摘要：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，特別是近些年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)一體化的融合趨勢(shì)加劇，金融市場(chǎng)朝著更加多樣化、創(chuàng)新化的方向發(fā)展。金融工程是金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容，金融工程是現(xiàn)代金融領(lǐng)域的高科技，是多種因素共同作用的結(jié)果。金融工程的運(yùn)作機(jī)理是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和再分配、逃避管制、緩解信息不對(duì)稱等?；谏鲜霰尘埃疚膶⒅攸c(diǎn)分析當(dāng)前形勢(shì)下我國(guó)金融工程發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展條件、梳理其中可能存在的阻礙因素，并對(duì)其更好的促進(jìn)我國(guó)金融發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞：金融工程；金融發(fā)展

引言

近些年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、金融市場(chǎng)活躍度逐步提升，金融質(zhì)量逐漸提高，金融工程相關(guān)技術(shù)也日益成熟。金融工程是一門新興學(xué)科，它是綜合現(xiàn)代金融理論、信息技術(shù)、工程技術(shù)于一體，采用尖端的數(shù)理分析技術(shù)、電腦電訊技術(shù)、自動(dòng)化和系統(tǒng)工程乃至運(yùn)籌學(xué)、仿真技術(shù)、人工神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)等前沿技術(shù)的綜合性學(xué)科。金融工程的興起能為我國(guó)金融更加健康的發(fā)展助力，也為我國(guó)金融領(lǐng)域開(kāi)辟了一片更加廣闊的天地。

一、金融工程概述

（一）金融工程概念

金融工程從定義理解上來(lái)說(shuō)是出現(xiàn)于上個(gè)世紀(jì)八十年代的新型金融學(xué)科，它不僅有金融學(xué)科的基本內(nèi)容還融合了信息學(xué)、工程學(xué)方面的內(nèi)容。而金融工程從廣義上來(lái)說(shuō)是包含了金融領(lǐng)域的各項(xiàng)技術(shù)開(kāi)發(fā)和工程化手段，如金融風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)策略等。從狹義概念來(lái)看，金融工程是指在信息技術(shù)和現(xiàn)代數(shù)學(xué)技術(shù)支持下對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化重構(gòu)，從而突出金融產(chǎn)品的個(gè)性化、市場(chǎng)化和靈活化運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)。

（二）金融工程的主要作用

1、助力金融市場(chǎng)金融秩序發(fā)展

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，資本運(yùn)作的多樣性以及多變性，使得傳統(tǒng)的金融工具已經(jīng)無(wú)法滿足市場(chǎng)不斷創(chuàng)新發(fā)展的要求。特別是傳統(tǒng)的金融體制已經(jīng)形成了市場(chǎng)壟斷壁壘，導(dǎo)致金融市場(chǎng)參與主體過(guò)于單一，缺乏市場(chǎng)發(fā)展活力。為此，金融工程能夠助力金融市場(chǎng)更好發(fā)展，保證金融秩序公平、公正維持。與此同時(shí)，而金融工程的引入有利于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，促使金融產(chǎn)品多樣化發(fā)展，拓展金融業(yè)務(wù)規(guī)模，有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、協(xié)助金融成本把控和風(fēng)險(xiǎn)管控

金融的發(fā)展需要成本的把控以及風(fēng)險(xiǎn)的管控，只有金融運(yùn)作成本得到有效控制，才能使更多金融主體加入，促進(jìn)金融收益的增加。金融工程更加注重于對(duì)數(shù)據(jù)的分析和應(yīng)用，基于信息學(xué)、工程學(xué)等學(xué)科基礎(chǔ)上進(jìn)一步控制金融成本，環(huán)節(jié)由于信息不對(duì)稱造成金融成本增加，從而體現(xiàn)出市場(chǎng)公平性。與此同時(shí)，基于歷史數(shù)據(jù)的分析和預(yù)測(cè)能夠?qū)赡馨l(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，盡可能的避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)我國(guó)金融朝著更加健康的方向發(fā)展。

