客觀評估疫情對國民經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)的影響

無論是“十四五”發(fā)展規(guī)劃，還是布局2021年的具體工作，對疫情的分析和研究是無法回避的。下一階段對疫情影響的判斷，將影響到全國所有行業(yè)和所有企業(yè)，那么，我們該如何評價疫情的影響，這是對國際經(jīng)濟(jì)分析的第一個前提。只有把這個問題搞清楚了，我們才能踏踏實(shí)實(shí)地面對一些更長期、更重要的問題。

根據(jù)1999年至2019年中國GDP季度曲線圖顯示，即便是由于有非典、汶川地震以及次貸危機(jī)等因素的影響，不管怎樣曲折變化，中國的GDP增長仍然呈現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的趨勢。中國經(jīng)濟(jì)是一個由13億人口構(gòu)成的全世界最大的經(jīng)濟(jì)體，其內(nèi)在發(fā)展的慣性、內(nèi)在發(fā)展的穩(wěn)定性，以及內(nèi)在的抗沖擊能力是超乎想象的。因此，不應(yīng)盲目放大和高估疫情對國民經(jīng)濟(jì)帶來的影響，但是也必須要客觀地把它的影響搞清楚。

此外，通過分析GDP增速可見，2006年—2007年出現(xiàn)了GDP增速的峰值，之后進(jìn)入了持續(xù)的下行通道?？偭康臄U(kuò)張和增速的回落是并行不悖的，這一趨勢取決于中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的規(guī)律。

任何一個行業(yè)都有淡季和旺季，整個中國經(jīng)濟(jì)也呈現(xiàn)出了鋸齒狀的波動過程，這一現(xiàn)象被稱為“季節(jié)規(guī)律”。把標(biāo)準(zhǔn)季節(jié)模式的曲線與實(shí)際季節(jié)模式的曲線進(jìn)行比較，就會發(fā)現(xiàn)，實(shí)際的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程，可以用標(biāo)準(zhǔn)增長模式作出非常好的解釋。標(biāo)準(zhǔn)增長模式就是兩個簡單的規(guī)律，一個是趨勢規(guī)律（趨勢變化），另一個是季節(jié)規(guī)律（季節(jié)變化）。中國經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在規(guī)律性之強(qiáng)，不是我們臆想出來的，而是實(shí)實(shí)在在地通過中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來的。我們的企業(yè)、產(chǎn)業(yè)都是在這種鋸齒波動中生存的。

如果把趨勢規(guī)律、季節(jié)規(guī)律從GDP數(shù)據(jù)中全部剔除，那么留下來的是我們熟悉的經(jīng)濟(jì)周期，就是很多人都聽過的景氣周期，也是對國家的宏觀決策及對企業(yè)來說非常重要的信息。

筆者認(rèn)為，目前中國經(jīng)濟(jì)在這個階段受到的最大的沖擊和影響來自于需求側(cè)，在疫情的沖擊之下，中國經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)在在地處在一輪擴(kuò)張周期，而且這一擴(kuò)張周期基本上到達(dá)頂部，并且有見頂回落的趨勢，下一階段的周期性力量是趨穩(wěn)甚至下行的。

中國在抗疫防疫方面形成的群防群治和有效管理手段，是人類防疫歷史上的奇跡和壯舉。國際社會對中國形成的這種防疫措施和成效給予高度肯定和贊揚(yáng)。這除了中國共產(chǎn)黨的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和有效的管理體系，以及中國具有高度的社會組織能力以外，科技發(fā)展同樣不容忽視。

在對疫情影響有了科學(xué)了解、對經(jīng)濟(jì)周期有了基本判斷的基礎(chǔ)上，我們要把注意力集中到中國經(jīng)濟(jì)的主體內(nèi)容上，這也是“十四五”時期以及中長期最關(guān)鍵的問題。

高質(zhì)量增長驅(qū)動新一輪消費(fèi)升級

梳理過去50年中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程，在工業(yè)化前期，我國處在吃穿消費(fèi)時代，主要任務(wù)是解決溫飽問題，使得農(nóng)業(yè)成為這一發(fā)展階段的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。農(nóng)業(yè)的主導(dǎo)地位決定了我國的改革開放一定是從農(nóng)業(yè)取得突破的。

