高冰　徐婧怡

摘 要：政府向企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新補(bǔ)助是上級政府財政支出的很要的組成部分，在不同時期，給予不同的政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況、政策基礎(chǔ)，可以采取提供稅收優(yōu)惠或提供專項資金支持的間接或者直接的補(bǔ)助形式。政府補(bǔ)助是政府為了解決“市場失靈”所采取的較為客觀且直接的經(jīng)濟(jì)幫扶形式，是政府引導(dǎo)企業(yè)由經(jīng)濟(jì)本位向綜合發(fā)展本為轉(zhuǎn)變的有效方式，同時，能夠加快經(jīng)濟(jì)的增長，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)架構(gòu)，正確引領(lǐng)企業(yè)家資本投向。因而，為了促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，各國都不可避免地有一定程度，不同方式的政府補(bǔ)助。但是，國內(nèi)外學(xué)者對于政府補(bǔ)助的效果看法不盡相同。

關(guān)鍵詞：政府補(bǔ)助;企業(yè)創(chuàng)新

一、研究的理論意義

相比較于發(fā)達(dá)國家，我國的研發(fā)創(chuàng)新水平還存在著一定的差距，近幾年每年專利數(shù)量的增加并不能確切地反應(yīng)我的研發(fā)水平的提升，專利中實用型專利的占比多少，實用型專利中真正實用的又有多少，這些問題都有待回答。無論如何，技術(shù)創(chuàng)新水平的改善和提高也是我國發(fā)展現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略層面的繞不開的問題。從理論的角度來探討這個問題，政府對于企業(yè)提供創(chuàng)新補(bǔ)助，肯定會降低企業(yè)家的研發(fā)成本，降低了私人利益的復(fù)雜性，給了企業(yè)家研發(fā)投入的動力，進(jìn)一步解決了資源的配置問題，使市場變得更加有效。但是，從已有的文獻(xiàn)來看，不用學(xué)者對政府補(bǔ)助對研發(fā)投入的影響效果說法不一。有人認(rèn)為，政府補(bǔ)助會使得企業(yè)家降低自己本身用于研發(fā)的投入，但是研發(fā)投入的總量是增是減仍存在疑問，政府補(bǔ)助對于研發(fā)投入的影響機(jī)理、影響的效果等都不明晰。

二、研究的現(xiàn)實意義

技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的研究為我們研究政府補(bǔ)助對企業(yè)創(chuàng)新的影響提供了基礎(chǔ)的思路，政府補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新的研究本質(zhì)上應(yīng)該是研究什么樣形式的政府補(bǔ)助、多大力度的政府補(bǔ)助、政府補(bǔ)助的傾斜方向等是如何作用在企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入上面的，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

我國的經(jīng)濟(jì)增長形式極為粗放，在很長一段時間內(nèi)都是依附于外國投資和外貿(mào)拉動，這種難以持續(xù)的方式的弊端也已漸漸顯露出來，經(jīng)濟(jì)增長放緩，物價水平上升相對于工資增長提速，這些都限制了我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。因此，為了使得我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展由量向質(zhì)的轉(zhuǎn)變、實現(xiàn)由粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展向精細(xì)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步深化我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性，發(fā)展技術(shù)，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新就成了重要的因素之一。從政府補(bǔ)助的視角出發(fā)，檢驗不同的政府補(bǔ)助形式及力度能否推動我國技術(shù)發(fā)展水平的持續(xù)創(chuàng)新就顯得尤為重要。

