【摘要】金融控股公司作為我國混業(yè)經營的組織形式，通過業(yè)務融合有著資源共享和優(yōu)勢互補的特點，其能在一定程度上將銀行、證券、保險等行業(yè)通過金融業(yè)務進行有效整合。我國現(xiàn)行的法律中對于金融控股公司缺乏相應規(guī)定，其龐大的組織可謂是一把雙刃劍。從實際上來看，如果缺乏對金融控股公司的風險管理，那么不僅會影響企業(yè)自身的發(fā)展，還會對我國的金融體系造成沖擊，甚至影響經濟格局，所以對風險管理的研究顯得尤為必要。本文將結合現(xiàn)狀，探討對金融控股公司風險的分析與研究。

【關鍵詞】金融控股;風險分析;風險管理

當前，我國金融控股企業(yè)的經營現(xiàn)狀是混業(yè)經營。隨著我國金融對外開放程度的加強，面對外來沖擊，我國的金融業(yè)發(fā)展壓力逐漸增大，越來越需要綜合經營模式。因為綜合經營有著節(jié)約交易成本、分散風險的優(yōu)勢，能夠有效幫助我國實現(xiàn)從分營到混營的過渡，提高我國金融行業(yè)競爭力，在國際競爭中取得優(yōu)勢。目前國內的金融控股公司實現(xiàn)了規(guī)?；訌娏烁偁幜?，但是相關法律法規(guī)不完善的問題在一定程度上使得金融控股公司對風險的管理能力不高，產生了很多因為缺乏風險控制能力的公司最終破產的現(xiàn)象，給我國的金融控股公司敲響了警鐘。以往關于金融控股公司的研究大多數(shù)都停留在其發(fā)展、類型和結構上，并沒有關注到其面臨的風險。目前金融控股公司作為一種混業(yè)經營的組織形式，應該更多的關注于其面臨的風險問題，幫助其構建完善的管理體系，以促進我國金融行業(yè)體系的發(fā)展。金融控股公司具有明顯的外向性，不能做到有效的風險管理則會帶來嚴重的外部影響，從而導致公司的崩潰。金融危機中我國銀行損失了上百萬億的事件，以及一系列震驚中外的金融大案都是因為低估了風險，缺乏有效風險管理導致的，以史為鑒，在當今形勢下研究我國金融控股公司的風險管理問題十分必要。

1?我國金融控股公司現(xiàn)狀

自改革開放以來，我國的金融行業(yè)歷經了從混業(yè)到分業(yè)，最后到現(xiàn)在金融控股集團的混業(yè)，形成了一種歷史的輪回，我國金融行業(yè)經過了很長一段時間的歷史混亂期。自國家1993年規(guī)定以來，金融業(yè)才開始正式區(qū)分為分業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管，截止到目前，我國的金融控股公司可以分為兩種類型：（1）非金融控股公司通過控制多種類別的金融機構形成的金融控股公司，如央企、國企、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)……等等。（2）除了自有業(yè)務之外還控制多種類型金融機構的金融控股公司，如發(fā)展子公司的中國人壽等企業(yè)。隨著經濟的發(fā)展，國家對外開放的程度越來越大，目前我國有多家大型金融控股集團，其逐漸成為我國核心的金融企業(yè)，對我國的金融體系產生重要影響。從業(yè)務情況來看，最受歡迎的主要是銀行、證券和保險行業(yè)。

當然我國的金融控股公司由于管理制度問題也存在一些問題，以銀行為例，股份商業(yè)銀行是金融行業(yè)的生力軍，其規(guī)模很大，在較短的時間內就獲得了極大發(fā)展，一些銀行甚至在排名上超過了四大行，但是其面臨的風險就是人員素質較低導致的行業(yè)發(fā)展停滯不前;規(guī)模擴展過快而導致的資本充足率下降;以及關聯(lián)交易的風險問題等。這些問題一旦出現(xiàn)危機，則會殃及到其他部門，從而導致全盤崩潰。如果對風險管理不善不僅造成崩盤危機，還會給非法獲利分子投機取巧的機會，因此加強金融控股企業(yè)的風險管理十分必要。

2?金融控股公司的風險分析

2.1周轉業(yè)務風險控制不足

目前一些金融控股公司對于其周轉金業(yè)務缺乏實物擔保，周轉金逾期后由于沒有相應的風控措施，使得無法賠償付款。而且部分控股公司多次開展周轉金業(yè)務，并且強行將展期延長，甚至長達幾年，使得臨時周轉金失去了其意義，其中還出現(xiàn)了很多無力還款的公司，只能拖延時間呈現(xiàn)一種業(yè)務良好的假象，實則內部已經分崩離析。

2.2提前放款制度存在缺陷

一些金融控股公司存在對“提前放款”制度把控不嚴的問題，一般提前放款是指項目經理可以根據(jù)實際項目的需要，在還沒有開展落實項目之前就提前放款，這無疑是公司給予項目經理的一種特權，使其可以自由對公司項目進行管理。然而這種制度一旦管理不善就會對公司造成風險，如為了提高業(yè)績，一些項目經理無視存在的風險，濫用權力，項目難以落實或者出現(xiàn)問題則會對公司造成資金損失。

