李洪波

（開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，河北 唐山 063018）

近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，煤炭產(chǎn)能過剩，國家大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，新能源和可再生能源等清潔能源替代煤炭產(chǎn)品的趨勢(shì)愈加明顯，對(duì)煤炭企業(yè)的生存空間造成一定擠壓。同時(shí)，隨著企業(yè)對(duì)安全投入、環(huán)保治理力度的加大，大幅增加了企業(yè)成本，企業(yè)獲利空間愈來愈小。開灤集團(tuán)作為一百多年的國有大型煤炭企業(yè)，積極主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，及時(shí)調(diào)整集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持“以煤為基、多元發(fā)展”戰(zhàn)略方向，全面踐行新發(fā)展理念，大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化提升以煤炭、煤化工、現(xiàn)代服務(wù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為支撐的“三柱一新”產(chǎn)業(yè)格局。

隨著集團(tuán)規(guī)模的快速擴(kuò)張和組織結(jié)構(gòu)的日益復(fù)雜化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)朝多元化發(fā)展，由煤炭行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)入到許多非煤行業(yè)的陌生領(lǐng)域，由此帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也日益加大。充分認(rèn)識(shí)外部環(huán)境的深刻變化，準(zhǔn)確把握企業(yè)自身發(fā)展面臨的新情況，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高防控能力，著力防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，是關(guān)系到開灤集團(tuán)能否成功實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的重要保障，是關(guān)系到能否實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵問題。

一、開灤集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

近幾年來，開灤集團(tuán)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)逐漸加強(qiáng)，成立全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，分設(shè)十七個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)組，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控之首位，是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重中之重。以集團(tuán)公司總會(huì)計(jì)師為組長(zhǎng)成立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)組，負(fù)責(zé)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，結(jié)合集團(tuán)公司管理需要，深入分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，圍繞組織體系建設(shè)、工作體系建設(shè)及保障體系建設(shè)等方面開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。自2008 年起，集團(tuán)公司已制定下發(fā)《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任單位定期報(bào)告制度》等多個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任體系、流程與管理、監(jiān)督與評(píng)估等相關(guān)模塊進(jìn)行細(xì)化、量化，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供切實(shí)可行的操作手冊(cè)。

二、開灤集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

隨著去產(chǎn)能工作的不斷深入及未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，開灤集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依然存在并不斷變化，所面臨的挑戰(zhàn)依然艱巨。在當(dāng)前階段乃至未來一段時(shí)間，存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)為：

1.債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)突出

2016 年以來，受國家經(jīng)濟(jì)下行，煤炭產(chǎn)能過剩等因素影響，金融機(jī)構(gòu)對(duì)煤炭、煤化工產(chǎn)業(yè)減小金融支持力度，國有商業(yè)銀行對(duì)煤炭行業(yè)的授信和貸款額度逐步壓縮。此外，煤炭企業(yè)在債券市場(chǎng)發(fā)行債券十分困難，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的債券承銷缺乏熱情，形成企業(yè)融資十分困難且融資成本奇高的局面，直接導(dǎo)致資金非常緊張，到期還本付息壓力巨大，企業(yè)信用等級(jí)有可能面臨降級(jí)，企業(yè)資金鏈安全受到嚴(yán)重影響。

2.物流貿(mào)易資金存在重大風(fēng)險(xiǎn)

2019 年末，集團(tuán)公司物流貿(mào)易資金存在風(fēng)險(xiǎn)的欠款達(dá)15 億元，嚴(yán)重占用企業(yè)經(jīng)營資金，而且部分欠款已形成事實(shí)損失，構(gòu)成重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)物流貿(mào)易鏈條的分析看，貿(mào)易資金風(fēng)險(xiǎn)形成的原因主要為：一是盲目追求企業(yè)規(guī)模，部分物流貿(mào)易運(yùn)行方式存在嚴(yán)重安全隱患，造成企業(yè)資產(chǎn)損失；二是涉訴資金金額巨大，司法程序進(jìn)展緩慢，雖勝訴但執(zhí)行艱難， 導(dǎo)致執(zhí)行款遲遲不能到位，債權(quán)回收得不到保障；三是逾期欠款清收難度大、回款慢，大部分欠款已形成事實(shí)損失；四是部分貿(mào)易鏈條占用企業(yè)資金規(guī)模大、時(shí)間長(zhǎng)，影響企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