三、文獻(xiàn)綜述

（一）政府補(bǔ)助對企業(yè)創(chuàng)新有激勵作用

我國相當(dāng)一部分學(xué)者的實證檢驗結(jié)果支持政府補(bǔ)助對企業(yè)創(chuàng)新投入有著積極影響。陳小麗、夏玲和劉繼兵（2015）以光伏產(chǎn)業(yè)上市公司2011年公司年報為樣本空間，研究了政府研發(fā)補(bǔ)助對中國光伏企業(yè)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系，結(jié)果顯示政府補(bǔ)助給企業(yè)帶來利潤的增加，填補(bǔ)了研發(fā)資金的空缺，有效降低企業(yè)家對于研發(fā)的保守度，提升機(jī)積極性。同時，稅收優(yōu)惠相對于政府對企業(yè)的直接的財政補(bǔ)助而言，其對提升企業(yè)家加大研發(fā)投入的積極性的作用較為有限，一定程度上是因為，相比于政府直接補(bǔ)助而言，稅收優(yōu)惠對企業(yè)經(jīng)營活動的影響有一定的滯后性。應(yīng)夢潔、曾紹倫（2017）以西部制造業(yè)114家上市公司2011-2014年的數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實證研究， 結(jié)果顯示政府補(bǔ)助和企業(yè)創(chuàng)新投入之間存在時滯效應(yīng)，當(dāng)期收到的政府補(bǔ)助對當(dāng)期企業(yè)研發(fā)投入發(fā)揮著積極的作用，當(dāng)期收到的政府補(bǔ)助增加會降低滯后一期的企業(yè)研發(fā)投入，前者的相關(guān)性系數(shù)大于后者的相關(guān)性系數(shù)的絕對值，因此，就總體而言，政府補(bǔ)助對企業(yè)創(chuàng)新的激勵作用還是大于擠出效應(yīng)。李健、楊蓓蓓和潘鎮(zhèn)（2016），選取了2007-2014年A股制造業(yè)企業(yè)為研究對象發(fā)現(xiàn)：外部融資困難的問題在一定程度上限制了企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入的可能性，而政府通過研發(fā)補(bǔ)助的形式向企業(yè)注血，能夠有效緩解企業(yè)創(chuàng)新的外部約束性，同時，持續(xù)的政府補(bǔ)助起到了平滑企業(yè)創(chuàng)新投入的作用。

（二）政府補(bǔ)助對企業(yè)創(chuàng)新有擠出效應(yīng)

有部分學(xué)者的研究結(jié)果表明政府補(bǔ)助對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在擠出效應(yīng)。李萬福、杜靜和張懷（2017）以2007-2014年非金融類A股上市公司為研究樣本，剔除了政府補(bǔ)助中非研發(fā)投入部分后，實證檢驗發(fā)現(xiàn)，盡管政府補(bǔ)助會顯著增加企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入總量，但是政府補(bǔ)助會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生擠出效應(yīng)，即增加一單位的政府補(bǔ)助所在來的企業(yè)研發(fā)投入的增加卻達(dá)不到一，即政府補(bǔ)助反而起到了降低企業(yè)家加強(qiáng)自我研發(fā)投入水平的效果。同時，他們發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)助僅僅帶來了創(chuàng)新專利量的增加，對于專利質(zhì)量或?qū)嵱眯缘膸椭跏怯邢?，?nèi)部控制等在兩者間發(fā)揮著中介變量的影響作用。蘇屹、于躍奇和李丹（2018）挑選了460家創(chuàng)業(yè)板上市公司，以其2017年的財務(wù)年報作為樣本，運(yùn)用投影尋蹤模型，檢驗了企業(yè)創(chuàng)新能力對可持續(xù)發(fā)展能力的影響，研究結(jié)果顯示適量的政府補(bǔ)助水平，可以提高企業(yè)創(chuàng)新對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的促進(jìn)關(guān)系，當(dāng)政府補(bǔ)助量過量時，會對兩者間的關(guān)系起到負(fù)向調(diào)節(jié)的影響。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳小麗，夏玲，劉繼兵.政府R& D資助、對外開放與中國光伏企業(yè)創(chuàng)新能力提升[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2015，34（03）：137-140.

[2]應(yīng)夢潔，曾紹倫.政府補(bǔ)貼對西部地區(qū)制造企業(yè)創(chuàng)新活動的影響[J].財經(jīng)科學(xué)，2017，（12）：120-129.

[3]李健，楊蓓蓓，潘鎮(zhèn).政府補(bǔ)助、股權(quán)集中度與企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性[J].中國軟科學(xué)，2016，（06）：180-192.

[4]李萬福，杜靜，張懷.創(chuàng)新補(bǔ)助究竟有沒有激勵企業(yè)創(chuàng)新自主投資——來自中國上市公司的新證據(jù)[J].金融研究，2017，（10）：130-145.

[5]蘇屹，于躍奇，李丹.企業(yè)創(chuàng)新能力對可持續(xù)發(fā)展能力影響研究——基于政府補(bǔ)助的調(diào)節(jié)作用[J].華東經(jīng)濟(jì)管理，2018，32（11）：112-117.

作者簡介：

高冰（1994-），男，漢族，江蘇省靖江人，研究生，揚(yáng)州大學(xué)。研究方向：會計學(xué)。