李存鋒，洪怡靜，李 姣

廊坊中油朗威工程項目管理有限公司，河北廊坊 065000

隨著“一帶一路”倡議的深入推進和中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)、“ 兩廊一圈”經(jīng)濟帶建設(shè)步伐的加快，我國與140多個國家和國際組織開展國際合作，交流合作持續(xù)加強，貿(mào)易成效不斷擴大。項目管理公司在境外的水、電、氣供應(yīng)以及交通運輸、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)揮了積極作用，但其面臨的風險問題越來越多，越來越復(fù)雜。本文以廊坊中油朗威工程項目管理有限公司（以下簡稱LW項目管理公司） 承接的孟加拉吉大港—達卡成品油管道工程PMC項目（以下簡稱孟加拉PMC項目） 為例，從管理會計管控風險角度總結(jié)境外項目存在的風險，并提出具體的應(yīng)對措施。

1 工程項目管理模式

目前國際工程項目的管理模式主要有兩種：工程總承包和工程項目委托管理[1－2]。

1.1 工程總承包模式

工程總承包模式主要分為：設(shè)計-采購-施工總承包（EPC） 模式和設(shè)計-建造 （DB） 模式。在項目原則或要求確定后，業(yè)主只選定唯一的承包商負責項目的設(shè)計與施工。EPC模式和DB模式同樣對設(shè)計和施工實行總承包，只是EPC模式包含了采購總承包，而DB模式?jīng)]有采購總承包的內(nèi)容。

1.2 工程項目委托管理模式（PMC）

PMC指業(yè)主在項目開始階段就雇用經(jīng)驗豐富的咨詢?nèi)藛T，代表業(yè)主對工程項目的設(shè)計和施工進行全過程管理。由于PMC承包商在項目的設(shè)計、采購、施工、調(diào)試等階段的參與程度和職責范圍不同，因此PMC模式具有較大的靈活性。

LW項目管理公司孟加拉項目主要采用的就是PMC模式，即LW項目管理公司針對工程項目建設(shè)的要求，接受業(yè)主的委托，按照雙方合同的規(guī)定，代表業(yè)主對工程項目的組織實施進行設(shè)計、采購、施工、試運和投產(chǎn)、工程驗收等階段的管理和服務(wù)。

2 境外項目管理風險分析

LW項目管理公司在孟加拉PMC項目不同階段和不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域存在政治、法律、用工、資金和財稅等方面的風險，在項目可行性研究、執(zhí)行和竣工結(jié)算各個階段體現(xiàn)如下[3]。

2.1 項目可行性研究階段的風險

LW項目管理公司在項目投標階段成立由法律、財務(wù)、市場開發(fā)等人員構(gòu)成的專職調(diào)查組赴孟加拉國開展項目前期風險調(diào)研。通過走訪駐孟中資企業(yè)、華人商會、大使館等多種途徑，總結(jié)分析發(fā)現(xiàn)主要存在以下風險：政治風險、法律風險、稅務(wù)風險、資金風險、用工風險、工期風險等。通過問卷調(diào)查和公司風險評估確定政治風險、資金風險和法律風險是主要風險。

（1） 政治風險。一是孟加拉國政局不太穩(wěn)定，一旦發(fā)生周邊或內(nèi)部戰(zhàn)爭，對經(jīng)濟環(huán)境造成巨大影響，給工程建設(shè)和項目管理公司帶來的損失無法預(yù)估；二是政府對業(yè)主行為影響較大，對未來工程建設(shè)能否如期開展無法預(yù)測；三是當?shù)卣謶B(tài)度和推行的基本政策對項目管理公司未來經(jīng)濟利益的預(yù)期無法預(yù)測；四是執(zhí)政黨對當?shù)仄髽I(yè)的保護措施或者采取限制性措施對外國企業(yè)的運營影響較大。

（2） 資金風險。一是簽訂合同前未能對業(yè)主方的資金風險情況充分調(diào)研，造成項目執(zhí)行過程中資金鏈斷裂、境外資金無法實現(xiàn)集中管理等；二是合同的簽訂以當?shù)刎泿潘ㄓ媰r，由于受到外匯管制，人民幣與塔卡不能直接兌換，塔卡也無法順利匯回國內(nèi)；三是收付幣種不能完全匹配，對外支付主要為人民幣、美元等幣種，由于項目周期較長，造成企業(yè)面臨較大的匯率風險；四是項目業(yè)主指定需在孟加拉當?shù)厣虡I(yè)銀行開立塔卡賬戶，商業(yè)銀行的信用和資質(zhì)不高，存在資金安全風險；五是孟加拉經(jīng)濟形勢、貨幣政策、利率水平、國際收支平衡變動較大，根據(jù)2014—2018年美元兌換塔卡情況來看，當?shù)刎泿糯嬖诔掷m(xù)貶值趨勢，可能會造成項目資金波動較大。

