廣西隆碩高速公路投資有限公司

高速公路項(xiàng)目建設(shè)期間，需要大量資金支持，為了提高資金利用率，促進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)工作持續(xù)推進(jìn)，實(shí)際建設(shè)中滲透PPP投融資模式，并執(zhí)行財(cái)務(wù)管理的有效措施，這對(duì)高速公路事業(yè)持續(xù)發(fā)展、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)水平提高有重要意義。由此可見(jiàn)，該論題具有分析迫切性，論題探究的現(xiàn)實(shí)意義較明顯。

一、理論介紹

(一)PPP模式定義

PPP全稱為政府與社會(huì)資本合作模式，它屬于新型投融資模式?；诟咚俟讽?xiàng)目分析該模式，即圍繞基礎(chǔ)設(shè)施建立持久的合作關(guān)系，一般來(lái)講，社會(huì)資本主體負(fù)責(zé)公路設(shè)計(jì)、公路運(yùn)營(yíng)等任務(wù)，資本回報(bào)方式主要有兩種，第一種即使用主體付費(fèi)，第二種即政府付費(fèi)。為確保公共設(shè)施利益達(dá)到最大化，政府部門(mén)應(yīng)在質(zhì)量方面、價(jià)格制定方面全面監(jiān)督，避免公共設(shè)施破壞現(xiàn)象多次出現(xiàn)[1]。

(二)PPP模式分類

PPP模式細(xì)分三種類型，類型一即經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，這類項(xiàng)目收費(fèi)體系較完善，所收費(fèi)用大于投資資金，經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目運(yùn)作模式主要為BOOT+EPC和BOT+EPC。類型二即非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，這類項(xiàng)目不能通過(guò)使用主體收費(fèi)以及政府收費(fèi)的形式來(lái)運(yùn)行，非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目運(yùn)作模式主要為委托運(yùn)營(yíng)，或者BOO+政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)+股權(quán)轉(zhuǎn)讓。類型三即準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，除了經(jīng)營(yíng)收費(fèi)外，政府為其提供資金補(bǔ)貼，其運(yùn)作模式為EPC+BOO+政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)+股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

二、高速公路PPP投融資模式分析

PPP投融資模式應(yīng)用于高速公路項(xiàng)目，即掌握參與主體、融資框架以及融資方式三方面內(nèi)容，結(jié)合高速公路項(xiàng)目建設(shè)需要，充分發(fā)揮PPP投融資模式應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，這對(duì)PPP投融資模式大范圍推廣、PPP投融資模式完善有重要意義。

(一)參與主體

PPP模式參與主體包括債務(wù)資金供應(yīng)者、發(fā)起者、專家團(tuán)隊(duì)、項(xiàng)目公司、政府。其中，債務(wù)資金供應(yīng)者指的是金融機(jī)構(gòu)，以及非金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)建立債務(wù)關(guān)系來(lái)獲取經(jīng)濟(jì)效益；發(fā)起者又被稱為投資者，以投資、經(jīng)營(yíng)等方式獲取效益；專家團(tuán)隊(duì)主要為項(xiàng)目提供服務(wù)和意見(jiàn)，確保項(xiàng)目順利實(shí)施；項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)投資、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等任務(wù)；政府行使項(xiàng)目批準(zhǔn)、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)等職權(quán)。

(二)融資框架

項(xiàng)目公司接受信用評(píng)估后，傳遞評(píng)級(jí)信息與債務(wù)資金供應(yīng)者，進(jìn)而項(xiàng)目公司根據(jù)評(píng)估等級(jí)獲取建設(shè)資金，同時(shí)，項(xiàng)目公司接受政府以及資金供應(yīng)者的監(jiān)督。

