郭柱希

[摘 要] 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，為破解產(chǎn)能過剩和消費(fèi)結(jié)構(gòu)等突出矛盾，我國(guó)推出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方案。鋼鐵產(chǎn)業(yè)是我國(guó)制造業(yè)中的重要一環(huán)，我國(guó)工業(yè)化走向后期，鋼鐵產(chǎn)業(yè)已呈現(xiàn)高污染、高消耗、低效益、低增長(zhǎng)的特點(diǎn)，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點(diǎn)區(qū)域。通過利用佩爾茲曼模型來分析得出，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，改革參與的三方，政府、鋼鐵企業(yè)及鋼鐵消費(fèi)者的效用變化。結(jié)果顯示：三者總體效用顯著增加，改革成效明顯，鋼鐵產(chǎn)業(yè)得到有效的改善，但同時(shí)政府作為政策的制定者需要注意改革中及改革后所出現(xiàn)的問題，并給予一定重視和有效解決。

[關(guān)鍵詞] 佩爾茲曼模型;鋼鐵行業(yè);鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制

[中圖分類號(hào)] F740[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043（2019）02-0074-03

一、引言

中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新的階段，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了變化。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開始逐步減緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式要求和標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴(kuò)能到存量調(diào)優(yōu)，其中產(chǎn)能過剩和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的突出矛盾已成為全面提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益的主要障礙。我國(guó)產(chǎn)能過剩與消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間的矛盾，迫切需要解決。若想解決該突出矛盾，各個(gè)產(chǎn)業(yè)需要加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高供需結(jié)構(gòu)對(duì)需求變化的適應(yīng)性和靈活性。中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的突出矛盾和問題之所以產(chǎn)生的根源是一個(gè)重大的結(jié)構(gòu)性失衡，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要任務(wù)是解決失衡問題，要實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的平衡，第一步則需淘汰落后的產(chǎn)能，當(dāng)前“三去一降一補(bǔ)”的任務(wù)必須取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)是我國(guó)制造業(yè)中的重要一環(huán)，同時(shí)也是工業(yè)中的支柱產(chǎn)業(yè)。在過去，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn)，但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)了很多問題，與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了不適應(yīng)，鋼鐵行業(yè)始終存在高污染、高消耗的缺陷，同時(shí)，低收益、低質(zhì)量問題也尤為顯現(xiàn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已由傳統(tǒng)的要素投入型向新型的內(nèi)涵創(chuàng)新發(fā)展型轉(zhuǎn)變[1]。鋼鐵產(chǎn)業(yè)當(dāng)前的特點(diǎn)迫切需要進(jìn)行改變，但由行業(yè)自身來調(diào)節(jié)，已然出現(xiàn)失靈。因此，部分鋼鐵產(chǎn)業(yè)有必要“去產(chǎn)能”，由政府出手，加強(qiáng)行業(yè)規(guī)制。

1976年，佩爾茲曼（Peltzman）發(fā)表論文，為了說明和解釋規(guī)制者在不同利益集團(tuán)影響下的規(guī)制選擇，從最優(yōu)規(guī)制模型的分析入手，提出了著名的佩爾茲曼模型。在國(guó)內(nèi)研究當(dāng)中，少數(shù)學(xué)者將佩爾茲曼模型應(yīng)用于實(shí)踐領(lǐng)域分析實(shí)際問題。多數(shù)僅涉及佩爾茲曼模型的文獻(xiàn)多以規(guī)制理論的研究綜述為主，例如于立、肖興志（2001）、王萬山（2004）、張紅鳳（2006）等均在相關(guān)的研究綜述及評(píng)論中對(duì)佩爾茲曼模型以及斯蒂格勒和貝克爾的理論進(jìn)行了闡釋與分析。因此本文將佩爾茲曼模型應(yīng)用于鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制分析中，豐富佩爾茲曼模型在實(shí)踐領(lǐng)域中的運(yùn)用。

二、佩爾茲曼模型

佩爾茲曼模型設(shè)定規(guī)制者以其政治支持最大化為目的進(jìn)行規(guī)制，規(guī)制者以政策等手段可以控制市場(chǎng)規(guī)模大小或價(jià)格高低，以實(shí)現(xiàn)其目的。如圖1所示，設(shè)規(guī)制者的政治支持函數(shù)為U（P，π），其中P代表價(jià)格，π代表被規(guī)制的產(chǎn)業(yè)總利潤(rùn)。當(dāng)價(jià)格較低時(shí)，作為大群體的消費(fèi)者的政治支持增強(qiáng)，因而U（P，π）也隨之增大;而當(dāng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)減少時(shí)，U（P，π）也減少，因?yàn)槠髽I(yè)利潤(rùn)減少了，作為小群體的生產(chǎn)者的政治反對(duì)增強(qiáng)，反之，同理可以得。π（P）表示利潤(rùn)函數(shù)，利潤(rùn)依賴于價(jià)格，是該模型中的限制條件。

