仲海洋

煤炭開采和洗選業(yè)是指對各種煤炭的開采、洗選、分級等生產(chǎn)活動。煤炭開采和洗選業(yè)主要產(chǎn)量指標是原煤產(chǎn)量。鑒于近5年每年原煤產(chǎn)量占國內(nèi)煤炭市場供應(yīng)總量的比重都在93%以上，原煤產(chǎn)量的高低是國內(nèi)煤炭價格變化的關(guān)鍵性影響因素，因此，本文重點分析近5年原煤產(chǎn)量與煤炭價格的變化情況，在此基礎(chǔ)上對煤炭開采和洗選業(yè)的經(jīng)濟效益情況進行分析。

一、近5年原煤產(chǎn)量情況

1.煤炭開采和洗選業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量及統(tǒng)計口徑的調(diào)整

2019年1月，國統(tǒng)局確認的煤炭開采和洗選業(yè)在2018年12月底擁有規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量為4505家，較上年同期減少了606家（見圖1）。國統(tǒng)局發(fā)布的煤炭開采和洗選業(yè)各年（各月）規(guī)模以上企業(yè)原煤產(chǎn)量及經(jīng)濟效益等指標的同比變化是“同口徑比較”。如煤炭開采和洗選業(yè)2018年規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比，即是4505家規(guī)模以上煤炭企業(yè)2018年產(chǎn)品銷售收入與其自身2017年產(chǎn)品銷售收入的比較。如將4505家規(guī)模以上煤炭企業(yè)2018年產(chǎn)品銷售收入與2017年底的5111家規(guī)模以上煤炭企業(yè)2017年產(chǎn)品銷售收入進行比較，則稱為“名義比較”。在企業(yè)數(shù)量大幅減少的情況下，“同口徑比較”通常會高于“名義比較”，甚至?xí)霈F(xiàn)“同口徑比較”為正增長，但“名義比較”卻是下降的巨大差異。對此差異必須給予客觀分析，才能把握一個行業(yè)發(fā)展的基本態(tài)勢。

2.煤炭月產(chǎn)量分析

圖1 2014-2018年煤炭開采和洗選業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量

圖2 2014-2018年各月原煤產(chǎn)量及月產(chǎn)量同比 %

國統(tǒng)局所發(fā)布的近5年各月原煤產(chǎn)量及月產(chǎn)量同比（同口徑比較、同口徑增速）情況（見圖2），可知，自2014年3月以來，原煤月產(chǎn)量連續(xù)35個月同比負增長。其中2014年、2015年各月原煤產(chǎn)量的下降主要源于原煤供應(yīng)過剩，原煤需求下降導(dǎo)致煤炭價格甚至低于原煤成本價格，煤炭企業(yè)被迫主動減產(chǎn)；2016年原產(chǎn)量的下降則更多與煤炭行業(yè)強制性限產(chǎn)相關(guān)聯(lián)。

2017年3-10月，原煤各月產(chǎn)量同比實現(xiàn)了正增長，是2014年1月以來原煤月產(chǎn)量同比首次連續(xù)8個月實現(xiàn)正增長。其中2017年5月原煤產(chǎn)量同比增幅為12.1%，是近5年來原煤月產(chǎn)量同口徑增速最高值。2017年自6月起原煤月產(chǎn)量同口徑增速基于處于逐月回落態(tài)勢，其中2017年11月原煤產(chǎn)量同口徑下降2.7%。但是2017年原煤月產(chǎn)量基本扭轉(zhuǎn)了自2014年3月以來連續(xù)35個月同比負增長的態(tài)勢。

國統(tǒng)局發(fā)布的2018年3月至12月的原煤月產(chǎn)量，其中僅有7月的原煤產(chǎn)量出現(xiàn)了同口徑下降，8月至10月原煤產(chǎn)量增速逐月回升，10月份原煤產(chǎn)量同口徑增長8%，是本年度月產(chǎn)量同比增速最高值；2018年11月、12月原煤產(chǎn)量同比增速出現(xiàn)逐月回落現(xiàn)象，12月回落至2.1%。其中2018年11月份原煤產(chǎn)量3.15億噸，日均產(chǎn)量1051.38萬噸，是2018年單月日均產(chǎn)量最高值，且高于2016年、2017年單月日均產(chǎn)量最高值，但是低于2014年、2015年單月日均產(chǎn)量最高值。同時2018年12月份原煤產(chǎn)量3.2億噸，雖然高于2016年、2017年單月產(chǎn)量最高值，但是低于2014年、2015年單月產(chǎn)量最高值（見圖2），表明2018年原煤產(chǎn)量較2016年、2017年有所提高，但只是恢復(fù)性增長。

