黃炳偉

摘 要：基于財務(wù)能力進行財務(wù)報表分析，可以及時發(fā)現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，促進提升企業(yè)的財務(wù)管理水平。本文針對企業(yè)財務(wù)報表分析，首先簡要介紹了財務(wù)報表分析的內(nèi)容，并分析了在財務(wù)報表分析中常見問題，最后就基于財務(wù)能力進行財務(wù)報表分析，促進提高企業(yè)財務(wù)管理水平等進行了詳細論述分析。

關(guān)鍵詞：財務(wù)能力;財務(wù)報表;分析

在國內(nèi)市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展下，企業(yè)之間的競爭越發(fā)激烈，對于企業(yè)內(nèi)部管理尤其是財務(wù)管理提出了更高的要求。財務(wù)報表分析作為企業(yè)財務(wù)管理工作中的重要組成，通過準確真實客觀的財務(wù)報表分析，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理中存在的問題，改善企業(yè)的財務(wù)管理效果，這對于提高企業(yè)財務(wù)管理水平，促進企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展也具有重要意義。

一、企業(yè)財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容概述

財務(wù)報表分析主要是指在企業(yè)財務(wù)管理中，通過對財務(wù)報表各項數(shù)據(jù)的分析，并結(jié)合企業(yè)內(nèi)部外部的各項信息，對企業(yè)的財務(wù)管理狀況、經(jīng)營成果數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流量情況等進行的綜合比較評價，通過財務(wù)報表分析來為企業(yè)財務(wù)會計報告使用者進行管理決策等提供全面的依據(jù)。企業(yè)財務(wù)報表分析主要內(nèi)容包括以下幾方面：

第一，進行償債能力指標分析。償債能力主要是指企業(yè)償還未來一段時間內(nèi)的長短期債務(wù)的能力，其中短期償債能力指標主要是由流動比率分析、速動比率分析以及利息保障倍數(shù)分析等;長期償債能力指標分析主要有資產(chǎn)負債率分析以及產(chǎn)權(quán)比率分析等分析內(nèi)容。

第二，進行營運能力指標分析。營運能力指標主要是對企業(yè)營運資產(chǎn)效率和效益的分析。其中營運資產(chǎn)運營效率主要是指企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率以及周轉(zhuǎn)速度情況，營運資產(chǎn)效益主要是指企業(yè)的產(chǎn)出量以及企業(yè)資產(chǎn)占用量之間比率。營運能力分析指標主要有全部資產(chǎn)營運能力分析、固定資產(chǎn)營運能力分析以及流動資產(chǎn)營運能力分析等相應(yīng)的分析指標。

第三，進行盈利能力指標分析。盈利能力指標主要是對企業(yè)通過經(jīng)營獲取利潤能力指標的分析，盈利能力指標也是企業(yè)的投資者和債權(quán)人較為關(guān)注的指標，代表著企業(yè)的成長性。盈利能力指標分析主要包括業(yè)務(wù)獲利能力財務(wù)比率，主要是銷售毛利率、銷售凈利率以及銷售利潤率;資產(chǎn)獲利能力財務(wù)表率，主要包括總資產(chǎn)報酬率以及股東權(quán)益報酬率;市場活力能力財務(wù)比率，主要包括了每股收益和市凈率等指標。

第四，進行財務(wù)報表整體構(gòu)成指標的分析。財務(wù)報表整體構(gòu)成指標主要是對企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量以及負債結(jié)構(gòu)等一系列指標的分析，重點是對企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成、負債構(gòu)成、利潤構(gòu)成以及現(xiàn)金流流向等進行分析。

