鐘昌標(biāo)

改革開放推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)由封閉型走向開放型。從過去40年來中國對(duì)外開放實(shí)踐的整體軌跡看，中國在對(duì)外貿(mào)易方面主要采取出口導(dǎo)向型貿(mào)易模式，即鼓勵(lì)出口、限制進(jìn)口，以追求貿(mào)易順差為主要目標(biāo)；在國際投資方面長(zhǎng)期強(qiáng)調(diào)“引進(jìn)來”，鼓勵(lì)和吸引來自發(fā)達(dá)國家的外商直接投資，實(shí)施“以市場(chǎng)換技術(shù)”戰(zhàn)略；在對(duì)外貨幣戰(zhàn)略方面，執(zhí)行弱勢(shì)貨幣戰(zhàn)略，資本市場(chǎng)不開放[1]（P3-12）。

上述以鼓勵(lì)出口、引進(jìn)外資為主的對(duì)外開放模式，實(shí)際上是將外需作為拉動(dòng)本國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。弱勢(shì)貨幣戰(zhàn)略在很大程度上也是為了推動(dòng)出口和吸引外資。在一個(gè)需求決定型的經(jīng)濟(jì)體中，從需求角度尋求拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)著力點(diǎn)是合理的，因而中國的對(duì)外開放實(shí)踐也取得了輝煌的成就。但是，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工業(yè)化和城市化不斷推進(jìn)，中國要素稟賦結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化。與此同時(shí)，中國經(jīng)濟(jì)也由“需求決定型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮┙o決定型”[2]（P13-20）。在新的背景下，我們需要重新審視自身的國際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)對(duì)外開放模式轉(zhuǎn)型。

一、引言

無論是從自身的實(shí)踐，還是從在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位看，中國的對(duì)外開放已然邁進(jìn)全面開放、高水平開放的新征程，需要在依法治國的框架下推進(jìn)制度型開放。

中國的對(duì)外開放立法是從外商投資立法起步和發(fā)展起來的。改革開放以來，我國先后出臺(tái)了《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》（1979年）、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》（1986年）和《外資企業(yè)法》（1988年），并在2011年推出了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》（2015年和2017年先后兩次修訂），2018年出臺(tái)了《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》。2019年3月 15日，第十三屆全國人民代表大會(huì)表決通過了《中華人民共和國外商投資法》（以下簡(jiǎn)稱《外商投資法》），該法自 2020年 1月1日起施行?！锻馍掏顿Y法》是一部專門的外資法典，它的出臺(tái)重構(gòu)了中國的外資基礎(chǔ)性法律，順應(yīng)了中國外商投資法律制度與時(shí)俱進(jìn)、完善發(fā)展的客觀要求。

外商投資在中國過去40年的開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐中做出了重要貢獻(xiàn)。在今后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，在促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、優(yōu)化進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)、提升中國企業(yè)在國際產(chǎn)業(yè)鏈中的地位、增強(qiáng)中國企業(yè)適應(yīng)國際競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則等方面，外商投資仍然會(huì)發(fā)揮重要作用?！锻馍掏顿Y法》的出臺(tái)有助于營造法治化的市場(chǎng)環(huán)境，吸引更多優(yōu)質(zhì)外資，對(duì)推動(dòng)中國高水平開放的步伐將產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)的積極影響?！锻馍掏顿Y法》出臺(tái)以來，國內(nèi)有很多學(xué)者從法學(xué)角度做了廣泛的研討，筆者嘗試從國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度闡述《外商投資法》對(duì)中國外向型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的影響。

二、中國對(duì)外開放模式轉(zhuǎn)型的緊迫性

改革開放40多年來，盡管中國對(duì)外開放取得了巨大的成績(jī)，但中國的對(duì)外開放模式也面臨著重大的轉(zhuǎn)型。

（一）從發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)到培育競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

在以往的對(duì)外開放中，中國憑借勞動(dòng)力成本較低和土地資源豐富的優(yōu)勢(shì)，吸引了大量來自發(fā)達(dá)國家和周圍貿(mào)易伙伴國的投資，大力發(fā)展加工貿(mào)易，以出口貿(mào)易推動(dòng)中國工業(yè)化的發(fā)展。如今，中國勞動(dòng)力紅利日益衰減，勞工成本上升，如圖1所示，城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員年平均工資從2000年的9333元增加到2017年的74318元，增長(zhǎng)了6.96倍。此外，能源、資源類產(chǎn)品成本攀升，環(huán)境成本增加，融資成本居高不下。由此可看出，過去要素成本低廉的比較優(yōu)勢(shì)逐漸消失。

在失去傳統(tǒng)比較優(yōu)勢(shì)的形勢(shì)下，中國需要盡快培育起自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)才能繼續(xù)獲取國際分工帶來的利益。中國在過去40年的發(fā)展中，已經(jīng)積累起較好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)以及人力資本，為下一步產(chǎn)業(yè)升級(jí)奠定了良好的基礎(chǔ)。

