陳曉

關(guān)鍵詞：融資租賃業(yè)務(wù) 財務(wù)風(fēng)險 控制研究

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，融資租賃業(yè)務(wù)范圍也在不斷擴(kuò)張，給許多企業(yè)帶來了難得的成長機(jī)遇。但目前由于市場、技術(shù)、政策等多種因素的影響，給融資租賃業(yè)務(wù)帶來了諸多財務(wù)風(fēng)險。為了及時規(guī)避這些財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)融資租賃行業(yè)持續(xù)發(fā)展，企業(yè)有必要從多個方面優(yōu)化財務(wù)管理，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制。

一、融資租賃的作用

融資租賃是一種新的融資方式，可以解決企業(yè)資金不足的問題。這也避免了生產(chǎn)企業(yè)存貨過多的問題，有利于加快社會資金的流動。同時企業(yè)可以借助融資租賃，擴(kuò)大產(chǎn)品銷路，加強(qiáng)自身的市場競爭力。而且融資租賃也作為一種投資手段，促進(jìn)企業(yè)合理配置資產(chǎn)。特別是為融資困難的企業(yè)開辟融資渠道，有助于拉動我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、融資租賃業(yè)務(wù)財務(wù)風(fēng)險的成因

（一）由于缺乏足夠的資格考核

融資租賃企業(yè)的負(fù)責(zé)人沒有重視對承租人的全面資格考核，進(jìn)而增加了財務(wù)風(fēng)險。大部分出租人雖然不僅僅考察了承租人的基本情況和財務(wù)數(shù)據(jù)，還親自去承租人的生產(chǎn)經(jīng)營場所進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。但是卻可能會因?yàn)槌凶馊嗽谄渖a(chǎn)經(jīng)營場所中弄虛作假，以多種方式應(yīng)對出租人的定期檢查，導(dǎo)致了企業(yè)不能夠全面的對于承租人的資格進(jìn)行考核，甚至于企業(yè)對于承租人的行業(yè)發(fā)展、償債能力、資金流向、市場競爭和經(jīng)營狀況等，都缺乏系統(tǒng)、完整的了解，這就給企業(yè)帶來了一定的財務(wù)風(fēng)險。

（二）融資結(jié)構(gòu)不科學(xué)

融資租賃業(yè)務(wù)的大部分資金來自股東資本金、銀行融資以及ABS等多種形式，雖然說融資途徑并不單一，但是其具體的融資渠道的監(jiān)管和考核都非常嚴(yán)格，很難拓展融資渠道。而融資渠道的缺乏、信貸利率與租賃期限的不同步等情況，增加了融資租賃企業(yè)財務(wù)流動性風(fēng)險的可能性。

（三）租賃資產(chǎn)管理不到位

融資租賃企業(yè)缺乏科學(xué)合理的資產(chǎn)管理，在經(jīng)營過程中過分追求經(jīng)濟(jì)效益，忽視了融資租賃資產(chǎn)的有效管理。同時融資租賃中能夠滿足資產(chǎn)出售和流動的第三方平臺尚未建立，導(dǎo)致租賃資產(chǎn)流動性較弱，也加劇了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險控制措施

（一）建立財務(wù)風(fēng)險管理制度，強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險控制意識

融資租賃企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該建立良好的財務(wù)風(fēng)險管理制度，強(qiáng)化員工財務(wù)風(fēng)險防控意識。由此使企業(yè)員工深刻認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險的重要性，強(qiáng)化員工的責(zé)任意識。此時，商務(wù)租賃企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層必須在財務(wù)風(fēng)險管理中發(fā)揮主導(dǎo)作用，重視起日常生活中的財務(wù)風(fēng)險管理，然后運(yùn)用多種方式加強(qiáng)對商務(wù)風(fēng)險管理的宣傳工作，進(jìn)而營造良好的財務(wù)風(fēng)險管理氛圍。此時就需要企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)部門建立起長期有效的績效管理模式，將供應(yīng)鏈當(dāng)中的柔性、可靠性質(zhì)量及價格等作為評價指標(biāo)，建立起符合企業(yè)運(yùn)行狀況的完善的績效評價體系，從而能夠在供應(yīng)鏈企業(yè)創(chuàng)新培訓(xùn)過程中，使得工作人員能夠及時滿足客戶需求，具備有較強(qiáng)的隨機(jī)應(yīng)變能力。同時企業(yè)要定期號召員工參與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的討論會，鼓勵員工積極出謀劃策，增強(qiáng)員工的主人翁意識，進(jìn)而不斷改革與優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險管理制度，切實(shí)緩解財務(wù)風(fēng)險，從而給企業(yè)創(chuàng)建更高利益。