（3） 法律風險。一是缺少涉外法律專家，且企業(yè)法務(wù)部門未全程參與合同談判，對合同條款審查不嚴格，將會造成后期項目管理處于被動狀態(tài)，如工作范圍變更和延期索賠條款、工程質(zhì)量標準依據(jù)約定不明確等。二是孟加拉國法律環(huán)境比較復(fù)雜，企業(yè)可能面臨無法可依的局面，此種情況在法律制度不健全的國家中尤為突出；發(fā)生法律糾紛采用的救濟手段不足，錯過最佳索賠的時機時有發(fā)生，可能虧損較大。三是由于各國稅收政策不同，對孟加拉國稅收相關(guān)政策、年度決算、科目明細賬以及相關(guān)納稅事項不熟悉，可能對稅收政策理解有瑕疵，導(dǎo)致未能合理進行納稅籌劃，甚至可能遭到監(jiān)管部門處罰。四是由于孟加拉工程建設(shè)領(lǐng)域通行代理制，代理公司成為中資企業(yè)承接項目的重要手段和單一信息來源；代理管理不善，將會導(dǎo)致極大的項目執(zhí)行風險，甚至法律風險[4]。

2.2 項目執(zhí)行階段的風險

在項目執(zhí)行過程中，LW項目管理公司定期開展項目風險分析。在項目執(zhí)行階段，主要存在資金管理、會計核算、資產(chǎn)管理、項目成本管理、稅務(wù)管理、質(zhì)量控制、進度控制、工程結(jié)算、索賠與反索賠、勞動用工、合同管理、工期等風險。通過問卷調(diào)查和公司風險評級確定資金管理、稅務(wù)管理和勞動用工風險位居前三位。

（1） 資金管理風險。一是孟加拉國經(jīng)濟形勢、貨幣政策等變動較大，匯率波動頻繁造成匯兌損失；二是流動資金計劃安排與生產(chǎn)經(jīng)營不匹配，收支不平衡，外匯支出行為與取得收入行為產(chǎn)生時間差未能及時結(jié)匯造成損失；三是業(yè)主按工程進度支付款項，項目在前期虧損運行，在結(jié)算進度款時因各種原因結(jié)算不暢，導(dǎo)致現(xiàn)金流流入不及時，項目資金周轉(zhuǎn)困難；四是公司自身缺乏外匯管理意識，金融復(fù)合型人才緊缺，應(yīng)對外匯風險的管理方案不詳盡，造成不必要虧損。

（2） 稅務(wù)風險。一是項目所在國法律、稅制與國內(nèi)差別巨大，對境外國家稅收政策理解不夠，稅務(wù)申報不及時、所得稅抵免不充分、境外稅收籌劃不利等；二是成本費用限制較多，不能實現(xiàn)足額稅前扣除，如中方員工在國內(nèi)發(fā)放的工資和社保費用、為開發(fā)市場承攬項目直接開支的費用、無法獲得工作簽的中方人員費用；三是項目為水、電、氣供應(yīng)，交通運輸、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，屬于政府重點工程，稅務(wù)機關(guān)等部門高度關(guān)注，可能會被重點監(jiān)控，稅務(wù)管理外部性工作壓力較大；四是外匯管制嚴格，塔卡長期貶值，造成以塔卡計量的收入由于匯率波動造成利潤虛增、稅負增加；五是境外稅收抵免程序仍需進一步完善，尤其是針對部分稅收法制不健全的國家，難以取得合法合規(guī)的完稅憑證，造成企業(yè)重復(fù)納稅，同時項目所在國征收稅種多且雜，但我國目前的規(guī)定僅僅停留在所得稅層面，對其他稅種的扣除如增值稅未予以充分界定；六是企業(yè)缺乏境外稅收籌劃復(fù)合型人才，項目前期未聘請當?shù)囟悇?wù)事務(wù)所等中介機構(gòu)予以策劃，這些因素都會造成后期發(fā)生稅務(wù)風險，企業(yè)面臨的稅收處罰概率將會增加[5]。

