李好 蘇立坡

老撾是東南亞唯一的內(nèi)陸國家，沒有出?？?、基礎(chǔ)設(shè)施極其落后等區(qū)位劣勢一直嚴重制約了其經(jīng)濟發(fā)展。近年來老撾提出了“變陸鎖國為陸聯(lián)國”的“走廊國家”戰(zhàn)略，希望能夠發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，提升與周邊國家的互聯(lián)互通水平，建成橫貫中南半島的交通運輸走廊和經(jīng)濟走廊，改善當?shù)孛裆⑾毨?。中國提出的“一帶一路”倡議與老撾的國家發(fā)展戰(zhàn)略高度契合，因而老撾也成為東盟中最為積極、堅定支持“一帶一路”的成員國之一。當前“一帶一路”建設(shè)全面開展，將從更深的層面和更廣的范圍推動中資企業(yè)赴老撾投資。

中資企業(yè)在老撾發(fā)展態(tài)勢喜人，投資企業(yè)目前已經(jīng)超過600家，投資運營的海外園區(qū)達到3個，位居“一帶一路”沿線國家第四。但同時中資企業(yè)在老撾的生存壓力也不容忽視，可持續(xù)發(fā)展能力需要進一步提升，“在困境中成長”將成為中資企業(yè)在老撾的“新常態(tài)”。

2017～2018年間，中國—東盟區(qū)域發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心聯(lián)合老撾計劃投資部進行了一次“中資企業(yè)在老撾的生存情況”問卷調(diào)查。從調(diào)查結(jié)果來看，中資企業(yè)在老撾發(fā)展的情況如何呢？

企業(yè)入場較早，建材類居多

國際金融危機爆發(fā)后，全球能源礦產(chǎn)行業(yè)價值大幅縮水，接近觸底。當時的中國企業(yè)瞄準了礦產(chǎn)資源豐富的老撾，在2010年以后大規(guī)模地進入老撾。據(jù)調(diào)查，在老撾經(jīng)營超過5年的中資企業(yè)已達到45.87%。2013年底“一帶一路”倡議提出后，中老經(jīng)貿(mào)合作從以能源投資為主轉(zhuǎn)向電力、基建、礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、旅游、房地產(chǎn)、園區(qū)開發(fā)等多領(lǐng)域合作的新階段。2014～2016年間，又一批中資企業(yè)大規(guī)模走進老撾，占比現(xiàn)有規(guī)模的51.38%。受市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素的影響，2017年在老撾的新增中資企業(yè)數(shù)量明顯下滑，占比僅為2.75%。盡管2017年在老撾的新增中資企業(yè)較少，但同年中國對老撾非金融類直接投資達13.8億美元，同比增長139.1%，增長率位居東盟國家之首。這說明一方面，在老撾經(jīng)營3年以上的中資企業(yè)已經(jīng)逐漸適應(yīng)了當?shù)厥袌觯⒉粩嘧芳哟箢~投資，成為具有較好成長性的“根植型企業(yè)”;另一方面，老撾市場已經(jīng)趨近飽和，留給新進企業(yè)的空間有限。

從中資企業(yè)在老撾投資的行業(yè)來看，主要以建材為主（按企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計）。其原因主要是礦業(yè)、電力以及近年來異軍突起的房地產(chǎn)業(yè)對建筑材料的強勁需求，推動了中資建材企業(yè)在老撾的發(fā)展壯大。從投資來源省份來看，前往老撾投資的中國企業(yè)主要集中在云南、四川、湖南、廣東、山東、天津、上海、江蘇以及河北等省份。

小微企業(yè)占據(jù)半壁江山，本地化用工程度高

調(diào)查顯示，中資企業(yè)在老撾的資產(chǎn)規(guī)模相對不大，小微企業(yè)占比超過53%，而大型企業(yè)占比20.18%、中型企業(yè)占比26.61%。其中，大型企業(yè)以礦業(yè)、電力為主，占比超過63%;中型企業(yè)以建材、礦業(yè)、電力為主，分別占比13.79%、12.07%、10.34%;小微型企業(yè)以經(jīng)營建材為主，分別占比25.64%、34.21%。究其原因，一方面中國大型央企、國企在采礦、電力等領(lǐng)域具有資金、技術(shù)以及管理經(jīng)驗等壟斷優(yōu)勢，需要推進企業(yè)在老撾的內(nèi)部化來降低運營成本;另一方面，中資中小微型企業(yè)擁有可服務(wù)老撾建材、建筑與其他服務(wù)行業(yè)的小規(guī)模技術(shù)，能較好地滿足老撾細分市場的需求。

