張欣宜 袁玉婕 佟晨

一、背景

通過確認在計量日的有序交易中進行的資產(chǎn)和負債的計量，并以此為基本，這就是公允價值計量。資產(chǎn)和負債的計量在市場中的表現(xiàn)主要在于同一日資產(chǎn)的出售或是負債的轉(zhuǎn)移所產(chǎn)生的價格變動。要獲取公允價值在市場的變化，部分資產(chǎn)與負債在活躍市場中是明顯可見的，而也有一部分則不然。因此，公允價值分層計量也就隨之產(chǎn)生。于是IFRS13的出現(xiàn)順勢成為國際報告準則中的第13號。（2001年5月12日）為順應(yīng)國際金融市場的變化，我國財政部在2014年發(fā)布了《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》，即CAS39。其原因有二：一是因為我國企業(yè)會計準則順應(yīng)著IFRS的趨勢;二也是有利于給我國在公允價值計量披露這一方面樹立相應(yīng)的法則，并使其統(tǒng)一，更加方便與管理?！镀髽I(yè)會計準則第39號——公允價值計量》的第7章對輸入值層次也進行了一定的規(guī)定，總共分為三個層次：一是在不調(diào)整報價的情況下，在一定計量日所了解到的資產(chǎn)和報價;二是將活躍日與非活躍日的市場和資產(chǎn)或負債的報價進行對比，前提是資產(chǎn)與負債有一定的相似性;三是在公司沒有以上的報價的基礎(chǔ)上，采用其他表現(xiàn)市場參與者對資產(chǎn)和負債的數(shù)據(jù)進行公允價值的探索。有人提出決策需要會計提供的有幫助的信息，這是會計的意義所在。同時會計報表本身的作用也是會計的重心所在。相較于國際上發(fā)達的資本主義國家完善的資本市場，我國的資本市場仍然需要進步。企業(yè)、國家。以至于社會對會計信息的信息量的追求都在形成一個增長的趨勢，因此決策是否有價值也成為了會計報表的需求所在。具體可用的的信息量包括過去、現(xiàn)在和未來三大部分。為衡量決策的價值，公允價值計量所提供的資產(chǎn)和負債在當下的狀況也將對企業(yè)的未來有幫助。在各種信息的數(shù)據(jù)量不平均的情況下，衍生出信號傳遞輪的三種頻繁可見的 信號，分別是利潤宣告、股利宣告和融資宣告。

二、現(xiàn)狀

現(xiàn)如今我國的金融產(chǎn)業(yè)勢頭越來越好，這離不開金融市場的幫助。人們能通過各種金融工具參與到金融市場中，“實體企業(yè)金融化”逐漸變得更加平常起來，這從財務(wù)報表中的金融資產(chǎn)、負債活動中便明顯可見，上升的勢頭逐年增加。在金融業(yè)中最負價值和風(fēng)險的計量方式便是公允價值。相較于國內(nèi)對公允價值的研究內(nèi)容主要停留在經(jīng)濟后果、披露的影響因素。經(jīng)濟后果的體現(xiàn)在不同層級的相關(guān)性差異、信息風(fēng)險與不同層級的關(guān)系、股價同步性之類的方面;而披露的影響則與社會相結(jié)合，包括市場要求、國家法律法規(guī)、企業(yè)內(nèi)部規(guī)定、注冊會計師的水平及項目的主要內(nèi)容等。國際上對此的理解更加眾說紛紜，其中對“公允價值計量”的可靠性和經(jīng)營責(zé)任的討論更是引起大家的爭論。但我國在2014年發(fā)布的《企業(yè)會計準則第 39 號——— 公允價值計量》（ CAS 39），引用了國際的計算方法，提出了公允價值的三個層次。在這以后，公允價值披露現(xiàn)狀引起了我國學(xué)者的注意，他們發(fā)現(xiàn)：公允價值的計量的使用主要還是應(yīng)用于金融業(yè)中，其余行業(yè)雖也有應(yīng)用，卻不及金融業(yè)，且公允價值計量在資產(chǎn)上的應(yīng)用較負債而言更為廣泛。最終經(jīng)調(diào)查企業(yè)公允價值計量的數(shù)量或單位計量日的頻數(shù)而言，第二層次的應(yīng)用是最為廣泛的，其次是第一層次，再次是第三層次。但公允價值計量并沒有在大部分上市公司中應(yīng)用其原因有三：一是我國剛于2014年引進這一計量方式，其采用程度尚未十分廣泛;二是由于我國只有CAS39一部法律，內(nèi)容還不夠完善，無法顧及所有的金融情況。三是因為關(guān)于公允價值的爭議度持續(xù)保持在較高狀態(tài)，且其對成本的要求較高，所探究的范圍大，并不符合中小企業(yè)的需求。因此在除了金融業(yè)的其他企業(yè)的應(yīng)用就較少了。相較而言，金融行業(yè)比起這些企業(yè)而言，資產(chǎn)與負債在市場中的流動更為廣泛，同時也與國家層面的宏觀經(jīng)濟與企業(yè)經(jīng)營相聯(lián)系，相應(yīng)的也就更加容易符合公允價值計量的方式，三個層次的表現(xiàn)也使金融市場的形勢變得更加明朗起來。在防止財務(wù)貪污包庇和幫助投資者更好的進行選擇等方面，公允價值計量有著極為龐大的作用。