3、金融工程有利于提高金融產(chǎn)品的流動(dòng)性

在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中滿足不同客戶的需求，吸引更多社會(huì)資金注入金融市場(chǎng)，提高金融產(chǎn)品交易率。譬如在證券化運(yùn)作下，住房抵押貸款能夠直接轉(zhuǎn)化為具有市場(chǎng)流動(dòng)性的證券，從而提高市場(chǎng)流動(dòng)活力，促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展。金融市場(chǎng)的流動(dòng)性的重要意義還在于能夠帶動(dòng)非金融行業(yè)更好的發(fā)展和秩序的穩(wěn)定。

二、當(dāng)前形勢(shì)下金融工程發(fā)展存在的阻礙

（一）制度層面的發(fā)展阻礙

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因主要來(lái)自于傳統(tǒng)體制對(duì)投資者的束縛。由于長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，因此在市場(chǎng)轉(zhuǎn)型中容易形成雙重體制矛盾，信用體系建設(shè)不完善等問(wèn)題。從外部風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)看，由于外匯管制過(guò)于嚴(yán)格，造成國(guó)際投資發(fā)展緩慢，尤其是在香港地區(qū)資本沖擊更為明顯。這些問(wèn)題的積累雖然不會(huì)引發(fā)國(guó)內(nèi)金融危機(jī)，但是其風(fēng)險(xiǎn)隱患仍不可輕視，這就需要金融部門將危機(jī)防范作為管理重 點(diǎn)，構(gòu)建起更加健全的金融運(yùn)行機(jī)制，避免金融危機(jī)的發(fā)生以及對(duì) 金融市場(chǎng)造成的不利影響。

（二）尚未形成市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制

金融工程有其完善的運(yùn)行機(jī)制，理論指導(dǎo)更加到位，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作實(shí)現(xiàn)金融價(jià)格的有效調(diào)整，促進(jìn)金融資源的有效分配，提高金融管理的動(dòng)態(tài)性和時(shí)效性。價(jià)格市場(chǎng)化是未來(lái)金融工程發(fā)展的重要基礎(chǔ)，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)價(jià)格尚未實(shí)現(xiàn)均衡運(yùn)作，進(jìn)而造成金融工程發(fā)展的巨大障礙。而且，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的發(fā)展對(duì)于金融秩序更加穩(wěn)定的運(yùn)行以及金融市場(chǎng)的運(yùn)作都有著十分重要的意義。

（三）金融業(yè)發(fā)展水平相對(duì)滯后

從當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，主要金融業(yè)務(wù)仍以銀行 存、貸、匯為主，證券交易、對(duì)付發(fā)展程度較低，金融服務(wù)能力有限。這些問(wèn)題造成對(duì)于金融工程的發(fā)展造成了不利影響。不僅如此，我國(guó)目前金融業(yè)發(fā)展中更多以借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)有模式為主，缺乏自主創(chuàng)新，沒(méi)有基于我國(guó)具體國(guó)情進(jìn)行因地制宜的設(shè)計(jì)和思考。金融業(yè)是一個(gè)國(guó)家最核心的行業(yè)之一，它也是其它行業(yè)良好發(fā)展和穩(wěn)定運(yùn)行的前提條件。由此可見(jiàn)，只有保證國(guó)家金融產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，才能為金融工程的全面推進(jìn)奠定良好基礎(chǔ)。

三、我國(guó)發(fā)展金融工程的策略

（一）深化金融改革，培育有效市場(chǎng)主體

價(jià)格市場(chǎng)化是金融工程大力發(fā)展的必要前提，金融工程正是利用市場(chǎng)化的價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)分配和動(dòng)態(tài)管理。加快金融法制建設(shè)，完善金融監(jiān)管制度，消除金融壓制，適當(dāng)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，要逐步建立、健全金融資產(chǎn)價(jià)格形成的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制，推進(jìn)利率市場(chǎng)化和人民幣自由兌換的過(guò)程。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，通過(guò)兼并、破產(chǎn)、出售、租賃、托管、股份改造等形式，把企業(yè)轉(zhuǎn)變成真正的自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人，這樣，企業(yè)面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，變幻莫測(cè)的市場(chǎng)，才真正會(huì)有套期保值、風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，金融工程技術(shù)才能真正派上用場(chǎng)。

