李啟

中圖分類號：F273 文獻(xiàn)標(biāo)識：A 文章編號：1674-1145（2020）03-103-02

摘 要 隨著中國水務(wù)市場化改革，水務(wù)市場競爭更加激烈，水務(wù)行業(yè)的競爭表現(xiàn)為對水務(wù)投資項目的爭奪。從水務(wù)投資項目風(fēng)險管理出發(fā)，分析了水務(wù)投資項目風(fēng)險管理中存在的四個問題，即投資前風(fēng)險規(guī)避不力、內(nèi)部風(fēng)險評估機(jī)制不健全、項目運營期風(fēng)險預(yù)測不足、項目經(jīng)理的能力有待提高。針對水務(wù)項目存在的風(fēng)險，探討了水務(wù)項目風(fēng)險防范策略，旨在降低水務(wù)項目風(fēng)險，保證水務(wù)項目投資成功，使水務(wù)企業(yè)贏得競爭。

關(guān)鍵詞 水務(wù)項目 風(fēng)險管理 風(fēng)險防范策略

中國的水務(wù)行業(yè)經(jīng)歷了二十年的市場化改革，隨著傳統(tǒng)的市政水務(wù)（供水和污水）趨于飽和，新增市場逐漸萎縮，水務(wù)市場競爭更加激烈。水務(wù)市場的激烈競爭，主要表現(xiàn)為對水務(wù)投資項目的爭奪。水務(wù)投資項目主要指水務(wù)環(huán)保PPP項目，由于PPP項目本身結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性、項目資金需求大、回報周期長等諸多不確定因素。水務(wù)項目面臨各種潛在的難以預(yù)測的投資風(fēng)險，如政治、資金、合作周期、不可抗力等風(fēng)險。因此，風(fēng)險管理是水務(wù)投資項目管理的重點和難點。

一、水務(wù)項目風(fēng)險管理存在的問題

（一）投資前風(fēng)險規(guī)避不力

水務(wù)投資項目的合作模式是PPP模式，即政府與社會資本合作。有人將PPP項目比喻為政府與社會資本的一場婚姻，為了保證在未來的項目合作周期內(nèi)享受一場和諧、穩(wěn)定、融洽的婚姻，以及在出現(xiàn)危機(jī)的時候確保一個比較積極主動的地位。社會資本方應(yīng)該在戀愛期（項目投資前期就從技術(shù)、合作、法律、設(shè)計方面）就做好鋪墊。但很多水務(wù)企業(yè)在項目投標(biāo)時，忽略了對投資項目所在地的市場調(diào)查和市場預(yù)測或者調(diào)查不深入、預(yù)測不準(zhǔn)確。表現(xiàn)在對項目立項、市場需求、政府財政支付能力等信息了解不充分，或者盲目追求項目規(guī)模和數(shù)量，忽視風(fēng)險的存在。在撰寫市場盡職調(diào)查報告時往往僅停留在項目建議書、可研報告和招標(biāo)文件披露的信息上，對項目所在地的地理、人文等環(huán)境調(diào)查缺失。項目在市場盡職調(diào)查階段出現(xiàn)了對投資項目風(fēng)險預(yù)測不足或?qū)︻A(yù)測到的風(fēng)險未能采取有效的管控手段，造成項目投資前對風(fēng)險預(yù)測、規(guī)避不力，留下投資隱患，使得項目投資不成功。

