張興

（江西新源燃料有限公司，江西 南昌 330038）

0 引言

作為國家“十二五”規(guī)劃中的重大交通基礎設施--浩吉鐵路（原蒙華鐵路），于2019年9月28日正式開通。浩吉鐵路主線的完全貫通，意味著“兩湖一江”地區(qū)的原有電煤供應格局將發(fā)生重大變化。雖目前其支線鐵路、集疏運站建設等配套設施仍不完善，沿線煤炭資源和運費等定價機制還有待進一步明朗，但其對江西地區(qū)的電煤保供和控價、電煤調(diào)運與通道等方面的影響已經(jīng)顯現(xiàn)。自2016年煤炭行業(yè)實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來，產(chǎn)量向“三西”地區(qū)集中趨勢愈加明顯，2018年全國原煤產(chǎn)量35.5億t，“三西”區(qū)域產(chǎn)量接近七成，且后續(xù)仍呈上升趨勢。一方面預示產(chǎn)業(yè)集中度的進一步提高。另一方面也意味著煤炭西煤東調(diào)、北煤南運壓力進一步加劇[1]。

1 浩吉鐵路對“兩湖一江”煤炭供應格局的影響

浩吉鐵路的開通將帶動煤炭運輸格局由過去以鐵海聯(lián)運為主向點對點直達運輸轉(zhuǎn)變。將有效緩解長期來“兩湖一江”缺優(yōu)質(zhì)煤，用高價煤的局面。一是通過鐵路將供需雙方直接聯(lián)系在一起，使國家大力提倡的長協(xié)合同執(zhí)行有了堅實的基礎，同時長協(xié)合同覆蓋范圍擴大，有利于保持市場基本穩(wěn)定。二是促進降低物流成本。浩吉鐵路開通，無疑減少了物流中間環(huán)節(jié)和市場交易環(huán)節(jié)，推動降低物流成本。將使華中地區(qū)較高的價格中樞整體出現(xiàn)下移。三是促進提高運輸效率。鐵路運能的進一步釋放，將倒逼鐵路部門提高服務質(zhì)量，使運輸計劃更加規(guī)范和透明，同時煤炭物流公轉(zhuǎn)鐵，將減少對環(huán)境的污染，產(chǎn)生良好的社會效應。

2 浩吉鐵路試運行沿線資源配置與運費定價

根據(jù)浩吉鐵路設計規(guī)劃，陜西省境內(nèi)發(fā)運站承接了近64%的煤源（資源獲取主要依靠陜煤化榆林、黃陵、韓城等礦區(qū)），現(xiàn)靖神鐵路主要發(fā)運陜煤自有煤源（小保當煤礦、曹家灘煤礦等），沿線其他站臺暫未正式接入。其次是內(nèi)蒙古承接了28%（資源獲取主要依靠中煤集團主體開發(fā)的呼吉爾特礦區(qū)葫蘆素、門克慶、梅林廟等11個礦井，納林河礦區(qū)中煤納林河二號礦、聯(lián)海白家海子礦、兗礦營盤壕礦及淮南礦業(yè)泊江海子、唐家會、色連二號等15個礦井），山西省承接了8%（資源獲取主要依靠中煤王家?guī)X煤礦及晉中南地區(qū)礦井）。

浩吉鐵路全長總里程為1813.5km，根據(jù)資料及“靖神”鐵路可研對比分析，從榆林地區(qū)經(jīng)浩吉鐵路至到湖南、江西地區(qū)比通過包西鐵路、國鐵在運距上縮短200-300km，運距優(yōu)勢顯著，將會吸引地方煤炭經(jīng)浩吉鐵路運至兩湖一江地區(qū)[2]。浩吉鐵路試運行階段初步采取分段（?。┯媰r的方式，其中裝到湖北執(zhí)行運價率0.2024元/（t·km），裝到湖南執(zhí)行運價率0.184元/（t·km），裝到江西執(zhí)行運價率0.1748元/（t·km）。降低到江西地區(qū)的運輸成本，大大縮小了江西地區(qū)由于運距產(chǎn)生的運輸成本差距，使得浩吉鐵路對江西地區(qū)的作用提升。

3 浩吉鐵路運行對江西煤炭供應與各集團對標的影響

1）從當前浩吉鐵路運價制訂、陜煤化集團榆中公司對浩吉鐵路煤炭價格的定價策略來看，將對江西地區(qū)水運地理位置不佳，且浩吉鐵路沿線的電廠而言是一重大利好。其選擇浩吉鐵路的優(yōu)勢要大于傳統(tǒng)的海進江模式，從而打破當前江西地區(qū)的電煤供應格局。勢必對江西區(qū)域各大發(fā)電集團的各電廠電煤供應格局產(chǎn)生影響：

