■崔嘉爽（西安科技大學(xué)管理學(xué)院）

一、引言

近年來房地產(chǎn)市場逐漸成熟，價(jià)格波動(dòng)頻繁。致使房地產(chǎn)的賬面與市場價(jià)的值差異較大。若繼續(xù)用歷史成本來對(duì)其計(jì)量就不能真實(shí)反應(yīng)其價(jià)值。公允價(jià)值這一計(jì)量模式的引入不但使得房地產(chǎn)的價(jià)格可以趨于它的市場價(jià)值，而且也為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供更加真實(shí)的數(shù)據(jù)，方便使用者利用數(shù)據(jù)做出相關(guān)決策。

二、國外研究現(xiàn)狀

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于二十一世紀(jì)初將公允價(jià)值模式引入到投資性房地產(chǎn)，企業(yè)對(duì)于計(jì)量模式的選擇開始不受限制。實(shí)施一段時(shí)間后，又對(duì)其做了新的嘗試，規(guī)定能使用公允價(jià)值模式的單位僅限于那些可以持續(xù)可靠取得房地產(chǎn)價(jià)值的企業(yè)?！锻顿Y性房地產(chǎn)》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相繼頒布。國外學(xué)者對(duì)公允價(jià)值模式在投資性房地產(chǎn)的研究較早，具體方面如下：

（一）投資性房地產(chǎn)中計(jì)量模式的選擇

關(guān)于如何選擇計(jì)量模式。Lourenco(2007)研究得出房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)選擇公允價(jià)值模式，在此基礎(chǔ)上探求其被選擇的具體原因。主要有企業(yè)市場動(dòng)向，管理者偏好等。Avfllone(2010)對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式的理論分析中發(fā)現(xiàn)影響計(jì)量模式選擇的關(guān)鍵因素為公司的規(guī)模大小。

關(guān)于公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果方面。Danbolt(2007)發(fā)現(xiàn)當(dāng)公允價(jià)值模式引入到房地產(chǎn)行業(yè)中時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量模式凸顯出更高的價(jià)值相關(guān)特性。Vandervelde Scott(2017)發(fā)現(xiàn)審計(jì)人員審計(jì)公允價(jià)值時(shí)，企業(yè)的證據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較高時(shí)，審計(jì)師投入的程度會(huì)相應(yīng)的降低，高層管理人員有更大的可能對(duì)他們提供的審計(jì)證據(jù)進(jìn)行操縱，增加審計(jì)公允價(jià)值的難度。Shaul Hayoun(2018)依據(jù)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)科資源，說明了公允價(jià)值是基于市場的度量，更具說服力。

（二）公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的影響

Richard(2000)以數(shù)百個(gè)有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)為研究樣本進(jìn)行研究，結(jié)果顯示公允價(jià)值在相關(guān)性方面具有更強(qiáng)的效果。Herranman(2007)為研究公允價(jià)值模式對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的影響，作者選取了某一行業(yè)為研究對(duì)象，研究發(fā)現(xiàn)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量可以增加會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。Edelsteinetal(2013)支持選用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行計(jì)量，原因是這樣會(huì)使投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)信息的披露更有意義。

三、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

二十一世紀(jì)初國家通過新的準(zhǔn)則創(chuàng)新了投資性房地產(chǎn)的核算，準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值這個(gè)概念，企業(yè)可自由選擇計(jì)量模式。這一改變考慮了當(dāng)前的市場環(huán)境，直接帶動(dòng)了我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與世界的接軌。以下是國內(nèi)研究成果。

（一）投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式選擇

黃世忠(2005)將公允價(jià)值模式應(yīng)用到具體行業(yè)中。發(fā)現(xiàn)這一計(jì)量模型的運(yùn)用提升了會(huì)計(jì)界的認(rèn)可程度。楊九庚(2011)在研究中將公允價(jià)值模型運(yùn)用在房地產(chǎn)行業(yè)中，研究得出公允價(jià)值應(yīng)該被提倡，并且指出這一模型將會(huì)成為趨勢(shì)。侯曉紅(2013)在針對(duì)如何選擇會(huì)計(jì)計(jì)量模型時(shí)，研究發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)結(jié)構(gòu)、企業(yè)內(nèi)部控制及管理狀態(tài)等都能影響企業(yè)計(jì)量模式的選擇。郭昱(2017)提出歷史成本計(jì)量模式不符合我們國家目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，得出公允價(jià)值計(jì)量模式不但可以表現(xiàn)市場的實(shí)際價(jià)值，而且順應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)。

（二）公允價(jià)值模式在投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量中產(chǎn)生的影響

劉永澤(2010)通過分析公允價(jià)值在房地產(chǎn)中的應(yīng)用，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量模式在房地產(chǎn)中的應(yīng)用較為局限，應(yīng)當(dāng)對(duì)其加強(qiáng)改進(jìn)。鄒燕(2013)通過縱向加橫向的比較方法，結(jié)合案例分析，得出影響計(jì)量模式選擇的因素，其中有公司規(guī)模、資產(chǎn)的需求水平等。梁鳳崗(2018)以當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)為背景，研究了公允價(jià)值計(jì)量現(xiàn)狀對(duì)投資性房地產(chǎn)所帶來的影響，并提出了一些完善措施。