3.部分單位資金鏈面臨危機(jī)

當(dāng)前，開灤集團(tuán)公司下屬部分單位生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)巨額虧損，資金收入難以維持債務(wù)融資正常周轉(zhuǎn)，資金缺口巨大，基本依賴集團(tuán)公司的扶持艱難度日，資金鏈面臨斷裂，被銀行機(jī)構(gòu)涉訴的風(fēng)險(xiǎn)極大，極有可能波及集團(tuán)公司資金鏈安全。同時(shí)，集團(tuán)公司統(tǒng)一對(duì)外融資，內(nèi)部單位委托貸款和內(nèi)部借款數(shù)額持續(xù)增加，加劇了集團(tuán)公司資金緊張局面。隨著集團(tuán)公司對(duì)所屬資金艱困企業(yè)的幫扶力度加大，資金回收風(fēng)險(xiǎn)大大增加，集團(tuán)公司面臨嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控與應(yīng)對(duì)措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因具有多樣性、不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。因此，我們必須在經(jīng)營管理過程中正確認(rèn)識(shí)和充分分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，積極采取切實(shí)可行的管控措施來控制或降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，盡量減輕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

1.健全融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控

開灤集團(tuán)現(xiàn)行的融資政策是統(tǒng)一對(duì)外融資，各分、子公司通過向集團(tuán)公司內(nèi)部借款或委托貸款來獲取資金支持。這就導(dǎo)致有的下屬單位可能對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，融資行為帶來的收益與損失難以對(duì)稱。為此，進(jìn)一步健全融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，提高內(nèi)部單位的融資風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)是非常必要的。完善集團(tuán)內(nèi)部的融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，全面考慮可能引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域關(guān)鍵點(diǎn)的防控，加大對(duì)內(nèi)部單位的信用評(píng)價(jià)及跟蹤，密切關(guān)注其資金活動(dòng)狀況，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部單位的融資監(jiān)督與考核力度，將各單位融資管理情況納入到各單位年度績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系。通過將責(zé)任層層包保，壓力分解傳遞，將融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作落實(shí)到每一個(gè)經(jīng)營單位，落實(shí)到生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，真正做到全員防控、全過程防控。

2.拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

立足新形勢(shì)提升企業(yè)融資能力，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的開展。一是加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的對(duì)接，最大限度增加授信和融資力度，全力謀劃拓展融資渠道，著力開展以銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資、融資租賃、委托貸款、貸款擔(dān)保等多種形式并存的融資結(jié)構(gòu)。提前謀劃并充分論證融資方案，降低融資成本和資產(chǎn)負(fù)債率，避免銀行信用違約風(fēng)險(xiǎn)，保證資金需求，緩解債務(wù)融資壓力；二是建立融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制，落實(shí)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)目標(biāo)。在融資管理實(shí)施過程中，嘗試建立多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，多個(gè)控制點(diǎn)相互依賴、相互制約。通過預(yù)警機(jī)制對(duì)融資方案推進(jìn)過程實(shí)施有效監(jiān)督控制，從而有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)；三是拓展金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，健全金融功能。嘗試推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，拓展金融板塊業(yè)務(wù)領(lǐng)域，依托集團(tuán)公司供應(yīng)鏈客戶資金、客戶、數(shù)據(jù)、信用等優(yōu)勢(shì)，開展基于真實(shí)交易背景的票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)融資等供應(yīng)鏈金融，提高產(chǎn)業(yè)規(guī)模和盈利能力，減輕集團(tuán)公司融資壓力；四是積極爭(zhēng)取政策資金支持。加強(qiáng)政策研究，積極爭(zhēng)取國家、省市各類政策和資金支持，積極爭(zhēng)取稅費(fèi)減免，妥善解決資產(chǎn)債務(wù)等歷史遺留問題，最大限度減輕企業(yè)資金壓力。

