陳繼楊

[提要] 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生、發(fā)展，為傳統(tǒng)金融服務(wù)開(kāi)拓了更多便捷、高速的渠道，然而非金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的迅速蔓延，為整個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展也帶來(lái)重重風(fēng)險(xiǎn)。盲目地去中間化和金融化的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和監(jiān)管帶來(lái)很多困境。而在國(guó)外起步較早的金融科技發(fā)展，在此引發(fā)人們的思考。將科技和金融結(jié)合，在互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境下進(jìn)行金融產(chǎn)品的締造和孕育。利用大數(shù)據(jù)環(huán)境，快速安全的云計(jì)算系統(tǒng)，便捷的人工智能系統(tǒng)，以及合理的區(qū)塊鏈化管理等金融科學(xué)技術(shù)，勢(shì)必給金融服務(wù)發(fā)展開(kāi)啟新的機(jī)遇。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融科技

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2019年10月12日

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述及發(fā)展

從20世紀(jì)80年代以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)顛覆了起初的發(fā)展規(guī)模和商業(yè)模式。它基于成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、穩(wěn)健的移動(dòng)通信技術(shù)，充分實(shí)現(xiàn)了資金融通、便捷的第三方支付，以及信息中介等創(chuàng)新性金融服務(wù)模式，另外商業(yè)銀行推出的電子銀行類(lèi)似的產(chǎn)品也歸屬于其中。

互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)單地說(shuō)就是互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)品的融合，在我國(guó)發(fā)展已有多年，其低成本，高效率，高覆蓋率的特點(diǎn)，受到大眾的認(rèn)可和接納。從2012年互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞匯的產(chǎn)生，到2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的正式成立，這段時(shí)間內(nèi)，互聯(lián)金融已經(jīng)逐步進(jìn)入了飛速發(fā)展的青春期。正如大家所熟悉的，在互聯(lián)網(wǎng)金融被提出之前，類(lèi)似的產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始應(yīng)運(yùn)而生，其中最為典型的第三方支付系統(tǒng)是最為熟知的。

近年來(lái)，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展更新，以及金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和衍生，越來(lái)越多投資者及投機(jī)者開(kāi)始涌入市場(chǎng)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身發(fā)展的自由、便捷，以及低門(mén)檻高收益的特點(diǎn)，不乏不法分子隱匿其中，違規(guī)操作，擾亂市場(chǎng)，造成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然2014年4月份國(guó)家針對(duì)這一現(xiàn)象已經(jīng)提出并展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，但仍然無(wú)法徹底治理。類(lèi)似高利校園貸、網(wǎng)絡(luò)詐騙、暴力催收以及連續(xù)出現(xiàn)的金融傳銷(xiāo)事件頻頻爆出，這些事端又何嘗不是互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻發(fā)展所導(dǎo)致的。2018年末，中央政治局會(huì)議中再次提出，要將互聯(lián)網(wǎng)金融靈活運(yùn)用到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，進(jìn)一步加強(qiáng)金融管理和風(fēng)險(xiǎn)防范，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

誠(chéng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中，只是在嘗試搭建一個(gè)平臺(tái)，達(dá)到去中間化的目的，它并不能改變金融的借貸本質(zhì)，但是卻極大程度上擴(kuò)大了金融風(fēng)險(xiǎn)，這必然也會(huì)引發(fā)我們新的思考。

二、金融科技概述及發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)高速發(fā)展的同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于金融科技的概念已展開(kāi)深入研究。隨著2014年金融科技在我國(guó)的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融單一去中間化的平臺(tái)建設(shè)，以及其發(fā)展中凸顯的風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題，引起人們的反思。在利用互聯(lián)網(wǎng)去直接創(chuàng)造的同時(shí)，我們是否更應(yīng)該考慮，如何在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下進(jìn)行有效的締造。于是，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算服務(wù)、人工智能以及區(qū)塊鏈發(fā)展問(wèn)題開(kāi)始進(jìn)入大家的視線(xiàn)，比起互聯(lián)網(wǎng)金融重視的模式和場(chǎng)景，金融科技更注重技術(shù)的革新。

金融科技的發(fā)展核心，在于提升金融服務(wù)的效率、完善體驗(yàn)及其規(guī)模的不斷拓展，同時(shí)合理降低成本和嚴(yán)格加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。金融科技大數(shù)據(jù)時(shí)代下，金融服務(wù)更注重?cái)?shù)據(jù)的獲取、存儲(chǔ)、處理及可視化管理，從源頭解決金融信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。同時(shí)在成熟的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境及發(fā)達(dá)的通信技術(shù)前提下，大數(shù)據(jù)管理也為更多的新型金融服務(wù)提供了廣闊的探索空間。隨著云計(jì)算服務(wù)的不斷成熟發(fā)展，有效實(shí)現(xiàn)了資源的按需分配，金融云服務(wù)快速進(jìn)入大眾的視線(xiàn)，人們熟悉的云物聯(lián)、云安全、云存儲(chǔ)等一系列活動(dòng)，開(kāi)始在金融服務(wù)業(yè)深入展開(kāi)。而對(duì)于人工智能的探索，金融行業(yè)也同樣處于領(lǐng)先地位，無(wú)論是智能客服服務(wù)、智能識(shí)別、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以及投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判和金融監(jiān)管角度，都有了快速的發(fā)展。人工智能不僅解決了人為操作上的風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還顯著降低了成本，提升了服務(wù)效率。而在金融服務(wù)業(yè)中，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展也得到了高度重視，區(qū)塊鏈去中心化的數(shù)據(jù)管理模式，真正意義上的實(shí)現(xiàn)了開(kāi)放性、自治性、數(shù)據(jù)不可篡改下及匿名性等特點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的關(guān)系