從國內(nèi)環(huán)境看，工業(yè)化進(jìn)程中積累的熟練勞動(dòng)力、國際化教育培養(yǎng)出的現(xiàn)代化人才奠定了扎實(shí)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)基礎(chǔ)，相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈也為產(chǎn)業(yè)升級(jí)蓄勢(shì)儲(chǔ)能。但是必須看到，中國很多企業(yè)在以往發(fā)展中呈現(xiàn)出注重結(jié)果的實(shí)用主義，長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)的理念不足；此外，要加快推進(jìn)國內(nèi)市場(chǎng)機(jī)制的完善，營造有利于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)氛圍。

從國際發(fā)展背景看，以數(shù)據(jù)智能為特征的第四次工業(yè)革命已經(jīng)發(fā)動(dòng)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人都是這場(chǎng)工業(yè)革命的重要標(biāo)志，社會(huì)形態(tài)和商業(yè)形態(tài)將被重構(gòu)，中國企業(yè)應(yīng)該抓住歷史機(jī)遇在一些有條件的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)趕超。

（二）從追求順差到進(jìn)出口平衡

改革開放初期，中國企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力整體偏弱，需要進(jìn)口大量的物資和機(jī)器設(shè)備，在對(duì)外貿(mào)易統(tǒng)計(jì)中進(jìn)口大于出口，出口貿(mào)易有很多是為了創(chuàng)匯以應(yīng)付進(jìn)口之需。從20世紀(jì)90年代中期開始，受外貿(mào)管理體制改革以及人民幣貶值推動(dòng)，出口貿(mào)易增速發(fā)展，開啟了中國長(zhǎng)期的貿(mào)易順差格局。如圖2所示，在中國2001年加入WTO之后，貿(mào)易順差開始大幅度增加。

在當(dāng)今紙幣化的時(shí)代，貿(mào)易順差意味著本國產(chǎn)品凈出口，即經(jīng)濟(jì)資源凈輸出。對(duì)于處在全球化價(jià)值鏈中、低端的廣大發(fā)展中國家而言，貿(mào)易順差就意味著是對(duì)國內(nèi)資源的廉價(jià)開發(fā)。因此，這種模式是不可持續(xù)的。

對(duì)中國來說，盡管以往實(shí)施的出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略在充分利用閑置資源、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)升級(jí)、推動(dòng)工業(yè)化和城市化等方面發(fā)揮了重要的作用，但是中國長(zhǎng)期的貿(mào)易順差不僅會(huì)帶來對(duì)外貿(mào)易摩擦，而且使我國貿(mào)易嚴(yán)重地依賴于中低端產(chǎn)品的出口。因此，中國必須要改變追求貿(mào)易順差的傳統(tǒng)觀念，要尋求中國貿(mào)易差額的動(dòng)態(tài)平衡。

圖1 中國城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資（2000-2017年）

在出口方面，中國不要盲目追求數(shù)量上的擴(kuò)張，要在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的基礎(chǔ)上提高出口產(chǎn)品質(zhì)量，以增加出口貿(mào)易效益。在進(jìn)口方面，我們以往比較重視先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備以及原材料的進(jìn)口，解決生產(chǎn)所需，提高國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)率水平，這是符合國際分工基本規(guī)律的；在新的對(duì)外開放階段，需要擴(kuò)大消費(fèi)品的進(jìn)口，既可以緩解日益嚴(yán)峻的貿(mào)易摩擦，又可以改善國內(nèi)居民福利，有利于社會(huì)繁榮。擴(kuò)大消費(fèi)品進(jìn)口，有助于培養(yǎng)更加苛刻的消費(fèi)需求，加大對(duì)國內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，還可以提升中國消費(fèi)群體的國際議價(jià)權(quán)，這些都將推升國內(nèi)市場(chǎng)的深度發(fā)展。

由圖2可知，2016年以來中國貿(mào)易順差逐年下降，進(jìn)口貿(mào)易和出口貿(mào)易之間已經(jīng)開始呈現(xiàn)一種新的關(guān)系。

圖2 中國進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模及貿(mào)易差額（1978-2018年）

（三）從偏重“引進(jìn)來”到雙向FDI聯(lián)動(dòng)

從實(shí)踐上看，在中國改革開放過程中，中國引進(jìn)外資和對(duì)外投資的發(fā)展是不同步的，有很長(zhǎng)一段時(shí)期中國政府把重點(diǎn)放在“引進(jìn)來”上，直到2000年中國政府才正式提出“走出去”戰(zhàn)略，把中國對(duì)外投資提到國家戰(zhàn)略的高度，并指出要把“引進(jìn)來”和“走出去”緊密結(jié)合起來。其后，中國企業(yè)的對(duì)外直接投資快速增長(zhǎng)（如圖3所示），2014年中國雙向投資按現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)口徑首次接近平衡。