(三)融資方式

PPP模式運(yùn)行期間，項(xiàng)目公司根據(jù)實(shí)際情況優(yōu)選適用性較強(qiáng)的融資方式，常用融資方式有三種，第一種即債權(quán)融資，企業(yè)為獲取經(jīng)營(yíng)資金，主動(dòng)與銀行機(jī)構(gòu)簽訂合同，這種融資方式操作形式簡(jiǎn)單，并且成本低，然而債權(quán)融資會(huì)增加資產(chǎn)負(fù)債率。第二種即股權(quán)融資，即通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)融資目的，這種融資方式既能迎合項(xiàng)目建設(shè)需要，又能避免資產(chǎn)負(fù)債受到不利影響。第三種即資產(chǎn)證券融資，這種融資方式簡(jiǎn)稱為ABS，它具有融資成本低、預(yù)測(cè)建設(shè)融資等優(yōu)勢(shì)，ABS融資方式應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大。高速公路項(xiàng)目選擇適合的融資模式時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格審查即將動(dòng)工項(xiàng)目，衡量投資與回報(bào)之間的關(guān)系，同時(shí)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)實(shí)際和負(fù)債現(xiàn)狀制定合理的融資計(jì)劃，這對(duì)高速公路建設(shè)單位持續(xù)發(fā)展有重要意義[2]。

三、高速公路財(cái)務(wù)管理對(duì)策

高速公路建設(shè)工作關(guān)系到社會(huì)發(fā)展，以及城市化建設(shè)速度，掌握PPP模式在高速公路項(xiàng)目中應(yīng)用技巧后，集中精力處理財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，探索財(cái)務(wù)管理的有效途徑。從以下幾方面入手，能夠優(yōu)化高速公路財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，最終建設(shè)單位經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平會(huì)大大提高。

(一)優(yōu)化資金配置

高速公路資金配置工作合理優(yōu)化，不僅能夠有效預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且還能協(xié)調(diào)權(quán)益融資與負(fù)債融資的關(guān)系，在這一過(guò)程中，建設(shè)單位應(yīng)結(jié)合實(shí)際控制本金與借貸本金間的比例，促使建設(shè)單位在現(xiàn)有的債務(wù)償還能力下高效利用投資資金。

(二)健全財(cái)務(wù)管理體系

管理高速公路財(cái)務(wù)的過(guò)程中，完善財(cái)務(wù)管理體系，并健全財(cái)務(wù)管理監(jiān)督機(jī)制，以免出現(xiàn)違規(guī)操作現(xiàn)象。一方面，建設(shè)單位成立審計(jì)部門(mén)，針對(duì)賬目細(xì)致核對(duì)，并認(rèn)真審查預(yù)算及費(fèi)用支出，以免降低資金利用率；另一方面，制定詳細(xì)的財(cái)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)分考核內(nèi)容，確保高速公路財(cái)務(wù)管理工作順利推進(jìn)。

(三)提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

高速公路財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)知識(shí)掌握情況，以及專業(yè)素質(zhì)高低對(duì)財(cái)務(wù)管理效果有重要影響，為了提高財(cái)務(wù)管理效率，確保PPP模式巧妙滲透，建設(shè)單位應(yīng)組織系統(tǒng)的員工培訓(xùn)工作，并聘請(qǐng)專業(yè)教師傳授財(cái)務(wù)管理技巧，以及注意事項(xiàng)，同時(shí)，建立專業(yè)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍。培訓(xùn)過(guò)后，財(cái)務(wù)管理人員能夠主動(dòng)學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)管理行為，強(qiáng)化高速公路項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理責(zé)任感，促使高速公路財(cái)務(wù)管理工作順利推進(jìn)。

四、結(jié)論

現(xiàn)如今，高速公路事業(yè)正處于發(fā)展的關(guān)鍵階段，為深化高速公路事業(yè)改革，取得良好的財(cái)務(wù)管理效果，探索PPP投融資模式應(yīng)用技巧，通過(guò)優(yōu)化資金配置、健全財(cái)務(wù)管理體系、提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)等措施完成財(cái)務(wù)管理任務(wù)，這對(duì)高速公路項(xiàng)目有序推進(jìn)有重要意義。因此，高速公路建設(shè)者應(yīng)以此為參考，提高PPP投融資模式利用率，以此降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及時(shí)實(shí)現(xiàn)。