（3） 勞動用工風險。一是假期較多、辦事效率低、工作簽證辦理時間長等多種因素造成人員進場較慢，或續(xù)簽不能保證造成非法居留境外，或?qū)⒚媾R遣返、行政處罰等行政風險，對項目執(zhí)行造成相應(yīng)影響；二是項目所在國存在屬地化用工配比規(guī)定，項目必須雇傭一定數(shù)量的當?shù)貑T工，但當?shù)赜薪?jīng)驗的管理人員緊缺，能夠從事項目管理工作的專業(yè)技術(shù)人員總量受限，招聘工作難度較大；三是因當?shù)貏趧恿Ρ姸啵瑒趧颖Ｗo體系不健全、政治斗爭激烈等多方面原因，導(dǎo)致了當?shù)毓姸?，且影響力巨大，屬地化用工罷工、騷亂對中方企業(yè)造成較大負面影響；四是孟加拉國內(nèi)恐怖襲擊和游行暴亂時有發(fā)生，安全形勢嚴峻，且衛(wèi)生條件極差，登革熱等傳染病頻發(fā)，員工人身安全面臨重大考驗。

2.3 竣工結(jié)算階段的風險

在竣工結(jié)算階段存在的風險主要為合同法律風險、稅務(wù)糾紛風險。

（1）合同法律風險。一是業(yè)主可能有意或故意拖延結(jié)算時間，不根據(jù)合同約定時間辦理；二是部分人員因簽證手續(xù)不齊全、考勤天數(shù)有異議不被業(yè)主方認可，在結(jié)算時工作量得不到確認；三是在項目結(jié)算過程中出現(xiàn)的爭議事項未能及時處理，造成結(jié)算金額降低；四是在項目執(zhí)行過程中，結(jié)算資料不完整，或與結(jié)算有關(guān)的人員在項目結(jié)算完成前被調(diào)離，出現(xiàn)項目后期結(jié)算工作比較被動。

（2）稅務(wù)糾紛風險。一是境外利潤匯回存在高額稅收；二是注銷開立的銀行賬戶、分支機構(gòu)可能會受到相關(guān)機構(gòu)的嚴格審查，存在補繳稅款、罰款等風險；三是孟加拉國稅務(wù)局（NBR） 要求在孟外國公司均需申請獲取電子納稅人識別號（e-TIN），但至今仍未明確尚未在孟加拉國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)的外國公司的相關(guān)e-TIN程序，對于尚未在孟加拉國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)的外國公司，由于未登記注冊并獲取e-TIN，在實際執(zhí)行所得稅法案條款過程中，通常面臨較多挑戰(zhàn)。

綜上所述，項目管理公司境外項目發(fā)生的最多風險主要集中在資金管理（外匯風險）、稅務(wù)管理、政治風險、法律風險、用工管理風險。

3 管理會計視角下境外項目管理風險應(yīng)對措施

3.1 資金管理風險應(yīng)對措施

一是項目投標前盡可能了解匯率影響因素，必要時聘請當?shù)胤伞嫀熓聞?wù)所等第三方機構(gòu)予以協(xié)助辦理；二是向業(yè)務(wù)前段延伸，在合同談判中爭取以穩(wěn)定的幣種作為結(jié)算幣種，尋求“一攬子”貨幣保值條款、調(diào)換貨幣或利率等較為穩(wěn)妥的貨幣保值措施，通過同幣種的分包或外委轉(zhuǎn)移匯率風險，爭取最有利的規(guī)避匯率風險的條款；三是加大項目所在國貨幣的使用范圍，將原本在境內(nèi)采購的機票費用、勞保物資等轉(zhuǎn)移到境外機構(gòu)以當?shù)刎泿挪少?，境外項目員工薪酬以當?shù)刎泿胖Ц?；四是采用遠期外匯買賣、應(yīng)收賬款保理等金融工具控制匯率風險；五是根據(jù)工程進度主動控制收付款節(jié)奏，最大限度平衡境內(nèi)外收支。

3.2 稅務(wù)風險應(yīng)對措施

一是充分了解孟加拉國的稅收政策，弄通相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，在第三方服務(wù)機構(gòu)的幫助下完成境外項目的稅收策劃，并在實施過程中建立風險預(yù)警機制，同時應(yīng)嚴格遵照當?shù)卣哌M行稅務(wù)的申報，避免稅務(wù)處罰；二是積極構(gòu)建境外項目財務(wù)管理體系，聘請當?shù)貢嫀熓聞?wù)所協(xié)助進行會計核算、稅務(wù)處理，妥善保管資產(chǎn)負債表、損益表等財務(wù)資料，并接受已登記的會計師事務(wù)所的審計，建立合規(guī)的內(nèi)控制度，防范稅務(wù)風險；三是認真研讀稅收協(xié)定條款，合理確定分支機構(gòu)性質(zhì)，在不違背法律的要求下，通過稅收饒讓、轉(zhuǎn)移定價、預(yù)約定價安排等手段降低稅負，同時，在日常結(jié)算過程中，完善發(fā)票、完稅憑證管理，為所得稅匯算清繳抵扣稅款打好基礎(chǔ)。

