劉 娟

（貴州省水利水電勘測設(shè)計研究院，貴州 貴陽 550002）

1 工程概況

貴陽市水資源綜合開發(fā)和水土保持項目建設(shè)區(qū)域覆蓋貴陽6區(qū)3縣1市，由水庫供水工程、灌區(qū)配改工程、雨水集蓄利用工程、水土保持工程和綜合管理系統(tǒng)組成。水庫共46座，總庫容8153.14萬m3，供水10755.3萬m3/a，灌溉121231畝，人飲123582人，牲畜86321頭。其中:中型水庫1座，?。?）型水庫17座，?。?）型水庫28座，水廠5座。9個成片灌區(qū)配套改造276處，新增灌溉面積29.92萬畝、改善灌溉面積8.13萬畝、保證灌溉面積93.81萬畝，農(nóng)業(yè)人均保證灌溉面積提高到約0.5畝。雨水集蓄利用工程10.51萬處。水土保持工程主要為重點治理水庫、水源保護(hù)區(qū)以及河流重點地段等，水土保持面積120萬畝（800 km2）。綜合管理系統(tǒng)由水資源綜合管理規(guī)劃及體制改革、水資源綜合管理設(shè)施、信息系統(tǒng)及市級項目管理組成。

2 評價依據(jù)和計算原則

《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》(第三版)，《水利建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價規(guī)范》(SL72-2013)，國家、地方現(xiàn)行財稅制度，貴州省有關(guān)水價改革政策。

工程綜合折算建設(shè)期3年，達(dá)產(chǎn)期3年，計算期36年，基準(zhǔn)點定開工年初。

3 費用估算

3.1 投資估算

投資估算見表1。

表1 項目建設(shè)內(nèi)容及投資匯總表

3.2 總成本費用

3.2.1 折舊費

折舊費=固定資產(chǎn)價值×(1-殘值率)/折舊年限

除機(jī)電、金結(jié)設(shè)備殘值率取4%以外，其余均為0。折舊年限按不同項目類別分別取值。水源工程大壩、溢洪道等主要建筑物及水庫淹沒投資按30年折舊，機(jī)電及金屬結(jié)構(gòu)折舊年限25年。經(jīng)計算，年均折舊費見表2。

3.2.2 年運行費

年運行費包括材料費、燃料及動力費、修理費、職工薪酬、管理費、庫區(qū)基金、水資源費、其他費用、固定資產(chǎn)保險費[1]，年運行費構(gòu)成因項目類型而異。

城市供水項目的年運行費取工程靜態(tài)總投資的4%；縣城供水、鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水、灌溉及人畜供水項目的年運行費取工程靜態(tài)總投資的3%；水土保持項目的年運行費取工程靜態(tài)總投資的2%。項目整體年運行費由各子項目年運行費組成，年運行費值見表2。

對各個子項投資、成本指標(biāo)初步分析，發(fā)現(xiàn)各子項的單位指標(biāo)與現(xiàn)建設(shè)的類似項目基本相同，考慮到建設(shè)起點不一致導(dǎo)致的物價差距，本項目投資、成本指標(biāo)在可行范圍內(nèi)。

4 資金籌措方案

4.1 水價分析

4.1.1 城市供水現(xiàn)狀

貴陽市2012年用戶綜合水價為2.35元/m3，其中含污水處理費0.7元/m3，未計或未完全計原水費。貴陽市2012年用戶水價情況見表3。

表2 子項目財務(wù)靜態(tài)指標(biāo)表

表3 貴陽市區(qū)2012年用戶水價及用水組成表 單位:元/m3

4.1.2 縣鄉(xiāng)供水現(xiàn)狀

貴陽市縣鄉(xiāng)供水調(diào)查情況見表4。

表4 貴陽市縣鄉(xiāng)供水現(xiàn)狀調(diào)查表

從調(diào)查了解的情況看，現(xiàn)狀縣鄉(xiāng)供水設(shè)施不足并嚴(yán)重老化，供水企業(yè)盈利能力差，基本都不具備市場運作條件，而水價偏低又導(dǎo)致融資渠道單一，制約了行業(yè)設(shè)施、設(shè)備的改善。該行業(yè)要有更好的發(fā)展必須在現(xiàn)狀情況下有所變革。

4.1.3 灌溉供水現(xiàn)狀

現(xiàn)行農(nóng)業(yè)水價根據(jù)《貴州省水利工程供水價格核定及水費計收管理辦法》核定，小（1）型水庫自流灌溉綜合水價48元/畝、?。?）型水庫自流灌溉綜合水價44元/畝、提水灌溉燃料及電費另計，但執(zhí)行過程水費實際到位率低、運管單位收不抵支、工程設(shè)施嚴(yán)重老化并無力維修、灌溉供水單位沒有節(jié)水的積極性等情況。