（二）加強(qiáng)信息基礎(chǔ)建設(shè)

金融工程這一學(xué)科本身就是融合了信息學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程學(xué)等綜合性學(xué)科。為此，加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)顯得尤為重要，這也是發(fā)展我國(guó)金融工程的前提條件。目前，越來(lái)越多的金融市場(chǎng)交易已經(jīng)被電子化所取代，金融市場(chǎng)虛擬化、國(guó)際金融市場(chǎng)一體化和金融資產(chǎn)的證券化已經(jīng)成為主流的發(fā)展趨勢(shì)。計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，使金融家們可以使用高速計(jì)算機(jī)來(lái)對(duì)金融商品的風(fēng)險(xiǎn)、收益及其可能組合等信息進(jìn)行更為精確化的處理，并不斷創(chuàng)造新的金融衍生工具，互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展。大力發(fā)展信息技術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)，深化信息技術(shù)改革對(duì)于提升我國(guó)金融工程的效用，擴(kuò)寬我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展有著決定性的作用和意義。信息產(chǎn)業(yè)應(yīng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的增長(zhǎng)點(diǎn)，與金融產(chǎn)業(yè)互動(dòng)發(fā)展。

（三）大力培養(yǎng)金融工程人才

人才是創(chuàng)新發(fā)展的推動(dòng)力，這一點(diǎn)對(duì)于金融工程行業(yè)來(lái)說(shuō)也不例外。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，缺乏現(xiàn)代金融工具的金融機(jī)構(gòu)熟悉的只能逐漸被淘汰。金融工程起源于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，有著豐富金融衍生工具運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的外資金融機(jī)構(gòu)將把自身的發(fā)展理念與方法帶入到中國(guó)。這其實(shí)是一把雙刃劍，“打鐵還需自身硬”，對(duì)于我國(guó)自有人才的挖掘和培養(yǎng)也顯得更加重要?？v觀我國(guó)金融工程專業(yè)的發(fā)展目前仍處于一個(gè)較為初級(jí)的階段，金融體系和相關(guān)的培養(yǎng)方法仍然以借鑒國(guó)外的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)為主。雖然，金融類相關(guān)學(xué)科在我國(guó)各大高校開(kāi)設(shè)的覆蓋面很廣，但是金融人才的質(zhì)量仍然堪憂。我國(guó)的有關(guān)學(xué)校，人民銀行及各大金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融工程的研究與教學(xué)，培養(yǎng)一大批金融工程人才。特別是要注重多領(lǐng)域融合和交流，把信息技術(shù)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程學(xué)等學(xué)科的交叉培養(yǎng)，打造一批具有中國(guó)特色的金融工程人才。

結(jié)束語(yǔ)

金融與經(jīng)濟(jì)有著千絲萬(wàn)縷的內(nèi)在聯(lián)系，金融學(xué)屬于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一大分支體系，在金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，金融工程有著不可替代的作用，除完善相應(yīng)的運(yùn)作機(jī)制外，國(guó)家還需要進(jìn)一步加大金融工程教育力度，著力培養(yǎng)高素質(zhì)的金融工程人才，通過(guò)人才和技術(shù)優(yōu)勢(shì)促進(jìn)國(guó)家金融工程的高效發(fā)展。與此同時(shí)，政府層面要深刻領(lǐng)會(huì)金融工程的重要意義和作用，為金融工程的發(fā)展鋪路，創(chuàng)設(shè)健康穩(wěn)定的金融環(huán)境，并結(jié)合當(dāng)前國(guó)情設(shè)計(jì)更可行的金融工程運(yùn)行方案，在不斷實(shí)踐中逐步完善，并積極借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為金融工程的實(shí)質(zhì)性應(yīng)用創(chuàng)造良好條件。

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作者簡(jiǎn)介：李勇杰（1995.05-）山西省太原市人，運(yùn)城學(xué)院金融工程專業(yè) 本科生

（作者單位：運(yùn)城學(xué)院）