（二）內(nèi)部風(fēng)險評估機(jī)制不健全

我國水務(wù)市場化改革時間不長，各個水務(wù)企業(yè)由于自身發(fā)展的規(guī)模、成熟度存在較大差異，一些水務(wù)企業(yè)看到管理成熟度較高的優(yōu)秀企業(yè)在項目管理上的先進(jìn)經(jīng)驗，未考慮自身的規(guī)模和成熟度生搬硬套項目管理。表現(xiàn)在投資項目風(fēng)險認(rèn)識不足，風(fēng)險管理的定位不明確，沒有設(shè)立專門負(fù)責(zé)投資項目風(fēng)險管理的部門，或雖設(shè)立了負(fù)責(zé)部門，但職責(zé)和權(quán)限不明確，缺乏對項目風(fēng)險管理監(jiān)督審核的專業(yè)人員。在項目內(nèi)部投資評審上，對項目經(jīng)理撰寫的投資報告評審不充分、不嚴(yán)密，報告數(shù)據(jù)不可靠、分析論證不全面，未能客觀真實的反映項目潛在的風(fēng)險，風(fēng)險預(yù)測匱乏。在項目團(tuán)隊組建上，臨時從各部門抽調(diào)人員，由于缺乏項目管理知識和投資經(jīng)驗，團(tuán)隊成員很難把風(fēng)險管理當(dāng)做項目投資成功的重要內(nèi)容，對風(fēng)險管理的認(rèn)識和重視程度不夠。內(nèi)部決策程序簡單，投標(biāo)前不評審，中標(biāo)以后再評審，中標(biāo)項目滿足不了企業(yè)內(nèi)部投資收益率，企業(yè)面臨兩難境地。投資決策短視和情緒化、風(fēng)險評估機(jī)制不健全、團(tuán)隊成員重視度不夠，削弱了水務(wù)企業(yè)對投資項目風(fēng)險的識別、評估等能力，造成了投資項目的損失。

（三）項目運營期風(fēng)險預(yù)測不足

水務(wù)投資項目一般包括建設(shè)期和運營期，就投資項目風(fēng)險出現(xiàn)的概率、影響程度來看，項目運營期的風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于項目建設(shè)期的風(fēng)險。建設(shè)型央企跨界進(jìn)入水務(wù)領(lǐng)域，使得水務(wù)項目競爭更加激烈，沖擊著水務(wù)企業(yè)對項目未來運營期的風(fēng)險預(yù)測及管控。水務(wù)企業(yè)為了贏得競爭，在項目投標(biāo)時迫于競爭壓力往往忽視項目未來運營期風(fēng)險的預(yù)測或預(yù)測不足，風(fēng)險應(yīng)對策略不當(dāng)，風(fēng)險管控手段缺失。表現(xiàn)在忽略項目前期的市場調(diào)查，僅滿足于政府對投資項目承諾的“兜底”需求，投標(biāo)時又采取低價策略，收益率下降，運營期的成本與收益難以平衡。導(dǎo)致許多水務(wù)投資項目建成后因收水量不足或運營成本報價偏低無法正常運營，項目建成后處于“曬太陽”狀態(tài)，致使項目投資不成功[1]。

（四）項目經(jīng)理的能力有待提高

項目經(jīng)理是項目的日常管理人，其職責(zé)就是對項目進(jìn)行有效管理，實現(xiàn)項目目標(biāo)、滿足客戶需求和期望，其能力大小決定著項目能否順利成功。這就要求項目經(jīng)理們不僅要有專業(yè)的項目管理知識和業(yè)務(wù)知識，而且還要具有不同的工作能力。實踐中許多水務(wù)企業(yè)在項目投標(biāo)前匆忙任命項目經(jīng)理或因其他原因臨時調(diào)整項目經(jīng)理人選，任命了一些閱歷淺、沒有工作經(jīng)驗、沒有做過投資項目、沒有管理經(jīng)驗的年輕人為項目經(jīng)理。年輕的項目經(jīng)理們由于閱歷淺、缺乏工作經(jīng)驗、溝通能力不強(qiáng)、投資經(jīng)驗不足，在與政府的談判、方案設(shè)計和投資協(xié)議的擬定中，往往不能很好的運用項目管理的知識、技能、工具和方法，對項目投資風(fēng)險的識別、控制，考慮的不充分不完善，考慮不到控制投資項目風(fēng)險的需要，影響了投資風(fēng)險的控制。

二、風(fēng)險防范策略探討

風(fēng)險管理指通過對投資項目風(fēng)險的識別、分析、評估，提出合理的應(yīng)對措施、管理方法和手段，對投資項目風(fēng)險進(jìn)行有效控制，減少風(fēng)險事件發(fā)生，保證項目投資目標(biāo)實現(xiàn)。