中國IFDI與OFDI成長(zhǎng)于不同的背景，承擔(dān)的使命也有較大差異。引進(jìn)外資，首先解決了中國儲(chǔ)蓄和外匯“雙缺口”的問題，在改革開放初期發(fā)揮了重要作用，到 20世紀(jì)90年代中期基本完成這一歷史使命。其次是“以市場(chǎng)換技術(shù)”，自20世紀(jì)80年代中期以來開始實(shí)施，客觀上推動(dòng)了中國企業(yè)的技術(shù)升級(jí)；在20世紀(jì)90年代中期以后，外資企業(yè)在中國對(duì)外貿(mào)易的快速發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。中國對(duì)外投資雖說是在改革開放初期即開始發(fā)展，但長(zhǎng)期處于緩慢增長(zhǎng)和調(diào)整發(fā)展階段，直到2005年之后才開始快速增長(zhǎng)，2014年成為第二大對(duì)外投資國。中國企業(yè)對(duì)外投資，長(zhǎng)期以來以資源尋求型、市場(chǎng)尋求型和技術(shù)尋求型為主，隨著企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力的提升，近幾年來越來越多的企業(yè)按照全球經(jīng)營戰(zhàn)略開始在全球布局。

在下一個(gè)發(fā)展階段，中國急需尋求IFDI與OFDI雙向聯(lián)動(dòng)，主要從以下兩個(gè)方面著手。

首先，從宏觀層面看，現(xiàn)階段中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著諸多結(jié)構(gòu)性問題，低端產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)過剩，高端產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)不足。以低端產(chǎn)品為主的中國出口貿(mào)易受阻，減緩了中國經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)步伐。以往中國主要通過內(nèi)循環(huán)政策來調(diào)整經(jīng)濟(jì)，著重從解決內(nèi)需方面入手，但并沒有真正解決問題。當(dāng)前國際上貿(mào)易和投資聯(lián)系越來越緊密，推動(dòng)IFDI與OFDI聯(lián)動(dòng)發(fā)展，在動(dòng)態(tài)開放中優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，將有助于解決中國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性問題。

其次，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式看，中國過去30多年在很大程度上體現(xiàn)為以大量剩余勞動(dòng)的存在為前提的投資依賴型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，外資的進(jìn)入起到了消化剩余勞動(dòng)力的作用，但當(dāng)大量剩余勞動(dòng)力不再存在時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也將更依賴于技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新。當(dāng)中國與發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距漸漸縮小的時(shí)候，單純地依靠引進(jìn)模仿國外技術(shù)已沒有太多空間。為此，在繼續(xù)推動(dòng)自主研發(fā)和原始創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的同時(shí)，盡快調(diào)整引資政策，推動(dòng)IFDI與OFDI聯(lián)動(dòng)發(fā)展以促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步已成為一個(gè)重要舉措。

圖3 中國實(shí)際利用外商直接投資與對(duì)外直接投資規(guī)模（1985-2018年）

（四）從追趕先進(jìn)到更廣泛的參與

按照中心—外圍理論[3]（P13-20），世界經(jīng)濟(jì)秩序基本是一個(gè)中心—外圍體系。美國及部分發(fā)達(dá)國家位于中心區(qū)域，廣大發(fā)展中國家位于外圍區(qū)域。在這個(gè)體系里，外圍國家吸引中心國家的外商直接投資和擴(kuò)大出口，消化本國的剩余勞動(dòng)力并促進(jìn)增長(zhǎng)；中心國家則輸出投資以及進(jìn)口商品。

在改革開放過程中，中國無疑是這個(gè)“中心—外圍”體系中的外圍國家。在長(zhǎng)期的發(fā)展中，中國和處于中心區(qū)域的發(fā)達(dá)國家之間形成了非常緊密的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。隨著中國成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體和第一大貨物貿(mào)易國，傳統(tǒng)的“中心—外圍”體系在結(jié)構(gòu)上開始呈現(xiàn)變化，中國不再是僅僅作為一個(gè)外圍國家參與世界經(jīng)濟(jì)體系。

中國需要通過擴(kuò)大消費(fèi)品進(jìn)口和引進(jìn)優(yōu)質(zhì)外資，把國內(nèi)市場(chǎng)建成更高標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代市場(chǎng)體系。中國應(yīng)當(dāng)通過擴(kuò)大對(duì)外投資，更加廣泛地參與國際產(chǎn)業(yè)鏈分工體系。在新的世界經(jīng)濟(jì)體系中，中國不再是外圍國家的身份，中國生產(chǎn)技術(shù)水平的提升以及龐大的國內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)凸顯出中心國家的特征。中國需要一個(gè)更大的舞臺(tái)，在為世界經(jīng)濟(jì)做出更大貢獻(xiàn)的同時(shí)，也更廣泛的參與國際分工，參加國際規(guī)則的制定。

