徐雅蕾

摘要：財務(wù)報表分析是通過對公司當(dāng)前以及過去的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以客觀的評價公司的業(yè)績。財務(wù)報表分析是企業(yè)運(yùn)營所依據(jù)的重要指標(biāo)，通過分析將財務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成為管理經(jīng)營可以依據(jù)的有用信息，幫助信息使用者改善決策。文章基于我國現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)報表分析的現(xiàn)狀，提出分析中存在的問題，探討財務(wù)報表分析的改進(jìn)對策，僅供參考。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析；決策

一、引言

財務(wù)報表分析是對企業(yè)財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、分析、比較、評價和解釋。財務(wù)報表分析一般包含戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)分析以及前景分析四個維度。財務(wù)報表分析的方法大致有比較分析法、因素分析法等。當(dāng)前我國的市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)如火如荼，我國各行各業(yè)的企業(yè)在這樣的大環(huán)境下也取得了長足的發(fā)展，企業(yè)的長期健康發(fā)展離不開科學(xué)的經(jīng)營管理理念，因此財務(wù)報表分析工作顯得尤為重要，通過對企業(yè)過去和現(xiàn)在財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，客觀的評價企業(yè)的業(yè)績，找到與同行業(yè)其他企業(yè)的差距或者本企業(yè)的核心競爭力，將有助于決策者進(jìn)行決策，同時通過對歷史數(shù)據(jù)的整理，預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)績，使決策制定者能夠制定出更適合本企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展之路。

二、企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題

（一）財務(wù)報表的可靠性問題

財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)是企業(yè)財務(wù)報表，如果財務(wù)報表本身數(shù)據(jù)就不可靠，那么分析出的結(jié)論則完全沒有意義。上市公司由于受到外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，對外披露的財務(wù)報表可以依靠注冊會計師的鑒證，但是注冊會計師出具的鑒證報告只能提供合理的保證而不能提供百分之百的保證。除此之外還有大量的非上市公司，他們的對外披露數(shù)據(jù)可靠性保證程度就更差一些，財務(wù)報表的分析人員很大一部分是企業(yè)的外部人員，通過分析外單位的財務(wù)報表提出改善本單位經(jīng)營的建議，或者通過分析該單位的財務(wù)報表對該單位進(jìn)行投資。作為企業(yè)的外部人員，所獲得的信息并不充分，因此財務(wù)報告的可靠性需要外部財務(wù)分析人員自己去甄別，如果財務(wù)報表分析人員無法提高自己的知識儲備和積累完善自己的識別分析能力，不能識別出質(zhì)量差的財務(wù)報表，并據(jù)此得出改善本單位經(jīng)營決策的建議，那么該建議很可能是無意義的。或者在分析財務(wù)報表時沒有發(fā)現(xiàn)異常和風(fēng)險，繼續(xù)對該單位進(jìn)行投資，則使本企業(yè)陷入危機(jī)之中。

（二）財務(wù)報表信息的比較基礎(chǔ)問題

財務(wù)報表比較基礎(chǔ)的問題著重體現(xiàn)在如下三個方面：橫向比較、趨勢分析以及實際與預(yù)算之間的比較。

1. 橫向比較：一般財務(wù)人員橫向比較時，經(jīng)常使用同行業(yè)整個數(shù)值的平均數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，然而該數(shù)值將整個行業(yè)的數(shù)據(jù)都平均化了，并不能體現(xiàn)出企業(yè)特色，或者將企業(yè)的代表性降低了，不是一個良好的基準(zhǔn)選擇。

2. 趨勢分析：企業(yè)所處的環(huán)境日新月異，對于歷史數(shù)據(jù)的分析結(jié)果并不能一成不變的用在企業(yè)當(dāng)下，如果財務(wù)分析人員不考慮企業(yè)所處環(huán)境的變化，將企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)一股腦的拿來比較分析，則分析出的結(jié)果與事實差異甚遠(yuǎn)，沒有使用意義。

3. 實際與預(yù)算的比較：企業(yè)編制了預(yù)算，然而在執(zhí)行的過程中發(fā)現(xiàn)實際與預(yù)算相差甚遠(yuǎn)，財務(wù)分析人員往往不能理清思路，沒有將該差異的形成原因區(qū)分為編制問題還是執(zhí)行問題，眉毛胡子一把抓，不能抓住問題的關(guān)鍵。

