2018年12月18日，中誠信征信閆文濤在由易趣傳媒主辦、《金融理財》雜志社協(xié)辦的2018年度第九屆“金貔貅獎”暨首屆中國金融科技創(chuàng)新與發(fā)展論壇上針對消費金融與信用科技發(fā)表了精彩的演講。

消費金融和信用科技三點變化

他指出，在消費金融和信用科技領(lǐng)域近年來出現(xiàn)了三點變化：

第一點變化，自2017年至今，整個金融行業(yè)迎來強監(jiān)管，從P2P的監(jiān)管到資管新規(guī)的出臺，金融行業(yè)出現(xiàn)了很大的調(diào)整，整個金融消費領(lǐng)域也出現(xiàn)了較大的改變。但總體來講，金融強監(jiān)管，無論對傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融來說都是健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

第二點變化，傳統(tǒng)金融是怎樣看待消費金融的。日前，中誠信征信和人民大學(xué)聯(lián)合發(fā)布了宏觀經(jīng)濟(jì)研究報告。報告顯示，宏觀經(jīng)濟(jì)增長6.6%，預(yù)測明年是6.8%。但是，閆文濤認(rèn)為明年比今年會更痛苦一點。

為什么這么說？他指出，從信用的角度來看，先把信用分為四方面，一是政府信用，二是企業(yè)信用，三是個人信用，四是資產(chǎn)信用。可以看到，在一個大的經(jīng)濟(jì)下行區(qū)間內(nèi)，企業(yè)的信用在這兩年是在不斷地下行，而且不斷暴雷。所以，隨著明年經(jīng)濟(jì)下行，信貸違約可能會更多。

在這樣的宏觀背景下，從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)來看，最明顯的變化就是大家開始關(guān)注個人的信用資產(chǎn)，即消費金融。

因為，大多數(shù)人的核心邏輯是個人信用在經(jīng)濟(jì)下行期間都會有下行的風(fēng)險，但是小額金融可以通過大的法則，在一定程度上緩沖經(jīng)濟(jì)的下行。目前，可以看到，商業(yè)銀行在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)改革后，參與消費金融的資產(chǎn)很多來源于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，而且是大家想不到的一些偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)商行。傳統(tǒng)的一些大行或者每個區(qū)域的城商行，并沒有參與消費金融資產(chǎn)。為什么是偏遠(yuǎn)地區(qū)參與？是被逼無奈，還是因為先吃螃蟹獲得一開始消費金融的紅利？閆文濤指出，預(yù)計明年隨著企業(yè)信用的弱化，后續(xù)的消費金融和個人相關(guān)的資產(chǎn)類型，比如類似ABS或者非標(biāo)資產(chǎn)將有很大的起色。

第三點變化，在今年年初，中誠信征信和芝麻信用、騰訊信用、考拉征信等八家機(jī)構(gòu)，成立了百行征信，這在一定程度上打通了市場上消費金融領(lǐng)域共貸信息的過渡。隨著百行征信將消費金融共貸信息打通，對消費金融行業(yè)來說會有更健康的發(fā)展，這是消費金融領(lǐng)域最重要的變化。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展兩點思考

那么，針對上述三個變化，明后兩年的互聯(lián)網(wǎng)消費金融怎么發(fā)展？閆文濤有兩點思考：

第一、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在大量的底層信息的不規(guī)范、不標(biāo)準(zhǔn)，無論趣店、螞蟻、還是做的比較頭部的（像閃銀等）機(jī)構(gòu)都是一樣，利率是18和36之間，在此基礎(chǔ)上銀行放貸面臨標(biāo)準(zhǔn)化問題，利用金融科技技術(shù)把我們底層的信息做得規(guī)范化、統(tǒng)一化，實現(xiàn)市場信息的共通，這是消費金融領(lǐng)域、或者金融科技領(lǐng)域未來的發(fā)展機(jī)會，是需要共同努力的。

第二，在底層信息標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一化基礎(chǔ)上，有沒有可能形成互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)的資管和交易平臺的機(jī)會呢？

閆文濤講道，他在最近參加了很多行業(yè)內(nèi)的交流活動，發(fā)現(xiàn)下半年大家提出了一個“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”的新詞。所謂“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”，不是所有的大數(shù)據(jù)都叫資產(chǎn)，而是大數(shù)據(jù)核心——那些能夠起到風(fēng)控價值或者是有核心價值意義的資產(chǎn)才叫數(shù)字資產(chǎn)，能不能在整個信息標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的基礎(chǔ)上，真正形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)，以此作為互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)的資產(chǎn)管理和交易，這是未來更有價值的地方。

對此，他指出，只有互聯(lián)網(wǎng)消費金融的資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一，并形成整個風(fēng)控的統(tǒng)一，才會有更多傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的介入。現(xiàn)在傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)比較擔(dān)心的原因就在于底層看不清楚、標(biāo)準(zhǔn)看不清楚、估值沒法認(rèn)同，于是便形成了阻礙整個消費領(lǐng)域進(jìn)入傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的障礙。

“大家的核心目的都是想要通過對大數(shù)據(jù)的應(yīng)用以及對于數(shù)據(jù)資產(chǎn)和風(fēng)控的理解，對行業(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn)?！蓖ㄟ^上面三點變化與思考，閆文濤總結(jié)道，“但是要知道，科技只是挖掘數(shù)據(jù)價值的工具，但是不能強調(diào)科技對于金融領(lǐng)域?qū)＜医?jīng)驗的替代。”