嚴(yán)林淦

【摘 要】自“雙創(chuàng)”理念提出至今已接近三年，在這短短的三年里，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)取得了巨大的發(fā)展與進(jìn)步。而中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，它對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用是顯而易見的。在我國(guó)以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)制度下，扶持中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)，社會(huì)和諧安定有著重要的戰(zhàn)略意義。但是隨著直接材料、直接人工、制造費(fèi)用的提高，外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，許多中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，瀕臨倒閉。中小企業(yè)的資金匱乏問題引起了廣泛的關(guān)注。本文以北京市為例，分析中小企業(yè)的現(xiàn)狀、融資現(xiàn)狀、融資困境的原因，并給出相應(yīng)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】北京市；中小企業(yè)；融資；對(duì)策

一、引言

中小企業(yè)一般包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)科技企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、國(guó)有中小企業(yè)、外資三資企業(yè)等。不同的中小企業(yè)類別面臨的融資問題和在本文對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)狀的分析以及對(duì)策也是不盡相同的，所以本文對(duì)中小企業(yè)融資問題的研究主要基于北京市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。

（一）北京市中小企業(yè)地區(qū)分布情況

據(jù)2015年北京市各地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的分布情況，其中房山區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的數(shù)量最多，為28027家，占北京地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的21.75%。朝陽區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)數(shù)量最少，僅為341家。其余地區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)數(shù)量如下：豐臺(tái)區(qū)945家，海淀區(qū)2176家，通州區(qū)24929家，順義區(qū)27107家，昌平區(qū)2010家，大興區(qū)1626家，門頭溝區(qū)7225家，懷柔區(qū)6534家，平谷區(qū)11201家，密云區(qū)12309家，延慶區(qū)4424家。

（二）北京市中小企業(yè)行業(yè)分布情況

根據(jù)2016年北京市統(tǒng)計(jì)年鑒，北京市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)共計(jì)128854家。其中，農(nóng)業(yè)企業(yè)的比例為2.1%，工業(yè)企業(yè)所占比例為48.5%，建筑業(yè)所占比例為4%，交通運(yùn)輸業(yè)為5.5%，批發(fā)零售業(yè)所占比例為14.2%，住宿及餐飲業(yè)所占比例為5.9，服務(wù)和娛樂業(yè)所占比例為18.5%，其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的比重為1.3%。從數(shù)據(jù)中，我們可以看出，北京市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)仍以工業(yè)企業(yè)為主導(dǎo)，占據(jù)接近一半的比例。

二、北京市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資需求遠(yuǎn)未得到滿足

中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，資金匱乏，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不能夠及時(shí)采取有效的措施應(yīng)對(duì)危機(jī)。出于對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境及財(cái)務(wù)狀況的考慮，許多金融機(jī)構(gòu)以及其他民間借貸公司都不愿意冒著資金變?yōu)椴涣假J款的風(fēng)險(xiǎn)把資金貸給中小企業(yè)。即使它們把資金貸款給中小企業(yè)，它們往往采用一個(gè)比較高的利率，而高利率又給中小企業(yè)融資帶來了困難。

（二）內(nèi)源性融資占主要比重

目前，我國(guó)的大型企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率比中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高出百分之十左右。一方面，中小企業(yè)所有者很多都是白手起家，謹(jǐn)慎的同時(shí)又有些過于保守。另一方面，中小企業(yè)的所有者想要保持一個(gè)較低的資產(chǎn)負(fù)債率。因此，中小企業(yè)在資金匱乏時(shí)一般都會(huì)優(yōu)先考慮內(nèi)部融資，當(dāng)內(nèi)部融資難以維持企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要時(shí)，中小企業(yè)的所有者才會(huì)考慮進(jìn)行外部融資。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、財(cái)務(wù)不透明等特點(diǎn)也決定了融資多以內(nèi)源性融資為主。

（三）民間借貸資金比重較大

中小企業(yè)想要通過發(fā)行債券的方式進(jìn)行融資是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的持續(xù)盈利能力較差，投資者對(duì)企業(yè)的信任度較低。企業(yè)的融資主要來源是內(nèi)源性融資，隨著企業(yè)的發(fā)展，內(nèi)源性融資不足以支撐企業(yè)生存與發(fā)展的弊端開始顯現(xiàn)出來。金融機(jī)構(gòu)為了降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不能充分滿足中小企業(yè)的融資需求。所以外源性融資中民間借貸占的比重較大，而民間融資的成本一般較高，中小企業(yè)如果經(jīng)營(yíng)不善，利潤(rùn)不能彌補(bǔ)高額的融資成本，很容易出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉的情況，在北京市的中小企業(yè)中，因?yàn)閮斶€不起民間借貸公司的資金而發(fā)生的情況也屢見不鮮。