將2018年3月至12月的各月原煤產(chǎn)量與2017年同期進行名義比較，則2018年3月至7月的月產(chǎn)量名義比較均出現(xiàn)了下降，其中2018年7月原煤產(chǎn)量名義比較減少了1287.7萬噸，名義降幅達4.37%。表明這5個月原煤產(chǎn)量同口徑增長主要源于2018年存量煤炭企業(yè)自身產(chǎn)量的增長；但從8月起，原煤月產(chǎn)量連續(xù)5個月名義比較正增長，如10月份原煤產(chǎn)量名義增長7.61%，是2018年原煤月產(chǎn)量名義比較的最大增幅。2018年8月至12月，原煤月產(chǎn)量同口徑增速與名義增速出現(xiàn)同步增長，表明二者所對比的去年同期原煤月產(chǎn)量已基本接近，意味著2017年8月份煤炭行業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整基本完畢，納入產(chǎn)量統(tǒng)計的煤炭企業(yè)數(shù)量自此保持相對穩(wěn)定。

2018年原煤產(chǎn)量總計35.46億噸，實現(xiàn)了同口徑比較、名義比較的雙增長，但與近5年中原煤產(chǎn)量最高年份2014年相比依然下降了3.28億噸，名義降幅為8.47%，即2018年原煤產(chǎn)量距離歷史峰值產(chǎn)量尚有較大差距，因此2018年原煤產(chǎn)量相對于2017年的增長僅屬于恢復(fù)性增長。

二、煤炭價格指數(shù)(CCPI)波動情況

圖3 2014-2018年中國煤炭價格指數(shù)(CCPI)情況

2014年1月至2018年12月中國煤炭價格指數(shù)（CCPI，按周發(fā)布）情況（見圖3），可知：① 2014年1月至2016年1月，中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）一直呈現(xiàn)下降態(tài)勢（煤炭價格下降的起點可追溯至2012年7月），并2016年1月底創(chuàng)下近5年的最低值（124.7）；②2016年2月至2016年8月，中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）開始緩慢上升，最高值曾達128.5。這表明煤炭減產(chǎn)不僅抑制了煤炭價格的進一步下跌，而且還推動煤炭價格止跌回升；③從2016年9月起，中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）快速上升，并于2016年12月初達到162，即中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）在短短3個月的時間內(nèi)上升了30%。煤炭價格在這一期間的快速增長一方面與煤炭供應(yīng)短缺相關(guān)聯(lián)，另一方面與煤炭需求出現(xiàn)了快速增長相關(guān)聯(lián)，如2016年全社會用電量同比增長5%，增速較2015年提高了4.5個百分點，直接帶動2016年電力供應(yīng)量同比增長4.5%，增速較2015年提高了4.6個百分點，這無疑會帶動電煤用量的增長。

2017年中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）基本在150-160之間波動，2017年9月底曾升至161.3，是2017年最高值；2017年6月初曾降至152.9，是2017年最低值，但這一最低值仍較2016年同期仍大幅增長了21.2%。2018年中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）基本在157-170之間波動，即2018年最低值、最高值均高于2017年的最低值與最高值同，說明2018年煤炭價格指數(shù)要整體高于2017年。

2017年中國煤炭價格指數(shù)最低值與最高值之間相差8.4，2018年最高值與最低值相差12.15。而2016年最高值與最低值相差37.3，2014年最高值與最低值相差25.70?？傮w看2017年、2018年中國煤炭價格指數(shù)（CCPI） 在高位區(qū)間保持較小幅度的波動，表明這2年煤炭生產(chǎn)與需求做到了動態(tài)平衡，從而促進了煤炭價格的平穩(wěn)運行。

三、煤炭開采和洗選業(yè)的經(jīng)濟效益情況

1.營業(yè)收入、營業(yè)成本同比情況

圖4 2014-2018年煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入及同比 億元，%

煤炭開采和洗選業(yè)2018年產(chǎn)品銷售收入26660億元，同比增長5.5%，較2017年同比增速回落20.4個百分點（見圖4）。2014年至2016年，煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入連續(xù)3年同比下降。其中2015年產(chǎn)品銷售收入的下降主要受煤炭產(chǎn)量下降、煤炭價格下降兩方面影響，如2015年銷售收入同比下降14.8%，該年原煤產(chǎn)量同比下降3.45%，同時多數(shù)月份中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）同比下降幅度超過了10%；2016年銷售收入同比下降1.6%，降幅雖然收窄了13.2個百分點，但銷售收入降至23178.5億元。2016年各月中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）同比呈上升態(tài)勢，但原煤產(chǎn)量同比下降10.7%，故產(chǎn)品銷售收入的下降主要受煤炭產(chǎn)量下降的影響。2017年銷售收入同比增長25.9%，主要受煤炭產(chǎn)量增長、煤炭價格增長兩方面影響，其中原煤產(chǎn)量同比增長3.2%，2017年多個月份的中國煤炭價格指數(shù)（CCPI）同比增長幅度均在20%以上。

