黃彤

摘要：在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整及貿(mào)易摩擦的影響下，中國投資增速放緩，制造業(yè)表現(xiàn)疲軟，且資金的瓶頸尤顯突出。民營制造企業(yè)的融資困境制約著企業(yè)和實體經(jīng)濟的發(fā)展，針對金融業(yè)務(wù)的研究和實踐融合，不斷改變思維模式，換位思考，提出民營鍋爐制造企業(yè)創(chuàng)新融資拓展的現(xiàn)時思考，重在引起政府及監(jiān)管部門高度重視，呼吁金融部門積極支持民營鍋爐企業(yè)，助推實體企業(yè)融合業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融融資，逐步解決融資難融資貴的難題，促進民營鍋爐企業(yè)和我國實體經(jīng)濟健康穩(wěn)步向前向好發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民營鍋爐企業(yè)? 創(chuàng)新融資? 現(xiàn)時思考

一、民營鍋爐制造企業(yè)融資困境

民營鍋爐制造企業(yè)的發(fā)展，離不開金融機構(gòu)的支持，經(jīng)過一些年的發(fā)展一般都有融資存量。與絕大多數(shù)民營企業(yè)一樣，基本都存在行業(yè)資金緊張，待遇有別，財務(wù)評價指標要求等問題，也面臨著融資結(jié)構(gòu)欠佳、融資難、融資貴等一系列民營企業(yè)的問題，已逐步影響到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標。概括地講，民營鍋爐制造企業(yè)融資困境主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）行業(yè)特點決定企業(yè)資金偏緊，融資需求大

由于民營鍋爐制造企業(yè)的資金回籠周期長，產(chǎn)品單臺價值大，行業(yè)產(chǎn)品特點是制造生產(chǎn)周期和收款周期長，行業(yè)屬于墊資行業(yè)。因此，民營制造企業(yè)流動資金緊，融資需求大。

（二）行業(yè)指標評價影響企業(yè)融資

前已提及，鍋爐行業(yè)需墊資生產(chǎn)且墊資比例較大，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率較高，擔保條件有限，直接影響企業(yè)新增融資。一般地講，鍋爐產(chǎn)品單臺價值大，產(chǎn)品完工時收取貨款比例僅達到65%～70%;同時鍋爐行業(yè)中企業(yè)應(yīng)付、預(yù)收帳款負債余額大，如果是新建企業(yè)，整個負債就更大。

（三）民營企業(yè)身份在信貸政策待遇或存差異，融資難且貴

現(xiàn)實地講，金融機構(gòu)偏好國企或國資背景的客戶，金融機構(gòu)或存對民營制造制造企業(yè)融資存在差異待遇，同時金融機構(gòu)對股東背景和所處行業(yè)看的太重導(dǎo)致集團系企業(yè)全部牽連。比如受行業(yè)影響、股東影響等等，一些急需資金支持的民營鍋爐制造企業(yè)，雖有市場、有技術(shù)，有產(chǎn)品，但融資形勢卻較為艱難，有的不能新增，有的存量難保，即使能保住存量額度，部分銀行也會提高融資成本，這樣，融資難融資貴的困難體現(xiàn)的十分突出。

二、對民營鍋爐制造企業(yè)融資創(chuàng)新拓展的現(xiàn)時思考

分析民營鍋爐制造企業(yè)的融資困境，目的是對金融創(chuàng)新和融資拓展找出應(yīng)對辦法，化解困難，實現(xiàn)企業(yè)及合作方的共贏發(fā)展。結(jié)合銀企合作的金融實踐，下面就銀企金融創(chuàng)新拓展拋磚引玉，談點粗淺認識和思考建議。概括地講，民營鍋爐企業(yè)融資創(chuàng)新拓展，建議重點從政策層面、貸款人、借款人以及業(yè)務(wù)種類等這些角度加以思考。

（一）政策層面：金融政策導(dǎo)向的思考

第一，國家應(yīng)積極推進適度的產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，取消或放寬金融政策對民營制造企業(yè)或行業(yè)降杠桿的限制，政策導(dǎo)向避免“一刀切”。要為符合國家產(chǎn)業(yè)政策的民營制造企業(yè)給予信貸支持，給予需要降低杠桿率的企業(yè)，采取有序降低杠桿率營造空間和時間，減少對實體經(jīng)濟的傷害和避免系統(tǒng)性金融風險發(fā)生。

