■盧 銳

（中國石化集團(tuán)國際石油勘探開發(fā)有限公司）

1 國內(nèi)外LNG市場發(fā)展現(xiàn)狀探析

1.1 國內(nèi)LNG市場發(fā)展現(xiàn)狀

（1）LNG發(fā)展情況。近年來我國國際化進(jìn)程不斷提速，也讓快速增長的經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步趨向于穩(wěn)定發(fā)展，國內(nèi)各種能源結(jié)構(gòu)有了一定程度的調(diào)整，具備清潔高效這類特征的LNG能源在全球范圍內(nèi)得到了廣泛的認(rèn)可與接受，在能源消費(fèi)市場中所占的份額在逐年增大。為了讓LNG產(chǎn)業(yè)能夠在國內(nèi)市場得到良好的發(fā)展，相關(guān)部門相繼頒布了各類政策來予以支持：在2012年把LNG燃料汽車納入到了鼓勵范圍之中，支持與鼓勵船舶LNG以及汽車LNG加注設(shè)施的建設(shè)及發(fā)展；在2013年將新能源交通工具引入到了出租車、公交車這類公共交通運(yùn)輸領(lǐng)域之中，最大化地降低了PM2.5的排放；在2014年我國國務(wù)院對新能源汽車補(bǔ)貼體系進(jìn)行了完善，通過對稅收結(jié)構(gòu)的調(diào)整來最大化地優(yōu)惠與讓利新能源汽車；在2017年我國發(fā)改委頒布了《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》，其中明確指出應(yīng)當(dāng)對LNG產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策進(jìn)行改良與優(yōu)化，加速全國范圍內(nèi)的加注站建設(shè)，做好LNG儲氣調(diào)峰相關(guān)公共工作；到了2018年，發(fā)改委又頒布了《關(guān)于加快儲氣設(shè)施建設(shè)和完善儲氣調(diào)峰輔助服務(wù)市場機(jī)制的意見》，其中指出全國相關(guān)政府部門會對企業(yè)異地建設(shè)以及企業(yè)對調(diào)峰儲罐項(xiàng)目以及LNG接收站進(jìn)行參股表示大力支持，以此來讓國內(nèi)LNG儲運(yùn)體制得以完善，讓“氣源孤島”以及“LNG孤站”得以消除，從而有效提升LNG的分銷水平。由此能夠看出，我國已經(jīng)充分認(rèn)識到了LNG的作用，將其視為能夠?qū)ι鷳B(tài)環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化的關(guān)鍵能源。

（2）LNG進(jìn)口情況。從國際液化天然氣進(jìn)口國聯(lián)盟組織所出臺的相關(guān)報告能夠得知，2019年的全球出口總量達(dá)到了3.62億噸，全球進(jìn)口總量達(dá)到了3.54億噸。2007年我國LNG進(jìn)口氣源國家僅為4個，經(jīng)過十幾年的迅猛發(fā)展，帶動了我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，也讓這一數(shù)字上升到了18個，進(jìn)口LNG總量也由最初的300萬噸上升至了3900噸，進(jìn)口總量在全球總量中的占比達(dá)到了13.5%?？傮w而言，雖然我國進(jìn)口LNG的渠道較多，但諸如挪威以及尼日利亞等國并未提供較大數(shù)量的供應(yīng)，平均供應(yīng)量并未達(dá)到每年50萬噸的規(guī)模，關(guān)鍵的進(jìn)口源頭還是澳大利亞、卡塔爾、印尼這類能源儲備豐富、地理位置較我國更加接近的國家，從這類國家的進(jìn)口量在我國LNG總進(jìn)口量中的占比達(dá)到了84.2%。我國所采用的LNG進(jìn)口方式和大部分其他亞洲主要LNG進(jìn)口國類似，都是沿用了長期貿(mào)易這一模式，所制定的合同價格多與日本一攬子清關(guān)原油價格(JCC)有著緊密的聯(lián)系，這樣一來就讓亞洲范圍內(nèi)的價格浮動相對較小，但和歐美地區(qū)相比，我國LNG進(jìn)口價格就顯得較為高昂。此外，由于如日本、韓國、中國臺灣和中國等亞洲國家對LNG的需求較大且前些年多愿意以較高價格購買來保障供應(yīng)，因此出現(xiàn)了亞洲LNG價格較全球其他區(qū)域更高的現(xiàn)象，這就是被人們廣泛討論的“亞洲溢價”現(xiàn)象。在2014年之后，國際油價逐漸進(jìn)入到了一種低迷的狀態(tài)，我國LNG價格也逐步下滑，由于長期貿(mào)易模式中計(jì)價公式所掛靠的油價多為交貨日前幾個月的平均價格，使得對價格所進(jìn)行的調(diào)整滯后時間達(dá)到了3到5個月。我國發(fā)改委為了讓增氣量以及存氣量價格相統(tǒng)一，確保天然氣市場能夠達(dá)到良好的供應(yīng)，相繼對天然氣價格進(jìn)行了合理的調(diào)整，這就使得進(jìn)口LNG現(xiàn)貨價格將自身的優(yōu)勢展現(xiàn)的淋漓盡致，在市場之中有著較強(qiáng)的競爭力。

