肖洪梅 王大軍

摘 要：本文從近年來我國專利權(quán)質(zhì)押融資的情況出發(fā)，對國有企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究與分析，并得出了國有企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的啟示。

關(guān)鍵詞：專利權(quán);質(zhì)押融資; 國有企業(yè)

Abstract： Based on the situation of patent pledge financing recently， this paper analyzes the current situation of patent pledge financing in state enterprises， and obtains the Enlightenment of?patent pledge financing in state-owned enterprises.

Key Words： patent right， pledge financing， state enterprise

1. 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資定義[1]

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種新型的融資方式，指企業(yè)或個人以合法擁有的知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)經(jīng)評估后作為質(zhì)押物，向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款。 專利權(quán)質(zhì)押融資是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中不可或缺的一部分，是指企業(yè)或個人以合法擁有的專利權(quán)作為質(zhì)押物，從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的融資方式。

2.我國專利質(zhì)押融資的模式[2]

1.1政府模式

在政府模式中，政府相關(guān)部門通過設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者擔(dān)保基金等方式，推動專利權(quán)質(zhì)押融資，政府相關(guān)部門在專利權(quán)融資中提供擔(dān)保，負(fù)責(zé)評估，專利權(quán)質(zhì)押貸款的主要風(fēng)險由政府相關(guān)部門承擔(dān)。

1.2政府引導(dǎo)模式

在此種模式中，政府主要運(yùn)用財政等手段間接介入專利權(quán)質(zhì)押融資。政府的角色定位于推動者和引導(dǎo)者，為專利權(quán)質(zhì)押融資制定政策法規(guī)、搭建融資服務(wù)平臺;提供財政專項資金對企業(yè)融資進(jìn)行利息補(bǔ)貼，對融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償，甚至以政府信用為專利權(quán)質(zhì)押融資提供擔(dān)保。在這個過程中金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險。

1.3市場模式

該模式以市場為主導(dǎo)，政府不介入專利權(quán)質(zhì)押融資，既不提供任何補(bǔ)貼，也不承擔(dān)任何風(fēng)險。政府的角色為監(jiān)督者和服務(wù)者，通過構(gòu)建服務(wù)平臺等為專利權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等遵循平等自愿原則進(jìn)行專利權(quán)質(zhì)押融資，企業(yè)專利權(quán)先經(jīng)過評估機(jī)構(gòu)評估質(zhì)押給商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金;或者由商業(yè)性擔(dān)保公司提供融資擔(dān)保，將經(jīng)過評估的專利權(quán)在知識產(chǎn)權(quán)中心進(jìn)行質(zhì)押登記，作為反擔(dān)保來獲得資金。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)評估的價值，風(fēng)險的高低擇優(yōu)選擇企業(yè)發(fā)放貸款。

1.4 三種模式的利弊分析

政府模式的優(yōu)點(diǎn)在于政府作為擔(dān)保人，降低了金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險，提高了金融機(jī)構(gòu)辦理專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)積極性，推動了專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開展。但這種模式受制于政府設(shè)立的擔(dān)保基金規(guī)模，又因政府承擔(dān)了較大風(fēng)險，未建立有效的風(fēng)險共同分擔(dān)機(jī)制，導(dǎo)致該模式不具有長期性。

政府引導(dǎo)模式優(yōu)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)了專利權(quán)融資質(zhì)押的相對市場化，為中小型科技企業(yè)提供了良好的融資平臺。金融機(jī)構(gòu)在開展專利權(quán)融資質(zhì)押時為控制風(fēng)險設(shè)置了嚴(yán)格的貸款條件，貸款對象一般是處于成長期的科技型中小企業(yè)，初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)一般難以獲得貸款。

市場模式優(yōu)點(diǎn)是由企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)按照市場規(guī)律辦理專利權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立辦理業(yè)務(wù)，獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險。市場主導(dǎo)模式是市場經(jīng)濟(jì)條件下最為理想的模式，政府不需要提供補(bǔ)貼，也不需要提供擔(dān)保，只為銀行與企業(yè)搭建平臺即可。這種方式既減輕了政府的負(fù)擔(dān)也提高了效率。但這種模式下，金融機(jī)構(gòu)會因承擔(dān)專利質(zhì)押融資的主要風(fēng)險而缺乏積極性，專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。且適用對象有限，僅為優(yōu)選的中小企業(yè)。

