張春良 趙佳

摘要：2019年國內(nèi)小麥產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)緩解麥市結(jié)構(gòu)性矛盾，麥價重心整體下移，優(yōu)普麥價差同比縮窄，國家臨儲小麥庫存量趨于增加。預(yù)計2020年國內(nèi)麥價重心整體仍將下移，政策價仍將為小麥市場價格風(fēng)向標，成本與質(zhì)量控制成為市場經(jīng)營關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：供給充裕;需求疲軟;中美貿(mào)易;政策調(diào)整

國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年國內(nèi)小麥播種面積3.56億畝，較2018年減少809萬畝，下降2.2%;2019年國內(nèi)小麥單產(chǎn)375公斤/畝，每畝產(chǎn)量比2018年增加14.3公斤;2019年國內(nèi)小麥產(chǎn)量1.336億噸，較2018年增長1.6%。2019年國內(nèi)小麥市場呈現(xiàn)產(chǎn)量增、質(zhì)量好、結(jié)余多、托市量大、價格弱、價差小等特點。2019年國內(nèi)小麥產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)緩解麥市結(jié)構(gòu)性矛盾，小麥市場價格運行空間縮窄。受國內(nèi)小麥供需格局寬松以及國家臨儲小麥拍賣底價下調(diào)等因素影響，麥價重心整體下降，麥價走勢呈現(xiàn)先抑后揚態(tài)勢，優(yōu)質(zhì)小麥與普通小麥之間的價差同比縮窄。因市場競爭激烈，麥市貿(mào)易空間狹窄，持糧主體庫存小麥成本難以有效通過市場消化。國家糧食和物資儲備局價格監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月底，國內(nèi)小麥價格區(qū)間2000-2565元/噸，平均價格2314元/噸;相比之下，2018年同期國內(nèi)小麥價格區(qū)間1800-2760元/噸，平均價格2389元/噸。

一、供給側(cè)改革優(yōu)化種植結(jié)構(gòu)? 小麥最低收購價政策完善

1991-2018年國內(nèi)小麥種植面積從4.64億畝下降到3.64億畝，而總產(chǎn)卻從9600萬噸增長至1.31億噸。近年來，隨著國內(nèi)農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整和小麥育種水平的發(fā)展，優(yōu)質(zhì)小麥種植面積持續(xù)擴大，質(zhì)量逐步提升。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計，2019年全國優(yōu)質(zhì)強筋弱筋小麥占比達到33%，比上年提高3個百分點;其中河南省優(yōu)質(zhì)專用小麥播種面積達到1204萬畝，比上年增加364萬畝。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示，力爭2020年國內(nèi)冬小麥面積穩(wěn)定在3.3億畝以上，優(yōu)質(zhì)專用小麥比例較2019年提高2個百分點。2019年10月14日國家發(fā)改委發(fā)布的公告顯示，經(jīng)國務(wù)院批準，2020年國家繼續(xù)在小麥主產(chǎn)區(qū)實行最低收購價政策，2020年生產(chǎn)的小麥（三等）最低收購價為每50公斤112元，保持2019年水平不變;自2020年起對最低收購價小麥限定收購總量;限定收購總量分兩批次下達，第一批數(shù)量為3330萬噸，不分配到省;第二批數(shù)量為370萬噸，視收購需要具體分配到省。2019年“中央一號”文件指出，將小麥作為必保品種，確保谷物基本自給、口糧絕對安全;按照更好發(fā)揮市場機制作用取向，完善小麥最低收購價政策。

二、政策性小麥去庫存壓力大? 拍賣底價面臨下調(diào)

國家臨儲小麥雖自2019年5月21日下調(diào)拍賣底價，但質(zhì)價劣勢制約其去庫存進度。據(jù)統(tǒng)計，2019年國家臨儲小麥累計投放數(shù)量12008.835萬噸，實際成交量261.4539萬噸，同比下降604.4658萬噸，周度成交均價2173-2402元/噸;其中江蘇地區(qū)成交87.7768萬噸，安徽地區(qū)成交64.5177萬噸，河南地區(qū)成交74.7732萬噸，山東地區(qū)成交15.2237萬噸，河北地區(qū)成交16.2577萬噸，湖北地區(qū)成交2.9138萬噸。2019年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購不僅啟動范圍廣而且持續(xù)時間長，托市收購數(shù)量同比明顯增加。據(jù)統(tǒng)計，2019年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購量超過2200萬噸;相比之下，2018年主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購量僅為235.35萬噸。截至2019年12月底，國家臨儲小麥剩余庫存數(shù)量超過9000萬噸，其中質(zhì)量較差的2014-2016年產(chǎn)國家臨儲小麥剩余庫存數(shù)量4542萬噸;蘇皖豫地區(qū)國家臨儲小麥庫存數(shù)量超過8000萬噸。由于國內(nèi)小麥年度產(chǎn)量大于需求量，若要有效實現(xiàn)“去庫存”目標，預(yù)計2020年國家臨儲小麥拍賣底價仍將繼續(xù)下調(diào)。