三、外資在中國對(duì)外開放模式轉(zhuǎn)型中的作用

外商直接投資在中國對(duì)外開放模式轉(zhuǎn)變中發(fā)揮了重要作用，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）推動(dòng)國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平提高

如前所述，讓外商投資進(jìn)入中國最早是為了解決儲(chǔ)蓄和外匯“雙缺口”的問題，緩解國內(nèi)資源不足。但是，外商直接投資作為資本、技術(shù)等要素流動(dòng)的重要載體，不僅是一種資本的轉(zhuǎn)移，更伴隨著先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)方法的轉(zhuǎn)移。

首先，在華外商直接投資的直接作用。跨國公司向在中國的子公司（尤其是獨(dú)資或控股公司）轉(zhuǎn)讓技術(shù)的行為，客觀上中國帶來了直接的技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)。這種引進(jìn)新技術(shù)的途徑主要有以下兩種。一是引進(jìn)高技術(shù)含量的生產(chǎn)設(shè)備和加工工藝，改良落后的生產(chǎn)過程，直接提高國內(nèi)企業(yè)某種產(chǎn)品的要素生產(chǎn)率。二是引進(jìn)高技術(shù)含量的新產(chǎn)品，國內(nèi)企業(yè)可直接使用，省下研發(fā)的時(shí)間和經(jīng)費(fèi)，并帶來相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平的提高。

其次，在華外商直接投資的間接作用。一是模仿效應(yīng)。本土企業(yè)可通過對(duì)外資企業(yè)的觀察或者直接接觸后，在生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售各環(huán)節(jié)上，直接免費(fèi)獲取或模仿非專利性的基礎(chǔ)科學(xué)知識(shí)與信息。二是人力資本流動(dòng)效應(yīng)?？鐕緸榱隧樌蜷_東道國的市場(chǎng)大門，必定會(huì)雇傭和開發(fā)當(dāng)?shù)氐娜肆Y源。這些外企員工日后若流動(dòng)到國內(nèi)本土企業(yè)，他們所掌握的技術(shù)、管理方面的知識(shí)也隨之轉(zhuǎn)移到本土企業(yè)中，而且職位越高，掌握的技術(shù)管理知識(shí)就越多，對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的溢出效應(yīng)越明顯。三是產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)?？鐕髽I(yè)通常會(huì)在當(dāng)?shù)夭少徳牧虾椭虚g產(chǎn)品，也會(huì)尋找產(chǎn)品的終端市場(chǎng)。在這一過程中，代理商、跨國公司和供應(yīng)商之間建立一定的商業(yè)關(guān)系，發(fā)生前后關(guān)聯(lián)效應(yīng)。四是研發(fā)費(fèi)用分?jǐn)傂?yīng)。對(duì)于在一些新發(fā)展起來的先進(jìn)領(lǐng)域中，本土企業(yè)本身不具備相應(yīng)的研究能力，外資研發(fā)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，填補(bǔ)了技術(shù)的空白，能夠引導(dǎo)本土企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)進(jìn)行高效的研究，少走彎路，同時(shí)降低研發(fā)費(fèi)用，從而形成較大規(guī)模、有競(jìng)爭(zhēng)力的生產(chǎn)和技術(shù)能力。

在中國的引資實(shí)踐中，直接技術(shù)轉(zhuǎn)讓效應(yīng)不顯著，這方面的問題也是近期中美貿(mào)易談判的焦點(diǎn)之一。國內(nèi)企業(yè)在與跨國公司的合作中獲取的大多是一些比較成熟的技術(shù)，很難涉及尖端技術(shù)?！耙允袌?chǎng)換技術(shù)”的引進(jìn)外資模式確實(shí)在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期階段起到了提升技術(shù)水平的重要作用，但隨著中國企業(yè)整體生產(chǎn)技術(shù)水平的提升，這種效應(yīng)越來越少。如圖4所示，2000年以來外資企業(yè)自用設(shè)備進(jìn)口占外資企業(yè)進(jìn)口總量比重逐年下降，自2015年起該比重下降到1%以下，其技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)已很難顯現(xiàn)。