3.專利權(quán)質(zhì)押融資的不足

3.1 專利權(quán)質(zhì)權(quán)的變現(xiàn)方式單一

對于專利權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式， 目前我國法律的規(guī)定還比較單一，根據(jù) 《擔(dān)保法》 的規(guī)定，當(dāng)出質(zhì)方不能依約償還貸款時，質(zhì)權(quán)方與出質(zhì)方可以通過自治選擇拍賣、變賣、折價的途徑來處分標(biāo)的物[3]。但根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，這三種途徑無法有效地實(shí)現(xiàn)專利權(quán)質(zhì)權(quán)， 主要原因是專利權(quán)質(zhì)權(quán)作為一種特殊的質(zhì)押方式，其標(biāo)的專利權(quán)的價值波動較大、流通性較弱， 加之目前我國知識產(chǎn)權(quán)交易市場尚存在不完善之處，不利于實(shí)現(xiàn)專利質(zhì)權(quán)的價值，更不利于保障專利權(quán)人的利益。

3.2 價值評估帶有不確定的風(fēng)險性

首先，專利權(quán)自身價值的變化性大、保值性差。從某種程度上說，專利權(quán)的價值受到技術(shù)更新的影響，如果社會上出現(xiàn)很多技術(shù)更新的專利技術(shù)產(chǎn)品， 此時專利權(quán)的價值就會不斷貶值， 加之對專利權(quán)價值評估是反應(yīng)在一定時期的市場需求與供給之中，這使得價值評估帶有不確定的風(fēng)險性。其次，由于專利權(quán)質(zhì)押要求專利權(quán)評估要由專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)和職員來完成。目前，我國很多省市并沒有符合資質(zhì)的專利權(quán)評估機(jī)構(gòu)。評估人員如果對其他領(lǐng)域的知識沒有了解，便不能進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)估。

3.3專利權(quán)價值評估體系的不完整、可供參考的因素和評估方法較少

由于專利權(quán)價值自身具有不穩(wěn)定性， 評估的時候需要參考法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等多方面的因素， 并且還應(yīng)該與同類型的專利權(quán)進(jìn)行比對來預(yù)估價值指數(shù)， 防止在價值評估時出現(xiàn)嚴(yán)重誤差。然而， 到目前為止， 國內(nèi)對于專利權(quán)尚未建立起一個完備的價值評估對比系統(tǒng)，而對于專利權(quán)的評估缺乏針對性和實(shí)用性。

4.國有企業(yè)在專利權(quán)質(zhì)押融資時具有的優(yōu)勢與劣勢

4.1科技型小微企業(yè)具有創(chuàng)新技術(shù)的科技發(fā)展能力與獨(dú)特的生產(chǎn)營銷能力。它的核心是科技人員。但是科技型小微企業(yè)融資渠道窄，有許多非正常渠道融資，風(fēng)險高，成本大。小微企業(yè)由于自身規(guī)模小，對市場的變化能及時作出反應(yīng)，但是也因?yàn)槠湟?guī)模小，投資者會覺得風(fēng)險高，不會輕易融資進(jìn)來。與科技型小微企業(yè)不同的是，國有大中型企業(yè)融資渠道較多，均為正規(guī)渠道融資，甚至有集團(tuán)公司進(jìn)行信用擔(dān)保，相對小微企業(yè)而言，國有企業(yè)風(fēng)險更低。

4.2科技型小微企業(yè)自身所具有的一些固定資產(chǎn)比較少，如有形可抵押資產(chǎn)少。國有大中型企業(yè)固定資產(chǎn)多，可抵押資產(chǎn)豐富。

4.3企業(yè)本身的經(jīng)營狀況和可持續(xù)發(fā)展能力是融資人按期還款的保證。國有企業(yè)底子厚，有多年經(jīng)營的基礎(chǔ)，發(fā)展已具規(guī)模，產(chǎn)生了較大的經(jīng)濟(jì)效益。小微企業(yè)市場產(chǎn)品風(fēng)險高，成本大。