要解決民營鍋爐制造企業(yè)存量貸款難保、新增貸款困難的局面。要逐步化解屬國家鼓勵支持所處行業(yè)，有技術(shù)、有市場但有資金需求的民營實體企業(yè)反而出現(xiàn)擔保等融資條件要求更高，出現(xiàn)存量額度壓降、新增無從談起、融資創(chuàng)新更難的問題。

第二，積極引導(dǎo)營造公平的競爭環(huán)境，推動落實降低民營制造企業(yè)的融資成本，保證民營制造企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。促進民營企業(yè)與國有企業(yè)享有同等的融資待遇。力求在融資品種和成本上得到優(yōu)化。金融機構(gòu)應(yīng)對國企、民企和大企業(yè)、小企業(yè)同等對待，融資成本不要差異太大，厚此薄彼。

第三，盡量消除信貸品種等歧視，給予中長期貸款資金支持。受宏觀調(diào)控政策及民營身份影響，我國民營制造企業(yè)普遍存在融資結(jié)構(gòu)失衡，部分存在短貸長用等現(xiàn)象，民營制造企業(yè)在發(fā)展過程中很難獲得金融機構(gòu)的中長期資金支持，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)健性，直接影響了企業(yè)的競爭力和抗風險能力。因此，金融機構(gòu)也要適當給民營制造企業(yè)配置一定的中長期貸款資金支持，促進民營企業(yè)健康發(fā)展。

第四，請求政府能加強金融監(jiān)管，打破所有制和地方保護，遏制高負債國有企業(yè)杠桿過度放大或被動放大，徹底把僵尸企業(yè)、資不抵債且嚴重虧損扭虧無望的企業(yè)“斷奶”，避免金融機構(gòu)損失加重，也避免經(jīng)營正常的民營企業(yè)躺槍。

第五，地方政府要加大減稅減費和資金優(yōu)惠補貼政策的宣傳，實質(zhì)性地給予企業(yè)如貸款貼息、減免稅費等資金落地，降低企業(yè)的成本。

（二）貸款人：對金融機構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)調(diào)整的思考

金融機構(gòu)要從單一金融產(chǎn)品向解決方案轉(zhuǎn)變。金融服務(wù)不再以單獨的產(chǎn)品形式，而是以幫助客戶在特定場景（或企業(yè)或個人）下達成目標的綜合金融解決方案形式出現(xiàn)，趨向“按需定制”。

金融機構(gòu)把原來的流程管理轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谂涮追?wù)。把金融需求融合到企業(yè)的生產(chǎn)進程中。實現(xiàn)產(chǎn)品的“按需定制加精準營銷”，推進精細化管理。

金融機構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)要進一步拓展。譬如針對潛在企業(yè)，就要研究企業(yè)和員工個體，對企業(yè)從成立到生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)務(wù)全過程以及所有員工的金融需求，如建立共享平臺等形式深度融合。

（三）借款人：對民營鍋爐制造企業(yè)本身的思考

第一，民營鍋爐制造企業(yè)要改變思維模式，設(shè)身處地，換位思考，應(yīng)與金融機構(gòu)深度融合，既要宣傳企業(yè)和業(yè)務(wù)，讓金融部門了解行業(yè)、企業(yè)直至充分認可，又要研究金融部門關(guān)注點及差異化比較，最后達成合作。

企業(yè)著重要注重銀行等金融機構(gòu)對借款人的關(guān)注點：如新增客戶的借款人及股東概況、借款人經(jīng)營財務(wù)狀況、貸款評估事項、行業(yè)市場分析、還款能力分析、擔保評估、風險分析;存量客戶對上期授信批復(fù)落實情況、經(jīng)營情況重大變化、行業(yè)情況重大變化、擔保條件重大變化等方面理清楚、弄明白。