解決了溫飽問題后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展讓人們有了越來越多的剩余收入，人們開始產(chǎn)生了輕工產(chǎn)品的消費(fèi)，于是輕工業(yè)成為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，輕工業(yè)就把越來越多的農(nóng)民從農(nóng)村帶到了城市，帶到了工廠，中國的城市化進(jìn)程開始了，輕工業(yè)和城市化讓中國經(jīng)濟(jì)得到了快速增長。這一段歷程大約從1985年持續(xù)到2000年。

2000年，中國加入了世貿(mào)組織，也是在這一時期，輕工業(yè)發(fā)展逐漸放慢，中國進(jìn)入了住行消費(fèi)時代，汽車、房地產(chǎn)成為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。汽車、房地產(chǎn)的增長進(jìn)一步通過它的投入產(chǎn)出關(guān)系，帶動了鋼鐵、有色金屬等產(chǎn)業(yè)的高速增長，帶動了煤電油運(yùn)的高速增長，于是中國經(jīng)濟(jì)也就在這個時候?qū)崿F(xiàn)了高速增長。

按照世界各國汽車工業(yè)發(fā)展的數(shù)據(jù)推算，2023年，我國汽車保有總量預(yù)計3.4億輛（2015年1.65億輛），新車產(chǎn)銷規(guī)模3800萬輛（2015年2500萬輛），中國汽車工業(yè)已進(jìn)入從高速增長向中高速增長轉(zhuǎn)變的拐點(diǎn)。需要注意的是，中國汽車工業(yè)總量規(guī)模在增大，但是增速在回落，在新時代，必須以更加有競爭力的產(chǎn)品、更加有品質(zhì)的產(chǎn)品和更好的服務(wù)來滿足市場。

房地產(chǎn)業(yè)同樣如此。中國房地產(chǎn)的發(fā)展水平已經(jīng)達(dá)到了國際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)35000美元的水平，已經(jīng)嚴(yán)重透支，這種透支使得中國房地產(chǎn)的新增需求不再可能保持過去的增長態(tài)勢，它的放緩速度比汽車工業(yè)更快。

在研究汽車和房地產(chǎn)行業(yè)時，一定要注意，它們趨勢性的下行是沒有懸念的問題，但不排除在這一過程中出現(xiàn)周期性的改善。汽車和房地產(chǎn)行業(yè)的這種態(tài)勢以及對中上游的影響，會使得中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回落，是符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的回落過程。

品質(zhì)生活引領(lǐng)消費(fèi)升級新趨向

中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程分解成了一個新的坐標(biāo)，包括物質(zhì)消費(fèi)和精神消費(fèi)兩個方向。

在溫飽階段，人們所有的消費(fèi)需求，最關(guān)注的是物質(zhì)消費(fèi)，而不是精神消費(fèi)。消費(fèi)升級進(jìn)入輕工業(yè)的時代后，我們對消費(fèi)對象就開始有了越來越多的精神消費(fèi)的需求，比如買了一件衣服，這件衣服不僅滿足遮體御寒的功能，還要顏色流行、款式漂亮，還得有品牌。到了住行時代，我們對消費(fèi)對象有了更多的精神需求。

以汽車為例，不同品級、價格的汽車，它的價值構(gòu)成是完全不同的，可以確定的是，汽車的價格越高，其所包含的精神消費(fèi)的價值就越多。對企業(yè)來說，必須理解和順應(yīng)消費(fèi)升級的方向和規(guī)律，才能夠隨著市場的升級完成企業(yè)的升級，不斷獲得新的增長。如果看不到這一點(diǎn)，或者能力跟不上，就會被淘汰。而這一原則和規(guī)律對于任何一個行業(yè)、企業(yè)來說，都是適用的。

從整個經(jīng)濟(jì)角度來看，中國經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)升級從住行時代進(jìn)入了品質(zhì)生活時代。消費(fèi)升級走到哪，順應(yīng)這個升級需要的行業(yè)就是高增長行業(yè)。那么進(jìn)入品質(zhì)生活時代，哪些是高增長行業(yè)呢？

以健康產(chǎn)業(yè)為例。從整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史進(jìn)程來看，21世紀(jì)，健康產(chǎn)業(yè)將成為繼汽車、房地產(chǎn)、IT和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)后的第五波財富浪潮，將在全球創(chuàng)造出不可估量的財富和機(jī)遇。