間接作用是一些溢出效應(yīng)。幾乎所有積極引進(jìn)IFDI的國家，特別是發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體，都期望通過外資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)來提高國內(nèi)經(jīng)濟(jì)部門的生產(chǎn)率和競(jìng)爭(zhēng)能力。然而，來自發(fā)達(dá)國家IFDI中的知識(shí)或技術(shù)溢出并不是自然而然的，東道國能否吸收還取決于一定的條件。一般來說，母國和東道國之間的知識(shí)技術(shù)差距越大，越不利于 IFDI溢出效應(yīng)[4]（P110-116）。此外，外資溢出效應(yīng)的產(chǎn)生是內(nèi)外資企業(yè)存在一定的技術(shù)差距并從中學(xué)習(xí)的過程，學(xué)習(xí)過程中需要內(nèi)資企業(yè)具有從外部環(huán)境中識(shí)別、消化和運(yùn)用知識(shí)的能力，內(nèi)資企業(yè)能否從外資溢出效應(yīng)中獲利也受制于內(nèi)資企業(yè)自身吸收能力[5]（P119-133）[6]（P95-105）。從中國實(shí)踐看，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)并不明顯，中國制造業(yè)企業(yè)技術(shù)升級(jí)更多依賴自主研發(fā)推動(dòng)，但企業(yè)吸收能力對(duì)FDI的技術(shù)溢出有正向拉動(dòng)作用[7]（P1334-1347）。

（二）帶動(dòng)貿(mào)易發(fā)展

根據(jù)Lipsey等學(xué)者的觀點(diǎn)[8]（P285-302），不同動(dòng)機(jī)的跨國投資對(duì)東道國貿(mào)易的影響機(jī)制存在差異，垂直型跨國投資容易使附加值較低的加工制造業(yè)轉(zhuǎn)移至勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素相對(duì)低廉的東道國，后者將被嵌入全球價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)，形成“大進(jìn)大出”的產(chǎn)業(yè)分工體系，對(duì)外貿(mào)易則得以大幅度上升。而水平型跨國投資往往是為了規(guī)避貿(mào)易費(fèi)用，對(duì)東道國出口貿(mào)易規(guī)模產(chǎn)生相反作用。

圖4 中國外商投資企業(yè)自用設(shè)備進(jìn)口情況（2000-2018年）

改革開放初期，外資的進(jìn)入解決了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金缺口，也帶來了一些先進(jìn)技術(shù)，這些有益于提高中國企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及對(duì)外開放程度的提高，外資對(duì)中國外貿(mào)的發(fā)展帶來多層次的影響。一方面，外商投資看中的是中國國內(nèi)市場(chǎng)，其投資行為在一定程度上形成了對(duì)貿(mào)易的替代；另一方面，外商投資看中的是中國要素市場(chǎng)，跨國資本與中國優(yōu)勢(shì)資源相結(jié)合來組織生產(chǎn)，再向國際市場(chǎng)銷售產(chǎn)品，由此拉動(dòng)了中國對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展（見圖5）。如圖5所示，中國加入WTO之后，外商投資企業(yè)進(jìn)出口均呈現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，其貿(mào)易規(guī)模占全國貿(mào)易比重一度接近60%，反映了外商投資企業(yè)在中國對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中的重要貢獻(xiàn)。但是，在2008年國際金融危機(jī)之后，外商投資企業(yè)貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭減緩，多年來一直處于起起伏伏之中，外商投資占全國對(duì)外貿(mào)易額的比重整體呈下降趨勢(shì)，到2018年接近40%。

我們認(rèn)為，中國已經(jīng)跨越了依靠外資發(fā)展加工貿(mào)易以帶動(dòng)對(duì)外貿(mào)易快速發(fā)展的階段；中國在下一個(gè)階段要繼續(xù)提高引進(jìn)外資的質(zhì)量，只有這樣，一方面，有助于提升中國供給側(cè)的能力、深化國內(nèi)市場(chǎng)改革；另一方面，可借助外資的力量提高產(chǎn)品質(zhì)量，爭(zhēng)取嵌入全球價(jià)值鏈的中高端環(huán)節(jié)，獲取更多的國際分工利益。

圖5 中國外商投資企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模及占全國比重（2000-2018年）

（三）促進(jìn)對(duì)外投資發(fā)展

如上文所述，改革開放以來中國引進(jìn)外資與對(duì)外投資發(fā)展的步調(diào)是不一致的。中國在改革開放早期相對(duì)注重引進(jìn)外資的發(fā)展，進(jìn)入21世紀(jì)后，在吸引外商直接投資規(guī)模穩(wěn)步上升、外資質(zhì)量逐步升級(jí)的同時(shí)，中國企業(yè)的對(duì)外直接投資實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速增長(zhǎng)。同屬于國際直接投資的形式，時(shí)間上的繼起性很容易令人聯(lián)想到引進(jìn)外資的發(fā)展是否推動(dòng)了中國企業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展。

傳統(tǒng)的國際投資理論認(rèn)為，企業(yè)具有顯著的壟斷優(yōu)勢(shì)時(shí)才能開展對(duì)外投資[9]（P285-302）。盡管已有的研究較多地論及發(fā)達(dá)國家企業(yè)對(duì)外投資的條件，且認(rèn)為發(fā)展中國家的企業(yè)在國際競(jìng)爭(zhēng)中往往處于較弱的地位，很難開展對(duì)外投資，但是現(xiàn)有的國際直接投資實(shí)踐證明，發(fā)展中國家的企業(yè)可以通過模仿外國企業(yè)在東道國直接投資帶來的技術(shù)，并對(duì)這些技術(shù)進(jìn)行局部改進(jìn)或進(jìn)一步創(chuàng)新，再以改進(jìn)或創(chuàng)新的技術(shù)為基礎(chǔ)進(jìn)行自身的對(duì)外直接投資。此外，外商直接投資在東道國的投資會(huì)造成生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)營管理技能的溢出，進(jìn)而增加當(dāng)?shù)仄髽I(yè)參與國際競(jìng)爭(zhēng)的能力，從而促進(jìn)東道國企業(yè)對(duì)外直接投資。