于謹(jǐn)凱和孫艷芳（2008）認(rèn)為佩爾茲曼描述了政治支持函數(shù)U（P，π）最大化時(shí)的價(jià)格問題。如圖1所標(biāo)明的規(guī)制者無差異曲線U，每一條曲線U代表政治支持為一定時(shí)的所有市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)業(yè)總利潤(rùn)的組合。同樣的市場(chǎng)價(jià)格下（消費(fèi)者政治支持不變），產(chǎn)業(yè)總利潤(rùn)增加（生產(chǎn)者政治支持增加），總的政治支持變大，所以無差異曲線越高，總的政治支持越大。同時(shí)，其曲線的斜率為正，因?yàn)橐?guī)制者想擁有同等的政治支持，市場(chǎng)價(jià)格較高（消費(fèi)者的政治支持減少）的同時(shí)產(chǎn)業(yè)總利潤(rùn)必定較高（鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者的支持增多）。如圖1所示，在π（P）的限制條件下，規(guī)制者的政治支持無差異曲線與企業(yè)的利潤(rùn)曲線的切點(diǎn)價(jià)格P*為規(guī)制的最優(yōu)價(jià)格。P*處于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的價(jià)格Pc與完全壟斷市場(chǎng)的價(jià)格Pm之間。

由此得出結(jié)論：規(guī)制者不會(huì)將價(jià)格控制到產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)最大化的壟斷價(jià)格或消費(fèi)者政治支持力度最大的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)價(jià)格。規(guī)制價(jià)格大致在兩者之間，這說明了在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最有可能被規(guī)制的產(chǎn)業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)過于激烈或者處于壟斷狀態(tài)下的產(chǎn)業(yè)。在完全競(jìng)爭(zhēng)中的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)可以從政府的規(guī)制中大量獲益，同時(shí)，消費(fèi)者的反對(duì)力度相對(duì)生產(chǎn)者的支持力度較弱，從而規(guī)制者的總政治支持力度增加;而對(duì)壟斷狀態(tài)下的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行規(guī)制，消費(fèi)者可以從政府的規(guī)制中大量獲益，同時(shí)，生產(chǎn)者的反對(duì)力度相對(duì)消費(fèi)者的支持力度較弱，從而規(guī)制者的總政治支持力度增加。

圖1 佩爾茲曼模型

佩爾茲曼認(rèn)為，兩個(gè)利益集團(tuán)對(duì)規(guī)制者的政治支持都存在邊際政治支持遞減的規(guī)律。同時(shí)，在現(xiàn)實(shí)中，規(guī)制者往往會(huì)更偏向于規(guī)模更小的利益集團(tuán)，這是因?yàn)橐?guī)模較小的利益集團(tuán)往往其凝聚力更好，組織成本較低，在共同利益的驅(qū)使下會(huì)使組織內(nèi)部的各成員更為團(tuán)結(jié)，另外，較小的組織，搭便車的行為會(huì)更少。每個(gè)人都在組織中盡全力為成員的利益而努力。這就解釋了為什么消費(fèi)者的群體很大，但它與供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)不占主導(dǎo)地位。這種想法是斯蒂格勒的討論的繼承和發(fā)展，可以說，制造商對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響更大。也就是說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)從生產(chǎn)者獲得的政治支持變化更加敏感。在模型中反映的是政治支持無差異曲線更平緩，規(guī)制的最優(yōu)價(jià)格P*會(huì)更加接近于Pm。

三、鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制分析

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新的增速期，鋼鐵產(chǎn)業(yè)也迎來了新的周期。鋼鐵作為基礎(chǔ)原材料，其發(fā)展與所在地的需求有密切的關(guān)系。2015年初全國(guó)螺紋鋼均價(jià)為2761元/噸，年末則跌至1949元/噸，螺紋鋼價(jià)格走勢(shì)如圖2所示。作為鋼鐵的主材之一，螺紋鋼價(jià)格的走勢(shì)較好，表示了鋼鐵總體價(jià)格的變動(dòng)，在2015年鋼鐵價(jià)格出現(xiàn)了自2000年以來最大降幅，2016年也呈擴(kuò)大下跌趨勢(shì)，由此使我國(guó)鋼鐵企業(yè)虧損面十分嚴(yán)重。