2）國電集團江西區(qū)域黃金埠電廠、豐城一期，由于其神華水運年度長協(xié)比例大、價格優(yōu)，預計后期選擇浩吉鐵路直運的可能性較??；大唐集團區(qū)域撫州電廠以陜煤化發(fā)運到廠的實際成本來看，與進口煤成本基本持平，由于其主要有進口煤優(yōu)勢，預計后期還將以進口煤為主、浩吉線為補充，而海進江、傳統(tǒng)鐵路直達煤將減少；省投贛能豐二電廠，由于其水運煤到廠價格有一定優(yōu)勢，預計后期其仍將以水運煤為主，浩吉鐵路直運作為枯水期的重要補充。而傳統(tǒng)的鐵路直達煤將減少。華能集團江西區(qū)域井岡山電廠、安源電廠，由于井岡山、安源電廠均離浩吉主線近，成本大幅優(yōu)于其它通道，預計后期其將以浩吉為主，進口煤為輔，海進江、傳統(tǒng)鐵路直達將大幅減少。

3）國家電投區(qū)域公司：新昌電廠——由于水運地理位置的優(yōu)勢，仍將以水運煤為主，雖然浩吉鐵路直達發(fā)運可能沒有優(yōu)勢，但浩吉鐵路明年可通過江陵下水經(jīng)長江運抵，從目前價格和運價測算來看，比當前長江口的價格略低。貴溪電廠——從目前的測算情況來看，浩吉鐵路與進口煤成本差異不大，甚至優(yōu)于枯水期的水運煤，需根據(jù)實際情況動態(tài)調(diào)整結(jié)構(gòu)。景德鎮(zhèn)電廠——浩吉鐵路直達劣于枯水期的海進江，但明年浩吉自江陵下水可作為一定補充。分宜電廠——當前老廠自浩吉鐵路直達比海進江優(yōu)勢大，甚至比省內(nèi)低質(zhì)煤到廠價格還具優(yōu)勢，分宜新廠投產(chǎn)后，利用浩吉鐵路直發(fā)的優(yōu)勢更大，將以浩吉鐵路直達為主。

4）當前江西區(qū)域燃料對標，各有各的絕對優(yōu)勢，國電有神華年度長協(xié)和九江電廠地理位置的絕對優(yōu)勢，省投豐城二期有單一性電廠和其水運地理位置的相對優(yōu)勢，大唐、華能有其進口煤的相對優(yōu)勢，而隨著浩吉鐵路開通后，國家電投集團在江西區(qū)域的對標劣勢將加大，存在長協(xié)量少，進口煤配額少，貴溪電廠、景德鎮(zhèn)電廠地理位置差等短板。

5）浩吉鐵路開通后將影響整個江西地區(qū)的成本下降，江西區(qū)域各電廠電煤采購成本的影響，通過前述分析，一是影響最小的是國電區(qū)域公司，而國電在浩吉上沒有優(yōu)勢，因此國電與其它區(qū)域公司的優(yōu)勢將有所縮小，國電“一騎絕塵”的情況會有所改變。二是影響最大的是華能區(qū)域公司，華能三個電廠中有兩個電廠在浩吉鐵路上得到效益較大，影響其成本下降比例在各區(qū)域公司中最高，因此與區(qū)域平均的差距將大幅縮小，甚至可能擺脫長期墊底的位置。三是影響最復雜的是國家電投區(qū)域公司，浩吉鐵路的影響，既有分宜新電廠鐵路直達的巨大優(yōu)勢，又有新昌的水運優(yōu)勢在弱化的不利之處，既能為供應保障度低的貴溪新辟保供通道，又有仍然未知的自江陵下水對傳統(tǒng)海進江的沖擊變數(shù)。

4 國家電投江西火電廠對浩吉線資源布局策略

浩吉鐵路開通總體而言，對國家電投集團江西公司即是機遇也是挑戰(zhàn)，如何最大限度發(fā)揮浩吉鐵路的優(yōu)勢，對下一步燃料控價保供和對標工作具有重要意義。國家電投集團江西公司持續(xù)關注國家對電煤中長期合同政策變化情況，緊密跟進主供區(qū)域可供煤源煤量、煤質(zhì)、煤價、運力等情況，做好2020年度煤電平衡計劃，優(yōu)化2020年鐵路煤供煤結(jié)構(gòu)，做到利用各進煤板塊物流通道，控降燃料綜合成本。2020年布局浩吉鐵路計劃如下：

1）2020年4月和7月，分宜電廠擴建機組將投入運營，預計全年發(fā)電量37.3億kwh，需采購原煤量170萬t，鑒于分宜擴建機組在浩吉鐵路的優(yōu)勢，江西公司將夯實與大礦合作基礎，鞏固發(fā)運渠道優(yōu)勢。制定深化與陜煤化集團的合作方針，提升鐵路長協(xié)比例的訂貨思路。

