高宏建

【摘? 要】通過對順丁橡膠供需面、替代端、政策和外部環(huán)境幾方面的介紹，論文綜合分析了近年來國內(nèi)外順丁橡膠的市場情況，并對未來發(fā)展提出了幾點(diǎn)應(yīng)對策略建議。

【Abstract】Based on the introduction of the supply and demand of butadiene rubber， the substitution end， the policy and the external environment， the paper comprehensively analyzes the market situation of butadiene rubber at home and abroad in recent years， and puts forward some countermeasures and suggestions for its future development.

【關(guān)鍵詞】合成橡膠;順丁橡膠;丁二烯;輪胎;貿(mào)易

【Keywords】synthetic rubber; butadiene rubber; butadiene; tyre; trade

【中圖分類號】TQ333.2;F74? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）02-0053-02

1 引言

順丁橡膠是順式1，4-聚丁二烯合成橡膠的簡稱。它是目前第二大通用合成橡膠，全球消費(fèi)量約344kt/a。預(yù)計(jì)到2025年，順丁橡膠市場的全球年均增長率為4.1%[1]。本文對近年來國內(nèi)外順丁橡膠的供需面、替代品以及外部環(huán)境等幾方面進(jìn)行分析，探討該行業(yè)的未來發(fā)展趨勢并提出幾點(diǎn)建議。

2 國內(nèi)外順丁橡膠現(xiàn)狀

2.1 供應(yīng)端

2.1.1 產(chǎn)能及開工率

據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的《2019年度重點(diǎn)化工產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》，我國合成橡膠產(chǎn)量已穩(wěn)居世界前列。未來幾年，合成橡膠產(chǎn)能維持穩(wěn)定或略有減少，隨著部分企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)或退出，行業(yè)集中度不斷提升，除項(xiàng)目配套外，新產(chǎn)能擴(kuò)增速度緩慢。但順丁橡膠產(chǎn)能過剩，基本無新增產(chǎn)能。

在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的今天，高負(fù)荷開工率是順丁橡膠廠最核心的競爭力。中石化開工率基本在60%～80%，2018年開工率達(dá)到了93.6%，其次是中石油，民企開工率最低。加上日趨嚴(yán)格的環(huán)保整治，又沒有原料優(yōu)勢，大批順丁橡膠裝置停產(chǎn)。2018年我國有10余套合成橡膠裝置停產(chǎn)1年以上，產(chǎn)能損失78萬t，這比2017年情況更嚴(yán)重。

2.1.2 原料丁二烯

丁二烯是順丁橡膠的主要原料。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近年全球供需基本平衡，供需基本面對丁二烯價(jià)格帶來的擾動作用將有所下降，全年均價(jià)持平，小幅震蕩。

2018年，國內(nèi)丁二烯產(chǎn)能近3900kt/a，產(chǎn)量2750kt以上;丁二烯進(jìn)口量為302kt，比上年減少14.4%[2]。2019年內(nèi)蒙古久泰、南京誠志投產(chǎn);2020年新增多套丁二烯裝置，如浙石化年產(chǎn)20萬t、中化泉州13萬t、恒力石化（大連）14萬t、煙臺萬華5萬t等，預(yù)計(jì)2020-2021年丁二烯國內(nèi)產(chǎn)能可達(dá)到500萬t。未來幾年國內(nèi)丁二烯整體供應(yīng)增加，而下游橡膠新增產(chǎn)能較少，預(yù)計(jì)對進(jìn)口丁二烯的依賴度下降，市場價(jià)格將維持震蕩下行的趨勢，利于合成橡膠生產(chǎn)成本的降低和盈利情況的改善。

2.2 需求端

順丁橡膠主要用于汽車輪胎、制鞋、HIPS和ABS改性，遍布化學(xué)工業(yè)、工程、建筑、體育用品及電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。其在輪胎制造業(yè)的需求量占順丁橡膠總需求量的77%，制鞋業(yè)約9%，HIPS和ABS改性方面的需求量約10%左右，膠管膠帶等其他方面占4%。