從全球價(jià)值鏈的角度看，外商直接投資有助于促進(jìn)東道國企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，但能否推動(dòng)其對(duì)外投資，卻依賴于全球價(jià)值鏈的嵌入結(jié)構(gòu)。聯(lián)合國貿(mào)易發(fā)展委員會(huì)（UNCTAD）把全球價(jià)值鏈嵌入分為上游嵌入和下游嵌入[10]，分別對(duì)應(yīng)該國為其他國家出口所提供的中間品增加值以及本國出口中所使用的外國增加值。上游嵌入程度越高則表示其在價(jià)值鏈中的主導(dǎo)力越強(qiáng)，對(duì)外直接投資能力越強(qiáng)；反之則在價(jià)值鏈中處于被控制的地位，陷入“低端鎖定”，不利于對(duì)外直接投資的展開[11]（P72-84）[12]（P68-84）。

中國企業(yè)對(duì)外投資目的呈現(xiàn)多樣性。資源尋求型投資以及由于成本差異而轉(zhuǎn)移到國外的水平型生產(chǎn)投資，受引進(jìn)外資的作用較小。而考慮產(chǎn)業(yè)鏈分工布局的垂直型生產(chǎn)投資以及技術(shù)尋求型投資，則在很大程度上受到引進(jìn)外資的推動(dòng)，但其作用發(fā)揮受中國企業(yè)自身在國際價(jià)值鏈中地位的影響。

（四）融入國際規(guī)則

改革開放40余年來，中國越來越開放，也有越來越多的企業(yè)走出國門進(jìn)入國際市場(chǎng)。在國際市場(chǎng)上，中國企業(yè)與外國企業(yè)之間既有競(jìng)爭(zhēng)也有合作，中國企業(yè)需要發(fā)揮自身的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又要能更加融入國際商業(yè)體系中去。首先，要尊重各國文化背景，要理解各國業(yè)已存在的社會(huì)平衡模式；其次，要有全球化的邏輯和視野，要有處理國際危機(jī)的機(jī)制和人力；再次，要能參與國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的制定和維護(hù)。

長(zhǎng)期以來，我們很多企業(yè)在參與國際競(jìng)爭(zhēng)中更多是本分地做好生意，盡量規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。作為弱者、外來者，這樣做無可厚非，也謀得了一些發(fā)展的機(jī)會(huì)。但是，長(zhǎng)此以往的話，這些企業(yè)會(huì)一直游離于主流的國際社會(huì)，很難深入到高層次的國際合作中去。

相比較而言，外商投資企業(yè)無論是企業(yè)文化、倫理還是發(fā)展目標(biāo)，都更加貼近主流國際規(guī)則。通過與外商投資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與合作，有助于中國企業(yè)理解和掌握國際經(jīng)濟(jì)秩序，在提高企業(yè)經(jīng)營效率的同時(shí)，更多地融入國際生產(chǎn)體系。

四、《外商投資法》對(duì)中國對(duì)外開放模式轉(zhuǎn)型的促進(jìn)作用

《外商投資法》的頒布與實(shí)施，將極大地促進(jìn)中國對(duì)外開放模式的轉(zhuǎn)型，具體功能表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）推動(dòng)制度型開放形成，促進(jìn)開放模式升級(jí)

中國的對(duì)外開放經(jīng)歷了“經(jīng)濟(jì)特區(qū)→沿海開放城市→沿海經(jīng)濟(jì)開放區(qū)→沿邊、沿江地帶→內(nèi)陸省會(huì)城市、地區(qū)”的區(qū)域推進(jìn)路徑，形成了多層次開放格局。與之相對(duì)應(yīng)的，開放模式也經(jīng)歷了“政策型開放→商品及要素流動(dòng)型開放→規(guī)則等制度型開放”的漸次發(fā)展路徑[13]。