（三）財務(wù)報表分析流于形式

由于企業(yè)的財務(wù)報表分析人員的級別有限，不能很好的了解到企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，因此在做財務(wù)報表分析時經(jīng)常流于形式，用財務(wù)數(shù)據(jù)去解釋財務(wù)數(shù)據(jù)，不能穿透到實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，無法給企業(yè)的決策者提供有效的幫助和支持。

（四）企業(yè)財務(wù)人員的素質(zhì)較低，不能提供較高質(zhì)量的財務(wù)分析結(jié)果

財務(wù)部門雖然屬于企業(yè)的核心部門，但是由于財務(wù)人員的入行門檻較低，日常工作大部分也是從事機(jī)械重復(fù)的勞動，加之企業(yè)也很少注重財務(wù)人員的理論知識培養(yǎng)，因此財務(wù)人員的素質(zhì)普遍較低。較低素質(zhì)的財務(wù)人員進(jìn)行日常的賬務(wù)處理，因其知識沒有及時的更新和迭代，使用了過時的或者錯誤的賬務(wù)處理，則匯總財務(wù)數(shù)據(jù)后可能給財務(wù)分析人員提供不可靠的數(shù)據(jù)，導(dǎo)致分析的無意義。如果較低素質(zhì)的財務(wù)人員進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析，則很可能因為其知識能力有限而無法發(fā)現(xiàn)對決策有益或關(guān)鍵的數(shù)據(jù)結(jié)論，使決策者失去決策的最佳時機(jī)進(jìn)而影響企業(yè)發(fā)展。

（五）財務(wù)報表未能充分反映企業(yè)經(jīng)營活動

傳統(tǒng)的財務(wù)報表體系并未區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動，因此對于傳統(tǒng)報表的分析本身就不夠嚴(yán)謹(jǐn)，據(jù)此計算出來的財務(wù)比率本身就不準(zhǔn)確，比如：在傳統(tǒng)的財務(wù)報表中計算負(fù)債的利息率，負(fù)債利息率=支付的利息費(fèi)用/債務(wù)總額，這里的負(fù)債用了債務(wù)總額，而企業(yè)想要得到的有效信息是金融負(fù)債所負(fù)擔(dān)的利息是多少，把經(jīng)營負(fù)債也包含在債務(wù)總額中計算，降低了該比率，誤導(dǎo)企業(yè)的決策。

（六）管理決策者不重視企業(yè)財務(wù)報表分析

我國企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，大多不重視企業(yè)的財務(wù)工作，認(rèn)為財務(wù)部門僅僅是統(tǒng)計匯總數(shù)據(jù)，并不能真正的為企業(yè)帶來收益，很多企業(yè)從未做過財務(wù)報表分析工作，即使常規(guī)的進(jìn)行了分析工作，由于管理者的不夠重視，也僅將該分析報告作為一個獨(dú)立的工作來看待，并不會將其作為各部門溝通銜接的橋梁。由此作出的財務(wù)報表分析，不能為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供任何依據(jù)，白白浪費(fèi)了企業(yè)的資源，也使管理決策者錯失了科學(xué)管理企業(yè)的機(jī)會。

三、完善企業(yè)財務(wù)報表分析的對策

（一）財務(wù)報表分析人員應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)、積累經(jīng)驗、提高警惕，提高財務(wù)報表質(zhì)量

對于外部財務(wù)分析人員，由于獲得的信息并不充分，因此更需要不斷的提高自己的知識儲備和積累自己的財務(wù)分析甄別能力，在分析的過程中對異常情形提高警惕，比如：對外披露的財務(wù)報表格式不規(guī)范、數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系異常（是否靈活應(yīng)用會計政策來粉飾公司的業(yè)績）、公司的交易嚴(yán)重依賴關(guān)聯(lián)方交易、大量存在既是客戶又是供應(yīng)商的情形、上市公司對外披露的審計為非標(biāo)準(zhǔn)報告等等，財務(wù)報表分析人員將財務(wù)報表信息進(jìn)行充分篩選、甄別，去除掉異常的信息，留下合理的、質(zhì)量高的財務(wù)信息，將財務(wù)報表信息的可靠性控制在合理的范圍之內(nèi)進(jìn)而進(jìn)行分析，據(jù)此做出的外單位的財務(wù)報表分析結(jié)論才有助于改善本企業(yè)的經(jīng)營決策；據(jù)此做出的分析才能有效規(guī)避企業(yè)的投資風(fēng)險。