張曉棠,郭 瑩,張江濤,荊 心

(1.西安工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,西安 710021；2.西安迪贊普羅凡森建筑設(shè)計有限公司,西安 710065)

中小企業(yè)是推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,占我國全部注冊企業(yè)總數(shù)的99%,其創(chuàng)造的工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入和利稅分別占國民經(jīng)濟(jì)總量的60%,57%與40%,提供的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會達(dá)到75%[1]。盡管如此,受到人才、資金、管理和技術(shù)等因素的掣肘,我國中小企業(yè)依然缺乏可持續(xù)發(fā)展能力,中小企業(yè)成長性這一命題成為企業(yè)界與學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點[2]。因此,要充分發(fā)揮中小企業(yè)的作用,促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展,就必須使中小企業(yè)具有足夠的持續(xù)的成長性[3]。國內(nèi)外研究較為一致的觀點是創(chuàng)新能力對于中小企業(yè)成長性具有重要意義,創(chuàng)新是中小企業(yè)成長發(fā)展的顯性路徑之一,是中小企業(yè)獲得成功的重要驅(qū)動力[4]。相關(guān)數(shù)據(jù)表明,中小企業(yè)是創(chuàng)新主體和活躍內(nèi)力,其全國專利技術(shù)數(shù)量占比68%，技術(shù)創(chuàng)新能力占比75%以上，研發(fā)新產(chǎn)品數(shù)量占比80%[5]。中小企業(yè)創(chuàng)新力與成長性的關(guān)系一直較難把握[6-7],中小企業(yè)創(chuàng)新力與成長性兩者間究竟是何關(guān)系,值得進(jìn)一步論證及探討[8-9]。學(xué)者們構(gòu)建了不同的指標(biāo)體系，以不同省份或地區(qū)的中小企業(yè)為對象，嘗試剖析兩者之間的關(guān)系[10-12]。

陜西省是國家西部開發(fā)的重要省份,是“一帶一路”的重要樞紐地區(qū),中小企業(yè)占其全部企業(yè)的82.30%,中小企業(yè)的可持續(xù)成長對陜西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著關(guān)鍵作用。本文以陜西省中小企業(yè)為研究對象,從研發(fā)經(jīng)費投入強(qiáng)度、研發(fā)人員投入強(qiáng)度以及研發(fā)產(chǎn)出強(qiáng)度3個方面來刻畫企業(yè)創(chuàng)新力,從盈利能力、償債能力以及擴(kuò)張能力3個方面表征企業(yè)成長性,提取主成分因子后,構(gòu)建多元回歸模型,探究企業(yè)創(chuàng)新力對其成長性的影響,根據(jù)實證結(jié)果,挖掘企業(yè)存在問題及問題產(chǎn)生的原因,提出相應(yīng)對策建議,對陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施以及可持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

1 現(xiàn)狀概述

2013-2017年《陜西省統(tǒng)計年鑒》以及陜西省人民政府網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示：陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新投入持續(xù)增加。2013-2017年，陜西省中小企業(yè)研發(fā)(Research and Development，R&D)情況見表1。陜西省中小企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量基本保持上升趨勢,其中2017年R&D人員達(dá)到25 972萬人。同時,其企業(yè)R&D經(jīng)費投入逐年上升,尤其2017年R&D經(jīng)費投入比2016年增長47.82%。并且,陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新覆蓋面積較廣,創(chuàng)新模式逐漸多樣。陜西省人民政府調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：2017年實施創(chuàng)新活動的中小企業(yè)共計1 743家,占到調(diào)查樣本2 251家的77.43%。其中,建筑、零售、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、信息傳輸以及工業(yè)等行業(yè)，有981家中小企業(yè)開展了創(chuàng)新活動,占到有創(chuàng)新活動企業(yè)的56.28%,占調(diào)查樣本的38.70%。陜西省實施產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、營銷創(chuàng)新和組織創(chuàng)新的中小企業(yè)分別為177家、413家、704家和957家,分別占被調(diào)查中小企業(yè)總數(shù)的7.86%，18.35%，31.28%，42.51%。

表1 2013-2017年陜西省中小型企業(yè)研發(fā)情況Tab.1 R&D of SMEs in Shaanxi province from 2013 to 2017