據(jù)IRSG公布的最新數(shù)據(jù)，2019年全球橡膠的需求增長率為2.5%，較2018年有小幅下降[3]。近幾年，橡膠業(yè)處于低速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，從原材料需求增速下降上也能得以印證。

2.2.1 汽車輪胎應(yīng)用

全球汽車增速自2016年后總體放緩。汽車主要市場（歐美日），銷量處于低速增長或有所回落。盡管新興經(jīng)濟(jì)體的汽車銷量在日益提升，但對全球汽車銷量產(chǎn)生的影響有限。

我國汽車行業(yè)已進(jìn)入起飛后期，市場趨于飽和。近年來，國內(nèi)汽車產(chǎn)量、銷量增速均大幅下滑，大大減弱了對橡膠消費(fèi)的拉動作用。2018 年，我國汽車產(chǎn)銷量首次出現(xiàn)負(fù)增長。2019年上半年繼續(xù)呈現(xiàn)雙下滑態(tài)勢，該情況在歐美輪胎市場上也有所體現(xiàn)。

隨著汽車產(chǎn)銷量的不斷累計(jì)，國內(nèi)汽車維修市場對橡膠需求的拉動作用卻在逐漸增強(qiáng)，但影響力有待觀察。

2.2.2 非輪胎應(yīng)用

非輪胎應(yīng)用，如制鞋、軟管、手套、傳送帶、墊圈等產(chǎn)品，在一定程度上也影響了順丁橡膠的需求市場。

鞋類方面，隨著消費(fèi)市場對鞋材的要求不斷提高，致使鞋類消費(fèi)的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。目前橡塑鞋靴仍占到鞋類出口總量的50%，但該比例在逐年下降。膠管膠帶方面，據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2019年上半年其工業(yè)產(chǎn)值、銷售收入及利潤均比2018年同期減少。

2.2.3 基建

2019年6月，中央印發(fā)《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知》，首次允許專項(xiàng)債資金用于項(xiàng)目資本金，并鼓勵金融機(jī)構(gòu)為其提供配套資金支持。這個消息明確釋放了政策轉(zhuǎn)向“穩(wěn)增長”的信號。未來有望繼續(xù)配套出臺相關(guān)政策或措施，為基建資金提供支持，扭轉(zhuǎn)其目前的低迷狀況?；ㄍ顿Y或?qū)⒅貑⒗庙樁∠鹉z需求。

2.3 替代端——天然橡膠

天然橡膠作為合成橡膠的主要替代品，替代效應(yīng)顯著。2019年，國際天然橡膠供應(yīng)繼續(xù)充裕。按照ANRPC和IRSG的預(yù)測，全球天然橡膠供大于求的狀況將延續(xù)到2024年前后。天然橡膠的價(jià)格目前已接近膠農(nóng)的承受線，如果膠價(jià)繼續(xù)下行，只能讓更多的膠農(nóng)棄割棄管，反向限制產(chǎn)量增長。天然橡膠的價(jià)格雖不具備大幅上漲的條件，但也很難大跌，除非發(fā)生特大洪水等極端異常狀況。

2.4 市場環(huán)境

2.4.1 國際貿(mào)易

自2018年，中美貿(mào)易摩擦不斷升級，中國的汽車制造業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)受此影響，出口低迷。這一不利影響迅速傳遞至其上游的順丁橡膠供求市場。除美國外，印度、巴西、埃及等國也對我國輪胎進(jìn)行了不同程度的反補(bǔ)貼反傾銷調(diào)查和制裁。錯綜復(fù)雜的國際環(huán)境給我國橡膠行業(yè)帶來更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2.4.2 國內(nèi)政策

環(huán)保減排高壓問題的存在，一部分企業(yè)被迫關(guān)停。一方面使產(chǎn)品供應(yīng)出現(xiàn)了時(shí)間上的不均衡，另一方面也加快了行業(yè)整體轉(zhuǎn)型升級、優(yōu)勝劣汰的步伐。

