李瑾卿

摘 要：民營經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展扮演舉足輕重作用，而“融資難融資貴”問題凸顯，在此背景下融資擔(dān)保行業(yè)獲得了跨越式的發(fā)展，融資擔(dān)保公司與民營企業(yè)以及各銀行之間開閘了比較多的業(yè)務(wù)往來，但隨著融資擔(dān)保規(guī)模在不斷擴(kuò)大，銀行對(duì)融資擔(dān)保公司的依賴程度也在不斷加深。中擔(dān)事件、河北融投等問題不僅給銀行的經(jīng)營發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還讓新常態(tài)背景下的金融安全充滿了不確定因素。因此本文對(duì)新常態(tài)背景下融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，針對(duì)問題提出了有關(guān)新常態(tài)下融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控的有效策略，最后對(duì)在此背景下融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)開發(fā)的有效途徑進(jìn)行探究，以期為融資擔(dān)保公司發(fā)展經(jīng)營提供借鑒支持。

關(guān)鍵詞：新常態(tài) ?融資擔(dān)保公司 ?風(fēng)險(xiǎn)防控 ?業(yè)務(wù)開發(fā)

由于我國融資擔(dān)保行業(yè)的客戶基礎(chǔ)比較薄弱，申請(qǐng)擔(dān)保的公司一旦出現(xiàn)違約的情況，融資擔(dān)保公司將會(huì)面臨代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，因此融資擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較高，極有可能出現(xiàn)經(jīng)營上的虧損，大大增加了融資擔(dān)保公司的破產(chǎn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。

一、新常態(tài)下融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

（一）融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)承載能力不高

融資擔(dān)保公司所擁有的企業(yè)規(guī)模以及流動(dòng)資金與公司需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度應(yīng)是成正比的，公司經(jīng)營能力越強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力也就越強(qiáng)。但在初期成立時(shí)大多都是一次性的投入，而小型的融資擔(dān)保公司也僅有幾百萬的注冊(cè)資金，因此其投入的資金數(shù)額較低，獲得的資金利潤也并不高，風(fēng)險(xiǎn)與收益出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。融資擔(dān)保公司在開展擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，也存在著擔(dān)保費(fèi)用收取金額較低的情況，目前市場上普遍的擔(dān)保費(fèi)費(fèi)率不到2%，這使得小型融資擔(dān)保公司的資本規(guī)模無法迅速擴(kuò)張，而較低的資本規(guī)模又不能促使信用擔(dān)保的資金提升，這也阻礙了融資擔(dān)保公司的發(fā)展進(jìn)一步擴(kuò)大，融資擔(dān)保公司抗代償風(fēng)險(xiǎn)能力也就大大降低。雖然我國各區(qū)域?yàn)榱私档腿谫Y擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，但是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的構(gòu)成主要是由企業(yè)的資金投入、政府的資金投入組成，但由于大部分地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金存在著不充裕的情況，因此當(dāng)融資擔(dān)保公司出現(xiàn)比較大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，代償資金仍舊是由融資擔(dān)保公司自身去承擔(dān)，補(bǔ)償金的方式并未起到有效降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的作用。

（二）融資擔(dān)保公司與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分配不當(dāng)

融資擔(dān)保公司與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分配不當(dāng)主要體現(xiàn)在：第一，在現(xiàn)階段的金融體系中我國的銀行業(yè)在金融行業(yè)中占有絕對(duì)主導(dǎo)地位，因此銀行通常情況下都會(huì)要求擔(dān)保公司繳納一定數(shù)額的保證金來降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)銀行通常不會(huì)接受融資擔(dān)保公司提供的一般責(zé)任擔(dān)保，而是要求融資擔(dān)保公司需要承擔(dān)雙方的責(zé)任;第二，銀行所要求的代償緩沖期的時(shí)間比較短，在該階段銀行會(huì)對(duì)代償緩沖期的時(shí)間里還款期限壓縮至1個(gè)月甚至是半個(gè)月，甚至可能更短期限，對(duì)于授信貸款分期到期的部分，會(huì)要求提前代償，更加劇了融資擔(dān)保公司代償壓力。而融資擔(dān)保公司的代償資金追償時(shí)間大多是在半年甚至是半年以上，這必然導(dǎo)致融資擔(dān)保公司所承擔(dān)的資金壓力會(huì)更大，對(duì)融資擔(dān)保公司的經(jīng)營發(fā)展也是極大的威脅。

