寧波瑞麗洗滌股份有限公司

目前，新三板已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要模塊，是中小型企業(yè)發(fā)展的主要平臺，在掛牌企業(yè)數(shù)量不斷增加的背景下，也逐漸浮現(xiàn)出新三板掛牌過程中存在的財務問題，只有將企業(yè)財務問題逐一解決，才可能獲得更多投資商的關注。

一、新三板掛牌概念與發(fā)展現(xiàn)狀

三板市場發(fā)源自‘股權代辦轉讓系統(tǒng)’，早期主要負責承接退市公司與兩網(wǎng)公司，被稱為舊三板，截止至2006年，中關村科技園區(qū)內非上市股份公司進入代辦轉讓系統(tǒng)并開展股份報價轉讓，這一行為被稱為‘新三板’，新三板又稱全國股份轉讓系統(tǒng)。企業(yè)依法設立且運營超過2年，業(yè)務明確，職能健全，股權清晰且具備合法經(jīng)營、持續(xù)經(jīng)營的能力，經(jīng)主辦券商給予推薦和督導，就滿足掛牌新三板的條件。新三板掛牌上市為中小企業(yè)提供了股權質押、優(yōu)先股、定向增發(fā)等多種融資渠道，而在掛牌企業(yè)井噴式增長的背景下，造成掛牌企業(yè)良莠不齊，存在大量券商違規(guī)受到處罰的現(xiàn)象，例如2016年，哥倫布公司掛牌主辦券商——國泰君安推薦哥倫布掛牌，但是掛牌僅僅半年，哥倫布就出現(xiàn)董事會一起辭職事件，經(jīng)過調查發(fā)現(xiàn)哥倫布公司并未按時披露年報問題，股票停牌、暫停轉讓，而券商承擔著對掛牌企業(yè)終身督導的責任，因此國泰君安受到了新三板業(yè)務罰單。自此之后，新三板掛牌政策不斷調整，加強了對中小企業(yè)掛牌申請的審核力度，在這種市場環(huán)境下，企業(yè)必須確保財務正常運轉，避免出現(xiàn)違法違規(guī)性問題。

二、企業(yè)掛牌新三板財務問題分析

大量中小企業(yè)都將新三板作為其融資平臺，在提升企業(yè)知名度的同時推動股份流動，推進企業(yè)后期的轉板上市，而企業(yè)掛牌新三板階段，往往存在出資瑕疵、會計規(guī)范、關聯(lián)交易、大股東占用資金等相關問題：

(一)出資瑕疵問題

新三板掛牌條件中提出‘依法成立’原則，即在出資方面，企業(yè)所有者的出資不得存在瑕疵問題，出資方式以及所占比例必須嚴格遵循《公司法》的相關規(guī)定，對于非貨幣財產(chǎn)出資，如通過固定資產(chǎn)、設備、土地使用權、專利等進行出資的，必須對其進行評估作價，同時要保證出資資產(chǎn)的權屬已經(jīng)完全轉移到新三板申請掛牌企業(yè)，同時嚴格按照要求進行財產(chǎn)轉移手續(xù)的辦理工作，但是很多企業(yè)出資資產(chǎn)并未經(jīng)過評估，變更出資方式、自身資產(chǎn)增資出資不足問題。例如一北京市A信息技術有限公司，成立于2007年，注冊資本500萬，在申請新三板掛牌階段時，驗資報告中顯示股東A以貨幣資金形式，出資64萬、非專利技術‘XXX微電流傳感器’出資256萬，B股東出資貨幣資金36萬、非專利技術‘XXXX傳感器’出資144萬，在申請掛牌期間，發(fā)現(xiàn)企業(yè)設立階段的‘XXX微電流傳感器’并未做出評估作價，因此判定出資瑕疵[1]。

(二)會計規(guī)范性要求

2017年11月，新三板掛牌條件，除了原有對財務指標的要求外，對原有《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票掛牌條件使用基本標準指引(試行)》進行了財務方面的修訂和完善，針對新三板掛牌資格提出了新的要求，除了細化資金占用具體情形要求之外，對財務機構設置、會計規(guī)范性提出了新的要求，具體要求為，申請掛牌新三板的中小企業(yè)，所申報的財務報表必須嚴格遵循《企業(yè)會計準則》的要求開展會計核算工作，同時財務信息披露必須具備規(guī)范性、公司以及子公司，必須設置獨立的財務部門，具備獨立開展會計核算、進行財務決策的環(huán)境。與此同時，新《指引》要求新三板掛牌公司的財務會計制度、內控制度必須健全，并且得到有效的執(zhí)行，公司會計基礎工作必須符合法律法規(guī)要求，并具備規(guī)范性，企業(yè)必須遵循《企業(yè)會計準則》以及一系國家指定的會計制度規(guī)定編制、披露報告期內的財務報表，公允反映公司現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果以及財務狀況。經(jīng)過調查，我國新三板市場申請掛牌的企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)無法同時滿足上述所有要求，而相對嚴重的問題主要集中在會計處理缺乏規(guī)范性、且多數(shù)中小型企業(yè)未制定完善的內部控制制度，或是制定制度，但是未得到良好的執(zhí)行與落實，在會計收入確認、成本核算、資產(chǎn)管理等都存在諸多弊端，例如：收入確認的商品所有權上的主要風險和報酬是否轉移給購貨方；成本核算目標重物質資料、輕人力資源，成本核算重有形、輕無形資產(chǎn)現(xiàn)象、核算內容不夠用全面以及資產(chǎn)管理粗放等問題，進一步造成企業(yè)整體財務管理水平低下，內部控制浮于表面，失去實質作用，這些問題是阻礙多數(shù)企業(yè)無法成功掛牌的主要因素。

