李倩倩

摘 要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，財務(wù)報表的地位越來越重要。企業(yè)必須對財務(wù)報表進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析。由于單純分析簡單的數(shù)據(jù)或者文字，很難得出實質(zhì)性的結(jié)果，因此一定要使用專業(yè)的方法和技巧分析企業(yè)的基本情況，然后通過綜合分析3大財務(wù)報表，得出具有說服力的分析結(jié)果，從而制定相應(yīng)的方案。針對財務(wù)報表分析的局限性，提出了相應(yīng)的解決方法。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表;分析;財務(wù)指標(biāo)

文章編號：1004-7026（2019）12-0130-02? ? ? ? ?中國圖書分類號：F231.5 ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1? 我國上市公司財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。資產(chǎn)負(fù)債表表明了企業(yè)所擁有的資產(chǎn)和所需償還的債務(wù)以及所有者擁有的權(quán)益這3者之間的關(guān)系，以及它們各自的期初余額數(shù)和期末余額數(shù)。利潤表反映的是企業(yè)的收入、成本以及利潤之間的關(guān)系，可以考察企業(yè)盈利能力的高低。現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出情況，從現(xiàn)金流量表中可以看出企業(yè)的變現(xiàn)能力?？傊?，這3大報表反映了企業(yè)實際擁有財產(chǎn)的基本情況、資金使用和資產(chǎn)運轉(zhuǎn)的能力以及企業(yè)的收入和支出。但是，簡單地分析數(shù)據(jù)并不能直接或充分地說明企業(yè)的基本財務(wù)情況，只有將企業(yè)的指標(biāo)數(shù)據(jù)與企業(yè)的基本現(xiàn)狀結(jié)合起來，才能得出正確的結(jié)論。分析3大報表的意義在于，為報表使用者提供財務(wù)信息，然后為投資或融資決策提供參考[1-2]。

林介山指出，我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，為我國上市公司提供了機(jī)會，而且財務(wù)報表對上市公司而言是至關(guān)重要的文件。高紅靜認(rèn)為，上市公司所處的內(nèi)部和外部環(huán)境越來越復(fù)雜。宗紹君提出，分析3大報表可以進(jìn)一步了解公司的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，這對企業(yè)發(fā)展越來越重要。閆麗梅提出，企業(yè)要充分認(rèn)識分析方法的局限性，根據(jù)存在的問題，提出相應(yīng)的處理方法，然后通過一些指標(biāo)和企業(yè)整體的盈利能力，進(jìn)一步分析企業(yè)償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和企業(yè)未來發(fā)展情況。

2? 我國上市公司財務(wù)報表分析存在問題

2.1? 償債能力指標(biāo)存在局限性

償債能力是企業(yè)償還購買東西或者接受他人的勞務(wù)時所欠資金的能力。通常情況下，這一指標(biāo)在數(shù)額上能夠反映出企業(yè)所擁有的流動性資產(chǎn)比流動性負(fù)債多。企業(yè)償債能力這一指標(biāo)存在以下3個方面的局限性。①這一指標(biāo)不能動態(tài)反映企業(yè)在較短的時間內(nèi)償還其他企業(yè)款項的能力。②企業(yè)償債能力的大小有時會把使用3大報表的人引入一種錯誤的思想里。③償債能力指標(biāo)并不能真正地反映企業(yè)是不是很快地能把企業(yè)的某些資產(chǎn)變成現(xiàn)金。不確定企業(yè)是不是能夠使用其他的方法或者通過其他投資渠道使企業(yè)的資產(chǎn)在一段時間內(nèi)變成現(xiàn)金，這樣就會導(dǎo)致企業(yè)難以對自身實力進(jìn)行正確評價[3-5]。