（三）融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)不足

融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)不足主要體現(xiàn)在：第一，融資擔(dān)保公司對(duì)于申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的盡職調(diào)查并不詳盡，因此其分析結(jié)果的準(zhǔn)確性也并不高;第二，融資擔(dān)保公司，對(duì)于申請(qǐng)擔(dān)保公司的審核程序操作中存在著人為操作疏漏或是場外信息干擾的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致融資擔(dān)保公司所遭受的風(fēng)險(xiǎn)概率大大增加;第三，融資擔(dān)保公司極易受到外界因素的干擾，部分融資擔(dān)保公司對(duì)于申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審核力度較低，沒有清楚認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，沒有對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的手段，往往單純依靠反擔(dān)保資產(chǎn)的價(jià)值，個(gè)人資產(chǎn)披露或是其他因素而非擔(dān)保企業(yè)自身經(jīng)營能力和償債能力的情況下就審核通過企業(yè)的擔(dān)保申請(qǐng)，使得融資擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

（四）融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不完善

融資擔(dān)保公司大多是采用擔(dān)保主體和反擔(dān)保合同條款來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，但由于融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制單一且力度有限，因此導(dǎo)致融資擔(dān)保公司需要向申請(qǐng)擔(dān)保的企業(yè)提升反擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值，或是像申請(qǐng)擔(dān)保的企業(yè)收取一定比例的保證金，來實(shí)現(xiàn)融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移，但這樣也會(huì)大幅度的提升民營企業(yè)的融資成本。同時(shí)再擔(dān)保制度的不完善和門檻條件較高，導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模小的融資擔(dān)保公司分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的渠道單一，在出現(xiàn)代償風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，更容易丟盔棄甲潰不成軍。有部分融資擔(dān)保公司采取以投資收益對(duì)沖代償風(fēng)險(xiǎn)的方式來分散風(fēng)險(xiǎn)，一邊通過擔(dān)保企業(yè)獲得投資本金，一邊通過P2P平臺(tái)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)借貸，資金控制和風(fēng)險(xiǎn)控制雙向壓力對(duì)公司的管理要求更高，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)無形放大，對(duì)地方金融穩(wěn)定會(huì)產(chǎn)生巨大威脅。

二、新常態(tài)下融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控的有效策略

（一）完善融資擔(dān)保公司的內(nèi)控制度

完善融資擔(dān)保公司的內(nèi)控制度可通過保、償、申等制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行完善，與此同時(shí)，融資擔(dān)保公司仍舊需要對(duì)公司融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的全部過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，統(tǒng)一盡職調(diào)研的評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)，完善工作底稿制度，在事前、事中、事后進(jìn)行全程控制。此外融資擔(dān)保公司的調(diào)查人員還要對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保的企業(yè)，通過盈利能力、償債能力。經(jīng)營能力和現(xiàn)金積累能力四個(gè)維度進(jìn)行全方位的有效調(diào)查和評(píng)估。后臺(tái)風(fēng)控人員則要對(duì)公司擔(dān)保的項(xiàng)目相關(guān)信息的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)預(yù)警，對(duì)可能出現(xiàn)代償?shù)捻?xiàng)目采取有效干預(yù)，通過設(shè)置監(jiān)管賬戶、資產(chǎn)查封、賬戶凍結(jié)等強(qiáng)制措施進(jìn)行防范，風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目回款路徑做到封閉可控，以降低項(xiàng)目實(shí)施過程中融資擔(dān)保公司產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提升融資擔(dān)保公司和銀行之間的聯(lián)系

要想有效降低融資擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，還要加強(qiáng)融資擔(dān)保公司與銀行之間的聯(lián)系，需要讓融資擔(dān)保公司與合作銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容建立一套行之有效的協(xié)調(diào)制度。銀行風(fēng)險(xiǎn)防控方面，是需要加強(qiáng)對(duì)融資擔(dān)保公司的資質(zhì)審查，嚴(yán)格把控融資擔(dān)保公司進(jìn)入門檻。融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控方面，則是需要加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作的力度，開展多元業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營，提高融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)粘度，通過拓展融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)范圍，來擴(kuò)大擔(dān)保規(guī)模，分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)融資擔(dān)保公司也需要根據(jù)現(xiàn)行金融政策，來與銀行建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。當(dāng)項(xiàng)目實(shí)施過程中出現(xiàn)代償風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過銀行承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)來降低融資擔(dān)保公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提升融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平

