劉源隆

自今年2月起，受新冠肺炎疫情的影響，給企業(yè)減負(fù)成為媒體上熱議的話題。中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長黃奇帆發(fā)表了關(guān)于“取消住房公積金為企業(yè)減負(fù)”的言論，使得爭議持續(xù)發(fā)酵。

深化改革 公積金存在投資收益率低和統(tǒng)籌層次低兩大問題，應(yīng)加快改革步伐，而不是因噎廢食。

兩會期間，又有全國人大代表提出《關(guān)于加快推進(jìn)住房公積金制度改革的建議》，讓這一話題繼續(xù)成為今年兩會期間的熱點。

存廢之爭

住房公積金是國家給予在職職工的住房福利。職工有了住房公積金，將來無論是貸款買房還是租房，都可以享受到一定的優(yōu)惠。如果住房公積金取消，意味著這些福利及優(yōu)惠可能就要消失了。由此可見，取消住房公積金的問題引起熱議，主要是因為觸及了大多數(shù)職工的利益。

今年2月，黃奇帆撰文提到，建議取消企業(yè)住房公積金制度，以為企業(yè)降低12%的成本。此言論一出立即引爆輿論場，全國政協(xié)外事委員會主任樓繼偉公開表態(tài)支持黃奇帆的觀點，“公積金的繳費(fèi)率是單位和個人各5%—12%，合計最高到24%?，F(xiàn)在是可以緩繳，我認(rèn)為今后可以將繳費(fèi)率統(tǒng)一降至5%，包括一些專家提出取消公積金的建議我也贊成?！?/p>

對這一觀點，企業(yè)主們大多都持贊成態(tài)度，格力電器董事長董明珠在接受媒體采訪中對“取消公積金”一事予以支持;58同城CEO姚勁波建議，適當(dāng)下調(diào)住房公積金的繳存比例。

不過，北京大學(xué)兩位金融學(xué)教授劉俏和張崢則發(fā)表了一篇文章《我們?yōu)槭裁捶磳Α叭∠髽I(yè)住房公積金制度”的政策建議？》。文章直言，“取消企業(yè)住房公積金制度”是一個不恰當(dāng)?shù)?，甚至可以說是一個糟糕的政策建議，不僅不能在“非常時期”真正給企業(yè)減負(fù)，而且會破壞正常的市場規(guī)則和秩序，給經(jīng)濟(jì)生活帶來一系列不必要的負(fù)面沖擊。

與劉俏、張崢的觀點相似，中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷和中泰證券房地產(chǎn)首席分析師倪一琛所發(fā)表的一份研報里，同樣提到了取消公積金并不能切實減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

李迅雷和倪一琛在報告中提及，現(xiàn)階段中小企業(yè)公積金繳存意愿小、比例低，若取消公積金制度，能夠帶來的成本端減輕也較為有限。而且取消公積金還會帶來兩個方面的負(fù)面影響：一是，居民收入降低。二是，居民購房壓力增大。

中國社會科學(xué)院研究生院城鄉(xiāng)建設(shè)經(jīng)濟(jì)系主任、住建部政策研究中心原主任陳淮在接受媒體采訪時表示，簡單說公積金取消，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，無非是加大老百姓的風(fēng)險，跟老百姓利益相悖。

終于，5月18日，國家發(fā)布的《關(guān)于新時代加快完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的意見》，明確提出“改革住房公積金制度”。這為住房公積金的存廢之爭定下了一個基調(diào)——要改革而非廢除。

改革聚焦公平與效率

既然國家定調(diào)改革，而非一刀切取消，那么“如何改、改哪里”也就成了兩會熱議的話題。

全國政協(xié)委員、中國社會科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文在《關(guān)于改革住房公積金制度的提案》中認(rèn)為，從效率和公平兩個角度看，公積金的表現(xiàn)并不很差，為職工緩解住房難發(fā)揮了作用，其歷史使命并未完結(jié)。不過，公積金存在投資收益率低和統(tǒng)籌層次低兩大問題，應(yīng)加快改革步伐，而不是因噎廢食。

在鄭秉文看來，當(dāng)前公積金最大的問題有兩個：

一是投資手段單一，收益率太低。從此前公布的數(shù)據(jù)來看，2018年住房公積金增值收益率僅為1.5%，而當(dāng)年CPI為2.1%，在考慮通貨膨脹的影響下，住房公積金的實際增值收益為負(fù)值。而且隨著住房公積金的規(guī)模越來越大，其管理成本也水漲船高，長期投資的低收益對于住房公積金的健康發(fā)展非常不利。