國家將企業(yè)增值稅下調(diào)至13%，進(jìn)出口稅率及出口退稅率也做了相應(yīng)調(diào)整，降低了順丁橡膠生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的稅負(fù)，提高了生產(chǎn)和出口積極性。

3 我國合成橡膠行業(yè)的發(fā)展對策

3.1 加快產(chǎn)品升級和技術(shù)創(chuàng)新

根據(jù)市場需求和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，積極開發(fā)順丁橡膠品種以及性能獨(dú)特、高附加值的產(chǎn)品，加快創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化，完善創(chuàng)新體系，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，使我國合成橡膠產(chǎn)品達(dá)到國際領(lǐng)先水準(zhǔn)，切實(shí)提高我國合成橡膠企業(yè)在國際市場中的核心競爭力。

3.2 緊抓“一帶一路”契機(jī)

“一帶一路”上共有65個國家，其中1/3是合成橡膠的消費(fèi)國。2017年這些國家的合成橡膠消費(fèi)量已達(dá)427萬t，占世界總量的28% [4]。抓緊“一帶一路”的契機(jī)，走出國門，進(jìn)一步消化產(chǎn)能提升質(zhì)量，加快產(chǎn)業(yè)升級，振興民族品牌。

另外，隨著國內(nèi)輪胎企業(yè)在海外建廠，原本國內(nèi)的橡膠需求外移，國內(nèi)橡膠企業(yè)應(yīng)跟上輪胎廠外移的步伐，積極做好出口對接，避免需求流失。

3.3 深化供給側(cè)改革

橡膠材料的發(fā)展一定要基于輪胎以及橡膠制品的產(chǎn)業(yè)需求，加快推進(jìn)供給側(cè)的融合發(fā)展。合成橡膠產(chǎn)能相對過剩的現(xiàn)象還將持續(xù)一段時(shí)間，隨著國內(nèi)外市場大環(huán)境的變化，企業(yè)兼并重組、提質(zhì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品高端化及產(chǎn)能海外轉(zhuǎn)移是大勢所趨。通過淘汰規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量差、品牌知名度低的企業(yè)，我國橡膠工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。

4 結(jié)論

順丁橡膠裝置新增產(chǎn)能少，下游整體需求增長緩慢，原料丁二烯短期較充裕，替代品天然橡膠供大于求、價(jià)格低迷，預(yù)計(jì)順丁橡膠價(jià)格在未來一段時(shí)期內(nèi)整體偏平穩(wěn)，將難有大幅上漲態(tài)勢，但后市在基本面支撐下有望保持相對強(qiáng)勢。加之國際貿(mào)易環(huán)境日益復(fù)雜，匯率波動等不確定因素增多，我國合成橡膠產(chǎn)業(yè)應(yīng)加快供給側(cè)改革，生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)須抓住機(jī)遇并居安思危。“打鐵還需自身硬”，加快產(chǎn)品升級、技術(shù)創(chuàng)新、高新技術(shù)在生產(chǎn)管理中的應(yīng)用;積極做好各類預(yù)案，適當(dāng)利用金融手段對現(xiàn)貨貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)做好對沖和保障（如出口押匯、出口信用保險(xiǎn)、外匯期權(quán)等）;與輪胎企業(yè)共同走出去，振興民族品牌。

【參考文獻(xiàn)】

【1】預(yù)計(jì)到2025年聚丁二烯橡膠市場年均增長4.1%[J].橡膠參考資料，2018，48（06）：23.

【2】中國合成橡膠工業(yè)協(xié)會秘書處.2018年國內(nèi)合成橡膠產(chǎn)業(yè)回顧與展望[J].合成橡膠工業(yè)，2019，42（02）：87-89.

【3】錢伯章.2019全球橡膠需求增至3000萬噸[J].現(xiàn)代橡膠技術(shù)，2019，45（04）：7.

【4】郝章程.全球橡膠市場供應(yīng)不再"霧里看花"[J].中國橡膠，2018（5）：6-10.