發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行不超過4，420.00萬股（未考慮超額配售部分）人民幣普通股，其中本次公開發(fā)行新股的募集資金扣除發(fā)行費用后，擬投資于以下項目：發(fā)動機用高性能高溫合金材料及粉末盤項目、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主要從事高端鈦合金材料、超導產(chǎn)品和高性能高溫合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司是我國高端鈦合金棒絲材、鍛坯主要研發(fā)生產(chǎn)基地之一;是目前國內(nèi)唯一的低溫超導線材商業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)，是目前全球唯一的鈮鈦錠棒、超導線材、超導磁體的全流程生產(chǎn)企業(yè);也是我國高性能高溫合金材料重點研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)之一。

核心競爭力：公司自成立以來，始終堅持“以市場為導向，以產(chǎn)品為目標”的研發(fā)理念，堅持研發(fā)與生產(chǎn)緊密結合，研發(fā)人員長期工作于生產(chǎn)一線，這樣研發(fā)成果可直接應用于或指導生產(chǎn)，減少了科研成果轉化環(huán)節(jié)，大大縮短了新產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)周期，可以有效地占領市場。在高端鈦合金領域，公司與航空主機設計所、主機生產(chǎn)廠等單位建立了長期、友好的合作關系，加強信息交流，充分了解我國航空工業(yè)發(fā)展對新材料的需求趨勢，預先開展研究工作。

在高端鈦合金材料領域，公司突破了成分均勻性控制、純凈化熔煉控制、組織性能均勻性控制和批次穩(wěn)定性控制等關鍵技術。公司是國內(nèi)唯一掌握緊固件用Ti45Nb合金絲材批量化制備技術的企業(yè)，解決了長期困擾行業(yè)的Ti40阻燃鈦合金大規(guī)格鑄錠鍛造開坯的難題，在國內(nèi)率先成功開發(fā)出滿足重點型號研制要求的眾多關鍵鈦合金材料，推動了多項鈦合金材料技術標準升級換版，開發(fā)的直徑650mm、單重4.5噸的特大規(guī)格鈦合金棒材性能水平處于國際領先。

募投項目匹配性：公司主要從事高端鈦合金材料、超導產(chǎn)品和高性能高溫合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司本次公開發(fā)行新股的募集資金扣除發(fā)行費用后，擬投資于“發(fā)動機用高性能高溫合金材料及粉末盤項目”及“償還銀行貸款”。募集資金投資項目圍繞本公司的主營業(yè)務和發(fā)展目標展開，將擴大公司高性能高溫合金材料的產(chǎn)能，進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品結構，提升生產(chǎn)裝備和產(chǎn)品技術水平，增強公司產(chǎn)品競爭力。本次發(fā)行募集資金到位后將進一步擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增強公司的資金實力和盈利能力，提高公司償債能力，有效支持募集資金投資項目的實施和后續(xù)運營。

風險因素：技術風險、經(jīng)營風險、內(nèi)部控制風險、財務風險、法律風險、發(fā)行失敗的風險、涉密信息脫密和豁免披露部分信息可能影響投資者對公司價值判斷的風險、募集資金投資項目風險。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）