3.規(guī)范物流貿(mào)易模式，加強(qiáng)物流資金監(jiān)管

按照“防風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)規(guī)模、提效益、促轉(zhuǎn)型”物流貿(mào)易總要求，通過完善制度體系，引導(dǎo)物流貿(mào)易將追求經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控作為今后發(fā)展方向。加強(qiáng)貿(mào)易資金監(jiān)管，防范化解重大資金風(fēng)險(xiǎn)，使開灤物流貿(mào)易步入健康、可持續(xù)發(fā)展的良性軌道。一是鞏固和發(fā)展實(shí)體物流，積極推進(jìn)物流商業(yè)貿(mào)易模式創(chuàng)新，嚴(yán)禁等額貿(mào)易、融資性貿(mào)易、原地轉(zhuǎn)庫等盲目片面追求經(jīng)營規(guī)模的物流業(yè)務(wù)模式；二是嚴(yán)格防范和控制物流貿(mào)易新增風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)物流貿(mào)易業(yè)務(wù)源頭風(fēng)險(xiǎn)管控，嚴(yán)格按制度落實(shí)客戶準(zhǔn)入、購銷管理、合同管理等業(yè)務(wù)流程，確保新業(yè)務(wù)符合風(fēng)險(xiǎn)防控化解工作要求;三是持續(xù)推進(jìn)應(yīng)收賬款、陳欠款清收，最大限度降低和減少物流貿(mào)易既有風(fēng)險(xiǎn)。健全物流貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作運(yùn)行機(jī)制，細(xì)化、壓實(shí)責(zé)任，定期調(diào)度督導(dǎo)。對(duì)每筆物流風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行清單式動(dòng)態(tài)管理，分類逐戶制定清收和化解措施，尤其是對(duì)于業(yè)務(wù)停滯、還款無望且尚未采取法律手段維權(quán)的企業(yè)，盡快取得債權(quán)認(rèn)證和基礎(chǔ)資料準(zhǔn)備工作，通過法律手段維護(hù)企業(yè)利益；四是加強(qiáng)物流貿(mào)易資金的監(jiān)管和審計(jì)監(jiān)督，杜絕違規(guī)操作。涉及物流貿(mào)易業(yè)務(wù)的公司要嚴(yán)格落實(shí)資金管理和物流貿(mào)易規(guī)定，定期分析，及時(shí)披露風(fēng)險(xiǎn)狀況。集團(tuán)財(cái)務(wù)部要調(diào)度督導(dǎo)應(yīng)收賬款清收工作，加快貨幣資金回籠，提高貨幣資金使用效率。定期對(duì)物流貿(mào)易的資金風(fēng)險(xiǎn)提出防范措施，督導(dǎo)相關(guān)責(zé)任單位整改落實(shí)。審計(jì)部門要定期組織物流貿(mào)易業(yè)務(wù)開展、資金占用、風(fēng)險(xiǎn)情況的審計(jì)工作，揭示問題并督導(dǎo)整改落實(shí)。多方共管，各司其職，將物流貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。

