張娜娜

(遼寧大學 經濟學院， 沈陽 110036)

企業(yè)技術創(chuàng)新是目前學術界的研究熱點，而研發(fā)效率是企業(yè)技術創(chuàng)新的一部分。企業(yè)是技術創(chuàng)新的主體，在我國政府“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”政策的推動下，企業(yè)爭相進行技術創(chuàng)新，通過創(chuàng)新來提高自身的經營績效和市場競爭力。有學者認為，研發(fā)創(chuàng)新對企業(yè)經營績效有正向影響；也有學者認為，研發(fā)創(chuàng)新對企業(yè)經營績效的影響是間接的；還有少數(shù)學者認為，這種影響是負向的。到目前為止，對于這一關系的研究尚存在分歧。在這一背景下，本文研究我國不同省(市、區(qū))規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的研發(fā)效率以及研發(fā)效率滯后一期對企業(yè)經營績效的影響，希望對我國不同省(區(qū)、市)研發(fā)效率以及其與企業(yè)經營績效的關系有更加深入的理解并提出相關政策建議。

一、文獻綜述

現(xiàn)有研究對于研發(fā)效率的衡量主要有Jeffrey Wurgler的資本配置效率估算模型和DEA非參數(shù)分析法。

蒲艷萍、王維群研究認為我國工業(yè)行業(yè)研發(fā)效率不高，僅為0.012，遠低于我國工業(yè)行業(yè)資本的整體配置效率0.253[1]。也有學者認為，我國工業(yè)企業(yè)的研發(fā)效率較低，且存在行業(yè)異質性[2-3]。李欣先、周紅根認為環(huán)境不確定性越高，技術資本配置效率越低，并且技術資本在國有企業(yè)中配置過度；由環(huán)境不確定性引起的技術資本配置效率偏離將降低國有企業(yè)價值，提高非國有企業(yè)價值[4]。熊曦等人認為我國整體科技創(chuàng)新效率均值偏低，科技成果研發(fā)效率均值高于科技成果轉化效率均值，在科技成果轉化效率方面仍有很大的提升空間[5]。張宗成、李建良借助Jeffrey Wurgler的資本配置效率估算模型，研究表明技術創(chuàng)新對我國大型高新技術企業(yè)的資本配置效率有正向影響[6]。趙聚輝、黃詩華認為我國在科技研發(fā)效率方面呈逐年遞增之勢，并認為這是技術效率和技術進步相互作用的結果[7]?；艚?、劉素榮研究發(fā)現(xiàn)政府補助與企業(yè)研發(fā)效率存在“U”型關系[8]?？岛ｆ碌热搜芯空J為中國城市科技研發(fā)效率較低，并且存在波動增長的趨勢，同時科技研發(fā)效率的空間集聚特點漸趨明顯[9]。魏利平等人研究發(fā)現(xiàn)我國各省(區(qū)、市)研發(fā)效率呈逐漸提高的態(tài)勢，并且研發(fā)效率具有區(qū)域異質性，從高到低依次為東部、中部、西部[10]。程時雄、董籽珍通過與世界其他國家的比較，發(fā)現(xiàn)在數(shù)量指標體系和質量指標體系兩方面來說，中國的研發(fā)效率在逐步增加，并且仍有很大的上升空間[11]。苗冠軍等人研究了寧夏的研發(fā)效率后認為，其研發(fā)活動處于非有效狀態(tài)，主要是由規(guī)模無效導致的，并且研發(fā)效率受到研發(fā)人員配置結構的影響[12]。

通過對現(xiàn)有文獻的查閱和整理，發(fā)現(xiàn)研究研發(fā)效率的文獻很多，有研究研發(fā)效率與股權激勵、政府補助、企業(yè)技術創(chuàng)新等關系的，也有研究我國科技研發(fā)效率的，還有研究我國和國際研發(fā)效率比較的?？偟膩碚f，大部分文獻研究高新技術行業(yè)(企業(yè))的研發(fā)效率，較少有研究規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率的文獻，也較少有研究企業(yè)研發(fā)效率與經營績效關系的文獻。本文在此前學者研究的基礎上，用DEA方法來研究不同省(區(qū)、市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率與企業(yè)經營績效的關系，并對不同省(區(qū)、市)進行區(qū)域劃分，對比研究其研發(fā)效率和研發(fā)活動。