從上面的分析不難發(fā)現(xiàn)，二者都基于互聯(lián)網(wǎng)及通信技術(shù)的高速快捷發(fā)展的前提下產(chǎn)生的。而不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融更趨向于一種金融運(yùn)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)換，更強(qiáng)調(diào)客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變。而金融科技是從金融服務(wù)業(yè)發(fā)展本身出發(fā)，更強(qiáng)調(diào)的是產(chǎn)品的締造和改善，它不僅可以改善客戶(hù)的消費(fèi)、投資習(xí)慣，甚至對(duì)整個(gè)金融行業(yè)、市場(chǎng)都產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。從宏觀運(yùn)行的角度看，金融科技的發(fā)展必然導(dǎo)致金融穩(wěn)定框架的變革，且面臨更新的調(diào)整。

從某種意義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在喚醒金融科技的孕育和締造，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅是金融服務(wù)業(yè)在時(shí)代發(fā)展的開(kāi)始，它必將需要技術(shù)的革新來(lái)加強(qiáng)和完善它的空缺。從目前的發(fā)展看到，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要仍依托非金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展，鋪天蓋地的P2P網(wǎng)貸、理財(cái)系統(tǒng)，不斷創(chuàng)新更替的第三方支付系統(tǒng)，甚至很多機(jī)構(gòu)從開(kāi)始轉(zhuǎn)向中間信息平臺(tái)，這種盲目地去中間化發(fā)展和缺乏管制地金融化發(fā)展，必然會(huì)引起不斷地風(fēng)險(xiǎn)和矛盾地激化。而在金融科技地推進(jìn)下，將金融和科技融合，不再沉溺于盲目地去中間化，而從生活化、經(jīng)濟(jì)化，多角度進(jìn)行創(chuàng)造性發(fā)現(xiàn)。例如，在互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付中，加入人臉識(shí)別系統(tǒng)、指紋識(shí)別系統(tǒng)等人性化高科技元素。這些都是金融科技在金融服務(wù)發(fā)展中，不斷創(chuàng)造和發(fā)現(xiàn)的新價(jià)值。隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的遞進(jìn)，云計(jì)算的不斷完善，以及區(qū)塊鏈技術(shù)的完善運(yùn)用，必將為金融服務(wù)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的發(fā)展獲得新的生機(jī)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展困境

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要產(chǎn)品形式有依托電商平臺(tái)而盛行的第三方支付系統(tǒng)，傳統(tǒng)銀行的相關(guān)金融業(yè)務(wù)由電子和互聯(lián)網(wǎng)渠道替代，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中介，多方互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新借貸平臺(tái)等。從上述的基本介紹，到此處對(duì)產(chǎn)品形式的概述，不難發(fā)現(xiàn)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，目前市場(chǎng)盛行的不是產(chǎn)品本身，而是便捷和綜合的渠道。低成本、高效率、廣覆蓋和肆意蔓延的特點(diǎn)，無(wú)疑給產(chǎn)品本身的管理及風(fēng)險(xiǎn)造成很大困境，和傳統(tǒng)金融行業(yè)的嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管控相比，互聯(lián)網(wǎng)金融必然在嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管下逐漸萎縮。而從消費(fèi)者角度，互聯(lián)網(wǎng)金融在未來(lái)的發(fā)展中，將逐漸退化為網(wǎng)絡(luò)中介身份，而完全去金融化。

在互聯(lián)網(wǎng)野蠻發(fā)展和缺乏監(jiān)管的曾今，鋪天蓋地的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品造成了市場(chǎng)亂象，這同樣也為目前的市場(chǎng)造成了發(fā)展瓶頸。作為消費(fèi)者、參與者，要如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，何為理財(cái)？何為借貸？何為眾籌？等這些疑問(wèn)，無(wú)疑是大眾對(duì)金融企業(yè)發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的質(zhì)疑。故而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展困境也正在這樣緊縮的環(huán)境下變得尤為難堪。拋開(kāi)小眾平臺(tái)，主流螞蟻金服、京東金融等都開(kāi)始有了運(yùn)籌帷幄的新方向。

五、金融科技發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)