（一）重視投資前的市場調(diào)查

可靠的市場調(diào)查和準(zhǔn)確的市場預(yù)測是項目投資決策科學(xué)性的基礎(chǔ)，是準(zhǔn)確識別、評估項目風(fēng)險影響程度的必要保證。水務(wù)投資項目屬于政府環(huán)保PPP項目，政府往往做出樂觀的“可批性”需求預(yù)測。水務(wù)項目投資前市場調(diào)查的內(nèi)容有項目建議書、可研報告及批復(fù)、市場需求和政府財政支付能力等信息。從投資項目決策角度講，水務(wù)投資項目前期的咨詢、設(shè)計單位及人員水平的高低，是企業(yè)決策者判斷項目是否值得投資的基礎(chǔ)和前提。因而項目經(jīng)理們需要高度重視項目建議書、可研報告的真實性、合理性和可靠性。在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，運用項目管理知識、技能、工具和方法對項目風(fēng)險進(jìn)行識別、分析、評估，做出準(zhǔn)確的市場預(yù)測，并提出有效的應(yīng)對措施和方案。項目經(jīng)理們應(yīng)不滿足于政府披露的項目信息和樂觀的“可批性”需求預(yù)測，盡可能帶領(lǐng)團(tuán)隊從項目立項、工藝、合作模式、回報期限、市場發(fā)展趨勢等角度對項目風(fēng)險因素進(jìn)行分析和預(yù)測，加強(qiáng)對項目所在地的人文、地理等外在因素的調(diào)查。通過調(diào)查，預(yù)測投資項目潛在的其他風(fēng)險，保證了項目風(fēng)險識別的準(zhǔn)確、及時、高效。對識別出的項目風(fēng)險按大小分為不同的等級進(jìn)行歸類、評估，并提出科學(xué)、合理、經(jīng)濟(jì)的應(yīng)對措施，利用合同、管理、工程技術(shù)等手段規(guī)避、轉(zhuǎn)移、化解項目風(fēng)險[2]。

（二）建立科學(xué)有效的內(nèi)部評估機(jī)制

項目管理與企業(yè)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化等管理機(jī)制密不可分，與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和日常運營互為依賴、相輔相成。水務(wù)企業(yè)應(yīng)投入更多的資源提升企業(yè)管理的成熟度，建立科學(xué)有效的內(nèi)部風(fēng)險評估機(jī)制。水務(wù)企業(yè)應(yīng)完善風(fēng)險管理部門的定位和職能，以日常運營為依托，為員工建立規(guī)范的工作方式和專業(yè)能力。水務(wù)企業(yè)在投資評審時需要重點關(guān)注投資項目的風(fēng)險識別、對識別的風(fēng)險進(jìn)行評估、對評估后的風(fēng)險進(jìn)行等級劃分，根據(jù)風(fēng)險等級采取規(guī)避、轉(zhuǎn)移、化解等解決方案。對于投資項目的風(fēng)險，如果讓每項目團(tuán)隊成員都親自去體驗一下將是一個很難得事情，并且需要付出巨大的代價。因此，企業(yè)應(yīng)建立投資項目風(fēng)險管理機(jī)制，通過風(fēng)險管理機(jī)制鍛煉員工的創(chuàng)新和跨職能協(xié)同能力。建立項目投資成功案例風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，風(fēng)險數(shù)據(jù)庫的建立有助于投資項目經(jīng)理們學(xué)習(xí)、鑒借以往的經(jīng)驗、教訓(xùn)，有助于及時對風(fēng)險進(jìn)行恰當(dāng)?shù)脑u估和防范，保證投資項目的成功。