2.2? 盈利能力指標(biāo)存在局限性

一個人決定是否要成為企業(yè)的股東，取決于這個企業(yè)是否能在一段時間內(nèi)通過一些投資方式進(jìn)行投資，然后獲取一定的利潤。企業(yè)獲利能力可以從企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利率看出，但是這個指標(biāo)也存在一定的局限。①企業(yè)所擁有的凈資產(chǎn)通過周轉(zhuǎn)后所賺到的錢的這一比率缺乏一定的時間線。②企業(yè)擁有的凈資產(chǎn)進(jìn)行周轉(zhuǎn)后賺到的錢的這一比率對風(fēng)險反映不足。③企業(yè)所擁有的凈資產(chǎn)進(jìn)行周轉(zhuǎn)所賺到的錢的這一比率對價值性的體現(xiàn)不足。從這一指標(biāo)的計算方法中可以看出，這一指標(biāo)是一個相對化的指標(biāo)。

2.3? 財務(wù)報表分析方法的局限性

2.3.1? 比較分析法的局限性

這一分析方法的關(guān)鍵在于尋找適合這個分析方法的標(biāo)準(zhǔn)，這是因為選擇不一樣的標(biāo)準(zhǔn)，就會帶來不一樣的結(jié)果。有時候企業(yè)只用一個方法去衡量某一個指標(biāo)，因此這種方法不夠全面。企業(yè)應(yīng)該從一個事物的多個方面來看待問題，進(jìn)而去解決問題，這樣就會得出一個更加全面的結(jié)論[6-8]。

2.3.2? 比率分析法的局限性

通常情況下，當(dāng)企業(yè)分析3大報表時，要采用一些特殊的方法和技巧進(jìn)行分析比較，企業(yè)一般采用比率分析法分析3大報表。但是，這種方法也存在一系列的弊端，具體可以從以下3個方面加以說明。

第一， 比率分析法只是收集當(dāng)前的數(shù)據(jù)并加以分析，并沒有對未來某一時間的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)致分析，這個分析方法在某種程度上分析得并不全面。

第二， 比率分析法通常對同一企業(yè)的各個部門進(jìn)行分析比較，很少能對社會上的各個行業(yè)進(jìn)行深入分析，比率分析法的比較范圍小，企業(yè)應(yīng)該擴(kuò)大比較范圍。

第三，比率分析方法在實際應(yīng)用中存在一些限制，對于不同類型的行業(yè)和同一企業(yè)的不同發(fā)展時期，不能使用同一種分析方法進(jìn)行比較。

2.3.3? 趨勢分析法的局限性

趨勢分析法是對一個企業(yè)的發(fā)展趨勢進(jìn)行比較分析。這一分析方法通常是匯總連續(xù)多年的企業(yè)會計信息，對這些會計信息進(jìn)行進(jìn)一步處理。但是，這一分析方法也有一定的缺陷。因為分析3大報表需要不同時間段的財務(wù)數(shù)據(jù)，而該方法沒有對報表進(jìn)行處理，不同時間段的3大報表沒有一定的可比性。

3? 我國上市公司財務(wù)報表分析的局限性

3.1? 償債能力指標(biāo)局限性

當(dāng)使用報表分析財務(wù)數(shù)據(jù)時，可以把速動資產(chǎn)定義為企業(yè)所擁有的具有流動性特點的資產(chǎn)和企業(yè)所擁有的產(chǎn)品之間的差額。但是，企業(yè)把所用的產(chǎn)品從具有流動性特點的資產(chǎn)中扣除之后，使用這樣的方法效果不明顯，因為這項資產(chǎn)并不能說明其本質(zhì)。流動資產(chǎn)指的是在一定的時間段內(nèi)能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。這其中有一個特殊的資產(chǎn)如預(yù)付賬款，即企業(yè)將錢提前付給別人，但并沒有拿到貨物或者沒有接受對方提供的勞務(wù)，這個款項屬于預(yù)付款項，不能在較短的時間內(nèi)變成企業(yè)的現(xiàn)金。