三、新三板掛牌財務問題解決對策

(一)盡快補足出資或進行瑕疵資產(chǎn)置換

首先是補足出資，申請新三板掛牌企業(yè)，若存在出資不實的情況，股東應當及時補足出資，在補足出資方面，若以固定資產(chǎn)等形式進行補足，必須出具評估報告，同時要將資產(chǎn)權屬向掛牌企業(yè)轉移，同時，股東也可以采用債券的形式補足出資，其次要進行驗資報告的復核工作，申請掛牌企業(yè)出現(xiàn)出資瑕疵，多數(shù)都是因歷史上固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)出資未經(jīng)過嚴格的評估造成的，此類問題企業(yè)只需要確認注冊資本已經(jīng)真實完整存在即可，具體可以采用申請會計師事務所，讓其出具驗資復核報告。另外，對于出資瑕疵問題，企業(yè)股東可以選擇瑕疵資產(chǎn)置換的形式，這種形式十分簡單，即將企業(yè)原有的瑕疵資產(chǎn)轉移出掛牌企業(yè)之外，隨后再進行出資補足，這種方式一般情況下多用于過去固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)出資瑕疵的問題[2]。

(二)加強會計基礎規(guī)范性的建設和排查

在《指引》修訂施行后，新三板市場有了較高的財務門檻，中小企業(yè)若想成功掛牌，獲取更多股東的資金，就必須從會計基礎規(guī)范性建設入手，進一步排查會計基礎工作中存在的問題，加強內部控制的建設工作，充分發(fā)揮內部控制的作用。首先，企業(yè)需要嚴格遵循《企業(yè)會計準則》設置獨立的會計機構，在企業(yè)內部建立會計崗位責任制度，明確每個崗位的職責和權利，同時加強建設、完善會計管理制度，明確會計工作組織的形式、建立會計工作管理體系，確保各崗位之間形成相互監(jiān)督、相互制約的內部控制環(huán)境，建立收入、成本、支出的相應管理制度，對企業(yè)經(jīng)營階段每一筆收入的確認，成本、費用以及支出，設立明確的定額標準、開支范圍，嚴格執(zhí)行財務收支審批機制，一切財務收支都要按照規(guī)定流程開展，銀行存款、現(xiàn)金支付必須符合規(guī)定，做到賬款相符、日清月結。其次，企業(yè)需要定期開展企業(yè)實物、設備等資產(chǎn)的盤點核查工作，提升資產(chǎn)質量，并在企業(yè)內部建立會計內控管理制度，增加考評、考核力度，規(guī)范會計行為，加大會計的執(zhí)法力度，不斷完善監(jiān)督機制，通過充分合理的內部審計，保證原始憑證取得具備真實性、合法性與完整性。另外，為了確保企業(yè)在掛牌前后，都能時刻保證會計基礎的規(guī)范性，企業(yè)應當建立全會計法規(guī)體系，加強對會計工作的監(jiān)督、檢查力度，嚴格按照財政法規(guī)對企業(yè)的會計行為進行監(jiān)督、管理、全面檢查，確保會計信息準確性真實性，推進法治會計工作軌道，更好地確保掛牌企業(yè)規(guī)范會計信息，在滿足新三板市場財務門檻的基礎上，進一步實現(xiàn)會計工作規(guī)范化，提升財務管理水平。

(三)強制要求股東歸還占用資金，減少關聯(lián)交易數(shù)量

新三板掛牌條件中明確指出，股東在掛牌前，必須讓股東歸還占用資金，若是高額度、長期占用，還需要支付利息，歸還資金全額之后，掛牌企業(yè)需嚴格區(qū)分股東個人財產(chǎn)、企業(yè)財產(chǎn)，在必要情況下，需要股東簽訂承諾，確保日后不再占用企業(yè)資金。與此同時，企業(yè)必須要嚴格依據(jù)《公司法》，制定防范股東、關聯(lián)方資金占用制度，并建設合理的補償機制、杜絕大股東占用資金現(xiàn)象發(fā)生，并且外部監(jiān)管機構也需要適當加大監(jiān)督和懲治力度，迫使企業(yè)股東停止占用企業(yè)資金。

四、結語

新三板掛牌是中小企業(yè)獲取融資的最好平臺，為了能夠避免企業(yè)掛牌階段的財務問題影響到企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)在掛牌新三板階段應該針對現(xiàn)有的出資瑕疵問題、關聯(lián)交易與大股東資金占用問題開展深入研究，要盡快補足出資，或是進行瑕疵資產(chǎn)置換，讓股東歸還占用資金的同時，減少關聯(lián)交易數(shù)量，確保企業(yè)順利掛牌進入新三板獲取投資商投資，增強企業(yè)實力。