4.2 水價預(yù)測

4.2.1 城市供水水價預(yù)測

貴陽現(xiàn)行綜合水價2.35元/m3，根據(jù)我國建設(shè)部《城市缺水問題研究》報告的研究成果，我國城市居民生活用水水費支出在2.5%～3%比較合適。按2.5%～3%計算的可承受水價為2.80元/m3～4.59元/m3。按可承受能力確定的水價應(yīng)為從取水直至污水治理的全水價，考慮污水治理水價0.60元/m3～1.2元/m3后，供水部分水價可按 2.20元 /m3～3.39元 /m3確定[2]，最終確定的水價需滿足城市供水子項目微利運營。

表5 貴陽市城市供水水價方案匯總表 單位:元/m3

4.2.2 縣鄉(xiāng)供水水價預(yù)測

項目區(qū)縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)是貴州省規(guī)劃的城鎮(zhèn)化建設(shè)重點區(qū)，將大力加快縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)的發(fā)展。根據(jù)貴陽市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展規(guī)劃及供水規(guī)劃，縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)水價構(gòu)成將更加合理，價格也將有所提升。按高成本、低利潤原則，結(jié)合縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水規(guī)劃及調(diào)查了解情況，初步確定縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水價為1.5元/m3～2.5元/m3。

表6 縣鄉(xiāng)供水水價方案匯總表 單位:元/m3

4.2.3灌溉水價預(yù)測

灌溉水價主要考慮農(nóng)民用水的可承受能力，最大可承受能力按農(nóng)民家庭收入2%計算。

初步確定農(nóng)業(yè)灌溉水價為0.3元/m3～0.5元/m3。相當(dāng)于75元/畝～125元/畝，其中高值收取水費需農(nóng)業(yè)種植收入有較大增長，否則水費收取應(yīng)控制在農(nóng)民收入的2%以內(nèi)，這樣才能使農(nóng)民水費繳納在承受能力范圍內(nèi)。新增灌面灌溉水價采用0.30元/m3計算、向原有灌面灌溉水價采用0.20元/m3計算。農(nóng)村人畜飲水按水價0.35元/m3收費。

4.3 資金籌措方案

亞行貸款12959萬美元（按1美元=6.8元人民幣，折合人民幣88124萬元），貸款期限25年，寬限期6年（含建設(shè)期），貸款年利率1.7712%，承諾費率0.15%，按100%征收。經(jīng)計算，建設(shè)期979萬美元（折合人民幣6656萬元），承諾費19萬美元（折合人民幣132萬元），由國內(nèi)資金支付。受益群眾投工投勞折合人民幣16712萬元。項目資本金126350萬元人民幣，由地方財政資金籌措。項目總投資237974萬元。

5 財務(wù)評價

5.1 財務(wù)效益

5.1.1 城市供水項目

向城市提供年水量712.2萬m3。按貴陽市居民理論可承受水價分析，工程末端斷面水價采用2017年1.60元/m3、2020年1.84元/m3、2025年2.10元/m3計算。城市供水財務(wù)收入2017年1140萬元、2020年1310萬元、2025年1496萬元。

5.1.2 縣城供水項目

縣城供水項目可向縣城提供年水量1265萬m3，向灌溉提供年水量330萬m3，向農(nóng)村人畜提供年水量36萬m3?？h城供水水價采用 2017年 1.8元 /m3、2020年 1.89元 /m3、2025年2.18元/m3計算，縣城供水財務(wù)收入近期1139萬元、2020年2391萬元、2025年2758萬元；灌溉水價采用0.3元/m3計算，財務(wù)收入77萬元；向農(nóng)村人畜飲水按0.35元/m3收取費用，財務(wù)收入13萬元?？h城供水項目財務(wù)收入合計2017年1229萬元、2020年2481萬元、2025年2848萬元。

5.1.3 鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水項目

向鄉(xiāng)鎮(zhèn)提供年水量5914萬m3，向灌溉提供年水量1989萬m3，向農(nóng)村人畜提供年水量516萬m3。鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水水價采用2017年1.44元/m3、2020年1.5元/m3、2025年1.7元/m3計算，鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水財務(wù)收入2017年4258萬元、2020年8871萬元、2025年10054萬元；灌溉水價采用0.30元/m3計算，財務(wù)收入590萬元；農(nóng)村人畜飲水按0.35元/m3收取費用，財務(wù)收入181萬元。收入合計2017年5029萬元、2020年9642萬元、2025年10825萬元。

5.1.4 灌溉項目

灌溉及人畜供水項目年成本為4853萬元。其中雨水集蓄部分年運行費為1231萬元，扣除該部分后年成本為3622萬元。向灌溉提供新增灌面年水量3330萬m3，提供配改灌面年水量5450萬m3，其中雨水集蓄工程向灌溉提供凈水量910萬m3。新增灌面灌溉水價采用0.30元/m3計算、向原有灌面灌溉水價采用0.20元/m3計算，因雨水集蓄部分年運行費由受益管理人自行承擔(dān)，該部分收入也不計，扣除雨水集蓄部分水量后計算財務(wù)收入，經(jīng)計算為1816萬元。