第二，融資工作要深度融合企業(yè)自身業(yè)務(wù)模式，尋求合作的形式和載體。融資工作要贏得企業(yè)內(nèi)部供、產(chǎn)、銷等業(yè)務(wù)體系部門的支撐支持。要深刻剖析企業(yè)亮點，產(chǎn)品及市場，供、產(chǎn)、銷流程及盈利模式，差異化優(yōu)勢、核心競爭力、發(fā)展?jié)摿Α⒑献骰ペA模式等諸多方面要深入挖掘。

第三，企業(yè)必須與金融機構(gòu)建立起相互信任的良好金融信用。由于受產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策及信貸規(guī)模緊缺等多種因素影響，偶爾難免銀企之間出現(xiàn)信任危機，因此，為避免導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)危機偶發(fā)，企業(yè)必須與金融機構(gòu)建立起良好的金融信用，企業(yè)在未授信或授信后都要做好計劃準備，做好儲備，有的放矢，溝通到位;承諾的事就要兌現(xiàn)，信任和信用是合作的前提。

（四）業(yè)務(wù)品種：對民營鍋爐制造企業(yè)金融創(chuàng)新融資品種的思考

對融資的業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新，必須結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)和項目做文章，譬如企業(yè)在建項目、合同訂單、核心供應(yīng)商等企業(yè)金融需求以及員工的金融需求等等。在此，對金融創(chuàng)新融資品種和存量額度維持方面提出探討性的建議思考。

1.創(chuàng)新融資方面。針對核心供應(yīng)商融資建議：應(yīng)該說供應(yīng)鏈金融逐漸成為一支生力軍。抓住核心企業(yè)，建立供應(yīng)鏈金融信用管理系統(tǒng)評估，推行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是可行的。針對客戶訂單融資建議：如推行在手訂單質(zhì)押擔保的創(chuàng)新融資業(yè)務(wù)，利用民企鍋爐企業(yè)的合同訂單拓展融資業(yè)務(wù)。這些都可以走出一條金融創(chuàng)新之路。

2.存量貸款方面。針對存量貸款周轉(zhuǎn)的建議：如推行實效、靈活的類似短期過橋資金貸款，支持實體經(jīng)濟。針對行業(yè)前景好，訂單充足的民企，因墊資生產(chǎn)導(dǎo)致資金暫時吃緊的企業(yè)，為減少周轉(zhuǎn)貸款資金的時間占用，金融機構(gòu)可否報批推出一種短期過橋貸款專用于流動資金貸款周轉(zhuǎn)，即使利率高點也行，或者是采取存量貸款年審后只還息不還本且不進征信系統(tǒng)，避免因周轉(zhuǎn)貸款占用資金使用的效率;這樣對緩解企業(yè)的生產(chǎn)資金占用和生產(chǎn)經(jīng)營資金的有序循環(huán)都是極好的。

總之，在國家推動適度調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策和金融政策積極支持民營企業(yè)融資的前提背景下，適應(yīng)新的金融監(jiān)管體制，金融服務(wù)實體經(jīng)濟，發(fā)展中小金融機構(gòu)，國企去杠桿，防風險兼顧金融創(chuàng)新怎么做，標準答案或許不盡唯一。民營鍋爐制造企業(yè)只要遵循國家產(chǎn)業(yè)政策和金融政策導(dǎo)向，轉(zhuǎn)變思維，換位思考，關(guān)注金融部門的熱點和敏感點，在對接業(yè)務(wù)上苦下功夫，保持信用和信任溝通，實現(xiàn)合作多贏是必然的。綜合起來就是：政策引導(dǎo)支持、信用金融創(chuàng)新發(fā)力、企業(yè)換位拓展思考，銀企業(yè)務(wù)深度融合，是讓民營鍋爐制造企業(yè)走出融資困境，實現(xiàn)融資拓展和創(chuàng)新的根本。唯此，銀企合力，民營鍋爐制造企業(yè)才能走出一條金融創(chuàng)新之路，實現(xiàn)銀企、企企間的共贏發(fā)展，以金融創(chuàng)新融資助推國家鼓勵支持發(fā)展的民營制造企業(yè)等實體企業(yè)，促進我國實體企業(yè)和實體經(jīng)濟健康穩(wěn)步向前向好發(fā)展。

作者單位：四川川鍋鍋爐有限責任公司