1.2 國際LNG市場發(fā)展現(xiàn)狀

國際LNG市場在經(jīng)歷了初期的動蕩之后，當(dāng)前已經(jīng)逐漸趨于平穩(wěn)，雖然部分地區(qū)會產(chǎn)生較為強(qiáng)烈的波動，但從總體而言整體走勢顯得較為明朗。在2011至2015年之間曾經(jīng)爆發(fā)了一股投資大潮，引發(fā)了國際上各類資本大量涌入LNG市場，投資于LNG項(xiàng)目，使全球LNG產(chǎn)能到了大幅提升。但在這一大潮退去之后，LNG市場也回歸平靜，近5年來達(dá)成最終投資決定的LNG項(xiàng)目數(shù)量大幅下降，究其原因一是因?yàn)樵诟黝惔笞谏唐穬r格普遍低迷的背景之下，對于LNG這種投資較大的新項(xiàng)目沖擊較大，其經(jīng)濟(jì)性大打折扣，難以滿足投資者的回報要求；二是受到較多LNG項(xiàng)目在近年集中投產(chǎn)的影響，LNG市場已逐漸呈現(xiàn)出一種短期內(nèi)供過于求的局面，以往LNG生產(chǎn)商傾向于在做新項(xiàng)目的最終投資決策前就通過簽署長期貿(mào)易合同來提前鎖定銷售，從而降低項(xiàng)目所面臨的市場風(fēng)險，買家也愿意通過長期貿(mào)易合同獲得未來幾十年的穩(wěn)定氣源供應(yīng)，但隨著近年來市場供給的增加，出現(xiàn)了LNG現(xiàn)貨價格大幅低于長期貿(mào)易合同價格的市場倒掛情形，令潛在買家對簽署LNG長期貿(mào)易合同持更為審慎的態(tài)度，從而加大了LNG生產(chǎn)商轉(zhuǎn)移市場風(fēng)險的難度。

2 疫情對我國LNG市場所產(chǎn)生的影響

2020年初一場疫情對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了巨大的沖擊，國家經(jīng)濟(jì)驟然降溫，春節(jié)假期延期復(fù)工，全國人民居家隔離，數(shù)以萬計(jì)的企業(yè)停工或僅維持部分運(yùn)營，加之不同地區(qū)的交通運(yùn)輸實(shí)行了嚴(yán)格的管控措施，這些都對LNG的市場需求及整個行業(yè)的未來發(fā)展造成了深遠(yuǎn)的影響。

中國的LNG進(jìn)口商們?yōu)榱藨?yīng)對疫情所帶來的能源需求大幅減弱，曾寄希望于通過長期貿(mào)易合同中的“不可抗力”條款來減少長期合約下的義務(wù)采購量。中海油和中石油曾嘗試過向其LNG長期貿(mào)易合同的供應(yīng)商發(fā)出不可抗力通知，但均遭到了對方的拒絕。同時，由于疫情導(dǎo)致的市場供需嚴(yán)重失衡的原因，LNG現(xiàn)貨市場在4月份屢創(chuàng)歷史新低，代表現(xiàn)貨市場行情的普氏JKM價格指數(shù)曾一度跌至1.938美元每百萬英熱，大幅低于同期的LNG長期貿(mào)易合同下的價格。為了充分利用LNG現(xiàn)貨低價的歷史機(jī)遇，中國的LNG進(jìn)口商一方面通過談判盡可能減少或遞延長期貿(mào)易合同下的提貨義務(wù)，另一方面又加大了在此期間從LNG現(xiàn)貨市場的采購力度，來平抑原本相對高昂的LNG采購成本，但受制于LNG運(yùn)輸船的船期安排以及有限的LNG倉儲能力，現(xiàn)貨LNG采購也遭遇了瓶頸，這也進(jìn)一步促使了中國LNG進(jìn)口商考慮在未來新建更多的LNG接收站和儲氣罐。