大健康產(chǎn)業(yè)是中國消費(fèi)升級趨勢下受益最大的產(chǎn)業(yè)。隨著居民消費(fèi)能力的提升和健康意識的增強(qiáng)，人們不再滿足于基礎(chǔ)的物質(zhì)生活需求，進(jìn)而追求更高的健康生活需要，未來，人們在健康上的投入增速勢必大大超過基本需求投入。大健康產(chǎn)業(yè)是典型的高增速、大增量的藍(lán)海市場，市場空間巨大。預(yù)計未來五年（2021—2025），年均復(fù)合增長率約為12.29%，2023年將達(dá)到14.48萬億元。如此巨大的市場增量空間，在中國只有屈指可數(shù)的幾個領(lǐng)域，大健康穩(wěn)排前三。大健康產(chǎn)業(yè)市場的增長趨勢具有可持續(xù)性。人們追求健康的步伐，無論在哪個時代都是不變的。隨著收入的穩(wěn)定增長，健康需求趨勢也會穩(wěn)步上升，這種趨勢是不可逆的。大健康產(chǎn)業(yè)是全生命周期產(chǎn)業(yè)，中國現(xiàn)存的很多百年老店都跟大健康有或多或少的關(guān)系，未來發(fā)展?jié)摿o限。

中國已經(jīng)全面進(jìn)入了老齡化社會，截至2015年，中國內(nèi)地60歲以上的老年人口占人口比例已經(jīng)超過15%，總數(shù)超2億。中國老齡人口的迅速增加，催生老年健康保健、康復(fù)護(hù)理、居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)生地產(chǎn)、中醫(yī)養(yǎng)生等等健康服務(wù)行業(yè)的迅速崛起，且市場規(guī)模正在快速放大。伴隨著中產(chǎn)階級人數(shù)也在持續(xù)攀升，消費(fèi)者購買力也在不斷提高，健康產(chǎn)品和健康服務(wù)的需求正在因此而急劇增加。

伴隨著社會的快速發(fā)展，居民的健康消費(fèi)需求也隨之發(fā)生了轉(zhuǎn)變—從局限于對疾病防治轉(zhuǎn)向了對自身健康水平與生命質(zhì)量的關(guān)注；除關(guān)注身體、生理功能和行為習(xí)慣方面的健康之外，更注重情志、心理、思想、精神乃至道德和信仰多方面的健康；環(huán)境因素對人的健康影響日益受到重視，人們開始注重生態(tài)環(huán)境與生命健康和諧共生的有機(jī)聯(lián)系。營養(yǎng)保健和生態(tài)養(yǎng)生已經(jīng)成為人們追求健康的新趨勢。

近年來，伴隨著“健康中國”理念上升為國家戰(zhàn)略以后，一系列扶持、促進(jìn)健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策緊密出臺，在國家政策東風(fēng)的催化下，大量投資正加速涌入大健康領(lǐng)域，健康產(chǎn)業(yè)的投資、并購日益頻繁。與此同時，健康企業(yè)的數(shù)量、產(chǎn)品的種類不斷增多、健康產(chǎn)業(yè)的整體容量、涵蓋領(lǐng)域、服務(wù)范圍正在不斷放大，正呈現(xiàn)出市場與政策雙輪驅(qū)動的格局。

比如冷鏈業(yè)。食品消費(fèi)的升級經(jīng)歷了幾個重要的階段。隨著的我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、消費(fèi)開始升級，家庭單位的縮小使得原來家庭提供的很多消費(fèi)品開始社會化，我們不再在家庭里做所有的食品了，很多都是半成品，那么半成品的需求匯聚起來就變成了產(chǎn)業(yè)，推動了中國的食品工業(yè)快速發(fā)展。在住行消費(fèi)時代，更多的家庭工作實(shí)現(xiàn)了社會化，人們購買力不斷提高，并對社會服務(wù)提出了更高的要求，于是，連鎖超市、連鎖餐飲品牌、連鎖食品服務(wù)等各種各樣的連鎖形態(tài)進(jìn)入了人們的生活，打通了食品消費(fèi)的最后一道關(guān)口，形成了規(guī)模經(jīng)濟(jì)?；ヂ?lián)網(wǎng)時代，在消費(fèi)領(lǐng)域呈現(xiàn)出非常突出的連鎖和網(wǎng)絡(luò)化結(jié)構(gòu)。