2013-2017年,陜西省中小企業(yè)總產(chǎn)值呈現(xiàn)波動型增長趨勢,總產(chǎn)值年均增長率由2013年的-0.54%迅猛增長至2014年的14.49%；2015年與2016年則出現(xiàn)了大幅度滑落,從11.15%跌至7.80%；2017年小幅回升至9.03%。同時,2013至2016年陜西省中小企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入與盈利額增長均較為緩慢,至2017年，企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入突破10 000億元，盈利額達(dá)到860億元。此外,陜西省中小企業(yè)成長性參差不齊,采礦、制造、電力、熱力、燃?xì)庖约八a(chǎn)和供應(yīng)等行業(yè)的中小企業(yè)，其數(shù)量、工業(yè)總產(chǎn)值以及主營業(yè)務(wù)收入等指標(biāo)上均高于其他行業(yè),是成長性較強(qiáng)的行業(yè)企業(yè),其中,工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值占陜西省中小企業(yè)總產(chǎn)值的44.60%,采礦業(yè)占比13.30%,制造業(yè)占比10.90%,電力等其他行業(yè)占比34.60%。

2 實證研究

2.1 指標(biāo)體系構(gòu)建

本文構(gòu)建中小企業(yè)創(chuàng)新力具體指標(biāo)體系見表2。創(chuàng)新需要將資源投入轉(zhuǎn)化研發(fā)產(chǎn)出,企業(yè)創(chuàng)新力是企業(yè)運用系統(tǒng)方法完成該轉(zhuǎn)化的綜合表現(xiàn),可以用創(chuàng)新資源投入力和創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)出力來刻畫[12-14]。同時,考慮到智力資源對創(chuàng)新的不可或缺性,創(chuàng)新資源投入可以進(jìn)一步劃分為創(chuàng)新財務(wù)資源投入與創(chuàng)新智力資源投入兩部分,企業(yè)創(chuàng)新力由3個二級指標(biāo)表征,即創(chuàng)新財務(wù)資源投入強(qiáng)度、創(chuàng)新智力資源投入強(qiáng)度和創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)出強(qiáng)度。創(chuàng)新財務(wù)資源(Financial Resources,FR)投入強(qiáng)度由企業(yè)研發(fā)經(jīng)費投入額，其占主營業(yè)務(wù)收入比重,其對主營業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)比值以及其占總資產(chǎn)比重共4個三級指標(biāo)測度,分別編碼為FR1，F(xiàn)R2，F(xiàn)R3，F(xiàn)R4。創(chuàng)新智力資源(Intellectual Resources,IR)投入強(qiáng)度用研發(fā)人數(shù)以及其占全體員工人數(shù)比例和其對主營業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)率3個三級指標(biāo)測量,分別編碼為IR1，IR2，IR3等。創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)出(Invention Out-Put,IOP)強(qiáng)度以公司擁有實用新型專利數(shù)量與發(fā)明專利數(shù)量這2個三級指標(biāo)測量,其編碼為別為IOP1，IOP2。

企業(yè)成長性(Growth of Enterprise,GE)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營態(tài)勢和發(fā)展?jié)摿Φ恼w表現(xiàn)[13-14],可以從盈利能力、償債能力和擴(kuò)張能力3個方面表征企業(yè)成長性。其中,盈利能力是企業(yè)的主要經(jīng)營目標(biāo),是企業(yè)成長壯大的基礎(chǔ)；償債能力反映企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營狀況；擴(kuò)張能力反映企業(yè)成長潛力。企業(yè)成長性的指標(biāo)體系見表3，其中，總資產(chǎn)凈利率(Return on Assets,ROA)為凈利潤與平均資產(chǎn)總額比值;平均資產(chǎn)總額為期初資產(chǎn)總額與期末資產(chǎn)總額兩項之和的平均值；凈資產(chǎn)收益率(Rate of Return on Common Stockholders’ Equity,ROE)為稅后利潤與所有者權(quán)益比值；流動比率(Current Ratio,CR)為流動資產(chǎn)合計與流動負(fù)債合計比值；速動比率(Quick Ratio,QR)為速動資產(chǎn)與流動負(fù)債比值；總資產(chǎn)增長率(Growth Rate of Total Assets,ROT)為本年總資產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額比值；凈資產(chǎn)增長率(Growth Rate of Net Assets,RON)為期末凈資產(chǎn)減去期初凈資產(chǎn)與期初凈資產(chǎn)比值。

