徐海豐

（中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院）

2019年，世界乙烯產(chǎn)能大幅攀升，乙烯需求繼續(xù)增加，主要市場乙烯價(jià)格持續(xù)走低，乙烯原料延續(xù)輕質(zhì)化趨勢，世界經(jīng)濟(jì)不景氣以及美國和中國等主要經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易摩擦導(dǎo)致乙烯及其衍生物產(chǎn)品需求疲弱，亞太、北美地區(qū)乙烯毛利繼續(xù)下降，北美地區(qū)繼續(xù)擴(kuò)張乙烯產(chǎn)能，歐洲地區(qū)部分乙烯生產(chǎn)商投資新建裝置，擴(kuò)大利用進(jìn)口美國乙烷生產(chǎn)乙烯，“一帶一路”沿線國家乙烯項(xiàng)目繼續(xù)推進(jìn)。2020年，世界乙烯產(chǎn)能將繼續(xù)快速增長，產(chǎn)能增長主要來自美國和中國，供應(yīng)更加充裕；世界乙烯市場前景不容樂觀。

圖1 2010－2019年世界乙烯產(chǎn)能

1 2019年世界乙烯行業(yè)發(fā)展概況

1.1 世界乙烯產(chǎn)能大幅增長，新增產(chǎn)能主要來自中國和美國

2019年，世界新增乙烯產(chǎn)能高達(dá)1180萬噸/年，總產(chǎn)能達(dá)到1.9億噸/年（見圖1），比上年增長6.7%，產(chǎn)能增幅明顯高于上年，創(chuàng)近20年來最大增幅。新增產(chǎn)能主要來自美國和中國（見表1）：美國4套乙烷裂解新裝置投產(chǎn)；中國浙江石化和恒力石化兩大民營企業(yè)的乙烯項(xiàng)目建成，一些煤制烯烴項(xiàng)目以及新浦化學(xué)公司的國內(nèi)首套乙烷制乙烯裝置建成投產(chǎn)。

表1 2019年世界乙烯產(chǎn)能增長情況

1.2 北美、亞太地區(qū)在世界乙烯產(chǎn)能中的占比繼續(xù)提升

2019年，北美地區(qū)乙烯產(chǎn)能約為5052萬噸/年，所占全球份額從2018年的26%升至26.8%；亞太地區(qū)乙烯產(chǎn)能約為6670萬噸/年，占比從34%升至35.4%（見圖2、圖3）。世界乙烯裝置總數(shù)約為322座，平均規(guī)模為58.7萬噸/年，比上年的56.7萬噸/年提高了2萬噸/年。美國、中國和沙特阿拉伯的乙烯產(chǎn)能仍穩(wěn)居世界前三位，分別為4258萬噸/年、3067萬噸/年和1586萬噸/年（見表2），韓國乙烯產(chǎn)能達(dá)900萬噸/年，已晉升到世界第四位，正向乙烯生產(chǎn)大國挺進(jìn)。

1.3 世界各地乙烯原料變化趨勢各異，北美、亞太和歐洲乙烯原料更加輕質(zhì)化

乙烷制乙烯的收率可高達(dá)80%～85%，具有收率高、能耗低、流程短、成本低等優(yōu)勢，而石腦油制乙烯收率僅為30%～35%，因此乙烷制乙烯正獲得更多乙烯生產(chǎn)商的青睞。在北美，乙烷制乙烯已成為主流，主要是因?yàn)轫搸r氣開發(fā)使得乙烯業(yè)能獲取低成本的原料。為彌補(bǔ)乙烷裂解制乙烯下游產(chǎn)品單一的缺陷，在乙烷原料趨緊的情況下，部分北美乙烯生產(chǎn)商開始采用較中質(zhì)原料或混合進(jìn)料。亞太和歐洲地區(qū)的乙烯生產(chǎn)仍以石腦油原料為主，但正在增加以進(jìn)口美國乙烷為原料制乙烯的裝置，一些裝置已建成投產(chǎn)，同時(shí)中國的煤制烯烴和甲醇制烯烴使原料更加多元化。由于乙烷原料供應(yīng)趨緊和價(jià)格上漲，中東地區(qū)一些乙烯生產(chǎn)商開始利用石腦油為原料或混合進(jìn)料，未來油基乙烯占比將有所增加，但以乙烷為原料生產(chǎn)乙烯的占比仍然較高。