二、研發(fā)效率分析

(一)研發(fā)效率概念界定

研發(fā)效率主要是指一個企業(yè)用于研發(fā)的人力資本、技術資本、資金等投入能夠給企業(yè)帶來的研發(fā)成果和創(chuàng)新產出的效率，它也是一個企業(yè)所擁有的各類資本在日常經營、研發(fā)和管理等方面支出分配的結果。不同企業(yè)的研發(fā)效率不同，同一企業(yè)在不同經營階段的研發(fā)效率也不同。

(二)指標選取、樣本和數(shù)據(jù)來源

選取2012—2017年我國31個省(區(qū)、市)(不包括香港、澳門和臺灣)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的研發(fā)活動相關數(shù)據(jù)，對不同省(區(qū)、市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率進行數(shù)據(jù)包絡分析法(DEA)測算。衡量研發(fā)效率的指標分為投入指標和產出指標，投入指標分別是研發(fā)人員全時當量(人年)和研發(fā)經費支出(萬元)；產出指標分別是專利申請數(shù)(個)、新產品銷售收入(萬元)。指標數(shù)據(jù)均來自2013—2018年出版的《中國統(tǒng)計年鑒》，運用DEAP2.1軟件進行計算。

(三)研發(fā)經費支出絕對數(shù)分析

由于全國不同省(區(qū)、市)研發(fā)效率投入指標和產出指標絕對數(shù)差異較大，有必要對其進行程度劃分，以便在不同程度上理解不同省(區(qū)、市)的研發(fā)效率差異。以2012—2017年我國各省(區(qū)、市)平均研發(fā)經費支出為分段指標，對我國31個省(區(qū)、市)進行分段(見表1)。

通過表1可以看出，2012—2017年我國不同省(區(qū)、市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均研發(fā)經費支出差異較大，其中研發(fā)經費支出最多的是廣東，為1458.75億元，最少的是西藏，為0.38億元。因為研發(fā)投入強度不同，計算的研發(fā)效率存在較大的差異，因此，有必要將研發(fā)經費支出分為不同的區(qū)間(見表2)。

表1 2012—2017年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)經費支出平均值排序表

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)2013—2018年的《中國統(tǒng)計年鑒》整理、計算而得

表2 2012—2017年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)經費支出的區(qū)間劃分表

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)表1整理而得

(四)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率比較

1．不同省(區(qū)、市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均研發(fā)效率比較

整體而言，2012—2017年，我國31個省(區(qū)、區(qū)市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率不是很高，為0.6290；從研發(fā)效率的省際平均數(shù)值來看，我國2012—2017年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均研發(fā)效率最高的是安徽，為0.9935，較高的有浙江、廣東、上海、北京、廣西、吉林和重慶；平均研發(fā)效率最低的是內蒙古，為0.2755，較低的有黑龍江、陜西、山西、河北、西藏、青海等；處于中間水平的有天津、遼寧、福建、江西、山東、河南、湖北、海南、貴州、云南、甘肅、寧夏和新疆(見表3)。

規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的研發(fā)效率存在區(qū)域異質性，這種差異跟研發(fā)活動、產業(yè)結構以及區(qū)域經濟發(fā)展水平有關。浙江、上海、北京、廣東、安徽等省(區(qū)、市)經濟發(fā)展水平較高，已經進入“工業(yè)化后期”發(fā)展階段，工業(yè)產出在三次產業(yè)產出中所占比重不高，更好地發(fā)展第三產業(yè)是其主要目標所在，工業(yè)發(fā)展已經趨于飽和，其工業(yè)企業(yè)采用先進的技術，加之研發(fā)投入高，研發(fā)效率較高。內蒙古、黑龍江、西藏、青海和河北等省(區(qū)、市)經濟發(fā)展水平較低，處于“工業(yè)化中期”發(fā)展階段，對于先進技術的引進還有很大的進步空間，研發(fā)產出較少，因此，其研發(fā)效率低。

表3 2012—2017年我國31個省(區(qū)、市)平均研發(fā)效率

資料來源：根據(jù)2013—2018年的《中國統(tǒng)計年鑒》整理、計算而得

2．不同省(區(qū)、市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率增速比較

規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)2012—2017年研發(fā)效率平均增速增長最快的是青海，為23.83%，其次是廣西，為10.04%,另外，內蒙古、吉林、廣東和江西規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率平均增速都在5%～10%之間。這些省(區(qū)、市)在不斷加大規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)資本投入，不斷加快工業(yè)技術創(chuàng)新，并不斷提高研發(fā)產出，如專利申請數(shù)和新產品銷售收入。山西、黑龍江、河南、湖北、海南、西藏、陜西規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率平均增速在0～5%之間，這些省(區(qū)、市)增長速度較為穩(wěn)定，研發(fā)資本投入和產出在平穩(wěn)增長。北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、山東、湖南、重慶、四川、貴州、云南、甘肅、寧夏和新疆的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率平均增速為負，最低的是北京，為-7.13%(見表4)。