（三）強(qiáng)化項目運營期風(fēng)險預(yù)測與管控

在實踐中，政府和社會資本方對水務(wù)項目的風(fēng)險及其來源存在不同的認(rèn)識和理解，雙方對投資項目潛在的風(fēng)險預(yù)測很難取得一致意見，各方都希望按自己對項目風(fēng)險的認(rèn)識和理解去預(yù)測和管控項目風(fēng)險，因而對投資項目成功的含義有不同的理解。項目經(jīng)理們在商務(wù)談判中，注重與政府就項目風(fēng)險及其來源的信息進(jìn)行溝通，取得一致意見并就項目成功的含義達(dá)成共識，降低項目未來運營期的風(fēng)險。在項目前期市場調(diào)查時，重視項目實際運營的需求比政府承諾的“兜底”需求更重要，政府一旦違約，就增加了項目運營期風(fēng)險。在項目投資測算時，應(yīng)該更多的關(guān)注項目未來運營期的穩(wěn)定性及支付穩(wěn)定性無法得到保障的風(fēng)險，如地方財政預(yù)算的支付與預(yù)期不符的風(fēng)險。在投資協(xié)議擬定中，注重項目運營期風(fēng)險的分擔(dān)，除了考慮各方特定風(fēng)險的控制力、風(fēng)險控制成本、風(fēng)險與回報平衡，還要考慮國家法律法規(guī)對風(fēng)險分擔(dān)的約束和不可抗力風(fēng)險的管理。在投資項目建設(shè)期，以EPC總包或工程總包的方式，公開招聘工程總承包單位，嚴(yán)格按照施工圖建設(shè)，不建設(shè)非生產(chǎn)性構(gòu)筑物，降低單位投資成本，使項目獲得成功[3]。

（四）加強(qiáng)項目經(jīng)理的能力培訓(xùn)

項目經(jīng)理不同于職能經(jīng)理，是介于領(lǐng)導(dǎo)和管理之間，是與各方協(xié)調(diào)配合的橋梁和紐帶，這就要求項目經(jīng)理既要有領(lǐng)導(dǎo)的魅力又要有熟練的管理技能。作為對項目成功負(fù)責(zé)的個人，項目經(jīng)理需要在知識、技能、能力、經(jīng)驗積累上下功夫。需要項目經(jīng)理持續(xù)的學(xué)習(xí)知識，不僅要學(xué)習(xí)項目管理知識，還要學(xué)習(xí)水務(wù)專業(yè)知識，更要學(xué)習(xí)應(yīng)對不同項目的文化、工具、技術(shù)等知識。技能是知識運用熟練后轉(zhuǎn)化來的，項目經(jīng)理要通過不斷的實踐鍛煉將所學(xué)知識轉(zhuǎn)化為自己的技能。能力是優(yōu)點的外在表現(xiàn)，項目經(jīng)理要仔細(xì)分析自己的優(yōu)缺點、揚(yáng)長避短，突出自己的獨特優(yōu)勢，提升自己的能力[4]。經(jīng)驗需要不斷的積累，項目經(jīng)理需要不斷的多做項目，實戰(zhàn)越多、閱歷越廣、經(jīng)驗越豐富、走的彎路就越少，越能本能的規(guī)避許多問題和風(fēng)險。通過日常不斷的學(xué)習(xí)和項目投資實踐的總結(jié)和提煉，項目經(jīng)理們逐步具備持續(xù)的學(xué)習(xí)能力、良好的溝通能力、正確識別和把控風(fēng)險的能力，在項目推進(jìn)中，能夠采用事前預(yù)防代替事后救火，提前規(guī)避和化解了項目風(fēng)險。

三、結(jié)語

水務(wù)投資項目的風(fēng)險管理貫穿項目管理的各個階段，是水務(wù)投資項目管理的重點和難點。水務(wù)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃和企業(yè)發(fā)展成熟度，結(jié)合項目實際情況，做好投資前項目風(fēng)險預(yù)測、不斷的改進(jìn)內(nèi)部評估機(jī)制、重視未來項目運營期的風(fēng)險、提升投資項目經(jīng)理的能力培訓(xùn)，對投資項目中的風(fēng)險及時做出正確選擇，避免和減少投資項目風(fēng)險，使企業(yè)在項目投資過程中獲得生存和發(fā)展的機(jī)會。

參考文獻(xiàn)：

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[2]肖楊.微權(quán)力下的項目管理：如何在有責(zé)無權(quán)的狀況下帶領(lǐng)項目團(tuán)隊獲取項目成功[M].北京：電子工業(yè)出版社，2016.10.

[3]成其謙.投資項目評價（第四版）[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2014.4.

[4]李啟.中國自來水行業(yè)市場化改革探討[J].管理學(xué)家，2012.06：337-338.