2019年，全球以石腦油為原料生產(chǎn)乙烯的占比從2018年的52%下降到50%左右，而以乙烷裂解生產(chǎn)乙烯的占比從23%上升至25%左右。美國乙烷基乙烯所占比例從2018年的55%上升到57%左右，10年前僅為37%左右；亞太和歐洲地區(qū)油基乙烯占比保持在70%左右；中東地區(qū)乙烷基乙烯占比在67%左右。

圖2 2019年世界各地區(qū)乙烯產(chǎn)能占比

圖3 2010－2019年世界各地區(qū)乙烯產(chǎn)能

1.4 世界乙烯需求繼續(xù)增長

2019年，世界乙烯需求增加約650萬噸/年，需求總量達(dá)到1.7億噸/年，比上年增長3.96%。世界乙烯需求主要集中在美國、中國、中東、西歐、東南亞和東北亞等國家和地區(qū)。北美、亞太地區(qū)許多新建裂解裝置配套建設(shè)的下游衍生物裝置投產(chǎn)，乙烯需求繼續(xù)增加。一些新建乙烯裝置建成投產(chǎn)使得乙烯市場供應(yīng)顯著增加，亞洲產(chǎn)能快速增長，乙烯市場維持供過于求的格局。美國由于國內(nèi)需求增長不能完全吸收大量新增乙烯及衍生物，只能轉(zhuǎn)而增加出口。

表2 2017－2019年世界十大乙烯生產(chǎn)國家和地區(qū)單位：萬噸/年

1.5 世界乙烯價(jià)格繼續(xù)下跌

2019年，歐洲、北美和亞太地區(qū)乙烯平均價(jià)格低于2018年，總體表現(xiàn)較為低迷（見圖4）。中美貿(mào)易摩擦、全球貿(mào)易萎縮、地區(qū)經(jīng)濟(jì)疲軟使石化產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅下降。7月初，由于供應(yīng)持續(xù)過剩，亞洲乙烯價(jià)格跌至10年來最低水平，跌幅超過40%；8－10月雖有所改善，但第四季度又受到新增產(chǎn)能投產(chǎn)的打壓。由于上游乙烷成本下降，加上新建項(xiàng)目投產(chǎn)，美國乙烯價(jià)格從2019年初開始一路走低，在6月初創(chuàng)下260美元/噸的30年來新低后觸底反彈，10月初因乙烷原料價(jià)格出現(xiàn)間歇性反彈而回升至600美元/噸左右。

1.6 世界乙烯裝置開工率穩(wěn)中略降，亞太北美乙烯毛利低于上年，歐洲乙烯利潤增加

2019年，世界乙烯裝置平均開工率維持在89%左右，略低于上年的90%（見圖5）。美國乙烯裝置開工率維持在95%左右，低于上年的96%；因煤基烯烴和甲醇制烯烴開工率較上年有所提高，中國乙烯裝置平均開工率從2018年的73%上升到78%左右；日本保持在85%～90%，低于上年的96%；韓國約為94%。

2019年，東南亞、東北亞地區(qū)乙烯和石腦油價(jià)差持續(xù)下降，石腦油基乙烯毛利明顯下降。例如，2019年10月25日亞洲市場乙烯-石腦油平均價(jià)差低至152.63美元/噸，創(chuàng)下2012年5月以來新低，遠(yuǎn)低于300～350美元/噸的盈虧平衡價(jià)差，部分石腦油裂解裝置被迫非計(jì)劃停工檢修。中美貿(mào)易摩擦和地區(qū)乙烯供應(yīng)快速增加導(dǎo)致美國乙烷裂解裝置毛利繼續(xù)下降；歐洲乙烯原料成本大幅下降，盡管乙烯價(jià)格也出現(xiàn)下降，但石腦油和液化石油氣（LPG）等成本下降的速度更快，使以此為原料的乙烯生產(chǎn)商的利潤率有所改善。