表4 2012—2017年省(區(qū)、市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率平均增速表

資料來源：根據(jù)2013—2018年的《中國統(tǒng)計年鑒》整理、計算而得

3．七大地理區(qū)域規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均研發(fā)效率比較

通過對七大地理區(qū)域①規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均研發(fā)效率的計算得知，2012—2017年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均研發(fā)效率最高的地區(qū)是華東地區(qū)，為0.74；較高的是華南地區(qū)，為0.72；最低的地區(qū)是西北地區(qū)，為0.530；華北地區(qū)、東北地區(qū)較低，分別為0.532、0.56；華中地區(qū)和、西南地區(qū)處于中間水平，分別為0.63、0.65(見表5)。通過七大地理區(qū)域的數(shù)據(jù)可以看出，我國區(qū)域研發(fā)效率呈現(xiàn)出區(qū)域異質性，大體上與經濟發(fā)展水平相吻合：華東地區(qū)經濟發(fā)展水平高，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的研發(fā)效率也高；西北地區(qū)經濟發(fā)展水平較低，其研發(fā)效率低；東北地區(qū)是新中國成立后就建立起來的老工業(yè)基地，目前工業(yè)企業(yè)正面臨著轉型升級的難題。

表5 2012—2017年我國七大地理區(qū)域規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均研發(fā)效率表

資料來源：根據(jù)2013—2018年的《中國統(tǒng)計年鑒》整理、計算而得(不包括香港、澳門和臺灣)

三、面板數(shù)據(jù)回歸模型

(一)指標選取、樣本和數(shù)據(jù)來源

由于數(shù)據(jù)的缺失，本文的回歸分析研究數(shù)據(jù)來自我國24個省(區(qū)、市)②的統(tǒng)計年鑒和《中國統(tǒng)計年鑒》，抽取2012—2017年的數(shù)據(jù)，使用計量軟件Stata15.1做回歸分析。采用短面板數(shù)據(jù)GLS隨機效應模型進行線性回歸分析，研究研發(fā)效率、研發(fā)效率滯后一期和新產品開發(fā)支出對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)經營績效的影響，用資產收益率(ROA)衡量規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的經營績效?？刂谱兞繛榭傎Y產周轉率(TAT)、資產負債率(Debt)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)單位數(shù)(Number)(見表6)。

(二)模型設計

建立面板數(shù)據(jù)回歸模型如下：

ROAit=α0+α1EffiR&Dit+α2EffiR&Dit-1+α3lnENPDit+α4TATit+α5Debtit+α6lnNumberit+εit

(1)

表6 模型變量表

式(1)中，i=1,2，…，24，分別代表我國24個省(區(qū)、市)，t=1，2，…，6，表示年份，從小到大依次代表2012、2013、2014、2015、2016、2017年；分別為新產品開發(fā)經費支出(ENPD)、企業(yè)單位數(shù)(Number)取自然對數(shù)；α0為截距項，α1到α6為系數(shù)；εit為隨機擾動項。

(三)實證分析

1．Hausman檢驗

通過對全部解釋變量與被解釋變量的固定效應模型和隨機效應模型的對比，即Hausman檢驗，檢驗結果為Prob > chi2 = 0.0283，在1%的顯著性水平下應該接受原假設，因此采用隨機效應模型。

2．回歸結果分析

由表7模型1可以發(fā)現(xiàn)，控制變量對因變量均產生顯著影響。其中規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總資產周轉率和企業(yè)單位數(shù)對經營績效產生了顯著正向影響，系數(shù)分別為0.0021、0.0059；而資產負債率對經營績效產生了顯著的負向影響，系數(shù)為-0.0010。這表明規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總資產周轉率越高，資產收益率也越高，經營績效越好。規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量越多，企業(yè)資產收益率越高。值得注意的是，近年來我國不同省(區(qū)、市)普遍有規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量逐漸減少的趨勢，這與我國產業(yè)結構優(yōu)化和升級有關，通過減少工業(yè)企業(yè)數(shù)量，提高企業(yè)經營效率，更好地發(fā)展第三產業(yè)來促進產業(yè)結構優(yōu)化升級。研究發(fā)現(xiàn)資產負債率越高，企業(yè)資產收益率越低，經營績效越差。