二、企業(yè)進行財務(wù)報表分析存在的主要問題分析

一方面，在企業(yè)的財務(wù)報表分析方面存在局限性。財務(wù)報表的局限性主要體現(xiàn)在以下幾方面：有的企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)存在滯后性的問題，財務(wù)上報數(shù)據(jù)不夠及時，而且有的企業(yè)往往是按照年度周期進行報送整理，這樣造成了財務(wù)報表數(shù)據(jù)和企業(yè)的經(jīng)營狀況沒有對應(yīng)時效性，容易忽視了企業(yè)經(jīng)營過程中的真實數(shù)據(jù)以及市場因素等;有的企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)存在失真的問題，有的財務(wù)報表數(shù)據(jù)收集整理過程中受到方方面面因素的影響，有的企業(yè)往往從自身利益出發(fā)，對于財務(wù)報表數(shù)據(jù)按照信息使用者的狀況等對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行了相應(yīng)的取舍以及處理，由于財務(wù)報表數(shù)據(jù)真實性不足，造成了財務(wù)報表分析報告會與企業(yè)的實際狀況之間出現(xiàn)較大的差距，進而誤導(dǎo)財務(wù)報表分析報告使用者，甚至可能做出錯誤報告;有的企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可比性較差，尤其是不同的企業(yè)或者是企業(yè)的不同會計期間采取差異化的會計政策以及會計處理方法，因而造成了財務(wù)報表數(shù)據(jù)缺乏可比性，難以進行客觀真實全面的評價分析;有的企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)缺乏完整性，尤其是有的企業(yè)按照現(xiàn)行會計制度沒有把無形資產(chǎn)納入到企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)之中，無形資產(chǎn)在財務(wù)報表中得不到反映，將會造成企業(yè)的賬面價值和實際價值之間出現(xiàn)了較大的差距，造成了企業(yè)財務(wù)報表分析結(jié)論不夠準確全面。

另一方面，在財務(wù)報表分析方法方面，尤其是較為常用的財務(wù)報表分析方面存在著不少的問題：在進行財務(wù)報表的比率分析方面，主要是財務(wù)比率僅僅可以對財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)進行大體的反應(yīng)，難以對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行系統(tǒng)全面的反映，在財務(wù)比率是否合理等方面還缺乏科學統(tǒng)一的判斷標準;在進行財務(wù)報表的比較分析方面，主要是比較分析法適用條件要求數(shù)據(jù)應(yīng)該具有一定的可比性，但是比較分析法中的數(shù)據(jù)可比性還缺乏相對客觀公正的衡量標準，尤其是在具體的實踐中難以進行準確的把握;在進行財務(wù)報表的趨勢分析方面，由于涉及到具體的財務(wù)報表年份、相應(yīng)的會計期間等方面的差異，可能會造成財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可比性下降，因而會導(dǎo)致不同階段的財務(wù)報表分析上不具有可比性，從趨勢圖分析企業(yè)的經(jīng)營狀況也不夠客觀真實。

三、基于財務(wù)能力改進財務(wù)報表分析的措施研究

基于財務(wù)能力，對企業(yè)的財務(wù)報表進行系統(tǒng)的改進優(yōu)化，重點應(yīng)該從以下幾方面采取相應(yīng)的措施：

1.改進完善企業(yè)的財務(wù)報表體系

基于財務(wù)能力優(yōu)化完善企業(yè)的財務(wù)報表分析，首要工作是應(yīng)該改進完善財務(wù)報表。首先應(yīng)該注重全面提高企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的時效性，充分運用大數(shù)據(jù)技術(shù)等技術(shù)，將企業(yè)有關(guān)的財務(wù)信息數(shù)據(jù)全面融入財務(wù)報表系統(tǒng)之中，確保財務(wù)報表所需要的各項數(shù)據(jù)能夠得到及時歸集、整理、報送分析，確保財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可靠系統(tǒng)和全面。其次，應(yīng)該全面提高企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，避免為了出于有利于財務(wù)報表信息使用者進行投資決策對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行處理，確保財務(wù)報表數(shù)據(jù)的權(quán)威性、客觀性以及真實性，保護投資者的合法權(quán)益。第三，應(yīng)該全面提升企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可比性，完善企業(yè)內(nèi)部會計管理規(guī)定，確保在不同階段、不同時期等財務(wù)報表數(shù)據(jù)明確客觀，具有較強的可比性。此外，還應(yīng)該完善財務(wù)報表數(shù)據(jù)的統(tǒng)計方法，尤其是對于企業(yè)內(nèi)部有關(guān)的無形資產(chǎn)認定、統(tǒng)計等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行明確規(guī)定，確保財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實完整。