從2014年起，煤炭開采和洗選業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈逐年下降的態(tài)勢，其中2015年較2014年減少660余家，2016年較2015年減少830余家，2017年較2016年減少480余家，2018年較2017年減少600余家。規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的減少，直接導(dǎo)致煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入名義比較與同口徑比較出現(xiàn)較大差異，如2018年煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入與2017年名義比較減少了2785億元，名義降幅達10.94%。煤炭開采和洗選業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的逐年下降，表明煤炭開采和洗選業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模及組織結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，恰恰是產(chǎn)業(yè)規(guī)模的下降改變了煤炭市場供需關(guān)系，從而為存續(xù)企業(yè)經(jīng)營效益的持續(xù)提升提供了基本保證。

2014年至2015年，煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增速小于煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售成本同比增速，如2015年煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比下降14.8%，而同期銷售成本同比下降13.4%，后者降幅比前者降幅低1.4個百分點。銷售成本同比降幅低于銷售收入同比降幅，從而導(dǎo)致2015年煤炭開采和洗選業(yè)銷售毛利率較2014年下降了1.18個百分點（見圖5）。煤炭開采和洗選業(yè)2015年銷售毛利率為15.65%，亦是近5年最低值。

圖5 2014-2018年煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比、產(chǎn)品銷售成本同比、銷售毛利率 %

2016年至2017年，各年度煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增速始終大于煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售成本同比增速，如2017年煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增長25.9%，而同期銷售成本同比增長13.9%，成本增幅比收入增幅低了12個百分點，從而使2017年銷售毛利率大幅提升至27.72%，較2016年大幅提高了7.95個百分點，是近5年中銷售毛利率提高幅度最大的一年。2018年煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入與銷售成本增幅基本接近，銷售毛利率進一步提升至30.62%，創(chuàng)近5年新高。

2.利潤總額及銷售利潤率情況

煤炭開采和洗選業(yè)2018年利潤總額為2888億元，在近5年中僅低于2017年（名義比較減少71.1億元）。2014年至2016年，煤炭開采和洗選業(yè)利潤總額在1300億元以下，最低年份2015年的利潤總額僅為440.8億元，僅為最高年份2017年的14.9%。2016年利潤總額增長至1090.9億元，但僅高于2015年，利潤規(guī)模依然處于歷史較低水平（見圖6）。單從利潤總額名義比較的角度看，2017年煤炭開采和洗選業(yè)的盈利規(guī)模為近5年最好水平，2018年利潤總額雖然同口徑比較增長了5.18%，但名義比較仍出現(xiàn)了下降，表明煤炭行業(yè)利潤總額依然存在一定的提升空間。

圖6 2014-2018年煤炭開采和洗選業(yè)利潤總額及銷售利潤率 億元，%

2015年煤炭開采和洗選業(yè)銷售利潤率降至1.76%，是近5年的最低值，這主要源于同期產(chǎn)品銷售收入同比下降了14.8%，而利潤總額同比卻大幅下降64.99%，比前者多降了50.19個百分點。2016年、2017年、2018年煤炭開采和洗選業(yè)銷售利潤率逐年回升，其中2017年煤炭開采和洗選業(yè)上升至11.63%，較2016年大幅提升了6.92個百分點，是近5年中銷售利潤率提升幅度最大的一年；2018年銷售利潤率提升至12.85%，為近5年銷售利潤率最高值（見圖6）。與此相對應(yīng)，2017年、2018年煤炭價格指數(shù)（CCPI）基本要高于前3年（2014年至2016年），表明2017年、2018年煤炭開采和洗選業(yè)盈利水平的提高基本來自于煤炭價格指數(shù)（CCPI）的提升，而煤炭價格指數(shù)（CCPI）的提升主要來自于煤炭市場供需關(guān)系的改善，特別是原煤產(chǎn)量與2014年相比依然處于較低規(guī)模相關(guān)聯(lián)。

鑒于2017年、2018年煤炭開采和洗選業(yè)中的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)下降，該行業(yè)銷售利潤率的持續(xù)提升一方面表明煤炭開采和洗選業(yè)中現(xiàn)有規(guī)模以上企業(yè)的盈利水平得到了根本性的提高，另一方面表明國家在煤炭開采和洗選業(yè)開展的去產(chǎn)能工作取得了實實在在的效果。