吳仁東

人既是生產(chǎn)者，又是消費(fèi)者?？墒钱?dāng)我們的消費(fèi)時(shí)長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過作為生產(chǎn)的時(shí)長(zhǎng)，就會(huì)面臨一個(gè)問題：如何利用有限的勞動(dòng)收入來滿足家庭整個(gè)生命周期的消費(fèi)需求。不過大通全球表示這個(gè)問題也并不是無(wú)解，解決這一問題的方式則是進(jìn)行科學(xué)化、系統(tǒng)化、專業(yè)化的家庭財(cái)富管理，從而將有限的勞動(dòng)收入轉(zhuǎn)化為可持續(xù)性的資產(chǎn)性收入。

家庭財(cái)富管理過程中，家庭所處生命周期則是家庭理財(cái)規(guī)劃的重要考慮因素。它直接影響到家庭收支狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭責(zé)任及投資期限等其他因素的變化，進(jìn)而影響到該階段的家庭理財(cái)需求與特征。通常來講，家庭生命周期是分為五個(gè)階段：?jiǎn)紊砥?、家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、家庭成熟期及退休期。從最初的單身期來說主要應(yīng)對(duì)的就是個(gè)人的日?；ㄤN，而這個(gè)時(shí)期是無(wú)需承擔(dān)家庭責(zé)任，而該階段主要是積累組建家庭和創(chuàng)業(yè)資金為主的時(shí)期;隨著家庭的形成，不僅收入水平有所提高，同時(shí)也面臨著大額的財(cái)富支出，如購(gòu)房、家庭建設(shè)等;隨后在家庭成長(zhǎng)中，收入及家庭財(cái)富的增長(zhǎng)也基于穩(wěn)定的水平，而此時(shí)，也要伴隨著孩子出生也要承擔(dān)更多的支出及未來的籌備;到了家庭成熟期后，個(gè)人收入及家庭財(cái)富均達(dá)到了較高位置，此時(shí)的資產(chǎn)配置目標(biāo)也有快速增值轉(zhuǎn)換為家庭財(cái)產(chǎn)與養(yǎng)老金的保值增值為主階段。 此后，退休期中家庭收入已無(wú)固定來源，家庭財(cái)產(chǎn)開始逐漸減少，這個(gè)階段財(cái)富管理首要目標(biāo)是保障家庭財(cái)產(chǎn)安全，合理安排各項(xiàng)開支，保證退休后的醫(yī)療費(fèi)用、保健費(fèi)用和各項(xiàng)生活費(fèi)用，確保養(yǎng)老生活品質(zhì)。

在明確了家庭財(cái)富管理需求和周期特征之后，就需要將家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理地配置，選擇適合的資產(chǎn)類型及投資種類。首先，在家庭資產(chǎn)配置中，要明確目標(biāo)：要兼顧短、中、長(zhǎng)期，不同期限;明確匹配不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)類別。這樣也就避免了在突然使用大筆資金時(shí)，不會(huì)因?yàn)槎唐谫Y金流動(dòng)而緊張或使得自己在長(zhǎng)期收益性出現(xiàn)虧損的狀況。短期理財(cái)目標(biāo)要兼顧安全性和流動(dòng)性和收益穩(wěn)定性，并且可以滿足家庭短期流動(dòng)性需求;而中期和長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)要充分利用其在資產(chǎn)配置中的時(shí)間優(yōu)勢(shì)，但是要考慮到收益性和風(fēng)險(xiǎn)性較高的相依性，用時(shí)間來降低資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)及收益提升。因此，在選擇資產(chǎn)類型時(shí)，應(yīng)充分考慮資本增長(zhǎng)水平、現(xiàn)金收入情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況及流動(dòng)性等問題。其次，在資產(chǎn)配置中要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化，權(quán)衡在各類資產(chǎn)之間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，可以選擇專業(yè)的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)由專業(yè)人士為我們的資產(chǎn)規(guī)劃合理的資產(chǎn)配置方案來鞏固和提升我們的資產(chǎn)收益。

跟據(jù)專業(yè)報(bào)告顯示，當(dāng)前金融投資收益已成為薪資收入之外的家庭第二大收入來源。近九成的受眾有3年以上的投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，約有21.61%的家庭支持用于金融產(chǎn)品投資，僅次于基本生活開銷，可見金融投資已為大多數(shù)城市居民所接受。

通過這一點(diǎn)不難看出，中國(guó)家庭財(cái)富管理階段已從“以個(gè)人理財(cái)為主，目標(biāo)單一”的第一階段，經(jīng)歷“以高凈值人群為主，高端化、專業(yè)化”的第二階段，迅速進(jìn)入“以中產(chǎn)階層為主，個(gè)性需求強(qiáng)烈，服務(wù)豐富”的第三階段。家庭財(cái)富管理不是單純地將資金投資于某款或某種單一的理財(cái)工具，而是既要考慮宏觀方面的長(zhǎng)期性配置，又要考慮微觀的短期收益;要做到進(jìn)可攻，退可守，所以在過程中還是需要借助專業(yè)的機(jī)構(gòu)。

而未來，越來越多的家庭也將會(huì)把資產(chǎn)配置等專業(yè)的事情交給專業(yè)的機(jī)構(gòu)去做，這也為我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展帶來巨大上升空間。在眾多客戶走進(jìn)大通全球并獲得針對(duì)性、專業(yè)化的資產(chǎn)配置服務(wù)后，我們對(duì)人群進(jìn)行了總結(jié)，大通全球發(fā)現(xiàn)：擁有多元化需求的客戶，更多是家庭客戶，在配置資產(chǎn)時(shí)，更希望圍繞著現(xiàn)在和未來的家庭生活來管理自己的財(cái)富，而他們已經(jīng)不滿足于守富增值的初級(jí)目標(biāo)，更愿意在資產(chǎn)安全保值的前提下，為提升家庭生活品質(zhì)而投資。因此，這就要求機(jī)構(gòu)不僅能提供基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品咨詢配置服務(wù)，還可以提供包括人生各階段全方位的綜合增值以及風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，打造出一個(gè)專門針對(duì)家庭客戶的管理服務(wù)機(jī)制，讓客戶一站式解決自己的財(cái)富管理問題。