2 世界各地區(qū)乙烯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2019年，中東、亞太地區(qū)新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家繼續(xù)加快發(fā)展乙烯產(chǎn)業(yè)；北美地區(qū)又有一批乙烷裂解裝置建成投產(chǎn)；歐洲地區(qū)乙烯生產(chǎn)商努力提高裝置靈活性，經(jīng)多年停滯后將重新開始新建擴(kuò)建裂解裝置；“一帶一路”沿線部分國家推進(jìn)乙烯及下游項(xiàng)目發(fā)展。

圖4 2018－2019年國際市場乙烯價(jià)格

圖5 2019年世界主要國家和地區(qū)乙烯裝置平均開工率

2.1 北美繼續(xù)擴(kuò)張乙烯產(chǎn)能，乙烷原料供應(yīng)趨緊，轉(zhuǎn)而使用更多重質(zhì)原料

美國墨西哥灣地區(qū)裂解裝置新產(chǎn)能近兩年快速增長，美國乙烯出口量也不斷增加（見圖6）。2019年，美國4套新建裝置新增產(chǎn)能424萬噸/年，低于上年的620萬噸/年。薩索爾公司開啟了其位于路易斯安那州萊克查爾斯工廠內(nèi)產(chǎn)能為155萬噸/年的乙烯裂解裝置；卡塔爾石油公司與雪佛龍公司簽署總價(jià)為80億美元的美國墨西哥灣沿岸石化廠二期項(xiàng)目協(xié)議，包括建設(shè)一套產(chǎn)能為200萬噸/年的乙烯裝置。美國乙烷生產(chǎn)投資落后于乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張，一些進(jìn)料選擇比較靈活的乙烯裂解裝置選取較為重質(zhì)的原料，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加。隨著新建乙烯裂解裝置陸續(xù)投產(chǎn)，原料乙烷供應(yīng)將趨緊。美國乙烯生產(chǎn)已轉(zhuǎn)而使用更多的重質(zhì)原料，巴斯夫公司與道達(dá)爾石化公司在得克薩斯州亞瑟港運(yùn)營一套能夠利用非乙烷原料的裂解裝置，不僅生產(chǎn)乙烯，還可生產(chǎn)丙烯和碳四產(chǎn)品。

圖6 近年來美國乙烷基乙烯的出口量

2.2 歐洲乙烯生產(chǎn)商投資新建裝置

歐洲已有20多年沒有投資新建乙烯裝置，目前幾大烯烴項(xiàng)目仍在繼續(xù)按進(jìn)度推進(jìn)，特別是使用輕質(zhì)裂解原料的項(xiàng)目。英力士（INEOS）集團(tuán)2019年初計(jì)劃在比利時(shí)安特衛(wèi)普港新建一套丙烷脫氫裝置和一套乙烷裂解裝置，這將是歐洲地區(qū)20年來建設(shè)的第一套乙烷裂解裝置，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為125萬噸/年，計(jì)劃于2024年投產(chǎn)。該公司還將擴(kuò)大位于蘇格蘭的格蘭杰莫斯工廠乙烯產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2020年末投產(chǎn)。奧地利石油天然氣集團(tuán)（OMV）計(jì)劃在2021年前擴(kuò)大位于德國布格豪森工廠的乙烯裂解產(chǎn)能。這些公司擴(kuò)大乙烯產(chǎn)能主要是為滿足自身原料供給而非擴(kuò)大出口。2019年，歐洲一些裂解裝置已大量使用進(jìn)口乙烷原料。