三、消費需求總量放緩市場細分? 面企整合進程持續(xù)

據(jù)統(tǒng)計，2018年國內(nèi)小麥粉加工能力超過2億噸，加工能力嚴重過剩，但日加工200噸以下的中小企業(yè)過半，制約了規(guī)模化發(fā)展。近年來國內(nèi)人均口糧消費量下降以及人口增速放緩使得面粉總產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)下滑態(tài)勢。國家糧油信息中心預(yù)計，2019/20年度國內(nèi)小麥食用消費量為9230萬噸，比上年度減少50萬噸，減幅0.2%。《中國農(nóng)業(yè)展望報告（2019-2028）》預(yù)計，隨著人口增加、消費升級和食品加工業(yè)發(fā)展，國內(nèi)小麥消費呈現(xiàn)增長態(tài)勢，未來10年年均增長1.0%，預(yù)計2028年國內(nèi)小麥消費總量將達1.40億噸左右。2019年國內(nèi)面粉消費需求“旺季不旺”“淡季更淡”特征明顯，面粉加工企業(yè)開工率同比偏低，面企之間競爭較為激烈，大型面企仍不斷擴大產(chǎn)能，其規(guī)模以及技術(shù)優(yōu)勢較為明顯，中小型面企生存空間不斷遭受擠壓。預(yù)計2020年國內(nèi)面粉加工業(yè)整合進程仍將持續(xù)，下游消費市場將進一步細分，口糧消費需求偏少，面粉加工企業(yè)整體開工率仍將偏低。國家市場監(jiān)管總局提出2020年將聚焦米面油、肉蛋奶、果菜茶等大宗食品，持續(xù)開展乳制品、肉制品以及餐飲質(zhì)量安全提升行動，食品安全抽檢合格率達到98%、食品安全抽樣檢驗量實現(xiàn)每千人4批次。

四、國內(nèi)小麥玉米價差有望縮窄? 2020年小麥質(zhì)量影響飼用替代空間

據(jù)統(tǒng)計，2019年以來國內(nèi)三等白小麥與二等黃玉米之間的價差處于306-632元/噸，2019年國內(nèi)小麥與玉米之間的價差雖較2018年縮窄，但小麥不具備大規(guī)模替代玉米作為飼料的價格優(yōu)勢。國家糧油信息中心預(yù)計，2019/20年度國內(nèi)小麥飼料消費及損耗量為1600萬噸，比上年度減少200萬噸，減幅13.3%。2019年國家臨儲玉米自5月23日投放市場，拍賣底價均較2018年上調(diào)200元/噸。據(jù)統(tǒng)計，2019年國家臨儲玉米累計投放數(shù)量8059萬噸，實際成交數(shù)量2191萬噸;相比之下，2018年國家臨儲玉米累計投放數(shù)量21562.48萬噸，實際成交數(shù)量9904.87萬噸。國家糧油信息中心預(yù)計，2019/20年度玉米市場產(chǎn)需缺口為-1218萬噸，缺口同比擴大91萬噸。預(yù)計2020年國內(nèi)玉米市場價格重心整體有望上移，國內(nèi)小麥與玉米之間的價差或縮窄，飼用小麥需求有望好轉(zhuǎn)。

五、中美貿(mào)易進展備受關(guān)注? 國內(nèi)小麥進口量有望增加

美國農(nóng)業(yè)部2019年12月全球供需報告將2019/20年度全球小麥年終庫存預(yù)測上調(diào)120萬噸，達到創(chuàng)紀錄的2.895億噸。中國海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年1-11月國內(nèi)累計進口小麥數(shù)量299萬噸，同比增加4.4%。2019年國內(nèi)小麥進口渠道更加趨于多元化，國內(nèi)不僅加大對歐盟小麥進口力度，與此同時。還加大一帶一路沿線國家的小麥進口力度。國家發(fā)展改革委根據(jù)《農(nóng)產(chǎn)品進口關(guān)稅配額管理暫行辦法》，制定了《2020年糧食進口關(guān)稅配額申請和分配細則》，其中2020年小麥（包括其粉、粒，以下簡稱小麥）進口關(guān)稅配額總量為963.6萬噸，其中90%為國營貿(mào)易配額。2019年12月13日中美雙方達成第一階段協(xié)議，中國從美國進口農(nóng)產(chǎn)品將大幅度增加，2020年我國將進口美國大約500億美元的農(nóng)產(chǎn)品，采購規(guī)模或為2017年兩國貿(mào)易沖突爆發(fā)前的兩倍多。2020年中美貿(mào)易關(guān)系的變化將很大程度上影響國內(nèi)進口美國小麥數(shù)量。國家糧油信息中心預(yù)計，2019/20年度我國小麥進口量為350萬噸，比上年度增加81萬噸。2019年“中央一號”文件指出，加強“一帶一路”農(nóng)業(yè)國際合作，主動擴大國內(nèi)緊缺農(nóng)產(chǎn)品進口，拓展多元化進口渠道。