（三）公允價(jià)值計(jì)量模式實(shí)證研究

朱丹(2010)列舉了公允價(jià)值的優(yōu)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)在活躍的市場背景下，公允價(jià)值這一計(jì)量模式可為會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供更有價(jià)值的信息。于婧(2018)從兩個(gè)角度來剖析如何為投資性房地產(chǎn)選擇計(jì)量模式。計(jì)量模式的變化所引起財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化成為其中一個(gè)角度，另一個(gè)角度是從財(cái)務(wù)指標(biāo)與企業(yè)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)照，從而得出相關(guān)結(jié)論。

四、文獻(xiàn)評(píng)述

（一）國外文獻(xiàn)評(píng)述

國外學(xué)者針對(duì)公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的研究，與國內(nèi)相比處于領(lǐng)先的地位，相對(duì)成熟。國外的研究方向主要是計(jì)量模式產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果、計(jì)量模式的選擇問題以及計(jì)量模式運(yùn)用中價(jià)值相關(guān)性的研究，具體研究方面如下。

首先，企業(yè)會(huì)選擇一種計(jì)量模式來核算投資性房地產(chǎn)，然而關(guān)于如何選擇計(jì)量模式關(guān)系著這一模式是否對(duì)企業(yè)更有利。經(jīng)過研究，公允價(jià)值模式不僅能為企業(yè)提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，而且能展現(xiàn)出企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。凡事都具有兩面性，公允價(jià)值模式也存在著一定的缺陷，一定程度上關(guān)于會(huì)計(jì)信息的可靠性會(huì)有所減少，對(duì)比這點(diǎn)，反而是歷史成本計(jì)量模式更勝一籌。

其次，關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用問題，國外的一部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量模式可以有效提升會(huì)計(jì)信息之間的相關(guān)性。還有一部分研究表明對(duì)于是否能提升企業(yè)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性這一問題，公允價(jià)值計(jì)量模式需要附加一些條件。關(guān)于計(jì)量模式的應(yīng)用問題，學(xué)者沒有形成一致意見。

最后，關(guān)于哪種計(jì)量模式能夠?yàn)槠髽I(yè)提供更加可靠、真實(shí)的數(shù)據(jù)，許多學(xué)者進(jìn)行了研究。多數(shù)學(xué)者對(duì)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式來計(jì)量投資性房地產(chǎn)，研究結(jié)果持贊成的態(tài)度，因?yàn)檫@個(gè)模式不僅能使數(shù)據(jù)可靠，更能為投資者的決策提供更有利的條件。同樣，公允價(jià)值模式存在著局限性，但是這種限制可以忽略不計(jì)，即便如此，公允價(jià)值模式依舊會(huì)成為會(huì)計(jì)核算上的主流模式。

（二）國內(nèi)文獻(xiàn)評(píng)述

通過上文對(duì)國內(nèi)學(xué)者相關(guān)研究的羅列，國內(nèi)學(xué)者針對(duì)公允價(jià)值模式在投資性房地產(chǎn)中應(yīng)用的研究廣泛，領(lǐng)域眾多。具體細(xì)分可以看出國內(nèi)的研究主要是投資性房地產(chǎn)如何選擇計(jì)量模式，以及關(guān)于計(jì)量模式的實(shí)證研究等。下面做詳細(xì)說明。

首先，之所以國內(nèi)學(xué)者更青睞于使用公允價(jià)值這一計(jì)量模式，是因?yàn)橥ㄟ^此模式更能提升投資性房地產(chǎn)數(shù)據(jù)的可信賴程度，以及其經(jīng)濟(jì)價(jià)值的說服力。關(guān)于學(xué)者對(duì)計(jì)量模式的態(tài)度探討問題，大致分為兩類，大部分學(xué)者對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式持看好的態(tài)度，認(rèn)為能帶給企業(yè)更多的好處，但是仍然有少數(shù)學(xué)者持否定的態(tài)度。

其次，對(duì)比與國外的投資性房地產(chǎn)的研究，國內(nèi)的研究相對(duì)偏少，關(guān)于計(jì)量模式選擇的問題，國內(nèi)更是少之又少。在研究方法上，國內(nèi)學(xué)者通常采用案例分析的方式，實(shí)證研究方面國內(nèi)不及國外。

最后，國內(nèi)的學(xué)者普遍對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的廣泛應(yīng)用持肯定的態(tài)度，應(yīng)用的條件較為成熟，但是也存在著局限性。針對(duì)這些局限性，我們更應(yīng)該加快公允價(jià)值這一模式的研究，使其充分運(yùn)用到實(shí)踐中，從而完善好公允價(jià)值體系，適合我們國家發(fā)展的需求。