表2 中小企業(yè)創(chuàng)新力指標(biāo)Tab.2 Indicators of innovation power of SMEs

表3 中小企業(yè)成長性指標(biāo)Tab.3 Indicators of growth of SMEs

2.2 數(shù)據(jù)收集及加工整理

數(shù)據(jù)收集主要來源于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)網(wǎng)站,目前陜西省中小企業(yè)參與創(chuàng)新層面的共有16家,剔除無研究經(jīng)費投入的4家企業(yè),選取財務(wù)數(shù)據(jù)相對完整的12家企業(yè),其創(chuàng)新力和成長性各項指標(biāo)相關(guān)數(shù)據(jù)見表4和表5。

2.3 主成分提取

通過SPSS20.0統(tǒng)計軟件對陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新力的9個指標(biāo)進(jìn)行檢驗統(tǒng)計量(Kaiser-Meyer-Olkin,KMO)和Bartlett球形檢驗。檢驗可知KMO的觀測值為0.68,顯著性為0.00,該樣本適合做因子分子。對這9個指標(biāo)進(jìn)行因子分析,根據(jù)特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)提取出2個主成分,旋轉(zhuǎn)后,這2個主成分總方差的解釋程度分別為46.82%和32.70%。由此可見，解釋總方差的累計貢獻(xiàn)率達(dá)到了79.53%,大于60.00%的標(biāo)準(zhǔn),能夠很好反映原始數(shù)據(jù)的信息。因此,這2個因子的采用具有可行性并且能夠滿足研究需要。因子1在研發(fā)經(jīng)費投入占營業(yè)收入比重上的得分最高,主要反映陜西省中小企業(yè)研發(fā)投入情況,命名為“創(chuàng)新投入因子”(Factor of Innovation In-put,FII)。因子2在研究經(jīng)費的投入，公司擁有的實用新型專利數(shù)量以及發(fā)明專利數(shù)量上得分最高,主要反映了陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出情況,命名為“創(chuàng)新產(chǎn)出因子”(Factor of Innovation Out-put,FIO)。通過SPSS20.0統(tǒng)計軟件對衡量陜西省中小企業(yè)成長性的6個指標(biāo)進(jìn)行KMO和Bartlett球形檢驗。檢驗可得KMO的觀測值為0.74,顯著性為0.00,該樣本適合做因子分子。對這6個指標(biāo)進(jìn)行因子分析,根據(jù)特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)提取出3個主成分,旋轉(zhuǎn)后,這3個主成分對總方差的解釋程度分別為44.36%，24.59%，16.97%。由此可知,解釋總方差的累計貢獻(xiàn)率達(dá)到85.93%,大于60.00%的標(biāo)準(zhǔn),能夠很好代表原始數(shù)據(jù)的信息。因此,這3個因子可以采用,并且能夠滿足研究的需要。因子1在凈資產(chǎn)收益率上的得分最高,主要反映了陜西省中小企業(yè)的盈利能力,命名為“盈利能力因子”(Factor of Profitability,FP)；因子2和因子3在總資產(chǎn)增長率和凈資產(chǎn)增長率上得分最高,均反映了陜西省中小企業(yè)的擴(kuò)張能力,因此命名為“擴(kuò)張能力因子”(Factor of Expansibility,FE)。

表4 2013-2017年陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新力數(shù)據(jù)Tab.4 Data of innovation power of SMEs in Shaanxi province from 2013 to 2017

表5 2013-2017年陜西省中小企業(yè)成長性相關(guān)數(shù)據(jù)Tab.5 Data of growth of SMEs in Shaanxi province from 2013 to 2017

2.4 回歸分析與結(jié)論

陜西省中小企業(yè)回歸分析結(jié)果見表6，其中，回歸系數(shù)均為非標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)誤為非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤。表6模型1以陜西省中小企業(yè)成長性為因變量,企業(yè)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出因子為自變量。創(chuàng)新投入因子和創(chuàng)新產(chǎn)出因子的非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)分別為0.62和0.09；t值分別為1.63和1.59,在1%水平下具有顯著性，表明其企業(yè)創(chuàng)新力對其成長性具有顯著正向作用,創(chuàng)新投入因子對其成長性的貢獻(xiàn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于創(chuàng)新產(chǎn)出因子。此結(jié)果反映出陜西省中小企業(yè)的成長更多地依賴于創(chuàng)新經(jīng)費的大量投入,通過創(chuàng)新行為所擁有的實用型專利與發(fā)明專利對中小企業(yè)成長的推動效應(yīng)較弱。