二是統(tǒng)籌層次低，降低了資金使用效率。有的地區(qū)收多支少，有的地區(qū)入不敷出，相互之間還不能調(diào)劑，做到收支平衡。鄭秉文提到，天津的住房公積金貸款率高達(dá)99%，而青海則較低，為78%，像這樣的地區(qū)之間目前還不能調(diào)劑使用結(jié)余資金，這進(jìn)一步降低了住房公積金的使用效率。

全國人大代表、四川大學(xué)商學(xué)院院長徐玖平表示，現(xiàn)行住房公積金制度存在著加重民企負(fù)擔(dān)、抑制社會消費(fèi)和制度功效衰減三大問題。但問題不止于此，比如還存在管理成本過高、繳存不公等問題。

對于抑制社會消費(fèi)的問題，《三聯(lián)生活周刊》刊發(fā)的一篇文章說得比較清楚?！白》抗e金原本歸員工所有，但是現(xiàn)在公積金的使用和提取設(shè)置了過多的限制，這引發(fā)了很多的不滿。很多人因為不滿足提取條件，賬面上有幾十萬元資金無法使用，大量資金沉淀，不僅嚴(yán)重影響到中國經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)水平，也使得民眾資產(chǎn)縮水。因為我國的住房公積金收益以一年期存款利率來計算，也就是只有1.5%，而我國目前的CPI指數(shù)已經(jīng)高達(dá)3%，這就意味著，如果你的住房公積金不能提取出來購買更高利率的其他理財產(chǎn)品，就只能一天天地縮水。”

公積金制度還可能造成“窮人補(bǔ)貼富人”現(xiàn)象?！缎戮﹫蟆返囊黄u論文章指出，在當(dāng)前高房價之下，有能力購房的通常為高收入人群，他們不僅能提公積金，而且還能獲得公積金低利率貸款，出現(xiàn)了“窮人補(bǔ)貼富人”現(xiàn)象。公積金貸款因為樓市調(diào)控背書而被步步收緊，作為以支持中低收入群體為主要目的的住房公積金，卻因門檻提高，面臨更難以適應(yīng)低收入群體貸款的尷尬。

由此看來，現(xiàn)存的公積金制度確實存在著某些弊端，應(yīng)該予以改革。

讓更多的人享受成果

“眼下，刻不容緩的是立即就地改革?！编嵄闹毖浴?/p>

就上述問題，鄭秉文提出了住房公積金改革的四個可選方案：一是在現(xiàn)存體制機(jī)制上進(jìn)行改良，拓寬投資渠道，提高投資收益率和全國統(tǒng)籌程度;二是借鑒美國“房利美”“房地美”的經(jīng)驗，成立政策性的非銀行金融機(jī)構(gòu)“國家住房公積金管理公司”，通過發(fā)行債券或證券來做大資金池，同時為老百姓使用住房公積金提供流動性支持和政策性擔(dān)保;三是改組成立政策性的國家住房銀行，開展政策性住房儲蓄與信貸等業(yè)務(wù);四是與企業(yè)年金合并，整合為綜合公積金制度，類似于新加坡中央公積金的思路，這可以盤活住房公積金的沉淀資源，使住房與養(yǎng)老兩塊需求得以兼顧。

鄭秉文表示，這四個舉措從改革難度上講是逐漸上升的。第一個“就地改良”的舉措最容易實現(xiàn)，而第四個涉及部門之間的協(xié)調(diào)問題，難度最大。眼下可以先從容易的地方著手，實現(xiàn)公積金投資收益與使用效率的提升，未來可根據(jù)實際情況的需要來改組或組建新的公積金管理機(jī)構(gòu)，增加后續(xù)的改革措施。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授趙秀池對此表達(dá)了類似觀點：“現(xiàn)在需要改革的是，《住房公積金管理條例》執(zhí)行得不太好，覆蓋面還不夠，需要加大住房公積金的覆蓋面，擴(kuò)大繳存規(guī)模，加強(qiáng)執(zhí)法力度，讓更多的人享受成果。”

劉俏、張崢在《我們?yōu)槭裁捶磳Α叭∠髽I(yè)住房公積金制度”》一文中也提出了改革的具體建議。他們認(rèn)為，公積金制度的改革和完善，涉及國家長期制度的制定，未來的改革應(yīng)該沿三個方面展開：

一是擴(kuò)大繳存覆蓋面。對于貸款額度、繳存比例等問題，因城施策、因人施策，讓制度政策更加精細(xì)化。

二是解決新市民住房問題。支持租賃住房。給予供給端金融服務(wù)，提供更多的優(yōu)質(zhì)保障性租賃住房供給。

三是解決公積金管理的屬地化對于就業(yè)人口的流動的制約問題，服務(wù)于京津冀協(xié)同發(fā)展、長三角一體化、粵港澳大灣區(qū)等國家重大發(fā)展戰(zhàn)略，建立城市之間的信息共享和政策協(xié)同。