改革開放之初，中國企業(yè)整體實(shí)力相對(duì)落后，在國際競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。在此背景下，國家相繼設(shè)立了經(jīng)濟(jì)特區(qū)、開放城市、經(jīng)濟(jì)開放區(qū)、沿邊開放、沿江開放等特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域，實(shí)施不同的特殊開放政策，由點(diǎn)到線，逐步擴(kuò)大受惠面，通過非均衡發(fā)展戰(zhàn)略推動(dòng)了一些地區(qū)先發(fā)展起來，同時(shí)也培育了一些有實(shí)力的大企業(yè)。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，企業(yè)實(shí)力不斷提升，客觀上要求推進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制的建設(shè)，構(gòu)造有利于企業(yè)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；特別是隨著中國不斷兌現(xiàn)申請(qǐng)加入WTO時(shí)所做的承諾，市場(chǎng)越來越開放，對(duì)外開放深入到商品和要素流動(dòng)型開放模式，并由此開啟了一段中國對(duì)外貿(mào)易、引進(jìn)外資高速發(fā)展的歷程，逐步發(fā)展成為一個(gè)經(jīng)濟(jì)總量排世界第二、貨物貿(mào)易排世界第一的大國。

在國際上，中國成為一個(gè)體量極大的經(jīng)濟(jì)體，極大地提升中國參與全球治理的能力，但同時(shí)中國也應(yīng)該承擔(dān)起推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大國責(zé)任。在國內(nèi)，中國也面臨經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的需求。因此，中國應(yīng)著眼于未來發(fā)展，進(jìn)一步升級(jí)中國對(duì)外開放模式，使中國進(jìn)入制度型開放的新階段。

《外商投資法》作為一部外資基礎(chǔ)性法律，其出臺(tái)理順了外商投資法律體系，更為重要的是，關(guān)于技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和政府采購中的平等機(jī)會(huì)等方面的規(guī)則順應(yīng)了當(dāng)前更高水平開放發(fā)展的需要。對(duì)外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，意味著中國外商投資管理體制的根本性變革；用法律手段保障外商投資政策穩(wěn)定、透明度和可預(yù)期性，這將進(jìn)一步提振外資對(duì)中國市場(chǎng)的信心，為新形勢(shì)下進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放、積極有效利用外資提供更加有力的法治保障，特別是在法律層面上保障中國更高水平開放有規(guī)可循、有法可依，推動(dòng)中國制度型開放模式的發(fā)展[14]（P1-13）[15]。

（二）構(gòu)造競(jìng)爭(zhēng)中性環(huán)境，實(shí)現(xiàn)開放模式實(shí)質(zhì)變更

作為中國專門的外資法典，《外商投資法》將專注于中國政府對(duì)外商投資的促進(jìn)和保護(hù)。從促進(jìn)層面看，《外商投資法》在原則上規(guī)定國家實(shí)行高水平投資自由化、便利化政策，對(duì)外商投資實(shí)行“準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單”管理制度，明確外商投資企業(yè)依法平等適用國家支持企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策，平等參與標(biāo)準(zhǔn)制定工作和政府采購活動(dòng)；從保護(hù)層面看，加強(qiáng)對(duì)外商投資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，強(qiáng)化對(duì)涉及外商投資規(guī)范性文件制定的約束，明確地方政府守約踐諾，并逐步完善外商投資企業(yè)投訴維權(quán)機(jī)制。

從本質(zhì)上講，中國《外商投資法》強(qiáng)調(diào)構(gòu)造競(jìng)爭(zhēng)中性環(huán)境，從準(zhǔn)入前到準(zhǔn)入后均實(shí)施國民待遇。中國引進(jìn)外資到了高質(zhì)量發(fā)展的新階段，在第四次工業(yè)革命浪潮即將到來時(shí)，許多領(lǐng)域需要良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境來培育新進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)?！锻馍掏顿Y法》不僅有助于帶來新的管理意識(shí)，可鼓勵(lì)國際企業(yè)進(jìn)入中國進(jìn)行投資或研發(fā)，而且《外商投資法》的實(shí)施有助于營造法治化的市場(chǎng)環(huán)境，有利于以競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)中資企業(yè)做大做強(qiáng)。

在新的對(duì)外開放階段中，企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力是關(guān)鍵。對(duì)外開放模式的轉(zhuǎn)變，實(shí)質(zhì)就是要打造有利于企業(yè)成長(zhǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，把中國企業(yè)做大做強(qiáng)?！锻馍掏顿Y法》的出臺(tái)，既是對(duì)以往中國對(duì)外開放實(shí)踐在制度上的一種肯定，又是中國在升級(jí)到更高開放水平上的一種基礎(chǔ)性頂層設(shè)計(jì)。

（三）實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量外資“引得進(jìn)，留得下”，保障開放模式順利轉(zhuǎn)型

外商投資在中國“需求決定型”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段發(fā)揮了重要的作用，它提高了閑置資源的利用效率，實(shí)現(xiàn)了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)了中國對(duì)外貿(mào)易快速發(fā)展。但是在中國“供給決定型”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，中國需要高質(zhì)量的外資進(jìn)入，以此推動(dòng)中國企業(yè)嵌入到全球價(jià)值鏈的高端，實(shí)現(xiàn)新時(shí)期中國產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和對(duì)外貿(mào)易的轉(zhuǎn)型。