表6 回歸分析結(jié)果Tab.6 The results of regression coefficients

注：***表示在1%，5%，10%水平下顯著。

為進(jìn)一步探究陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新力對其成長性兩個因子(盈利能力和擴(kuò)張能力)的差異化影響,分別以其企業(yè)成長性的盈利能力因子和擴(kuò)張能力因子為因變量,均以創(chuàng)新投入因子和創(chuàng)新產(chǎn)出因子為自變量進(jìn)行回歸。

由表6模型2可見，創(chuàng)新投入因子和創(chuàng)新產(chǎn)出因子的非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)分別為0.57和0.42；t值分別為3.76和4.42,在1%水平下具有顯著性，表明兩個因子對其企業(yè)盈利能力具有顯著正向作用。

由表6模型3可見,創(chuàng)新投入因子和創(chuàng)新產(chǎn)出因子的非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)分別為0.19和0.17；t值分別為3.77和1.63,在1%水平下具有顯著性，表明兩個因子對其企業(yè)總資產(chǎn)增長率雖有顯著正向作用,作用程度較低。

由表6模型4可見,創(chuàng)新投入因子和創(chuàng)新產(chǎn)出因子的非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)分別為0.21和0.15；t值分別為3.84和3.34,在1%水平下具有顯著性，表明兩個因子對其企業(yè)凈資產(chǎn)增長率有顯著正向作用,作用程度較低。整體而言,陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新力對其盈利能力影響大于對其擴(kuò)張能力的影響。

3 結(jié) 語

陜西省中小企業(yè)創(chuàng)新力與創(chuàng)新智力資源投入強(qiáng)度之間無顯著關(guān)聯(lián)性。創(chuàng)新智力資源是創(chuàng)新活動不可或缺的要素,創(chuàng)新智力資源投入強(qiáng)度低下是導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力不強(qiáng)、成長性較低的重要原因。其企業(yè)的成長主要依賴創(chuàng)新財務(wù)資源的投入來推動,實用型專利和發(fā)明專利對其成長性貢獻(xiàn)低下。造成這一問題的主要原因在于企業(yè)“研發(fā)-產(chǎn)出-應(yīng)用”協(xié)同水平低下,創(chuàng)新輸出的成果難以及時轉(zhuǎn)化并應(yīng)用到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中,企業(yè)科研、生產(chǎn)和銷售這三者間未形成有效的對接,從而直接阻礙了企業(yè)的成長性潛力。其企業(yè)創(chuàng)新力主要影響著其盈利能力,對企業(yè)擴(kuò)張能力的提升效用甚微。導(dǎo)致該問題的主要原因在于企業(yè)核心競爭能力相對較弱,其戰(zhàn)略重心更傾向于保障短期內(nèi)的生存,追求短期利益,對企業(yè)長足發(fā)展所需的擴(kuò)張能力缺乏必要的戰(zhàn)略部署。

陜西省中小企業(yè)提升創(chuàng)新能力并保持可持續(xù)的成長性,可以從3個方面展開工作：① 企業(yè)不僅要加大對創(chuàng)新智力資源的投入,更要促進(jìn)創(chuàng)新智力資源與創(chuàng)新財務(wù)資源的耦合協(xié)調(diào),發(fā)揮“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng),從而使中小企業(yè)創(chuàng)新力得以最大程度的提升,最終帶動企業(yè)長足健康的成長與發(fā)展。② 企業(yè)必須基于市場需求部署創(chuàng)新投入,把握市場脈搏再進(jìn)行創(chuàng)新投入才能更好地將其轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出,獲取創(chuàng)新收益,繼而保障企業(yè)高成長性。企業(yè)可以嘗試建立產(chǎn)學(xué)研合作機(jī)制,加強(qiáng)在產(chǎn)品研發(fā)銷售、技術(shù)咨詢培訓(xùn)、資源共享以及專利開發(fā)使用等方面的合作的基礎(chǔ)上,營造良好的協(xié)同創(chuàng)新生態(tài)圈。③ 以長遠(yuǎn)發(fā)展作為戰(zhàn)略定位對中小企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。無論企業(yè)成長性戰(zhàn)略定位以技術(shù)還是市場為導(dǎo)向,均需要重視長效目標(biāo),通過開發(fā)現(xiàn)有市場、利用現(xiàn)有技術(shù)的成長性戰(zhàn)略定位在短期內(nèi)會產(chǎn)生促進(jìn)作用,但是,隨著市場日益動態(tài)多變，技術(shù)生命周期日益縮短和創(chuàng)新獲得的競爭優(yōu)勢耗散日益加快,中小企業(yè)必須著眼未來新市場和新技術(shù)的探索,才能保持可持續(xù)成長。