具體來看，44%的在老中資企業(yè)，其員工規(guī)模主要在30人以內(nèi)，僅有14.68%的企業(yè)員工人數(shù)超過300人。老撾勞動力成本低廉，2018年5月上調(diào)后的最低用工標準為110萬基普/月，折合人民幣不到900元/月。因此，盡管老撾的勞動力素質(zhì)不高，但大多數(shù)在老從事勞動密集型行業(yè)經(jīng)營的中資企業(yè)除了管理層、核心技術(shù)人員以及市場開拓人員以中方外派人員為主外，其余崗位主要雇傭老撾本地員工，本地化用工程度基本達到75%以上，不但為當?shù)貏?chuàng)造了就業(yè)，也為自身降低了運營成本。

中資對老投資選址的四大考量因素

1988～2016年間，中資企業(yè)對老撾的高投資額主要集中在首都萬象市、北部的華潘省和南部的占巴賽省等。其中，在老的礦產(chǎn)投資主要集中在巴松縣、維拉布里縣、他曲市、辛本縣;電力投資主要集中在萬塞縣、帕塞縣、普翁縣等。研究發(fā)現(xiàn)，老撾低廉的勞動力與土地資源、豐富的礦產(chǎn)和水電資源、經(jīng)濟特區(qū)極其優(yōu)惠的政策，以及老撾國內(nèi)旺盛的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，是決定中資企業(yè)在老撾投資區(qū)位布局的四大重要考量因素。

不容忽視的生存壓力

目前，中資企業(yè)在老撾的生存壓力也不容忽視，在經(jīng)營中面臨來自市場、資金、法律、政治、文化等方面的諸多困難，中資企業(yè)落地老撾還需要較長的適應(yīng)期。中資企業(yè)投資老撾前，預判不足，缺乏長遠的經(jīng)營規(guī)劃，都是導致中資企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸的主要原因。

首先，在市場方面，老撾基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，運營成本較高。目前老撾國內(nèi)主要的運輸方式是陸地運輸、水陸運輸（湄公河）和航空運輸。但其國內(nèi)這三種運輸設(shè)施都不完善，運輸能力非常有限，往往會導致運輸費用高于生產(chǎn)成本。雖然老撾水電資源豐富，但電網(wǎng)建設(shè)跟不上，全國仍有1/6的村不通電，電力成本居高不下?！度蚋偁幜χ笖?shù)報告（2017-2018）》顯示，老撾的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平在全球137個國家中位列第102名，其中公路交通、電力、通信設(shè)施水平分別排名94位、75位和131位。因此，有54.84%的企業(yè)認為基礎(chǔ)設(shè)施投資硬環(huán)境不理想是在老撾遇到的最大的市場問題。

而市場需求不足，也讓投資實際與預期差別較大。2017年，老撾全國人口為685.82萬人，還略低于廣西壯族自治區(qū)首府南寧市的人口數(shù)量。老撾人口密度較小，僅為30人/平方公里，農(nóng)業(yè)人口達到全國總?cè)丝诘?9.3%，1/3的民眾日均消費在世界貧困線1.25美元以下。人口規(guī)模較小、國民收入水平較低在很大程度上限制了老撾民眾的消費水平，很多行業(yè)市場特別是細分市場的有效需求不足。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有51.15%的中資企業(yè)在老撾遇到市場需求不足、實際與預期差別大的問題。這也說明，超過一半的中資企業(yè)對老撾市場預期存在判斷誤差。