3.2? 盈利能力指標(biāo)局限性

分析一個企業(yè)的財務(wù)狀況時，股票能獲取利潤的能力對于一家上市公司來說尤為重要，而且這是衡量企業(yè)是否能夠獲利以及獲利多少的重要性標(biāo)志。但是這一指標(biāo)也有它的不足之處。例如一個投資者只能根據(jù)目前獲利的情況來預(yù)測該企業(yè)未來的獲利情況，并不是對多個公司進(jìn)行獲利分析，這樣就可能使投資者局限在一定的范圍內(nèi)，失去其他更高的利潤。有時候投資者只知道每支股票的獲利情況，但他們并不能準(zhǔn)確、清楚地了解企業(yè)究竟有多少的利潤會分配給每一位股東。

4? 財務(wù)報表分析方法局限性的解決對策

4.1? 完善比率分析法

企業(yè)應(yīng)該對3大報表的相關(guān)比率進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析，可以使用線性回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計，找出公司各項財務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系。通過分析和比較業(yè)務(wù)信息，為分析有關(guān)比率奠定基礎(chǔ)。該報告應(yīng)確定企業(yè)的分析目標(biāo)，然后評價企業(yè)經(jīng)理的綜合素質(zhì)，全面了解企業(yè)的各種背景信息和市場地位。一定要了解在以后的一段時間內(nèi)企業(yè)具體的發(fā)展方向，然后根據(jù)這一方向提出推動企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的建議，進(jìn)一步提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

4.2? 完善比較分析法

使用比較分析法分析企業(yè)的數(shù)據(jù)時，由于各企業(yè)所在行業(yè)存在差異，所以企業(yè)應(yīng)該根據(jù)不同的行業(yè)數(shù)據(jù)以及不同的行業(yè)評價標(biāo)準(zhǔn)分析數(shù)據(jù)，使分析結(jié)果更加全面，提高企業(yè)數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確程度。因此，我國應(yīng)該針對不同的行業(yè)建立相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。

4.3? 采用綜合評分法分析財務(wù)報表

綜合其他分析方法，我國上市公司應(yīng)該采用綜合評分分析方法，該方法要結(jié)合各種不同的分析標(biāo)準(zhǔn)，對每一個企業(yè)所擁有的指標(biāo)進(jìn)行比較分析，然后使用一定的方法和技巧，得出具有價值的結(jié)論。綜合分析法的基本步驟如下。①確定評估項目，利用綜合分析法評估。②按照每一層的每個評價指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，評價企業(yè)現(xiàn)有的指標(biāo)以及統(tǒng)一評價等級。③考慮每一個指標(biāo)權(quán)重的選擇。④企業(yè)要在分析每個指標(biāo)的基礎(chǔ)上計算出綜合得分。

5? 結(jié)束語

企業(yè)分析3大財務(wù)報表后，可以得出很多與經(jīng)濟(jì)活動有關(guān)的信息，同時也能使企業(yè)的相關(guān)人員以及投資者更加深入地了解企業(yè)各方面的情況。企業(yè)之所以能夠獲得更多的利潤，主要是企業(yè)能夠賣出更多的商品或者是能夠為其他廠商提供更多的勞務(wù)，而且這一狀態(tài)能夠持續(xù)較長的時間。正因為如此，企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位就會呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。除此之外，很多企業(yè)采用相對保守的管理方式，償債能力強(qiáng)，企業(yè)擁有的資產(chǎn)與所承擔(dān)的債務(wù)的比值較低，這就使得企業(yè)能夠在眾多的企業(yè)中擁有強(qiáng)大的競爭力。分析3大報表能夠使用戶及時了解到企業(yè)更加全面、更加完整的信息，相關(guān)用戶應(yīng)該根據(jù)自己的實際需要對企業(yè)的財務(wù)情況進(jìn)行篩選和評估，一定要充分利用3大報表的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步做出更加精準(zhǔn)的判斷和決策，實現(xiàn)利益最大化。

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