此外，由于仍有大量企業(yè)并未完全復(fù)工，加上疫情下商務(wù)出行的大幅減少，使得工業(yè)用氣的需求急劇降低。在2月之后，國家為了刺激市場經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，針對高速公路收費(fèi)站進(jìn)行了一定的調(diào)整，降低了過路費(fèi)，減少了非居民用氣價格，穩(wěn)步推進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，這也讓天然氣市場呈現(xiàn)出一種穩(wěn)步回升的趨勢。在2月份我國國內(nèi)的LNG生產(chǎn)企業(yè)開工率僅為22%，創(chuàng)造了一個歷史新低。由于疫情蔓延全國，許多地區(qū)的道路都被封閉，使得相關(guān)人員在運(yùn)輸LNG時顯得不夠順暢，LNG生產(chǎn)工廠庫存越來越多，大部分工廠停產(chǎn)，使得開工率不斷下降。當(dāng)疫情在國家全面管控背景下得到有效控制之后，各類交通道路被解除了限制，大部分LNG生產(chǎn)工廠陸續(xù)復(fù)工，截止到3月底，我國國內(nèi)LNG開工率達(dá)到了42%，與最低點(diǎn)相比增加了20%。

同時國家為了讓企業(yè)用氣成本得以降低，有效推動企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，頒布了非居民用氣門站價格提前執(zhí)行淡季價格這類政策，針對當(dāng)前非居民用氣價格已經(jīng)被放開的局面，鼓勵LNG相關(guān)企業(yè)積極與下游用氣企業(yè)進(jìn)行協(xié)商，以此來讓價格水平得到有效的降低。同時全國各地也頒布了類似的文件，來促進(jìn)社會發(fā)展回到一個常態(tài)之中?？梢哉f疫情雖然對我國國內(nèi)LNG市場產(chǎn)生了一定的影響，但中央通過一系列的宏觀調(diào)控已經(jīng)讓LNG供應(yīng)維持在一個正常狀態(tài)之下，當(dāng)前的供求關(guān)系逐漸趨平衡，加之在北方集中供暖結(jié)束之后，LNG市場會遭遇一個傳統(tǒng)淡季，這也讓LNG的價格呈現(xiàn)出振蕩下行的局面。

3 低油價對我國LNG市場所產(chǎn)生的影響

在低油價影響下，包括各LNG生產(chǎn)商在內(nèi)的各石油企業(yè)均紛紛消減資本支出來抵御行業(yè)寒冬，有些甚至采取關(guān)井等措施來減少當(dāng)期產(chǎn)量待油價回升后再進(jìn)行銷售，這種策略將使未來一段時期內(nèi)的市場供應(yīng)量逐漸減少，供需關(guān)系趨于平衡，預(yù)計(jì)未來2至3年內(nèi)國際油價和天然氣價格會逐漸復(fù)蘇，但難以恢復(fù)至前些年的高位。未來我國的LNG需求一方面取決于國內(nèi)天然氣改革、環(huán)保政策的實(shí)施效果；另一方面取決于政府和國有企業(yè)如何平衡利用LNG進(jìn)口成本走低和實(shí)現(xiàn)天然氣供應(yīng)多元化之間的關(guān)系。

LNG市場繼續(xù)向買方傾斜，貿(mào)易靈活度進(jìn)一步提高。在國際原油價格暴跌之后，我國國內(nèi)的成品油市場所受到的波及最為嚴(yán)重，根據(jù)相關(guān)專業(yè)人員的預(yù)測，在下一輪成品油價格調(diào)整之后，汽油便會迎來一個5元時代，并且柴油以及天然氣的價格差距會急速降低至0.8到1之間，大幅減少了LNG自身所具備的經(jīng)濟(jì)性。但這一價格已經(jīng)到達(dá)了我國國內(nèi)成品油的谷底值，如若國際油價繼續(xù)下滑，那么成品油的“地板價”機(jī)制就會被觸發(fā)，不會繼續(xù)下降。由此能夠看出，只有我國國內(nèi)LNG價格并未產(chǎn)生暴漲的情況，那么LNG就會始終保持自身的經(jīng)濟(jì)性，車用市場也不會受到較大的影響。