2.合理構(gòu)建基于財務(wù)能力的財務(wù)報表分析項目

基于財務(wù)能力做好財務(wù)報表分析，還應(yīng)該合理構(gòu)建財務(wù)報表的分析項目。在財務(wù)報表分析項目上，應(yīng)該重點包括以下幾方面的內(nèi)容：第一，做好資產(chǎn)負債表分析，主要是分析企業(yè)的資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)比重，對企業(yè)內(nèi)部的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資以及其他資產(chǎn)進行分析。在資產(chǎn)整體狀況分析方面，重點是分析資產(chǎn)總規(guī)模的變動情況，在流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析方面，重點對企業(yè)的貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款以及存貨等作為分析重點。在資產(chǎn)質(zhì)量情況分析方面，貨幣資金質(zhì)量主要是分析資金使用是否得當、貨幣資金收入支出實際執(zhí)行情況、貨幣資金構(gòu)成情況等，短期借款質(zhì)量分析方面主要是分析應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等情況的分析，存貨質(zhì)量重點分析是否存在存貨積壓等問題，對外投資質(zhì)量分析重點分析與企業(yè)核心競爭力相關(guān)的投資收益質(zhì)量，同時還應(yīng)該做好固定資產(chǎn)質(zhì)量和無形資產(chǎn)質(zhì)量等相關(guān)指標的分析;在資本結(jié)構(gòu)分析方面，重點分析流動負債、非流動負債、負債合計以及所有者權(quán)益合計等情況。第二，做好利潤表分析，利潤表分析中首先應(yīng)該進行利潤率變動與收入之間的比較分析，重點是分析企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變化情況、銷售毛利率變化情況、費用率及其他變化情況;其次，應(yīng)該做好利潤構(gòu)成情況的分析，主要是對企業(yè)利潤來源進行分析和判斷，重點了解企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)，進而判斷企業(yè)利潤來源是否穩(wěn)定，尤其是分析企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤情況、投資收益情況、其他業(yè)務(wù)利潤情況以及營業(yè)外收入支出凈額情況等。第三，做好企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析，首先應(yīng)該做好企業(yè)現(xiàn)金流量表概況分析，掌握現(xiàn)金流量凈額情況;其次，應(yīng)該做好企業(yè)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方面，重點掌握企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占比、投資活動現(xiàn)金流入占比、籌資活動現(xiàn)金流入占比等相關(guān)情況;此外，還應(yīng)該做好企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析、投資活動現(xiàn)金流分析以及籌資活動現(xiàn)金流分析等，對企業(yè)的現(xiàn)金流情況進行整體把握。第四，做好企業(yè)所有者權(quán)益變動分析，主要是進行企業(yè)所有者權(quán)益變動表規(guī)模分析、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)股利政策分析等，對企業(yè)內(nèi)部的所有者權(quán)益進行全面掌握。

3.優(yōu)化企業(yè)財務(wù)報表分析方法

基于財務(wù)能力提高企業(yè)的財務(wù)報表分析水平，還應(yīng)該注重對財務(wù)報表分析方法的改進優(yōu)化。首先，應(yīng)該建立完善系統(tǒng)科學的財務(wù)報表分析體系，堅持運用綜合分析法，將比率分析、比較分析、趨勢分析等相應(yīng)的財務(wù)報表分析體系全面結(jié)合起來，對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行綜合分析，確保財務(wù)報表分析的科學準確。同時還應(yīng)該堅持定性分析和定量分析相結(jié)合的分析方法，有效解決定量分析中由于數(shù)據(jù)來源和誤差造成的難以準確反映企業(yè)經(jīng)營狀況的問題，解決定性分析主要是對企業(yè)發(fā)展狀況進行主流分析的問題，更加客觀地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。對于財務(wù)報表數(shù)據(jù)中可能存在的誤差等應(yīng)該充分考慮在內(nèi)，彌補分析數(shù)據(jù)誤差問題，更加客觀準確地評價企業(yè)的經(jīng)營狀況。其次，應(yīng)該堅持把財務(wù)分析和企業(yè)的經(jīng)營管理結(jié)合起來，在進行企業(yè)財務(wù)報表分析的過程中，還應(yīng)該全面深入分析企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，同時結(jié)合企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中各類潛在因素與政策優(yōu)勢等進行全方位的綜合分析，進一步提高財務(wù)報表分析的實效性。

四、結(jié)語

基于財務(wù)能力分析進行企業(yè)的財務(wù)報表分析，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實際情況建立完善企業(yè)的財務(wù)報表分析體系，尤其是改進完善企業(yè)的財務(wù)報表和財務(wù)報表分析方法，提高財務(wù)報表分析水平，根據(jù)財務(wù)報表分析及時發(fā)現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)的問題，改進提高企業(yè)財務(wù)管理體系。

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