2.3 “一帶一路”沿線國家繼續(xù)推進(jìn)乙烯項(xiàng)目建設(shè)

“一帶一路”沿線國家繼續(xù)推進(jìn)以乙烯為龍頭的石化裝置建設(shè)，越南、泰國和印度尼西亞等亞太國家計(jì)劃新建乙烯裝置（見表3）。海灣國家正在依托資源優(yōu)勢，依靠石化投資加速向下游轉(zhuǎn)型，一批包括乙烯在內(nèi)的石化項(xiàng)目正在建設(shè)或規(guī)劃中。沙特阿美公司完成收購沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司（SABIC）70%的股權(quán)，二者目前在中國、印度和全球其他地區(qū)都在新建大型的煉化項(xiàng)目，在全球石化產(chǎn)業(yè)中的地位進(jìn)一步提升。

2.4 韓國尋求擴(kuò)大乙烯產(chǎn)能

2018年底至2019年4月，韓國樂天化學(xué)公司和LG化學(xué)公司均完成了乙烯裂解裝置擴(kuò)建，樂天化學(xué)表示將繼續(xù)實(shí)施烯烴產(chǎn)能擴(kuò)能計(jì)劃。佳施加德士（GS Caltex）公司宣布將在韓國麗水建設(shè)70萬噸/年乙烯項(xiàng)目。

3 世界乙烯行業(yè)發(fā)展展望

3.1 世界乙烯產(chǎn)能將繼續(xù)大幅增長

2020年，世界乙烯產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增加1000萬噸/年左右，總產(chǎn)能有望突破2億噸/年，新增產(chǎn)能主要來自中國、俄羅斯和美國等國家。中國將有4套百萬噸級(jí)乙烯裝置建成，預(yù)計(jì)將新增乙烯產(chǎn)能約685萬噸/年。美國擴(kuò)大乙烯產(chǎn)能主要是受到較低乙烷原料價(jià)格的刺激，中國擴(kuò)充乙烯產(chǎn)能主要受到外資、民企加快建設(shè)乙烯項(xiàng)目以及迫切需要縮小國內(nèi)供求缺口驅(qū)動(dòng)。

預(yù)計(jì)2019－2023年世界新增乙烯產(chǎn)能約3800萬噸/年。未來10年，美國、中國、中東、東南亞、俄羅斯等國家和地區(qū)乙烯產(chǎn)業(yè)保持穩(wěn)步發(fā)展。中國2025年乙烯產(chǎn)能將超5000萬噸/年，超過美國成為世界第一大乙烯生產(chǎn)國。根據(jù)“全球數(shù)據(jù)公司”（GlobalData）的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2019－2030年亞洲地區(qū)將通過新建和擴(kuò)建項(xiàng)目引領(lǐng)全球乙烯工業(yè)產(chǎn)能增長；亞洲新建和擴(kuò)建項(xiàng)目乙烯總產(chǎn)能每年將增加4995萬噸/年，其中4700萬噸/年來自新建項(xiàng)目，其余295萬噸/年來自擴(kuò)建項(xiàng)目；中國和印度合計(jì)乙烯產(chǎn)能將增加約3597萬噸/年，占該地區(qū)新增產(chǎn)能的72%。預(yù)計(jì)到2030年中東將成為全球乙烯產(chǎn)能第二高的地區(qū)，新建和擴(kuò)建乙烯產(chǎn)能共計(jì)約2066萬噸/年，其中2000萬噸/年來自新建項(xiàng)目，其余來自擴(kuò)建項(xiàng)目。北美排在第三位，到2030年該地區(qū)新增和擴(kuò)建乙烯產(chǎn)能1678萬噸/年，大多數(shù)來自新建項(xiàng)目。