4 未來我國LNG市場發(fā)展前景

我國LNG市場在經(jīng)歷了疫情以及低油價的考驗(yàn)之后，未來主要是在消費(fèi)端、貿(mào)易端以及供應(yīng)端迎來全新的發(fā)展機(jī)遇。就消費(fèi)端而言，在我國大力推行的能源轉(zhuǎn)型體系之中，天然氣是其中的重要組成部分，LNG是一種較為活躍的天然氣供應(yīng)形式。天然氣屬于一種清潔低碳、優(yōu)質(zhì)高效的化石能源，根據(jù)相關(guān)資料顯示，2018年我國天然氣消費(fèi)量達(dá)到了2803億立方米，在一次能源消費(fèi)中的占比達(dá)到了25%，按照這一發(fā)展趨勢在未來勢必會進(jìn)一步提升。與管道氣相比，LNG有著安全高效、運(yùn)輸方便、機(jī)動靈活等優(yōu)勢，我國已是全球范圍內(nèi)僅次于日本的第二大LNG進(jìn)口國，并預(yù)計(jì)在未來一到兩年內(nèi)成為全球最大的LNG進(jìn)口國。截至目前我國已經(jīng)建成了21座接收站，年接收能力達(dá)到了8000萬噸，累計(jì)進(jìn)口達(dá)到了2.3億噸。能夠預(yù)見在未來我國LNG消費(fèi)將快速增長，預(yù)計(jì)2015-2035年的年均增速將為同期管道天然氣消費(fèi)增速的兩倍。就供應(yīng)端而言，當(dāng)前在全球范圍內(nèi)的各類油氣公司已經(jīng)逐步加大天然氣在其資產(chǎn)組合中的比重，制定了以天然氣利用與開采的相關(guān)戰(zhàn)略方針，諸如美國已經(jīng)將自身原本的天然氣凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)變成了凈出口國，已投產(chǎn)和在建LNG出口產(chǎn)能巨大，大幅增加了全球天然氣供應(yīng)能力。由此能夠看出未來會有著一個供應(yīng)充足的全球LNG市場，這就意味著我國LNG市場有著廣闊的發(fā)展前景。例如我國中國海洋石油總公司便積極地對海上天然氣資源進(jìn)行了勘探，并且加大了從國際市場進(jìn)口LNG資源的力度，截至目前以已經(jīng)有10座LNG接收站建成，年接收處理能力達(dá)到了4520噸，并正在積極推進(jìn)現(xiàn)有接收站的擴(kuò)建及新項(xiàng)目布局。就貿(mào)易端而言，我國LNG行業(yè)會有著更大的貿(mào)易規(guī)模，更靈活的商務(wù)模式、更短的合同期限以及更低的價格。當(dāng)前我國LNG需求處于不斷上升的階段，貿(mào)易主體顯得越來越多元化，在對合同數(shù)量、定價方式、合同期限以及交付模式等進(jìn)行設(shè)定時顯得更為靈活，越來越多的短約貿(mào)易以及現(xiàn)貨貿(mào)易出現(xiàn)在市場之中。特別是在以數(shù)字化為代表的新技術(shù)與LNG產(chǎn)業(yè)融合的浪潮下，LNG的生產(chǎn)、運(yùn)輸、利用成本都將進(jìn)一步降低，效率將進(jìn)一步提高，價格競爭力會得到有效提升，將促進(jìn)我國LNG貿(mào)易規(guī)?？焖僭鲩L。

結(jié) 語

綜上所述，我國LNG市場相對而言有著較為廣闊的發(fā)展空間。但在進(jìn)入到2020年之后，突如其來的疫情打亂了市場運(yùn)轉(zhuǎn)節(jié)奏，讓各行各業(yè)都受到了不同程度的波及，LNG市場也不例外。相關(guān)管理人員應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到這類問題的嚴(yán)重性，通過有效的管理手段來推動LNG市場的穩(wěn)步運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)社會的和諧發(fā)展。