4.4各地所規(guī)定的融資期限和額度各有不同， 比如廣東省東莞市規(guī)定貸款的期限一般不超過1年;而江蘇省無錫市規(guī)定短期資金貸款一般不超過1年，較長期的資金貸款一般不超過3年。在貸款期限過短的情況下， 即便中小企業(yè)成功的正常運(yùn)營， 也很難以在短暫的時間內(nèi)獲得利益， 無法按時償還銀行貸款，巨額利息反而加重了企業(yè)資金負(fù)擔(dān)。國有企業(yè)采用多元化經(jīng)營模式，已實(shí)現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化的產(chǎn)品取得的收益可以減輕企業(yè)現(xiàn)有的貸款成本負(fù)擔(dān)。

4.5國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)化的規(guī)模較大，需要資金量較大。專利質(zhì)押貸款的利率，通常要高于央行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率。另外， 銀行貸款授信額度控制在評估值的 30% 以內(nèi)，很少有企業(yè)完全依靠知識產(chǎn)權(quán)而獲得貸款。此外，由于技術(shù)更新快， 現(xiàn)有的專利技術(shù)很快會被新近的專利技術(shù)所代替。這是一種不可避免的市場風(fēng)險， 特別是當(dāng)專利權(quán)已取得質(zhì)押融資資金時， 它的價值必定會有所減損、被取代的可能性更大， 這讓其風(fēng)險性增大，銀行望而卻步。

5.國有企業(yè)專利質(zhì)押融資的啟示

5.1因?yàn)閷＠|(zhì)押融資具備高風(fēng)險性，銀行可以將應(yīng)收賬款、股權(quán)、有形資產(chǎn)和企業(yè)信用等“打包”，而使得專利質(zhì)押成為有形資產(chǎn)抵押或信用的一種補(bǔ)充，作為企業(yè)增信的一種方式。加上國有企業(yè)有上級公司等作擔(dān)保，達(dá)到降低融資風(fēng)險的目的。該方式何嘗不為國有企業(yè)專利質(zhì)押融資一種特有的方式。

5.2法定的專利權(quán)質(zhì)押的實(shí)現(xiàn)方式比較單一，主要是拍賣、變賣和折價。這些方式已經(jīng)不適應(yīng)社會發(fā)展，反而會影響阻礙專利權(quán)價值的實(shí)現(xiàn)，因此，可以考慮其實(shí)現(xiàn)方式的多樣化。在公平合法的基礎(chǔ)之上， 由雙方意思自治協(xié)商實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的方式，將會最大限度地實(shí)現(xiàn)專利權(quán)質(zhì)權(quán)的價值。比如按期不能歸還貸款時，當(dāng)事人可以自愿地適當(dāng)延期， 同時適度的增加所應(yīng)返還的本息。

5.3增強(qiáng)研發(fā)能力，提高專利質(zhì)量。研發(fā)型國有企業(yè)的經(jīng)營能力是以專利為核心，專利的質(zhì)量直接關(guān)系企業(yè)的經(jīng)營狀況和質(zhì)押貸款順利償還。因此增強(qiáng)研發(fā)能力，提高專利質(zhì)量是企業(yè)取得專利權(quán)質(zhì)押貸款的重要的條件。如果專利質(zhì)量一般，金融機(jī)構(gòu)也不愿辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)。因此企業(yè)要加大研發(fā)投入，及時跟蹤前沿科技成果，以市場的需求為導(dǎo)向，研發(fā)成果要能解決經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中急需解決的關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)，并積極申請發(fā)明專利。

參考文獻(xiàn)：

[1].楊青，桑芝芳.中國專利權(quán)質(zhì)押融資狀況研究[J].統(tǒng)計分析，2018，（1）：69-73.

[2].杜蓓蕾，安中業(yè).我國專利質(zhì)押融資模式的比較及啟示[J].牡丹江大學(xué)學(xué)報，2017，（26）：10-12.

[3].章蘭芳.我國專利權(quán)質(zhì)押實(shí)證研究[D]。西南政法大學(xué)，2011：22.

作者簡介：

肖洪梅（1983-），女，四川成都人，西南化工研究設(shè)計院有限公司高級工程師，碩士研究生，主要從事知識產(chǎn)權(quán)管理、高價值專利培育、專利運(yùn)營研究.