目前監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)的融資租賃進(jìn)行轉(zhuǎn)型，在轉(zhuǎn)型過程中，其與產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)合，更促進(jìn)了脫虛向?qū)?、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈金融的模式，也主要著力于向集團(tuán)公司上下游企業(yè)的融資行為，如應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款項融資、存貨融資等，這類型新模式，對于企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)人員提出了更高的要求。只有經(jīng)過專業(yè)化的培訓(xùn)及管理，重視風(fēng)險，將產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的柔性、可靠性質(zhì)量及價格等作為評價指標(biāo)，建立起符合企業(yè)運(yùn)行狀況的完善的績效評價體系，才能在產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)創(chuàng)新培訓(xùn)過程中，達(dá)到既能滿足客戶需求，服務(wù)于客戶，又能優(yōu)化融資模式，達(dá)到金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)的作用。此外，強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險意識，還體現(xiàn)在財務(wù)人員在工作中要重視指標(biāo)體系的分析，提高風(fēng)險防范能力，善于從日常的監(jiān)測性指標(biāo)的異動中進(jìn)行深入分析，將產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的信用風(fēng)險用指標(biāo)進(jìn)行量化，做好動態(tài)追蹤，更好的做好風(fēng)險管理工作，將業(yè)務(wù)風(fēng)險降到最低，從而給企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。

（二）加強(qiáng)盡職調(diào)查，優(yōu)化風(fēng)險管理制度

融資租賃企業(yè)必須深入了解與租賃業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)市場情況。企業(yè)要加強(qiáng)盡職調(diào)查，認(rèn)真全面了解承租人的行業(yè)背景、還債能力等情況。企業(yè)要綜合這些情況，對承租人的信用風(fēng)險做出正確的評估。從而制定合適的融資租賃計劃，保證租金能夠按時獲得。企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)時，應(yīng)該充分了解承租人的賬務(wù)情況，準(zhǔn)確評估承租人的信用狀況和經(jīng)濟(jì)管理水平，了解財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。同時企業(yè)應(yīng)建立完善的租賃后續(xù)管理制度，在租賃期內(nèi)融資評估企業(yè)應(yīng)與承租人保持密切聯(lián)系，對承租方的經(jīng)營狀況、財務(wù)循環(huán)、收支情況等及時了解。企業(yè)可以委派專人對租賃資產(chǎn)進(jìn)行不定期檢查，并在租賃系統(tǒng)中進(jìn)行詳細(xì)記錄。金融租賃企業(yè)要重視財務(wù)合同的管理，了解承租人的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)環(huán)境等，確定融資比例限制，并可以采取抵押擔(dān)保、第三方聯(lián)保等多種形式，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)可以通過合同及合同條款的要求，有效防范的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)發(fā)現(xiàn)承租人在租賃期間故意拖延支付租金或者不直接支付租金的，融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即收回租賃資產(chǎn)，并將后續(xù)損失控制在最低限度。公司租賃企業(yè)必須建立完善的內(nèi)部控制制度，完善承租人信用審核機(jī)制，加強(qiáng)對承租人的全面審核，并對不符合評分要求的承租人進(jìn)行標(biāo)記。企業(yè)不能根據(jù)短期利益放松審批要求。同時企業(yè)要做好承租人的后期管理工作，不僅要進(jìn)行不定期抽查加強(qiáng)監(jiān)督，而且還要定期對承租人信息進(jìn)行評估和溝通，加強(qiáng)對承租人的控制，避免出現(xiàn)壞賬和死賬問題。

