趙妍

3月24日，三家運(yùn)營(yíng)商2019成績(jī)單出爐。在2019年整個(gè)行業(yè)低位運(yùn)行背景下，三家運(yùn)營(yíng)商的收入增長(zhǎng)都面臨壓力。中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的營(yíng)收同比下降分別為0.4%和0.1%;盈利能力上，中國(guó)電信凈利潤(rùn)下降3.3%，中國(guó)移動(dòng)凈利潤(rùn)同比下降9.5%，中國(guó)聯(lián)通凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11.1%得益于其成本管控。

在反映通信業(yè)務(wù)規(guī)模的服務(wù)收入方面，2019年三家運(yùn)營(yíng)商均同比增長(zhǎng)，其中中國(guó)電信增幅最大為2.0%，中國(guó)移動(dòng)通信服務(wù)收入同比增長(zhǎng)0.5%，中國(guó)聯(lián)通服務(wù)收入2644億元，同比增長(zhǎng)0.3%。

值得注意的是，在收入結(jié)構(gòu)方面，移動(dòng)和寬帶兩大支柱業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)頹勢(shì)，新興業(yè)務(wù)成為新的增長(zhǎng)極，但占比僅20%左右。5G成為改善運(yùn)營(yíng)商生存狀況的“白衣騎士“。

5G資本開(kāi)支比例升至五成

5G是三家運(yùn)營(yíng)商發(fā)展的重點(diǎn)，在財(cái)報(bào)中，三家運(yùn)營(yíng)商對(duì)于5G的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、用戶發(fā)展和行業(yè)應(yīng)用都有詳細(xì)披露。

資本開(kāi)支上，中國(guó)聯(lián)通2019年資本開(kāi)資為564億元，其中5G投資金額為79億元，占比14%。2020年中國(guó)聯(lián)通用于5G的資本開(kāi)支比例上升為50%，2020年中國(guó)聯(lián)通計(jì)劃資本開(kāi)支為700億元，其中5G資本開(kāi)支為350億元。

中國(guó)移動(dòng)2020年資本開(kāi)支約1798億元，其中5G相關(guān)投資約1000億元，占比高達(dá)56%。2019年，中國(guó)移動(dòng)資本開(kāi)支為1659億元，其中5G相關(guān)投資達(dá)240億元，占比14.5%。

中國(guó)電信2019中國(guó)電信全年資本開(kāi)支約為人民幣776億元，其中5G投資為93億元，占比為12%。電信2020年計(jì)劃投資850億元，其中5G投資453億元，占比53%。

GSMA發(fā)布報(bào)告預(yù)測(cè)，2020至2025年間，中國(guó)運(yùn)營(yíng)商基于移動(dòng)業(yè)務(wù)的資本支出將達(dá)到1800億美元，其中大約90%將被用于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

2020年前三月，三大運(yùn)營(yíng)商開(kāi)啟了5G基站設(shè)備的招標(biāo)。其中，中國(guó)移動(dòng)為28個(gè)省（市、區(qū)）集采23萬(wàn)個(gè)5G基站。中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通也啟動(dòng)了5G建設(shè)所需SA無(wú)線主設(shè)備共約25萬(wàn)站的招標(biāo)規(guī)模。

用于5G的投資比例增加，是否會(huì)壓縮其他業(yè)務(wù)的比例？在中國(guó)聯(lián)通的財(cái)報(bào)中有這樣的表述：“2020年將分區(qū)域推動(dòng)2/3G減頻退網(wǎng)，降低網(wǎng)運(yùn)成本，重耕頻譜資源。中國(guó)聯(lián)通將完善LTE 900底層網(wǎng)，原則上停止其他4G及非生產(chǎn)急需的建設(shè)?！?/p>

在運(yùn)營(yíng)商的兩大支柱業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力的情況下，運(yùn)營(yíng)商布局的物聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)盡管增長(zhǎng)迅速，但在整體收入中占比不到20%，尚未形成氣候。從三大運(yùn)營(yíng)商的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中可見(jiàn)一斑。

5G將成為改善運(yùn)營(yíng)商生存狀況的最大變量。5G帶來(lái)的不僅是網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)，還有業(yè)務(wù)重構(gòu)。5G定義了三大場(chǎng)景，明確了未來(lái)萬(wàn)物互聯(lián)的行業(yè)融合走向，從改變生活方式到改變社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)模式中，交通、智慧家庭、城市管理等都需要數(shù)字化的連接，這給運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)新的商業(yè)機(jī)會(huì)。