（四）融資方式不斷創(chuàng)新發(fā)展

北京市中小企業(yè)在融資方式上也出現(xiàn)了新的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得中小企業(yè)有較多的融資方式選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展而逐漸發(fā)展起來的新型金融形式。中小企業(yè)通過引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可以改善融資結(jié)構(gòu)，解決融資過程中的信息不對(duì)稱、貸款配比失衡、貸款成本高于可承受能力等問題。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的新型融資方式有P2P融資模式、眾籌融資模式等。

三、解決北京市中小企業(yè)融資困難的幾點(diǎn)對(duì)策

（一）政府層面

1.政府要毫不動(dòng)搖地支持鼓勵(lì)、主持、引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展。政府要有先進(jìn)的思想觀念，不能僅僅認(rèn)為中小企業(yè)只是生存在大企業(yè)夾縫中的“雜草”，政府需要重視中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位，以及在促進(jìn)充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。政府應(yīng)制定針對(duì)中小企業(yè)合理的稅收政策，在向中小企業(yè)征稅的同時(shí)，也需要給予中小企業(yè)融資方面的資金支持，中小企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的百分之九十九以上，中小企業(yè)繳納足額的稅金，政府才有履行其公共職能的在資本。中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，政府要簡(jiǎn)化手續(xù)，優(yōu)化對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)，為中小企業(yè)創(chuàng)造寬松的環(huán)境。毫不動(dòng)搖地支持、鼓勵(lì)、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，讓中小企業(yè)所有者更有干勁，讓一切有利于增加社會(huì)財(cái)富的源泉競(jìng)相迸發(fā)。

2.政府應(yīng)建立面向中小企業(yè)的政策性融資機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)處于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，較少將資金貸款給中小企業(yè)。政府應(yīng)成立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)，將中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)中脫離出來，給予這些從事中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)一定的政策優(yōu)惠。政策性融資機(jī)構(gòu)應(yīng)向滿足資信條件且需融資的中小企業(yè)發(fā)放貸款，即使融資成本稍高，由于政府政策的支持，中小企業(yè)將大大受益。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面

1.商業(yè)銀行要致力于改善與中小企業(yè)的關(guān)系，建立新型銀企關(guān)系。商業(yè)銀行在給中小企業(yè)提供融資的同時(shí)，可以派遣員工進(jìn)入該公司的管理層，了解企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及盈利能力，敦促企業(yè)進(jìn)行正確的決策。商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)放貸款之后對(duì)企業(yè)的貸款用途實(shí)施監(jiān)控，避免企業(yè)挪用資金。銀行在充分了解企業(yè)的資信和盈利能力等情況之后，有利于簡(jiǎn)化再貸款的程序。

2.銀行要合理調(diào)整貸款利率結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行需要遵循中央銀行的有關(guān)規(guī)定，制定利率浮動(dòng)的合理區(qū)間，實(shí)行浮動(dòng)利率制。針對(duì)不同行業(yè)、不同企業(yè)制定合理的利率，切實(shí)減輕中小企業(yè)利息的負(fù)擔(dān)，敦促中小企業(yè)及時(shí)還款，以便之后的融資能夠順利進(jìn)行。

3.建立新的資信評(píng)價(jià)體系。針對(duì)中小企業(yè)，銀行應(yīng)該建立專門的資信評(píng)價(jià)體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，降低企業(yè)固定資產(chǎn)總額、銷售收入等項(xiàng)目對(duì)企業(yè)總體評(píng)估的影響。對(duì)于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小但是有大的發(fā)展前景的中小企業(yè)可以適當(dāng)放寬限制，給予一定的優(yōu)惠政策，幫助其快速蛻變?yōu)榇笃髽I(yè)，這樣銀行還可以從中獲得超額收益。

四、結(jié)論

本文就北京市中小企業(yè)融資困難問題發(fā)表了自己的淺見，在國(guó)家和當(dāng)黨的領(lǐng)導(dǎo)下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀一定會(huì)得到改善。對(duì)于中小企業(yè)融資出現(xiàn)的新的問題以及相關(guān)的對(duì)策，還有待于在今后的工作實(shí)踐中進(jìn)一步豐富和完善。本文的目的在于引起社會(huì)各界對(duì)中小企業(yè)融資問題的關(guān)注，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持力度，促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展，早日實(shí)現(xiàn)“中國(guó)夢(mèng)”。

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