在中國具有廉價(jià)要素的時(shí)期，外資進(jìn)入主要是看中低廉的生產(chǎn)成本，一旦這些條件不存在了，這些外資就會(huì)撤走。高質(zhì)量的外資，更看重的是穩(wěn)定的投資環(huán)境，希望能得到持續(xù)穩(wěn)定的保護(hù)?！锻馍掏顿Y法》以及未來配套法規(guī)的出臺(tái)，奠定了高質(zhì)量外資“引進(jìn)來、留得住”的法律基礎(chǔ)，有助于中國開放模式順利轉(zhuǎn)型。

（四）發(fā)揮規(guī)范管理的示范性，助推開放轉(zhuǎn)型的加速發(fā)展

《外商投資法》只是一個(gè)基礎(chǔ)性法律，還有很多輔助性的法規(guī)需要完善，包括投訴工作機(jī)制、與現(xiàn)行法律的銜接，還有商務(wù)、工商、稅務(wù)、外匯等部門的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。隨著《外商投資法》實(shí)施的日益臨近，這些輔助性的法規(guī)都會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，對(duì)外開放也將面臨越來越規(guī)范的制度環(huán)境。

此外，《外商投資法》的實(shí)施也要求地方政府在管理過程中轉(zhuǎn)換思路，從原來注重投資規(guī)模轉(zhuǎn)向注重營商環(huán)境；從原來的過多干預(yù)轉(zhuǎn)向構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)中性的市場(chǎng)環(huán)境，在引進(jìn)外資和引進(jìn)技術(shù)等方面都要注重契約規(guī)則。

五、中國對(duì)外開放模式轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)途徑

《外商投資法》將于2020年1月1日實(shí)施，其必將助推中國對(duì)外開放法制化管理的日益完善。與這個(gè)話題相關(guān)的“準(zhǔn)入前國民待遇”“競(jìng)爭(zhēng)中性”“制度型開放”等，都指向了市場(chǎng)規(guī)則和管理規(guī)范，目的在于以更好的營商環(huán)境來迎接中國更高水平的發(fā)展階段。因此，按照《外商投資法》的相關(guān)規(guī)定，全力推動(dòng)中國對(duì)外開放模式轉(zhuǎn)型，宜做好以下幾個(gè)方面的工作。

（一）推動(dòng)全面開放，提升中國經(jīng)濟(jì)自然增長(zhǎng)率

對(duì)外開放可以提高資源配置效率。中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)歷了30多年的快速增長(zhǎng)，目前面臨著資源瓶頸以及資源配置機(jī)制效率不高的約束，需要通過繼續(xù)開放來解決這些問題。與原先注重貿(mào)易順差、引進(jìn)外資發(fā)展加工貿(mào)易的對(duì)外開放模式不同的是，新時(shí)期的對(duì)外開放強(qiáng)調(diào)進(jìn)出口貿(mào)易平衡、雙向FDI聯(lián)動(dòng)發(fā)展，改進(jìn)資源配置機(jī)制，提高資源配置效率，以提升經(jīng)濟(jì)自然增長(zhǎng)率。

（二）遵循國際規(guī)則，建立更高標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

改革開放40余年來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了輝煌的成就。但是在現(xiàn)階段，中國內(nèi)部面臨傳統(tǒng)資源優(yōu)勢(shì)漸漸消退和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)緩慢的不利形勢(shì)，在國際上又遭遇著日益嚴(yán)峻的貿(mào)易摩擦。因此，一方面，中國需要進(jìn)一步深化市場(chǎng)機(jī)制改革，理順市場(chǎng)與政府的關(guān)系，將競(jìng)爭(zhēng)性資源的配置交還給市場(chǎng)；另一方面，中國要遵循國際規(guī)則，特別是中國企業(yè)和政府部門要加深對(duì)國際規(guī)則的了解，進(jìn)一步推動(dòng)中國的對(duì)外開放。

（三）發(fā)揮大國作用，樹立推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化的典范

過去有相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，中國秉承“韜光養(yǎng)晦”，在“中心—外圍”體系中，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，新時(shí)期中國面臨的內(nèi)外環(huán)境均發(fā)生了很大變化，傳統(tǒng)的國際分工格局不利于中國發(fā)揮應(yīng)有的作用。

因此，中國應(yīng)充分利用好“一帶一路”的國際舞臺(tái)，廣泛開展國際經(jīng)濟(jì)合作，推動(dòng)人民幣國際化并使之成長(zhǎng)為強(qiáng)勢(shì)貨幣，在新的國際分工體系中日益成長(zhǎng)為“中心”國家，為國際分工體系增添活力。

總之，《外商投資法》向世界發(fā)出了新的聲音，中國將會(huì)進(jìn)一步開放，成為全球化的重要支持力量，與世界各國合作走一條共同發(fā)展的道路。