)融資具有重要的意義。

3.3 促進數(shù)字技術(shù)與普惠金融的深度融合

在傳統(tǒng)的信貸模式下，商業(yè)銀行很難滿足小微企業(yè)的資金需求。發(fā)展數(shù)字普惠金融是解決小微企業(yè)融資難問題的重要手段，為普惠金融發(fā)展提供了新思路，具有巨大的發(fā)展?jié)摿6]?；诖髷?shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，能夠確保交易信息、客戶信息真實和安全，保護交易雙方的隱私，防止交易信息被篡改，有效緩解中小企業(yè)信用體系不完善的問題?；谌斯ぶ悄芗夹g(shù)，商業(yè)銀行能夠為實體企業(yè)提供多渠道、智能化的在線服務(wù)，有效解決中小企業(yè)金融服務(wù)的效率問題。基于金融科技的普惠金融比傳統(tǒng)的普惠金融具有更大的優(yōu)勢，能夠提升金融服務(wù)的可得性、可能性、可控性等。因此，商業(yè)銀行應(yīng)積極主動地與金融科技企業(yè)溝通合作，提高金融服務(wù)的數(shù)字化水平，提高金融服務(wù)能力。