董毅智 李旻

繼微信還款信用卡收費(fèi)之后，2月21日，支付寶發(fā)布公告表示，從3月26日開始，支付寶信用卡還款將開始收費(fèi)。公告稱，2 000元以內(nèi)依然免費(fèi)，超出2 000元的部分，按照0.1 %收取服務(wù)費(fèi)。

對(duì)此，支付寶表示，收費(fèi)的原因是“綜合經(jīng)營成本上升較快”，調(diào)整信用卡還款的服務(wù)規(guī)則是為了減輕部分成本壓力。由于信用卡還款通道比較多，目前也還存在網(wǎng)銀等免費(fèi)渠道，因此，支付寶的調(diào)整對(duì)用戶影響有限。

對(duì)信用卡還款收費(fèi)，支付寶并非首家。就在2018年，微信曾兩度調(diào)整信用卡還款收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，最終定為還款金額收取0.1 %服務(wù)費(fèi)。這也不難看出大勢所趨，但就在微信支付、支付寶相繼退出免費(fèi)時(shí)代之際，還是有部分APP的“羊毛以薅”，如京東金融、美團(tuán)支付、蘇寧金融、銀聯(lián)云閃付、度小滿金融、翼支付和拉卡拉等平臺(tái)對(duì)信用卡還款服務(wù)費(fèi)用為0。

解讀一：支付寶開啟對(duì)信用卡還款收費(fèi)有4個(gè)因素

對(duì)此，網(wǎng)經(jīng)社-電子商務(wù)研究中心主任曹磊認(rèn)為，支付寶對(duì)信用卡還款收取服務(wù)費(fèi)，主要有以下四個(gè)原因：

一是外部因素。對(duì)信用卡還款收費(fèi)，支付寶并非首家。2018年，微信2度調(diào)整信用卡還款收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。第一次調(diào)整后，對(duì)每個(gè)月累計(jì)還款超出5 000元的部分，開始收取0.1 %的手續(xù)費(fèi)，低于5 000部分仍然免費(fèi)；第二次調(diào)整則取消了5 000元的免費(fèi)額度，規(guī)定從2018年8月1日起，每筆還款均需收取0.1 %的手續(xù)費(fèi)。因此，從支付行業(yè)趨勢上看，從免費(fèi)到收費(fèi)的過程中，用戶為值得的服務(wù)“買單”，也將逐漸成為行業(yè)整體發(fā)展的新常態(tài)，也是大勢所趨。

二是內(nèi)部因素。支付寶所在的螞蟻金服日常包括備付金、系統(tǒng)運(yùn)維、服務(wù)器和人力等，綜合成本其實(shí)挺大的。而免費(fèi)服務(wù)所帶來的巨大交易成本和費(fèi)用并不能降低平臺(tái)的邊際成本，相反，會(huì)不斷提高平臺(tái)的運(yùn)營費(fèi)用。畢竟“天下沒有免費(fèi)午餐”，收取合理的服務(wù)費(fèi)也將促使支付寶、微信支付第三方支付平臺(tái)為用戶長期提供更加安全、穩(wěn)定和可靠的服務(wù)。

三是就行業(yè)整體而言?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的類似“先免費(fèi)、后收費(fèi)”的套路屢見不鮮，業(yè)務(wù)發(fā)展也好，平臺(tái)也好，產(chǎn)品也好，前期都是依靠免費(fèi)或是各種形式的“燒錢”補(bǔ)貼政策進(jìn)行推廣，以吸納更多的用戶群體，而到了后期則是漸漸脫離“免費(fèi)”模式轉(zhuǎn)向“收費(fèi)”模式，逐漸實(shí)現(xiàn)資本的“回血”，回顧商業(yè)本質(zhì)，也無可厚非。

四是競品因素。支付寶收取信用卡還款的費(fèi)用，無疑也是一張螞蟻金服內(nèi)部資源優(yōu)化的“好牌”。由于“花唄”具有虛擬網(wǎng)絡(luò)信用卡的功能，那么它跟實(shí)體信用卡兩者是競爭關(guān)系，此舉無疑可助推“花唄”增強(qiáng)用戶粘性，包括活躍度、使用人數(shù)、使用頻率和透支金額等指標(biāo)，通過“此消彼長”借此擴(kuò)大市場份額，可謂“一箭雙雕”，意味深長。

解讀二：紅利期過后的“支付寶”如何迎來“革命”

2018年6月，《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》規(guī)定，2019年1月14日實(shí)現(xiàn)備付金100 %集中交存。2019年的1月14日就此成為了第三方支付機(jī)構(gòu)交存?zhèn)涓督鸬拇笙?，?shù)據(jù)顯示在2018年11月央行手上的備付金已達(dá)萬億元。而這萬億元在到達(dá)央行之前，靠資金沉淀獲取利息曾是第三方機(jī)構(gòu)的一大筆收入。

對(duì)此，作為網(wǎng)經(jīng)社—電子商務(wù)研究中心特約研究員、北京億達(dá)（上海）律師事務(wù)所董毅智表示，無論是備付金的統(tǒng)一交存還是“斷直連”的規(guī)范模式，都在極大地影響著支付機(jī)構(gòu)的命運(yùn)。最大貨幣基金余額寶的利率下降、民生銀行與微信支付的口水仗及還款手續(xù)費(fèi)的加持，似乎支撐起中國經(jīng)濟(jì)的支付巨頭也正在面臨改革。

如此“回歸正途”的監(jiān)管意味著合規(guī)性增強(qiáng)，加大科技創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新力度，從而引導(dǎo)支付行業(yè)在正規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行真正的創(chuàng)新。而采取套利模式，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)獲取短期財(cái)富的方式已然不為社會(huì)所需，對(duì)此，多家機(jī)構(gòu)已有教訓(xùn)?；貧w不是沉默，不是退出，而是將利益鏈延長，符合經(jīng)濟(jì)訴求，而爆發(fā)的利益方式不僅短視且危機(jī)四伏。

解讀三：免費(fèi)不再是吸引用戶、增強(qiáng)競爭優(yōu)勢的唯一手段

在“斷直連”之后，微信信用卡還款取消免費(fèi)額度是大勢所趨，越來越多的機(jī)構(gòu)將會(huì)收取服務(wù)費(fèi)，差別只在于相關(guān)機(jī)構(gòu)不收服務(wù)費(fèi)能堅(jiān)持多久。