2.3業(yè)務貸前缺乏調查

業(yè)務經理對于開展的業(yè)務缺乏充分的調研，沒能從源頭控制風險，對于業(yè)務資料掌握不全面使其做出有缺陷的結論。例如某A金融控股關系向房地產投資4億用于某市房地產開發(fā)，將100畝地進行抵押給B公司，A公司想要B先放款再辦理土地的抵押手續(xù)，然而B公司放款后發(fā)現(xiàn)土地因為歸屬權不明確而無法辦理土地證，這時部分抵押資金已經用于房地產項目。類似的業(yè)務事件就是因為事前缺乏調查引起了資金風險。

2.4追責制度、立法不完善

對于業(yè)務人員的違規(guī)操作，缺乏相應追責也對風險控制造成影響，資金風險控制不住對于違規(guī)操作的業(yè)務人員缺乏相應的責任追究就會導致業(yè)務人員對此不上心，從而對資金的風險控制產生不利影響。再加上，我國的金融業(yè)相對于其他發(fā)達國家起步較晚，立法不完善，從而導致了風險難規(guī)避、金融行業(yè)危機四起的局面。對于失信企業(yè)，我國也缺乏嚴厲的懲處，導致一些投機分子無視規(guī)則。對于金融行業(yè)的金融監(jiān)管缺乏相關政策，很多法律盲區(qū)造成了嚴重的貪污腐敗現(xiàn)象，這些都是影響金融控制企業(yè)風險管理的重要因素。

3?金融控股公司的風險管理措施

3.1提高市場門檻，招募人才

金融行業(yè)發(fā)展迅速，很多非專業(yè)人士看到了金融行業(yè)的潛在利益，積極投入于金融控股市場，然而，想要使金融行業(yè)處于穩(wěn)定之中，就必須提高市場門檻，淘汰難以達到金融市場標準的金融機構，這樣才能保證市場的穩(wěn)定性。避免一些資本不足或者機構不健全的企業(yè)，因為市場沖擊而破產，造成市場波動，影響整體股市的下滑。在人才培養(yǎng)與招募上，應該針對性的尋找綜合型人才，分析公司現(xiàn)狀，可以適當引進一些國外回來的高素質以及技術管理人才，一方面能提高金融控股公司的國際化說，另一方面有利于學習先進的管理模式，促進企業(yè)的良好發(fā)展。金融企業(yè)間要相互交流，從而使得各行各業(yè)之間能汲取新知識，推動行業(yè)互動。對于員工要進行適當考察與審核，注意員工的工作熱情與積極性，建立一系列的獎懲措施，培養(yǎng)工作人員的責任感。

3.2加強內部管理，建立監(jiān)管機制

金融控股公司的透明度關系著股民對公司的信心以及公司對外的社會聲譽，加強公司內部信息的透明化，有利于社會了解公司實力，增強對公司的信賴。所以金融控股公司可以適當透露公司運營情況，進行透明化管理。一般控股公司時分離股權管理，所以推動股東之間的交流，能在一定程度上控制風險。建立內部隔離監(jiān)管機制能應對關聯(lián)交易存在的缺陷，內部隔離監(jiān)管機制就是在指內部資產和交易之間建立“防火墻”，避免投機分子想通過非法信息進行牟利的行為，在內部隔離的基礎上也要開展透明化管理，對交叉業(yè)務進行管理，這樣有利于及時掌握公司內部的資金流動，避免公司內部利益沖突，能有效做到對業(yè)務開展前的風險控制。

3.3建立風險處理協(xié)調機制，完善破產法律制定

金融行業(yè)危機四伏，時刻都有公司因為風險而破產，從而影響整體股市，所以建立金融控股公司的風險處理機制很有必要，為了保證金融控股公司的風險應對，應該有一個強力的協(xié)調機制。例如安邦公司因董事長的經濟犯罪影響了公司的運行，為了保障消費者權益，保監(jiān)會依照相關法律對公司進行接管，從而使公司能夠正常運營，金融控股公司由于其系統(tǒng)性必須要加強監(jiān)管部門間的協(xié)調，設立針對金融控股公司的風險處理機制。對于經營困難甚至出現(xiàn)破產現(xiàn)象的公司我國應該有一個完善的法律規(guī)范，當前我國對于破產的法律規(guī)定主要是來自《企業(yè)破產法》，其中提出了重整和破產保護的規(guī)定，但是當前我國并沒有針對金融控股公司或相關企業(yè)的破產專門法律文件，所以如何應對破產還需要在實踐探索中完善法律規(guī)定。

4?小結

綜上所述，金融控股公司一方面有著集團控股、分散風險、利益較大以及共同經營的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢使得金融行業(yè)對人們有著巨大的吸引力，但另一方面金融行業(yè)也有存在巨大風險，使得人們面對風險，在利弊抗衡中遲遲難以下決心。對于金融控股公司的風險分析與管理有著重要意義，無論是政府支持還是內部監(jiān)管問題，其中一環(huán)的不利都會導致金融行業(yè)的波動甚至影響整個經濟格局。因此，在規(guī)避風險的同時也要順應時代積極搞個、不斷完善企業(yè)的管理制度，使其在發(fā)現(xiàn)中穩(wěn)中求勝。

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作者簡介：

陳欣（1984-），女，漢族，黑龍江齊齊哈爾人，本科，二級/技師，對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員，研究方向：公司金融。