2）2020年6~9月，浩吉鐵路最大的鐵水中轉(zhuǎn)基地——荊州煤炭儲備基地將投入運營，該基地可通過江運至九江碼頭、新昌電廠，再輻射至其它電廠，按現(xiàn)行陜煤價格和浩吉鐵路運費測算，到荊州的價格與長江口的價格相比，基本持平甚至略有優(yōu)勢，明年將密切關注荊州港投運時間，與海進江通道比質(zhì)比價，一旦有性價比可實施浩吉鐵路轉(zhuǎn)荊州下水至新昌等水運電廠，充分發(fā)揮浩吉鐵路優(yōu)勢。

3）根據(jù)當前發(fā)運成本測算情況，以及浩吉鐵路初期必將對海進江保持一定優(yōu)勢的預想，將在2020年長協(xié)訂貨方案中，將浩吉鐵路納入重點訂貨通道范圍，結(jié)合分宜新擴建機組的剛性需求，枯水季貴溪電廠鐵路通道重要補充，自荊州下水轉(zhuǎn)新昌、景德鎮(zhèn)的預案，預計2020年通過浩吉鐵路發(fā)運的資源不少于300萬t，即占比全年總采購量25%左右。

5 浩吉鐵路對江西區(qū)域電煤供應中、遠期影響

1）浩吉鐵路開通后，沿線礦區(qū)的煤炭將由鐵水聯(lián)運方式變?yōu)橹边_運輸。鐵路直達點對點交易比重提升，一方面使貿(mào)易商哄抬煤價行為受到擠壓，另一方面煤炭銷售半徑擴大，區(qū)域市場壁壘弱化，煤炭行業(yè)競爭將回歸生產(chǎn)成本，具有鐵路資源、產(chǎn)能優(yōu)勢的煤企將更具競爭力。

2）煤炭整體供應格局將發(fā)生明顯變化，由于市場有效供應總量增加，北方港及陜西動力煤指數(shù)將大概率出現(xiàn)下降，帶動煤炭整體價格中樞下移。從煤炭經(jīng)濟性流動判斷，蒙西、陜北礦區(qū)煤源將更多流向“兩湖一江”地區(qū)。

（1）鐵路運輸相對于水路運輸，存在周期短、環(huán)節(jié)少、損耗低以及效率高的優(yōu)勢[3]，江西地區(qū)之所以水運煤比例逐年上升，主要是由于地理位置遠，運距長，鐵路發(fā)運成本過高，造成勢必各集團需加大對水運煤采購比例，筆者認為中長期假如水運煤的成本不再具較大優(yōu)勢，鐵路煤的優(yōu)勢就突顯出來，而浩吉鐵路作為國家重點布局建設的由北至南的運煤大通道，就是要縮短運距，降低成本，其也必將起到改變國家運煤通道格局的作用，因此，浩吉鐵路將作為江西電煤運輸?shù)囊粭l重點物流通道布局。

（2）浩吉鐵路主線雖然已經(jīng)通車，但其支線、集運站的建設仍然滯后于主線建設，全部配套建設結(jié)束預計仍需2年以上，一旦全部配套建設完畢，形成了浩吉鐵路的整體運輸網(wǎng)絡，各接口功能、效率提高以及競爭的壓力，可能將使其各轉(zhuǎn)運環(huán)節(jié)成本有進一步優(yōu)化下降的空間，利好江西區(qū)域電煤供應。因此支線網(wǎng)絡的建設完成后，浩吉鐵路將存在進一步導致物流成本下降的空間。

（3）浩吉鐵路在陜西地區(qū)關聯(lián)的煤炭資源，有榆橫礦區(qū)、榆神礦區(qū)等；在內(nèi)蒙地區(qū)穿過呼吉爾特礦區(qū)、納林河礦區(qū)、上海廟礦區(qū)、塔然高勒礦區(qū)和納林希里礦區(qū)等，特別是內(nèi)蒙地區(qū)的這些礦區(qū)，大部分仍處于在建，以及規(guī)劃建設中，今后將陸續(xù)投產(chǎn)，隨著這些先進產(chǎn)能的逐步釋放，煤炭價格將進一步下降，而這些產(chǎn)能大部分依托于浩吉鐵路向外發(fā)運，因此作為下游穩(wěn)定的江西電廠煤炭需求企業(yè)，對接這些先進產(chǎn)能，比質(zhì)比價，將存在進一步拓展煤炭價格下降的空間。

6 結(jié)語

燃料成本占火電廠總成本的70%以上，目前煤炭市場全面放開，各火電廠長協(xié)煤采購比例大幅提升，各集團都以省外市場煤、進口煤為主力煤種。以上是浩吉鐵路開通運行后，對江西煤炭供應格局與對標影響，對江西區(qū)域電煤供應中、遠期的影響。今后我們將持續(xù)跟蹤浩吉線正式運營后，對電煤市場的變化及各集團的采購策略調(diào)整。