模型2單獨研究新產品開發(fā)經費支出對企業(yè)經營績效的影響。實證結果表明，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產品開發(fā)經費支出對企業(yè)經營績效產生了顯著的正向影響，系數(shù)為0.0042。這表明新產品開發(fā)經費支出越高，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產收益率越高，經營績效越好。企業(yè)支出的新產品開發(fā)費用越高，新產品越能夠轉化為市場所需要的產品，給企業(yè)帶來更多效益的可能性越大。系數(shù)較小，是因為新產品開發(fā)經費支出間接影響企業(yè)經營績效，新產品開發(fā)支出可能受到市場以及其他不確定性等情況的影響。

表7 面板數(shù)據(jù)隨機效應回歸結果表

注：括號內數(shù)字為z值，***、**、*分別表示統(tǒng)計顯著水平為1%、5%、10%

模型3研究研發(fā)效率和研發(fā)效率滯后一期對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)經營績效的影響。實證結果表明，研發(fā)效率對企業(yè)經營績效有負向影響，系數(shù)為-0.0144；研發(fā)效率滯后一期對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)經營績效有正向影響，系數(shù)為0.0060。本期研發(fā)效率對于本期經營績效的負向影響可以解釋為本期研發(fā)效率高，意味著較高的研發(fā)投入和研發(fā)產出，也就是較高的研發(fā)人員投入、研發(fā)經費投入和較高的專利申請數(shù)、新產品銷售收入。但是專利申請數(shù)和新產品銷售可能存在時間上的延后性，即本期研發(fā)投入，可能會在下期及以后的經營時間里給企業(yè)帶來經營績效。同時，本期較高的研發(fā)投入意味著企業(yè)在經營的其他方面可能會減少有限資源的使用，有降低企業(yè)整體經營績效的可能性。研發(fā)效率滯后一期對企業(yè)經營績效的正向影響可以理解為：上期研發(fā)效率越高，本期企業(yè)經營績效越好。這可以從兩方面進行解釋：一方面，上期較高的研發(fā)投入在本期可以得到部分研發(fā)產出的實現(xiàn)；另一方面，上期研發(fā)效率高，會促進企業(yè)在本期增加研發(fā)投入，研發(fā)投入增加會加快企業(yè)生產技術進步。新古典學派認為，經濟增長率取決于資本和勞動的增長率、資本和勞動的產出彈性和隨時變化的技術創(chuàng)新。新熊彼特學派強調技術創(chuàng)新和技術進步在經濟增長中的核心作用，將技術創(chuàng)新視為一個相互作用的復雜過程。

模型4是全部解釋變量的回歸模型，綜合研究它們與企業(yè)經營績效的關系。結果表明，研發(fā)效率對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)經營績效有負向影響，系數(shù)為-0.0166。研發(fā)效率滯后一期對于企業(yè)經營績效有正向影響，系數(shù)為0.0001。通過實證可以發(fā)現(xiàn)，無論是研發(fā)效率還是研發(fā)效率滯后一期對企業(yè)本期經營績效的影響都不顯著，這是因為研發(fā)活動會受到很多因素的影響，如市場、技術和不確定性等，且影響企業(yè)資產收益率的因素也很多，研發(fā)效率對企業(yè)經營績效的影響并不是直接的，因此系數(shù)較小。新產品開發(fā)經費支出對企業(yè)經營績效有負向影響，其系數(shù)為-0.0001。產生這種負向影響的原因，可能是企業(yè)增加了開發(fā)新產品的支出，有可能生產不出產品，也可能是生產的產品未被市場認可，給經營績效帶來負面影響?？刂谱兞繉洜I績效都有顯著的影響，其中總資產周轉率和企業(yè)單位數(shù)為正向影響，資產負債率為負向影響。

四、結論和政策建議

(一)結論

通過DEA分析法，研究了2012—2017年我國31個省(區(qū)、市)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率，分別計算了31省(區(qū)、市)6年的平均研發(fā)效率、6年研發(fā)效率的平均增速和7大地理區(qū)域的研發(fā)效率。2012—2017年31個省(區(qū)、市)中，平均研發(fā)效率最高的是安徽，為0.9935，較高的有浙江、廣東、上海、北京、廣西、吉林和重慶；平均研發(fā)效率最低的是內蒙古，為0.2755，較低的有黑龍江、陜西、山西、河北、西藏、青海等。研發(fā)效率平均增速最高的是青海，為23.83%，其次是廣西，為10.04%，平均增速最低的是北京，為-7.13%。七大地理區(qū)域中，研發(fā)效率呈現(xiàn)區(qū)域異質性，大體上與經濟發(fā)展水平相吻合。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率最高的華東地區(qū)，為0.74，較高的是華南地區(qū)；最低的是西北地區(qū)，為0.530，華北地區(qū)、東北地區(qū)研發(fā)效率較低。