（三）拓展融資渠道，加強(qiáng)流動性財務(wù)管理

融資租賃企業(yè)要勇于嘗試多種融資渠道，就可以通過保理融資以及產(chǎn)業(yè)鏈等各種融資方式，進(jìn)一步的拓寬公司的融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的流動性財務(wù)管理。而作為高速公路交通系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈，公司通過與多個供應(yīng)鏈公司簽訂有保理業(yè)務(wù)協(xié)議，從而提供給供應(yīng)鏈公司以應(yīng)收賬款保理融資服務(wù)，同時將兩公司之間的交易模式，設(shè)定為負(fù)追索權(quán)保理。通過提供給其余企業(yè)以綜合業(yè)務(wù)方案，與賣方之間簽訂協(xié)議，而做好保理工作，進(jìn)一步拓寬融資渠道。減少企業(yè)在資金流動過程中需要承擔(dān)的風(fēng)險。從而做好資金的流動性管理工作，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的管控。

（四）培養(yǎng)財務(wù)管理人才，提高租賃資產(chǎn)管理能力

租賃資金管理能力的強(qiáng)弱是融資租賃企業(yè)綜合實(shí)力的體現(xiàn)。租賃資產(chǎn)管理有其復(fù)雜性和專業(yè)性。這就要求企業(yè)在不斷的探索中積累財務(wù)風(fēng)險控制的經(jīng)驗(yàn)，綜合考慮市場需求、資金周轉(zhuǎn)等因素，提高租賃資產(chǎn)管理的效率。企業(yè)要不斷挖掘租賃資產(chǎn)的無形價值，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制，切實(shí)增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)也要加強(qiáng)人才的培養(yǎng)和考核，不斷完善融資租賃資產(chǎn)管理，加強(qiáng)財務(wù)人員培訓(xùn)力度，提高財務(wù)人員的能力水平。企業(yè)也可以通過完善培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和考核機(jī)制，提高工作人員的綜合能力。同時企業(yè)要有針對性地開展培訓(xùn)工作，加強(qiáng)融資租賃財產(chǎn)管理人才的隊伍建設(shè)。

（五）提高財務(wù)管理水平，建立風(fēng)險預(yù)警制度

隨著融資租賃業(yè)務(wù)的的不斷成長，融資租賃企業(yè)承受的經(jīng)濟(jì)壓力也越來越大。因此有必要提高融資租賃企業(yè)的財務(wù)管理水平，配置業(yè)務(wù)素質(zhì)優(yōu)秀的財務(wù)人員，強(qiáng)化風(fēng)險防控意識，突出財務(wù)管理的重要性。企業(yè)要加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警和管理，有效控制財務(wù)風(fēng)險。在資金管理方面，企業(yè)要制定有效的財務(wù)資金管理計劃，并通過員工大會集中討論并選擇最優(yōu)的財務(wù)分析方案，并將融資租賃業(yè)務(wù)納入綜合分析評價體系之中。特別是在現(xiàn)金流動預(yù)算方面，企業(yè)要系統(tǒng)規(guī)劃資金使用計劃，量化預(yù)期未來的經(jīng)濟(jì)收益。金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建也可以有效控制金融租賃業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險，因此企業(yè)有必要做好金融風(fēng)險的預(yù)警和防范工作。企業(yè)必須定期收集公司的經(jīng)營方針、財務(wù)記錄等有關(guān)資料，了解社會的經(jīng)濟(jì)走向。財務(wù)人員要借助準(zhǔn)確的評估方法，嚴(yán)格按照全局性、準(zhǔn)確性、可預(yù)見性和科學(xué)性的原則，對潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估，形成財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。財務(wù)人員可以將財務(wù)風(fēng)險劃分等級，按照具體等級及時向上級匯報，并嚴(yán)格執(zhí)行下達(dá)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)管理調(diào)整指令，把財務(wù)風(fēng)險“扼殺在搖籃里”，由此緩解財務(wù)風(fēng)險管理的壓力。

四、結(jié)束語

融資租賃業(yè)務(wù)不僅給企業(yè)帶來了充分的發(fā)展機(jī)會，同時也面臨著潛在的財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)必須強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險防控意識、優(yōu)化風(fēng)險管理體系、強(qiáng)化資產(chǎn)流動性、提高租賃資產(chǎn)管理水平，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)，從而不斷提高財務(wù)管理水平。企業(yè)要從多個層面最大限度地控制財務(wù)風(fēng)險，為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更有利的成長條件。

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