5.1.5 農(nóng)村人畜飲水項目

農(nóng)村人畜飲水供水量482萬m3，雨水集蓄部分供水量332萬m3，財務(wù)上按水價0.35元/m3計算。因雨水集蓄部分年運行費86萬元已并入灌溉項目中，該部分收入也不計，扣除雨水集蓄部分水量后計算財務(wù)收入水費收入161萬元。

5.1.6 水土保持項目

水土保持項目可保持水土120萬畝。財務(wù)上不收取費用。

灌溉、人畜供水子項、水土保持子項及管理收不抵支，需項目其他子項盈利資金或財政資金每年以3067萬元進(jìn)行補(bǔ)貼。項目可由城市供水、縣鄉(xiāng)供水及財政資金負(fù)責(zé)負(fù)擔(dān)，其中經(jīng)貸款能力測算，可由城市供水、縣鄉(xiāng)供水負(fù)擔(dān)942萬元/年，其余由財政負(fù)擔(dān)。

項目整體財務(wù)效益合計見表7。

表7 財務(wù)效益匯總表 單位:萬元

5.2 盈利及償債能力分析

5.2.1 城市供水子項目

靜態(tài)總投資6133萬元。向亞行貸款278萬元（折合人民幣1891萬元），建設(shè)期利息41萬元，承諾費2.8萬元。項目資本金4242萬元，總投資6177萬元。對項目進(jìn)行財務(wù)評價指標(biāo)計算，財務(wù)內(nèi)部收益率11.34%，大于6%，總投資收益率14.83%，財務(wù)凈現(xiàn)值4301萬元，投資回收期10.19年。項目財務(wù)盈利能力滿足基本要求；同時，每年用年平均凈利潤693萬元用于公益性項目的成本補(bǔ)貼。城市供水子項市場運作能力較強(qiáng)，具備一定的公益性補(bǔ)貼能力，財務(wù)評價可行。

5.2.2 縣城供水子項目

靜態(tài)總投資16601萬元。向亞行貸款812萬元（折合人民幣5518萬元），建設(shè)期利息190萬元，承諾費8萬元。項目資本金11083萬元，總投資16799萬元。對項目進(jìn)行財務(wù)評價指標(biāo)計算，財務(wù)內(nèi)部收益率6.56%，總投資收益率8.39%，項目財務(wù)盈利能力滿足基本要求；同時，每年可用凈利潤1028萬元用于公益性項目的成本補(bǔ)貼，同時負(fù)擔(dān)了各單項中的灌溉、人畜功能的成本費用。綜合財務(wù)指標(biāo)及實際情況，縣鄉(xiāng)供水子項具備一定的市場運作能力，財務(wù)評價可行。

5.2.3 鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水子項目

靜態(tài)總投資78376萬元。向亞行貸款3229萬元（折合人民幣21954萬元），建設(shè)期利息1347萬元，承諾費33萬元。項目資本金56422萬元，總投資79756萬元。對項目進(jìn)行財務(wù)評價指標(biāo)計算，財務(wù)內(nèi)部收益率4.52%，小于6%，總投資收益率5.63%，項目年均收入大于年均總成本費用，可使項目良性運行。

5.2.4 灌溉及農(nóng)村人畜飲水子項目

靜態(tài)總投資94461萬元。向亞行貸款5698萬元（折合人民幣38744萬元），建設(shè)期利息2783萬元，承諾費57萬元。項目資本金55717萬元，總投資97301萬元。

5.2.5 水土保持子項目

靜態(tài)總投資26845萬元。向亞行貸款1929萬元（折合人民幣13116萬元），建設(shè)期利息663萬元，承諾費20萬元。項目資本金13731萬元，總投資27529萬元。

灌溉及人畜飲水、水土保持子項目及管理收不抵支，需其他子項目盈利資金或財政資金每年以5539萬元進(jìn)行補(bǔ)貼才能正常運行。建議由財政資金負(fù)責(zé)負(fù)擔(dān)。

經(jīng)計算，項目整體財務(wù)內(nèi)部收益率0.91%，總投資收益率0.69%，資本金凈利潤率0.48%，整體項目收大于支，可以使公益性子項目良性運行，但財務(wù)盈利能力較弱。綜合財務(wù)指標(biāo)和本項目的實際情況，整體財務(wù)評價可行[3]。主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評價指標(biāo)見表8。

表8 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評價指標(biāo)

6 結(jié)論

經(jīng)對工程區(qū)水價綜合分析，結(jié)合工程區(qū)域的實際，工程建成后在末端斷面推薦水價既是工程區(qū)域用戶可承受的、也是滿足工程正常運行的合理價格，符合工程區(qū)域的實際情況及其發(fā)展規(guī)劃。灌溉、農(nóng)村人畜飲水、水土保持等子項本身收入小于支出，實行“以水養(yǎng)水”及必要的財政攤銷后可使其收支平衡，保障工程正常良性運行。按全費用、全效益法對項目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，項目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率大于基本要求，經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值大于0，財務(wù)評價可行。