六、國內(nèi)政策主導(dǎo)麥價走勢? 麥價重心仍將下降

近年來國內(nèi)小麥產(chǎn)量處于歷史高位，但小麥制粉需求量呈現(xiàn)穩(wěn)中下降態(tài)勢，加之小麥飼用替代空間有限，小麥年度產(chǎn)量持續(xù)大于需求量，國內(nèi)小麥結(jié)轉(zhuǎn)庫存數(shù)量趨于增加，尤其是政策性小麥庫存數(shù)量。據(jù)國家糧油信息中心預(yù)計，2019/20年度全國小麥供求結(jié)余量約為1360萬噸，比上年度532萬噸增加828萬噸。高企的政策性小麥庫存數(shù)量一方面導(dǎo)致有效倉容緊張，另一方面也加大其后期去庫存壓力。全國農(nóng)技中心病蟲害測報處預(yù)計2020年我國農(nóng)作物重大病蟲害總體將偏重發(fā)生，重于2019年，累計發(fā)生面積約45億畝次;其中2020年小麥赤霉病在長江中下游、江淮和黃淮南部麥區(qū)偏重流行風(fēng)險高;2020年小麥條銹病總體中等發(fā)生，甘肅南部、四川沿江河流域、漢水流域、黃淮南部等麥區(qū)局部呈偏重流行態(tài)勢。預(yù)計2020年國內(nèi)麥價重心整體仍將下移，政策價仍將為小麥市場價格風(fēng)向標，麥價走勢仍將呈現(xiàn)階段性，2020年小麥產(chǎn)質(zhì)量情況將很大程度上影響品質(zhì)間麥價價差，品質(zhì)間麥市購銷格局仍將分化，售糧主體與用糧主體因價格預(yù)期分歧或?qū)е码A段性購銷博弈明顯。預(yù)計2020年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購仍將大范圍啟動，有效倉容不足將制約托市收購數(shù)量。

七、國內(nèi)麥市貿(mào)易空間狹窄? 質(zhì)量與成本控制成關(guān)鍵

隨著國內(nèi)小麥供給側(cè)改革以及收儲制度改革持續(xù)推進，小麥有效供給能力明顯提升，小麥價格將逐步由政府定價轉(zhuǎn)向市場定價，小麥生產(chǎn)主體與加工主體規(guī)?；潭忍嵘又袌鲂畔⑼该鬟M一步加大流通企業(yè)生存壓力。隨著國內(nèi)居民消費由吃得飽轉(zhuǎn)向吃得好，原有的市場模式面臨重塑，市場細分度不斷提高，產(chǎn)品品質(zhì)品牌成為贏取市場的關(guān)鍵。糧食貿(mào)易商傳統(tǒng)“低買高賣”的經(jīng)營模式難度加大，市場主體心理預(yù)期對麥價階段性走勢影響加大，儲備小麥高價輪入低價輪出以及進口等因素導(dǎo)致國內(nèi)產(chǎn)銷區(qū)麥價倒掛現(xiàn)象頻現(xiàn)，將一定程度上制約市場購銷活躍度。市場競爭激烈導(dǎo)致小麥市場貿(mào)易空間明顯壓縮，質(zhì)量與成本控制成為糧食貿(mào)易商生存的關(guān)鍵，糧食貿(mào)易商應(yīng)提高市場風(fēng)險意識。與此同時，糧食貿(mào)易商應(yīng)提高政策敏感度以及增強市場把控能力，準確把握好多與少、質(zhì)與量、生產(chǎn)與流通、當前與長遠、國內(nèi)與國外、政府與市場之間的“六個關(guān)系”，充分做好市場調(diào)研，搶抓階段性市場機會，加大與小麥產(chǎn)業(yè)鏈上下游經(jīng)營主體之間的合作力度，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)優(yōu)勢，壓縮流通環(huán)節(jié)，通過提質(zhì)降本達到企業(yè)增效。

（作者單位：南方小麥交易市場、江蘇省揚子江現(xiàn)代糧食物流有限公司）