此外，老撾市場還面臨競爭壓力大，商品價格戰(zhàn)激烈的問題。由于老撾市場容量小，進入該市場的企業(yè)往往會面臨較為激烈的競爭。近年來除了中國外，泰國、越南、日本等各國企業(yè)紛紛搶灘老撾市場。中小型中資企業(yè)投資較為集中的建筑工程領(lǐng)域競爭尤為激烈。近年來，一些中資企業(yè)為了能在老撾市場立足，愿以微利甚至虧本的代價來競標招攬工程，低價競爭不僅給自身帶來較大的財務(wù)風險，也對企業(yè)品牌造成較大的損害。“中國制造價廉質(zhì)劣”的印象在老撾民眾間普遍存在。具有較強消費能力的老撾中產(chǎn)階級一般更青睞日本產(chǎn)品而不傾向于購買中國貨。據(jù)調(diào)查，有47%的中資企業(yè)認為自己在老撾投資經(jīng)營面臨著來自泰、越、日等國的激烈競爭，發(fā)展空間進一步壓縮。

其次，在法規(guī)政策方面，企業(yè)主要面臨的問題包括：

投資法律體系不完備，政策缺乏透明度。老撾現(xiàn)行投資法律體系仍不完備，經(jīng)常出現(xiàn)相關(guān)法律法規(guī)定義不盡統(tǒng)一、甚至相互矛盾的情況。例如，在老撾新版的《投資促進法》中關(guān)于對外國投資者進行稅收免征和降低進口關(guān)稅的規(guī)定，并沒有反映到稅法里。立法內(nèi)容的不協(xié)調(diào)和沖突、抵觸，給很多中資企業(yè)帶來困惑與不便。老撾在電力、通信、農(nóng)業(yè)等行業(yè)至今仍缺乏行之有效的具體法規(guī)來鼓勵外國投資。調(diào)查顯示，有54.84%的中資企業(yè)認為老撾的投資政策不完備、不透明，導致不確定因素增多，一定程度上影響了中資企業(yè)對老撾市場的預測。

稅務(wù)隱性成本較高，稅收風險較大。老撾稅法規(guī)定，所有境外承包商及分包商在老撾從事商業(yè)活動前都必須取得納稅證明。然而在實際操作中，中資企業(yè)無法自行申請該項證明，相關(guān)申請必須通過老撾當?shù)氐拇頇C構(gòu)代為提交，由此增加了稅務(wù)成本。盡管中國與老撾簽訂了避免雙重征稅的協(xié)定，但老撾國內(nèi)沒有明確規(guī)定當稅收協(xié)定與國內(nèi)法規(guī)發(fā)生沖突時，是否可優(yōu)先執(zhí)行稅收協(xié)定條款。針對該種情況，老撾稅務(wù)機關(guān)在實際操作中擁有較大的自主決定權(quán)，中資企業(yè)仍然面臨承擔較大稅務(wù)隱性成本的風險。調(diào)查結(jié)果顯示，有51.15%的企業(yè)面臨著這樣的困境。

再者，在資金運營方面，企業(yè)主要面臨外匯匯出便利化程度較低，市場拖欠現(xiàn)象比較常見，信用環(huán)境有待提高，匯率持續(xù)貶值，通脹風險居高不下等問題。

最后，在政治社會文化方面，中資企業(yè)還面臨政府行政效率低，腐敗現(xiàn)象較普遍，文化背景差異大，思維方式差距大等問題。

投資老撾？聽聽這些建議

面對現(xiàn)有的問題，投資老撾的中資企業(yè)可以通過強化合法合規(guī)經(jīng)營意識，切實履行社會責任，用足用好社會資源，加強本土化管理，規(guī)避跨文化風險等方式，來推動企業(yè)在老撾的可持續(xù)發(fā)展。

其中，在用足用好社會資源方面，中資企業(yè)在老撾應(yīng)當配有專人對接中國駐老撾大使館，應(yīng)與大使館保持密切聯(lián)系，并定期向使館經(jīng)濟商務(wù)處匯報企業(yè)發(fā)展情況，以便于及時了解、領(lǐng)會中老最新的合作動向以及老撾政府新政新規(guī)的要點及影響。同時中資企業(yè)還要積極與老撾當?shù)卣?，相關(guān)行業(yè)主管部門，監(jiān)管部門如財政部、經(jīng)濟部、勞工部、移民局等建立良好的關(guān)系。中資企業(yè)也可以通過老撾中國商會等組織，加強與其他中資企業(yè)之間的信息共享和互動，相互借鑒經(jīng)驗，共同成長。

·作者李好系中共成都市委政策研究室處長、博士

中國—東盟區(qū)域發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心研究員

作者蘇立坡任職于老撾計劃與投資部