發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過(guò)4，178萬(wàn)股，本次發(fā)行的募集資金投資于以下項(xiàng)目：年產(chǎn)3萬(wàn)噸高檔商品活性染料建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為染料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為活性染料，用于紡織品的染色和印花。公司是國(guó)內(nèi)居于行業(yè)前列的專業(yè)染料生產(chǎn)商，研發(fā)技術(shù)能力較強(qiáng)，已經(jīng)形成較大的生產(chǎn)和銷售規(guī)模。根據(jù)中國(guó)染料工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司是國(guó)內(nèi)前五大染料生產(chǎn)企業(yè)、在活性染料行業(yè)排名第二。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司活性染料擁有28個(gè)系列產(chǎn)品和424個(gè)品種，是活性染料行業(yè)中產(chǎn)品系列和品種種類較全面的企業(yè)，能夠滿足客戶多樣化的需求。經(jīng)多年發(fā)展，公司積累了22項(xiàng)發(fā)明專利，另有6項(xiàng)正在申請(qǐng)的專利以及大量活性染料相關(guān)的技術(shù)工藝，并建立了研發(fā)能力較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)隊(duì)伍。公司還通過(guò)與部分行業(yè)內(nèi)研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)的科研機(jī)構(gòu)和高等院校建立了緊密的技術(shù)合作關(guān)系，進(jìn)一步加強(qiáng)公司的研發(fā)力量。公司是國(guó)內(nèi)第二大活性染料生產(chǎn)商，擁有較強(qiáng)的活性染料中間體配套的能力。子公司錦匯化工的對(duì)位酯產(chǎn)量能夠滿足公司染料生產(chǎn)的大部分需求。

募投項(xiàng)目匹配性：目前我國(guó)染料產(chǎn)品中低端和通用型產(chǎn)品占比較高，而高檔、專用產(chǎn)品比例較低。例如目前中高級(jí)棉纖維衣料制造的衣服就存在染色堅(jiān)牢度不能滿足新要求的問(wèn)題，因此紡織市場(chǎng)上期望染料行業(yè)開(kāi)發(fā)出滿足棉染織物堅(jiān)牢度新要求的新型活性染料。通過(guò)募投項(xiàng)目建設(shè)，公司開(kāi)發(fā)出的高色牢度低堿LA系列、JSE系列和噴墨印花PJ系列等高檔活性染料的產(chǎn)量會(huì)大幅增加，從而與國(guó)內(nèi)其他企業(yè)產(chǎn)品拉開(kāi)檔次，滿足新的市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)需求受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響的風(fēng)險(xiǎn)、中美貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、原材料供應(yīng)波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、副鹽酸處置不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)、江蘇省化工行業(yè)整治及提升影響的風(fēng)險(xiǎn)、專利訴訟風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人作為控股型公司導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品、新技術(shù)開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)、核心人員流失以及技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)、人力資源緊缺及人力成本上升風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下滑風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至10月18日）