在這一背景下，在過去的幾年里，冷鏈體系以成倍的速度實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，涉及從產(chǎn)業(yè)化種植、養(yǎng)殖到收購、倉儲、加工、物流，然后進(jìn)入超市等一整個鏈條。消費(fèi)需求層面的任何一個新的變化，都會在產(chǎn)業(yè)層面展現(xiàn)出巨大的帶動作用。2018年，我國冷鏈物流市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到3035億元，預(yù)計冷鏈物流規(guī)模仍將保持著20%左右的增長速度。冷鏈物流在我國發(fā)展空間仍然巨大，不少巨頭公司開始布局冷鏈物流，特別是順豐、京東等對物流市場反應(yīng)迅速的電商及快遞公司。此外，隨著人們購買空間越來越大，對全球范圍流通商品購買需求不斷增加，與冷鏈的運(yùn)輸需求也隨之逐漸增多。

信息技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展前瞻

中國信息技術(shù)在過去一段時間的發(fā)展中的突出成就是與終端消費(fèi)環(huán)節(jié)的融合，一批企業(yè)在這一領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)高速成長。目前，產(chǎn)業(yè)規(guī)模對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透改造程度已經(jīng)進(jìn)入了一個相對緩增長的平臺期，更重要的是這個產(chǎn)業(yè)體系的快速膨脹，引起了全社會方方面面的關(guān)注，而且產(chǎn)生了一些不必要的摩擦和矛盾。

很多人注意到一個現(xiàn)象，所有的產(chǎn)業(yè)中，只要某一個產(chǎn)業(yè)存在物理網(wǎng)絡(luò)，那么這些產(chǎn)業(yè)一旦做大之后，就沒有第二個競爭者有可能進(jìn)入這個產(chǎn)業(yè)，往往都是一家獨(dú)大的。這就導(dǎo)致這些產(chǎn)業(yè)在市場競爭結(jié)構(gòu)上，自然而然地聚焦成“獨(dú)家壟斷”或“寡頭壟斷”的重大問題。以前，這種“寡頭壟斷”更多地體現(xiàn)在鐵路、電網(wǎng)、天然氣能源、電信等等領(lǐng)域，因?yàn)檫@些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都有一個物理網(wǎng)絡(luò)。而從經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的最優(yōu)的角度來說，也必須保證其“寡頭壟斷”的優(yōu)勢，使其更高效的運(yùn)行。但壟斷性的企業(yè)會習(xí)慣性的、自然而然地提出壟斷定價。為了保證消費(fèi)者的利益，保證社會穩(wěn)定，國家必然會對這些壟斷性產(chǎn)業(yè)進(jìn)行規(guī)制。

中國的國有企業(yè)改革大概從10多年以前就進(jìn)入了這種帶有壟斷性特征的改革階段，國家對這些企業(yè)采取了改制拆分、引入競爭等措施進(jìn)行規(guī)制。隨著我們進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代，一個更大的網(wǎng)絡(luò)開始形成新的壟斷力量，使越來越多的消費(fèi)者對其產(chǎn)生依賴。不管人們是否感知得到，壟斷定價的天性都是存在的。于是，我們在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展格局中，會看到各種各樣的、或明顯或隱患的、以霸王條款等方式體現(xiàn)出來的壟斷力量，尤其是在金融領(lǐng)域，對傳統(tǒng)金融造成了巨大的沖擊。而這種壟斷性力量自然而然地生長和蔓延，一定會在特定的時候觸發(fā)國家對壟斷性產(chǎn)業(yè)的規(guī)制。

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與整體的生產(chǎn)過程深度融合，在提升生產(chǎn)效率、工業(yè)自動化、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能制造等方面的發(fā)展，與國際水平還存在一定差距?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)絕對不僅僅是造芯片，在造芯片的同時還有一個更重要的使命，就是把信息技術(shù)更多地運(yùn)用起來，真正進(jìn)入4.0和智能制造的階段。目前在這個領(lǐng)域，各個行業(yè)都有一批正在努力拼搏中的企業(yè)，而在艱難的情況下，堅守是取得成功的最重要條件之一。

資本市場是非?！岸桃暋钡?，資本投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有非常具體的短利性的要求，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)領(lǐng)域需要持之以恒、堅持不懈才能辦到。一些成功的、成熟的企業(yè)，其共同特征是與資本市場保持非常有效的距離。由于中國資本市場確實(shí)還沒有形成一整套成熟的、能為前期技術(shù)研發(fā)提供有效支撐的商業(yè)服務(wù)模式、融資模式和支撐模式，所以，筆者建議，如果企業(yè)不具備特別的優(yōu)勢，應(yīng)暫時遠(yuǎn)離資本市場。