除了在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的大幅下跌外，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)也非常糟糕，自2008年以后，總體趨勢(shì)就一直持續(xù)下跌，多家鋼鐵企業(yè)常年虧損，甚至有部分企業(yè)被扣上ST帽子，鋼鐵板塊的表現(xiàn)明顯弱于大盤表現(xiàn)。鋼鐵產(chǎn)業(yè)的局面是由兩大方面造成的：第一，由于大型鋼鐵企業(yè)往往是國(guó)企的原因，總是會(huì)在行業(yè)景氣時(shí)過度生產(chǎn)、招聘過多勞工、政績(jī)要求等緣故，當(dāng)在行業(yè)不景氣時(shí)又難以及時(shí)調(diào)整的特點(diǎn);第二，部分小型民企生產(chǎn)過多品質(zhì)較差、但價(jià)格很低的鋼材，使得市場(chǎng)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。所以在政府進(jìn)行規(guī)制前，整個(gè)行業(yè)處于虧損嚴(yán)重但又不能停止生產(chǎn)的矛盾局面，產(chǎn)能嚴(yán)重，同時(shí)，整個(gè)行業(yè)處于產(chǎn)品價(jià)格過低、導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)虧損的局面，但又由于鋼鐵企業(yè)難以退出市場(chǎng)的原因，導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，須由政府來出面調(diào)控和規(guī)制整個(gè)行業(yè)。

由佩爾茲曼模型我們可以了解到，在規(guī)制前的鋼鐵產(chǎn)業(yè)，處于產(chǎn)品價(jià)格過低的位置。產(chǎn)品價(jià)格過低，導(dǎo)致企業(yè)的不滿很大，而鋼鐵的消費(fèi)者則過度滿意，此時(shí)政府應(yīng)該調(diào)控價(jià)格，使得鋼鐵價(jià)格上漲，讓政府總體效用增加。對(duì)此，政府在2016年開始有了實(shí)質(zhì)性的規(guī)制，并取得了顯著的效果，我們可以從資本市場(chǎng)的表現(xiàn)上得知，鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)有明顯的上升，多家企業(yè)由虧轉(zhuǎn)盈。下表顯示了鋼鐵產(chǎn)業(yè)中具有代表性企業(yè)的股價(jià)變動(dòng)情況。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)中具有代表性企業(yè)的股價(jià)變動(dòng)情況表

從國(guó)務(wù)院發(fā)表的《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》等信息表明，政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到鋼鐵產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題，并提出了規(guī)制的要求。至2015年到2016年末，我國(guó)開始密集出臺(tái)多個(gè)文件對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了規(guī)制。同時(shí)，在今年我國(guó)政府也繼續(xù)保持了政策的持續(xù)性，繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能置換工作。

我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)在政府參與規(guī)制后，取得了巨大成效。在鋼鐵行業(yè)中，鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到有效的改善，去除了大量低效率、高污染的產(chǎn)能，提高了整個(gè)行業(yè)的效率。各大鋼鐵企業(yè)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率得到顯著的改善，營(yíng)收得到明顯的增長(zhǎng)。

回顧2018年，鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)歷了兩輪調(diào)整和一輪上漲，調(diào)整周期的時(shí)間短而幅度大，上漲周期的時(shí)間長(zhǎng)而幅度小?？傮w而言，鋼廠生產(chǎn)利潤(rùn)可觀，利潤(rùn)創(chuàng)近三年新高，需求同樣發(fā)力，庫存去化明顯。

按照佩爾茲曼模型的理論，一方面，鋼鐵企業(yè)會(huì)對(duì)政府的滿意度得到了明顯的提高，另一方面，鋼鐵的消費(fèi)者面對(duì)上漲的鋼鐵價(jià)格，由于前期鋼鐵價(jià)格過低，按照邊際效用遞減規(guī)律，鋼鐵企業(yè)對(duì)政府的支持增加會(huì)顯著大于鋼鐵消費(fèi)者對(duì)政府的反對(duì)增加，所以，政府的總體效用是得到了增加的。在中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)情況下，穩(wěn)中求進(jìn)的穩(wěn)是大前提，所以對(duì)鋼鐵行業(yè)進(jìn)行規(guī)制，改善鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)經(jīng)濟(jì)尤為重要。

四、結(jié)論

（一）我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制的成效

一是建立科學(xué)、高效、有效的鋼鐵產(chǎn)業(yè)“減產(chǎn)”評(píng)價(jià)體系，確定“減產(chǎn)”的規(guī)模和范圍，促進(jìn)鋼鐵企業(yè)健康有序發(fā)展。緩解了局部過剩與結(jié)構(gòu)性短缺之間的矛盾，增加了高附加值鋼材，加快了優(yōu)質(zhì)鋼絲，優(yōu)質(zhì)鋼管，精細(xì)板材生產(chǎn)線的建設(shè)，并延長(zhǎng)了下游鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈。提高結(jié)構(gòu)鋼比例，實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的最優(yōu)調(diào)整。