3.3 政治風險應(yīng)對措施

一是積極與外交部、商務(wù)部、對外承包工程商會等機構(gòu)溝通，建立穩(wěn)定的社會關(guān)系，善于利用上述機構(gòu)及時處理境外糾紛，降低損失；二是充分利用代理關(guān)系，與代理簽訂合法合規(guī)合同，并通過積極運作維護好與業(yè)主、政府關(guān)系，減少摩擦；三是逐步完善境外項目風險防控管理體系，建立有效的應(yīng)急管理預(yù)警機制，并與企業(yè)境內(nèi)風險防控體系形成聯(lián)動。

3.4 法律風險應(yīng)對措施

一是在項目啟動前做好法律環(huán)境的調(diào)查，識別存在的法務(wù)風險點，重點關(guān)注法律環(huán)境的穩(wěn)定性和爭議解決方式，并就調(diào)查結(jié)果出具法律意見書，為后期項目管理做好鋪墊；二是在合同談判過程中，引入國際法律專家或機構(gòu)，完善相關(guān)條款，做好合同談判工作，爭取盡量固化細化工程質(zhì)量標準、工作范圍、延期索賠等關(guān)鍵條款，最大程度爭取公司利益；三是在合同執(zhí)行過程中，及時收集與工程結(jié)算有關(guān)的資料、完稅憑證等，為后期結(jié)算、索賠打好基礎(chǔ)。

3.5 勞動用工風險應(yīng)對措施

一是充分了解孟加拉國勞動用工相關(guān)政策，高度關(guān)注勞動法、屬地化用工配額、工作簽證、薪酬、社會保障、用工糾紛解決辦法等，降低勞動用工風險；二是加強員工境外工作培訓(xùn)力度，制定強有力的安保措施，強化安全意識，購買雇主責任險等，多措并舉切實解決安全問題；三是根據(jù)要求辦理工作簽證以及各類許可證，關(guān)注現(xiàn)場證件時效，加強證件管理，確保證件合法有效；四是積極妥善處理罷工事件，通過交流和協(xié)調(diào)解決爭議，做好與當?shù)毓年P(guān)系處理，積極了解工會相關(guān)政策，盡可能降低負面影響。

4 實踐效果

通過對孟加拉PMC項目風險調(diào)研和分析，總結(jié)了項目可行性研究、執(zhí)行和竣工結(jié)算階段存在的資金管理、稅務(wù)、政治、法律、勞動用工四大類26項風險，并對這26項風險源進行了分級、分析，提出了科學(xué)、合理、有效的風險應(yīng)對措施，極大地規(guī)避和防范了項目風險。在業(yè)主和代理公司的大力支持和配合下，LW項目管理公司克服了質(zhì)量標準不統(tǒng)一、協(xié)調(diào)難度大等問題，獲得了實質(zhì)性的經(jīng)濟效益，如通過在合同談判過程中引入國際法律專家，完善工作范圍、延期索賠等關(guān)鍵條款，爭取到了可觀的延期索賠款，最大程度爭取了公司利益；通過及時溝通和收集境外完稅憑證，充分利用不同國家預(yù)扣所得稅率的不同，在2019年的所得稅匯算清繳中實現(xiàn)公司孟加拉、緬甸和乍得三國境外項目應(yīng)納稅所得稅額全部抵免，并提前策劃境外所得稅留抵額在2020年及以后年度的使用，規(guī)避稅庫到期失效風險，持續(xù)推動了納稅籌劃增效。

5 結(jié)束語

境外項目管理中的投資和經(jīng)營面臨的風險不同于境內(nèi)項目，具有發(fā)生概率較高、損害后果嚴重、防控難度更大的顯著特點。因此，國內(nèi)企業(yè)在“走出去”實施境外項目時，有必要建立科學(xué)、系統(tǒng)、全面的風險管理體系和機制，在項目可研、合同簽約、項目建設(shè)及經(jīng)營階段有效識別和控制風險，以保障境外項目實施的安全性和經(jīng)營收益，成功實現(xiàn)“走出去”的戰(zhàn)略目標。