三、面臨問題

（一） 公允價值分層披露的法律保障還需要完善，雖然在2014年我國的公允價值計量方式就有了一定的保障，也在一定程度上增長了公允價值計量在我國金融行業(yè)的應(yīng)用，但是畢竟只有一部法律，其中還有很多部分是不完全的。一、關(guān)于第二、三層次的公允價值計量內(nèi)容較為簡略，不能給金融應(yīng)用者完備的引導(dǎo);二、公允價值計量主要還是應(yīng)用于金融業(yè)，對于非活躍金融市場的幫助并不是很大，這也決定了其應(yīng)用的局限性。這也使一部分的上市公司更加容易被操控，風(fēng)險性提高，偏差也隨之變大。

（二） 公司披露的應(yīng)用過為單一，有很大一部分的上市公司的公允價值計量只局限于一個層次中，無法將三個層次應(yīng)用自如。主要是用第一層次的披露，而第二、三層次往往很容易被忽略。還有一個很重要的原因，在于公允價值計量的應(yīng)用只是在近幾年，其中的隨意性較大，也顯得有些混亂。

（三） 公允價值計量更加依賴人的主觀性，這也導(dǎo)致了其可靠程度并不高。由于第二、三層次所獲得的報價是在不同資產(chǎn)或負債在不同計量日的情況下獲得的，其變動性就較大，在調(diào)整后，其中的信息會不夠全面，也就導(dǎo)致了人為判斷的失常，主觀的意識超過了客觀的現(xiàn)實狀況，更加容易發(fā)生風(fēng)險甚至被操控且難以進行確認。相較而言第一層次的可靠性相對較高，而第二層次需要直接或間接的觀察所得，第三層次則更加的邏輯化，需要進行數(shù)據(jù)的統(tǒng)計計算。因此第二、三層次的風(fēng)險程度極高，因為這存在著管理層對自身利益的考慮與干涉。由于過多的人為力量參與到其中，公允價值計量的可信程度也就下降了。

四、改進建議

（一） 將所給出的法律進行完善，在我國的公允價值計量與國際上有不同，雖然國際上的方式對我國的金融市場有一定的促進作用，但還不夠符合國情，故如果要應(yīng)用于更廣泛的上市公司，我國需結(jié)合實際情況進行完善。例如關(guān)于非活躍市場中資產(chǎn)和負債的應(yīng)用，在數(shù)據(jù)缺失的情況下，如何解決這一問題更加需要我們的努力。還有關(guān)于第二。三層次的應(yīng)用要求過高，應(yīng)用指南不夠完善的問題也需要解決。讓披露的準則更加符合國情，符合社會，才能讓公允價值計量在現(xiàn)實生活中更為廣泛的應(yīng)用。

（二） 增加對金融市場的監(jiān)督與管理，加大對公允價值分層計量的管理力度，相關(guān)的部門應(yīng)負起責(zé)任，作出一定的獎勵與懲罰的措施，使金融市場更加完善的運行。相關(guān)部門理應(yīng)重視與第二、三層次內(nèi)容的真實性的管理，因為過多的人為因素參與到這其中，公平的重要性由此體現(xiàn)。對犯錯貪污的人進行嚴肅處理，金融市場的公允價值計量的數(shù)量也會隨之增加，故這一步是關(guān)鍵。

（三） 增強對人員的選擇，從之前的信息可只公允價值計量的第二、三層次受到人員素質(zhì)的影響較大，工作人員的專業(yè)性與可靠性，是公允價值計量結(jié)果是否真實的重要指標。要提高工作人員的道德素質(zhì)，對提高他們的思想道德理念，將公司的文化標準放入到招聘人才中，這樣才能提高在公允價值披露準則中的公允價值計量效率。因此，會計工作人員的道德素質(zhì)與專業(yè)素質(zhì)，值得引起我們的重視，也有利于提高公允價值計量的應(yīng)用，從而有利于金融市場更加活躍化，其相關(guān)成本也會有所下降，發(fā)展趨勢也更趨于良好。

作者簡介：

張欣宜 ，性別：女 ，出生年月：2001年6月 ，籍貫：浙江寧波，學(xué)歷：本科在讀，研究方向：公允價值分層計量方向。

（寧波工程學(xué)院? 315000）