融資擔(dān)保公司需要從銀行方面獲取風(fēng)險(xiǎn)信息，同時(shí)還要對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營情況以及負(fù)債情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督，因此融資擔(dān)保公司需要全程了解被擔(dān)保企業(yè)的資金流動(dòng)情況以及債務(wù)償還能力，只有這樣才能在發(fā)現(xiàn)被擔(dān)保公司出現(xiàn)問題時(shí)，能夠提升反應(yīng)效率，降低擔(dān)保本金的代償風(fēng)險(xiǎn)。此外融資擔(dān)保公司還要更具自身的企業(yè)規(guī)模和資金規(guī)模來設(shè)定最大限度的擔(dān)保額度，控制擔(dān)保結(jié)構(gòu)的安全比例，避免大項(xiàng)目集中度高，同時(shí)組建專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控團(tuán)隊(duì)，結(jié)合當(dāng)下AI技術(shù)進(jìn)行全流程跟蹤，來降低融資擔(dān)保公司可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)通過制定科學(xué)的評(píng)審制度減少外界因素對(duì)融資擔(dān)保公司的干預(yù)，提升融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（四）在融資擔(dān)保公司引入再擔(dān)保機(jī)制

融資擔(dān)保公司可在公司內(nèi)部引入再擔(dān)保機(jī)制，通過再擔(dān)保機(jī)制來對(duì)融資擔(dān)保公司的擔(dān)保內(nèi)容進(jìn)行再擔(dān)保，這也是對(duì)融資擔(dān)保公司的一種保護(hù)機(jī)制。融資擔(dān)保公司在利用再擔(dān)保機(jī)制時(shí)，融資擔(dān)保公司需要與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的比例和擔(dān)保內(nèi)容，建立相應(yīng)的擔(dān)保工作策略，有效降低融資擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

三、新常態(tài)下融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)開發(fā)的具體途徑

（一）通過融資擔(dān)保公司的資本優(yōu)勢(shì)，拓寬公司的發(fā)展空間

第一，分析融資擔(dān)保公司的凈資產(chǎn)規(guī)模，保證融資擔(dān)保公司的擔(dān)保規(guī)模在凈資產(chǎn)規(guī)模的十倍以下;第二，融資擔(dān)保公司需要分析自身的資本內(nèi)容，進(jìn)而選取合適的方式對(duì)其進(jìn)行擴(kuò)充;第三，根據(jù)融資擔(dān)保公司對(duì)擔(dān)保類型的定位，來執(zhí)行相應(yīng)的國家政策法律規(guī)定;第四，完善融資擔(dān)保公司的資本補(bǔ)充制度，通過利用基金股權(quán)注入、財(cái)政資金注入等資金注入方式，來構(gòu)建一套完善的資本補(bǔ)充制度。通過發(fā)揮融資擔(dān)保公司的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，借助與大型金融機(jī)構(gòu)的合作，來提升融資擔(dān)保公司的信用，進(jìn)而促進(jìn)融資擔(dān)保公司能夠朝向“混業(yè)金融機(jī)構(gòu)”方向發(fā)展。

（二）通過融資擔(dān)保公司的商業(yè)合作，拓展公司的經(jīng)營渠道

第一，融資擔(dān)保公司在進(jìn)行業(yè)務(wù)開發(fā)期間，需要采用差異化經(jīng)營方式來幫助融資擔(dān)保公司能夠有效發(fā)揮其資本優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而提升公司的行業(yè)競爭力;第二，在新常態(tài)背景下，融資擔(dān)保公司要不斷提升自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力，加強(qiáng)與同行企業(yè)交流的次數(shù)，充分利用與同行企業(yè)交流的機(jī)會(huì)，借助龍頭融資擔(dān)保公司的力量，來為企業(yè)創(chuàng)造一定的客戶合作資源;第三，融資擔(dān)保公司要擴(kuò)展合作渠道，不僅要與銀行進(jìn)行合作，還要與證券公司、保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)建立密切的合作關(guān)系，進(jìn)而形成良性的商業(yè)生態(tài)發(fā)展模式。

四、結(jié)束語

綜上所述，新常態(tài)背景下融資擔(dān)保公司要想提升公司的風(fēng)險(xiǎn)防控水平，就要完善融資擔(dān)保公司的內(nèi)控制度，強(qiáng)化公司與銀行之間的聯(lián)系，提升融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，通過引入再擔(dān)保機(jī)制來提升融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。與此同時(shí)通過不斷拓展融資擔(dān)保公司的發(fā)展空間以及不斷拓展公司的經(jīng)營渠道來實(shí)現(xiàn)融資擔(dān)保公司的混業(yè)經(jīng)營策略，保障融資擔(dān)保公司的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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