表3 “一帶一路”沿線主要國家乙烯行業(yè)發(fā)展動(dòng)向

3.2 美國大規(guī)模新增乙烯供應(yīng)將對(duì)亞歐等市場形成沖擊

目前，美國位于休斯敦航道（Houston Ship Channel）的乙烯出口終端已經(jīng)投入使用，出口能力為30萬噸/年，由Targa資源公司運(yùn)營。EPP公司新建的位于休斯敦航道的100萬噸/年乙烯出口終端將在2020年逐步增加乙烯出口量，并計(jì)劃于2020年第四季度啟動(dòng)第二階段項(xiàng)目建設(shè)，一旦該出口終端全面投入運(yùn)營，美國乙烯供應(yīng)過剩有望緩解。美國乙烯現(xiàn)貨價(jià)與歐洲和亞太地區(qū)的價(jià)差可能會(huì)縮窄。歐洲將有更多的進(jìn)口乙烯涌入，產(chǎn)量和價(jià)格將受到打壓。中美貿(mào)易摩擦使得美國生產(chǎn)的乙烯短期內(nèi)難以出口到中國。未來幾年，美國乙烯產(chǎn)能會(huì)繼續(xù)增加，將依靠其原料成本優(yōu)勢進(jìn)一步加大對(duì)東北亞、歐洲和拉美地區(qū)的出口，對(duì)這些地區(qū)的乙烯市場產(chǎn)生較大沖擊。未來，由于國內(nèi)供應(yīng)增加，中國乙烯進(jìn)口需求將放緩。全球經(jīng)濟(jì)增長放緩以及中美貿(mào)易摩擦，意味著美國大量新建乙烯產(chǎn)能將無法在短期內(nèi)被外部市場吸收。

3.3 世界乙烯市場前景不容樂觀

2020年，預(yù)計(jì)世界乙烯需求量增加680萬噸左右，總需求量達(dá)到1.77億噸，需求增長主要來自新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家。由于美國和亞太地區(qū)乙烯產(chǎn)能增加，美國出口增多，而乙烯需求繼續(xù)疲軟，全球乙烯市場前景不容樂觀。未來10年，隨著發(fā)展中國家對(duì)石化產(chǎn)品的需求不斷增加，乙烯需求繼續(xù)增長，中期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)需求峰值。但是，受世界經(jīng)濟(jì)放緩和貿(mào)易形勢不穩(wěn)定影響，乙烯需求很難出現(xiàn)大幅改善，乙烯價(jià)格總體仍將保持低位，產(chǎn)能增速過快導(dǎo)致地區(qū)乙烯毛利繼續(xù)承壓，乙烯裝置開工率將呈下降趨勢。

3.4 更多燃料將轉(zhuǎn)變成石化原料，原油直接制化學(xué)品將給乙烯產(chǎn)業(yè)鏈帶來重大影響

21世紀(jì)20年代，煉化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)將加快，石化生產(chǎn)將更加以市場需求為導(dǎo)向，煉化公司采取各種措施和技術(shù)手段增加化工品產(chǎn)量并向下游高端產(chǎn)品進(jìn)軍，以獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體一些以生產(chǎn)化工品為目標(biāo)的石化項(xiàng)目將陸續(xù)投產(chǎn)，沙特阿美公司在中東規(guī)劃建設(shè)原油直接生產(chǎn)化工品的大型聯(lián)合體項(xiàng)目，?？松梨诘纫慌赓Y公司以及中國國內(nèi)的一些民營企業(yè)在建的一些大型石化項(xiàng)目，導(dǎo)致乙烯及其衍生物產(chǎn)能快速增加，世界石化產(chǎn)品供應(yīng)格局將發(fā)生顯著變化，產(chǎn)業(yè)競爭加劇，供應(yīng)將更加充裕，甚至產(chǎn)生過剩隱憂。必須指出的是，目前繼原油直接制化學(xué)品實(shí)現(xiàn)工業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)后，天然氣甲烷直接制乙烯技術(shù)正在突破中，未來將給已有70多年歷史的世界乙烯工業(yè)帶來新的變革