4、建立重大虧損源治理機(jī)制，提高企業(yè)獲利能力

當(dāng)前煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩局面尚未得到有效改善，煤炭產(chǎn)品價(jià)格一降再降，煤炭行業(yè)經(jīng)營舉步維艱。集團(tuán)內(nèi)部重大虧損單位的資金鏈安全出現(xiàn)危機(jī)，化解防控任務(wù)艱巨。一個(gè)健康發(fā)展的企業(yè)，其維持生產(chǎn)經(jīng)營主要資金來源于自身盈利，而不是靠負(fù)債維持，更不是母公司的扶持。為此，減虧、扭虧，提高企業(yè)獲利能力是化解資金緊張的根本途徑。一是建立重大虧損源治理機(jī)制，加強(qiáng)虧損企業(yè)的減虧、扭虧治理力度。推進(jìn)資源整合，推進(jìn)提質(zhì)降本增效措施，提高企業(yè)自身獲利能力。集團(tuán)公司要加大對(duì)重大虧損源的扭虧減虧工作督導(dǎo)、考核獎(jiǎng)懲力度，建立責(zé)任追究體系，通過深入調(diào)研、督導(dǎo)、分析，對(duì)不同類型的虧損單位實(shí)施分類指導(dǎo)，因企施策，積極推進(jìn)減虧扭虧工作；二是超千萬的重大虧損單位要成立以單位負(fù)責(zé)人為領(lǐng)導(dǎo)的減虧扭虧工作領(lǐng)導(dǎo)小組，明確目標(biāo)任務(wù)，拿出切實(shí)可行的減虧扭虧措施，逐戶制定減虧扭虧工作方案；三是加大預(yù)算管理力度，明確預(yù)算目標(biāo)，任務(wù)逐級(jí)細(xì)化分解，落實(shí)任務(wù)到人，從點(diǎn)到面，逐步實(shí)現(xiàn)減虧、扭虧直至盈利，確保完成預(yù)算目標(biāo)，減虧、扭虧工作取得實(shí)效，緩解資金鏈斷裂壓力。

5、加強(qiáng)資金管理，持續(xù)強(qiáng)化資金集中管控

越是資產(chǎn)規(guī)模大、業(yè)務(wù)范圍廣的企業(yè)，越容易出現(xiàn)資金分散占用、利用效率低下的問題。開灤集團(tuán)隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，資金日益增大的需求與資金緊張匱乏問題之間的矛盾日益突出。加強(qiáng)資金統(tǒng)籌管理，減少資金無效占用，提高資金使用效益，是當(dāng)前迫切需要解決的問題。一是控制應(yīng)收賬款增長(zhǎng)規(guī)模，持續(xù)開展應(yīng)收賬款清收工作，減少資金無效占用，提高資金周轉(zhuǎn)利用水平。加強(qiáng)應(yīng)收款管理，明確清收主體，制定專項(xiàng)清收措施，將清收款責(zé)任落實(shí)到具體責(zé)任部門和責(zé)任人。采取使用現(xiàn)金折扣、債務(wù)重組、抵抹賬和法律訴訟等靈活多樣的清收方式進(jìn)行清收，降低資金占用水平，嚴(yán)控壞賬風(fēng)險(xiǎn)；二是持續(xù)強(qiáng)化資金集中管控，堅(jiān)持以收定支、保證重點(diǎn)、效益優(yōu)先的原則，合理確定資金需求量，控制資金投放時(shí)間。以結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司為管理平臺(tái)，對(duì)集團(tuán)公司及各成員單位資金預(yù)算進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃和分級(jí)管理，集團(tuán)公司對(duì)貨幣資金指標(biāo)和項(xiàng)目支出統(tǒng)一控制，增強(qiáng)對(duì)資金使用的有效控制和監(jiān)督，確保將有限的資金用在“刀刃”上，保證現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)安全。

四、結(jié)語

隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的開展，在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)總會(huì)有這樣或那樣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，開灤集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控任務(wù)依然艱巨，唯有圍繞防范化解重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)目標(biāo)，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，持續(xù)完善優(yōu)化適合集團(tuán)公司發(fā)展要求的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系，不斷提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，才能促進(jìn)集團(tuán)公司健康發(fā)展，為集團(tuán)公司順利轉(zhuǎn)型發(fā)展保駕護(hù)航，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。