本文構建面板數(shù)據(jù)隨機效應模型，分析研發(fā)效率、研發(fā)效率滯后一期和新產品開發(fā)經費支出對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)經營績效的影響?？刂谱兞繛榭傎Y產周轉率、資產負債率和企業(yè)單位數(shù)。研究發(fā)現(xiàn)：研發(fā)效率對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)經營績效有負向影響；研發(fā)效率滯后一期與企業(yè)經營績效正相關；新產品開發(fā)經費支出與企業(yè)經營績效正相關；資產負債與企業(yè)經營績效負相關。

(二)政策建議

1．加大技術投入，提高工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率，促進企業(yè)轉型升級

研發(fā)效率的提高意味著技術創(chuàng)新水平的提高，只有技術水平跟上，才能更好地將研發(fā)投入轉化成研發(fā)產出。比如像內蒙古、黑龍江、山西、甘肅和云南等研發(fā)效率較低的省(區(qū)、市)處在“工業(yè)化中期”發(fā)展階段，其研發(fā)資本配置處于規(guī)模報酬遞增階段，應該加大研發(fā)投入，提高工業(yè)企業(yè)的技術水平，淘汰落后產能，進一步提高企業(yè)的市場地位和核心競爭力。對處于“工業(yè)化中期”的省(區(qū)、市)，提高其工業(yè)企業(yè)研發(fā)效率，是促進企業(yè)轉型升級的關鍵一步。

2.企業(yè)要適當增加新產品開發(fā)經費支出，更好地完成研發(fā)活動成果的轉化

實證分析表明，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產品開發(fā)經費支出對企業(yè)經營績效有顯著的正向影響。新產品處于企業(yè)研發(fā)活動和經營績效之間，是研發(fā)活動的轉化結果。只有轉化成新產品，研發(fā)活動的市場化才算完成，才能給企業(yè)帶來收益。因此，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)要加大新產品開發(fā)經費支出，加強創(chuàng)新成果的轉化，提高企業(yè)的經營績效。同時，加大新產品開發(fā)經費支出會增加企業(yè)創(chuàng)新成果轉化的可能性，從而提高企業(yè)的核心競爭力和市場地位。

3.企業(yè)要加強與客戶的溝通交流，提升客戶對產品研發(fā)的參與度

規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)一般擁有較大的客戶群，有機會充分了解客戶的偏好和習慣，這是大數(shù)據(jù)時代企業(yè)進行產品創(chuàng)新的優(yōu)勢。技術創(chuàng)新要審時度勢，只有在充分了解市場對產品需求的情況下才有可能創(chuàng)新成功。關于這一點，可以借鑒小米公司的做法，即讓用戶參與到產品的研發(fā)與設計環(huán)節(jié)。工業(yè)企業(yè)大多處于產業(yè)供應鏈的中間環(huán)節(jié)，可以加強與上下游企業(yè)的溝通交流，讓供應商和客戶更多地了解產品設計、研發(fā)等相關信息，減少機會成本，增加創(chuàng)新產品的市場認可度。

注釋：

① 七大地理區(qū)域分別是：華北地區(qū)(北京市、天津市、河北省、山西省、內蒙古自治區(qū))、東北地區(qū)(遼寧省、吉林省、黑龍江省)、華東地區(qū)(上海市、江蘇省、浙江省、安徽省、福建省、江西省、山東省、臺灣省)、華中地區(qū)(河南省、湖北省、湖南省)、華南地區(qū)(廣東省、廣西壯族自治區(qū)、海南省、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū))、西南地區(qū)(重慶市、四川省、貴州省、云南省、西藏自治區(qū))、西北地區(qū)(陜西省、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區(qū) 、新疆維吾爾自治區(qū))。

② 24個省(區(qū)、市)，分別是北京、天津、河北、山西、內蒙古、遼寧、吉林、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、河南、湖北、湖南、廣東、海南、重慶、四川、貴州、陜西、甘肅、青海。