二是產(chǎn)能過剩的重要標(biāo)準(zhǔn)之一就是資產(chǎn)利用率不足，作為重資產(chǎn)業(yè)，鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了產(chǎn)能和規(guī)模的快速發(fā)展，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高。2015年以來，我國(guó)政府對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率高且經(jīng)濟(jì)效益差的大型企業(yè)，通過資產(chǎn)剝離，債轉(zhuǎn)股等方式，不良資產(chǎn)將通過資產(chǎn)管理公司處置，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將轉(zhuǎn)化為混合所有制，以提高資產(chǎn)效率，減少企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

三是根據(jù)佩爾茲曼模型，鋼鐵企業(yè)會(huì)對(duì)政府的滿意度得到了明顯的提高。政府支持度得到了增加。在中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)情況下，為穩(wěn)中求進(jìn)的目標(biāo)做出了巨大的貢獻(xiàn)。

四是展望未來，雖然鋼鐵價(jià)格的上漲將刺激鋼鐵企業(yè)增產(chǎn)，一定程度會(huì)阻礙鋼鐵產(chǎn)業(yè)減產(chǎn)任務(wù)的進(jìn)行。但隨著鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的調(diào)整，電弧爐產(chǎn)能占比的不斷提升，單噸利潤(rùn)再恢復(fù)到長(zhǎng)期保持千元之上難度較大，鋼廠生產(chǎn)積極性也將得到一定程度的抑制，產(chǎn)量彈性變化較小，螺紋鋼等主要建材的生產(chǎn)利潤(rùn)處于300-500元/噸波動(dòng)或?qū)⒊蔀槌B(tài)，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)將進(jìn)入相對(duì)平穩(wěn)期。

（二）我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制的難題

一是企業(yè)的轉(zhuǎn)移安置任務(wù)繁重，產(chǎn)能落后企業(yè)往往由于資金的匱乏，對(duì)下崗工人的補(bǔ)償難以到位。政府促進(jìn)減產(chǎn)工作的主要障礙是員工安置和公司債務(wù)重組，完成員工安置和債務(wù)重組任務(wù)的主要主體是企業(yè)，而政府是發(fā)起人，社會(huì)功能分離，在各種利益問題上處理起來相對(duì)困難。同時(shí)，退產(chǎn)的企業(yè)面臨著人員冗余、重度轉(zhuǎn)移和安置工作、移民安置成本高、渠道狹窄、難度大等現(xiàn)實(shí)問題。僅鞍山鋼鐵股份有限公司對(duì)引水和安置資金的需求就近100億元，巨大的資金缺口阻礙了產(chǎn)能過剩的進(jìn)程。

二是國(guó)有企業(yè)總債務(wù)數(shù)額巨大，債務(wù)問題難以處理。國(guó)有企業(yè)是鋼鐵行業(yè)的債務(wù)“重災(zāi)區(qū)”。多數(shù)國(guó)有企業(yè)存在拖欠員工基本工資和醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用等問題，同時(shí)，國(guó)有企業(yè)的累計(jì)債務(wù)多是歷史性問題，公司債務(wù)重組進(jìn)展緩慢或難以進(jìn)展。在政府對(duì)國(guó)有企業(yè)要求減產(chǎn)的同時(shí)，國(guó)有企業(yè)必須應(yīng)對(duì)銀行債務(wù)處理和社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，其可用流動(dòng)性資金嚴(yán)重不足。山西七大國(guó)有煤炭集團(tuán)負(fù)債規(guī)模體量相當(dāng)于山西省2015年整個(gè)地區(qū)的生產(chǎn)總值，負(fù)債數(shù)額超萬億。

三是價(jià)格反彈刺激了一些企業(yè)增加產(chǎn)量和恢復(fù)生產(chǎn)，使得企業(yè)難以減產(chǎn)。在2018年，受生產(chǎn)利潤(rùn)的不斷擴(kuò)張，鋼鐵行業(yè)全年產(chǎn)量同環(huán)比均有較為明顯的增加，生產(chǎn)的增加和生產(chǎn)的恢復(fù)是減產(chǎn)能力工作的負(fù)面動(dòng)力。在產(chǎn)能過剩期間鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲，利潤(rùn)回升讓“生產(chǎn)和生產(chǎn)激增再次發(fā)生”已經(jīng)擾亂了我國(guó)的減產(chǎn)計(jì)劃。面對(duì)利潤(rùn)回升的所導(dǎo)致的增產(chǎn)預(yù)期，新產(chǎn)能的釋放，行業(yè)目前逐步良好的供需關(guān)系會(huì)再次惡化，政府部門需要嚴(yán)格把控產(chǎn)能規(guī)模，防止鋼價(jià)大起大落的不利影響，保住當(dāng)前來之不易的局面。

[參考文獻(xiàn)]

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[責(zé)任編輯：潘洪志]