盡管目前5G處于規(guī)模導(dǎo)入期，面臨商業(yè)模式、巨額投入等挑戰(zhàn)，但5G投入勢(shì)在必行。

5G建網(wǎng)應(yīng)用蓬勃起步

2019年5G牌照發(fā)放，運(yùn)營(yíng)商開(kāi)啟了規(guī)模建網(wǎng)之路。截至2019年底，中國(guó)電信建成5G基站4萬(wàn)站，并共享中國(guó)聯(lián)通5G基站超過(guò)2萬(wàn)站，在用5G基站總規(guī)模超過(guò)6萬(wàn)站，已覆蓋超過(guò)50個(gè)商用城市的重點(diǎn)區(qū)域。中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信力爭(zhēng)今年三季度完成新增共建共享5G基站25萬(wàn)站，覆蓋全國(guó)所有地市。

中國(guó)移動(dòng)5G業(yè)務(wù)自2019年10月底正式商用之后實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。截至2020年2月底，中國(guó)移動(dòng)建設(shè)開(kāi)通5G基站超5萬(wàn)個(gè)，在50個(gè)城市提供5G商用服務(wù)，5G套餐客戶已達(dá)到1540萬(wàn)戶。

2019年10月31日，中國(guó)電信正式在全國(guó)50個(gè)城市推出5G商用服務(wù)，截至2020年2月底，中國(guó)電信5G套餐用戶規(guī)模已達(dá)1073萬(wàn)戶。

在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)方面，中國(guó)電信創(chuàng)新SA組網(wǎng)方案，攜手多廠家進(jìn)行SA組網(wǎng)測(cè)試，率先突破4G/5G 融合等SA商用部署瓶頸。中國(guó)移動(dòng)牽頭5G國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵項(xiàng)目61個(gè)，5G專利超2000件，推動(dòng)SA國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)完善。

在行業(yè)應(yīng)用上，三大運(yùn)營(yíng)商探索5G對(duì)于數(shù)字政府、智能城市、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的賦能。中國(guó)電信現(xiàn)已在深圳發(fā)布了基于SA組網(wǎng)的智慧城市5G服務(wù)，為SA商用積累了豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。

新興業(yè)務(wù)成為新的增長(zhǎng)極

受流量紅利釋放、提速降費(fèi)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等因素影響，運(yùn)營(yíng)商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已不斷觸達(dá)天花板，新興業(yè)務(wù)成為拉動(dòng)收入增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。

移動(dòng)通信市場(chǎng)方面，2019年，三家運(yùn)營(yíng)商的移動(dòng)用戶均增長(zhǎng)，以中國(guó)電信為例，2019年中國(guó)電信移動(dòng)服務(wù)收入達(dá)到人民幣1755億元，同比增長(zhǎng)4.7%。中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)客戶凈增2521萬(wàn)戶，移動(dòng)ARPU為49.1元。但移動(dòng)用戶的ARPU值不同程度下降，中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)用戶ARPU值同比下降7.5%，中國(guó)聯(lián)通下降11.6%。

固網(wǎng)寬帶市場(chǎng)，中國(guó)電信固網(wǎng)服務(wù)收入約為人民幣1821億元，同比下降0.4%。中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)移動(dòng)的寬帶用戶均增長(zhǎng)，聯(lián)通寬帶用戶ARPU值同比下降6.7%，中國(guó)移動(dòng)寬帶用戶ARPU值同比增長(zhǎng)2.7%.

兩大支柱業(yè)務(wù)顯現(xiàn)增長(zhǎng)頹勢(shì)，新興業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。中國(guó)電信2019年的新興業(yè)務(wù)收入占服務(wù)收入比達(dá)到55.3%，拉動(dòng)服務(wù)收入增長(zhǎng)4.5個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)電信的云業(yè)務(wù)收入達(dá)到人民幣71億元，收入同比增長(zhǎng)57.9%，已躍升為DICT領(lǐng)域的第一增長(zhǎng)動(dòng)力;物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)達(dá)到1.57 億，收入同比增長(zhǎng)21.7%。

同樣，中國(guó)移動(dòng)2019年DICT收入同比增長(zhǎng)48.3%，達(dá)人民幣261億元，對(duì)整體收入的拉動(dòng)貢獻(xiàn)進(jìn)一步加大。2019年中國(guó)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入為328.6億元，同比增42.8%。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在服務(wù)收入占比由2018年8.7%到2019年12.4%。