承上述的基本概述，不難發(fā)現(xiàn)金融科技的發(fā)展更注重產(chǎn)品本身，而在互聯(lián)網(wǎng)高速推進(jìn)的今天，這樣的發(fā)展是新的際遇，而對(duì)于產(chǎn)品的發(fā)展也是困難重重，無(wú)論是模式、技術(shù)、產(chǎn)品都面臨著極大的挑戰(zhàn)。

從模式上，互聯(lián)網(wǎng)金融重在用戶(hù)獲取和項(xiàng)目獲取，而金融科技的發(fā)展，更注重的是技術(shù)升級(jí)和服務(wù)提供，用真正的高收益獲取客戶(hù)，從客戶(hù)的角度去開(kāi)發(fā)新的項(xiàng)目，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，這樣的發(fā)展模式延伸性更強(qiáng)。從技術(shù)角度，互聯(lián)網(wǎng)金融源于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，而金融科技開(kāi)始導(dǎo)入大數(shù)據(jù)、智能科技、云計(jì)算、生物識(shí)別等新技術(shù)。無(wú)論是從產(chǎn)品，還是從發(fā)展渠道，這樣的技術(shù)發(fā)展必然給金融發(fā)展開(kāi)辟更為活躍的市場(chǎng)。從產(chǎn)品角度，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，核心產(chǎn)品主要是網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、P2P等都是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念所產(chǎn)生的產(chǎn)品，而金融科技將更專(zhuān)注金融機(jī)構(gòu)本身的改善和客戶(hù)服務(wù)的深入提升。當(dāng)然金融科技的發(fā)展，并不是互聯(lián)網(wǎng)金融的消失，而是在進(jìn)一步的推進(jìn)和提升。

從目前的市場(chǎng)發(fā)展看來(lái)，金融科技有著豐富的發(fā)展機(jī)遇，當(dāng)然在不斷創(chuàng)新和發(fā)展的道路上，也是面臨著各種瓶頸和挑戰(zhàn)，以上從模式、技術(shù)、產(chǎn)品三個(gè)角度的初步認(rèn)可，就不難發(fā)現(xiàn)，在未來(lái)迫切的挑戰(zhàn)局勢(shì)。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技協(xié)調(diào)共進(jìn)

在目前的發(fā)展境遇中，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，無(wú)論是從客戶(hù)角度，還是金融服務(wù)角度，數(shù)量都呈現(xiàn)著快速攀升的趨勢(shì)。在這樣的環(huán)境下，遏制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是不可取的，基于此，我們勢(shì)必可以考慮金融科技的協(xié)調(diào)發(fā)展。其實(shí)，若僅單純地考慮金融科技的發(fā)展，市場(chǎng)又要如何拓展，這也是目前面臨的難題。針對(duì)這樣的問(wèn)題，筆者從互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技兩個(gè)角度展開(kāi)以下幾點(diǎn)討論：

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展愈發(fā)迅猛，便捷的社交網(wǎng)絡(luò)給借貸平臺(tái)提供了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。同時(shí)，豐富的借貸平臺(tái)，也解決了很多中小型企業(yè)的融資困境。然而，在這個(gè)發(fā)展過(guò)程中，無(wú)論是借貸平臺(tái)，還是借款人，都不可避免的遭受一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，借款人和貸款人之間嚴(yán)重的信息不對(duì)成問(wèn)題也成了最大的風(fēng)險(xiǎn)源頭之一。而從金融科技角度，大數(shù)據(jù)環(huán)境下，信息的采集、管理和分析及可視化，都將給互聯(lián)網(wǎng)借貸市場(chǎng)的參與者提供風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，靈活的投資平臺(tái)，也是中國(guó)投資者所看好的。尤其是人們較為關(guān)注的眾籌平臺(tái)，更是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。然而在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，一切并不如所愿，在眾籌過(guò)程中雙方信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，依然難以避免。尤其對(duì)貿(mào)易融資渠道，更是存在很多融資困境。而在金融科技的發(fā)展下，區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺(tái)通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用證、福費(fèi)廷、國(guó)際保理等貿(mào)易金融業(yè)務(wù)交易信息的傳遞、債權(quán)的確認(rèn)及單據(jù)的轉(zhuǎn)讓全電子化流程，彌補(bǔ)相關(guān)系統(tǒng)平臺(tái)缺失，規(guī)避非加密傳輸可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，提高業(yè)務(wù)處理效率。

七、結(jié)論

誠(chéng)然，不管是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融科技，它們的協(xié)調(diào)發(fā)展無(wú)非是為社會(huì)提供更高效便捷的金融服務(wù)，這一切都離不開(kāi)一個(gè)國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)的發(fā)展和完善。從互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)的發(fā)展，完善的國(guó)家信用監(jiān)管體系，以及金融服務(wù)行業(yè)的管理和成長(zhǎng)，都是整個(gè)行業(yè)發(fā)展的前提。于此，在我國(guó)，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制管理還是金融科技的締造和發(fā)展都肩負(fù)著沉重的責(zé)任。

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