摘? 要：近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展迅速，金融創(chuàng)新在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的同時也加劇了金融風(fēng)險的蔓延，西安在金融發(fā)展過程中，一直致力于建設(shè)“一帶一路區(qū)域金融中心”。本文以此為背景，從目前西安金融市場發(fā)展的現(xiàn)狀入手，分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式給西安建設(shè)區(qū)域金融中心帶來的促進(jìn)作用和新的風(fēng)險，在對西安市金融風(fēng)險現(xiàn)狀進(jìn)行詳細(xì)分析的基礎(chǔ)上嘗試提出相應(yīng)的風(fēng)險防控建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融中心;西安;金融風(fēng)險現(xiàn)狀

基金項目：陜西省教育廳2020年度一般專項科學(xué)研究計劃 《互聯(lián)網(wǎng)金融背景下西安金融風(fēng)險現(xiàn)狀及防控對策研究》（項目編號：20JK0059）。

一、引言

目前國內(nèi)文獻(xiàn)對金融風(fēng)險的防范研究，大多是從金融學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科入手，對風(fēng)險的預(yù)警、控制和化解等進(jìn)行宏觀的探討和分析，而針對某一具體省、市地區(qū)的專門研究則比較缺乏，其中針對陜西?。ㄎ靼彩校┑难芯扛欠浅２蛔?。而近幾年，金融業(yè)已成為西安的支柱產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要引擎，建設(shè)國家重要的區(qū)域性金融中心、加快國際化大都市建設(shè)必須把加快地方金融業(yè)發(fā)展擺在重要位置，同時相伴而來的區(qū)域金融風(fēng)險更應(yīng)引起學(xué)術(shù)界的重視。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新興領(lǐng)域，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展和迅速普及，自2013年“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”開始，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為我國金融業(yè)發(fā)展的重要推動器?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因為具有服務(wù)成本低、服務(wù)效率高效便捷、打破時間和空間的限制等顯著的優(yōu)勢，對于我國的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展起到了極大的推動作用。

但是我們也應(yīng)看到，互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展帶來巨大便利性的同時，由于法律監(jiān)管的滯后也帶來了一系列的風(fēng)險和不確定性，從2014年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷暴露出較多的問題，為金融市場的發(fā)展帶來了較多的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。因此，本文在研究西安金融風(fēng)險現(xiàn)狀的過程中不宜脫離互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展這個背景和前提。

此外，西安近年來的金融發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃都離不開區(qū)域金融中心這個主題。區(qū)域金融中心能夠有效聚集豐富的金融資源，各個城市均在積極發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)以期取得區(qū)域金融中心地位，西安也致力于打造“一帶一路”區(qū)域金融中心。

西安作為古絲綢之路的起點，近年來在金融服務(wù)創(chuàng)新、金融市場功能齊全化、投融資環(huán)境優(yōu)化等方面取得了顯著的成績，吸引大量金融要素的聚集和金融機(jī)構(gòu)的落戶，迎來了建設(shè)區(qū)域性金融中心的良好契機(jī)。

各個城市都在建立不同級別、不同范圍的金融中心，根據(jù)第11期中國金融中心指數(shù)（CFCI CDI）評價體系，可以將我國的31個金融中心分為三類：第一類是全國性金融中心，即影響力可以輻射到全國的金融中心，近年來一直為上海、北京和深圳;第二類是核心區(qū)域金融中心發(fā)展領(lǐng)先梯隊，目前包括廣州、成都、杭州、天津、重慶、南京、武漢、西安和鄭州這9個城市;第三類是其他區(qū)域金融中心，包括蘇州、大連、濟(jì)南等19個城市。西安作為西部區(qū)域金融中心的一員，其綜合排名持續(xù)上升，也體現(xiàn)了在“一帶一路”、國家中心城市建設(shè)等難得機(jī)遇下，西安市的金融市場規(guī)模、市場成熟度和對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用在逐年加強(qiáng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下西安金融市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，促進(jìn)了制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，極大地促進(jìn)了區(qū)域金融的發(fā)展，并且對西安建設(shè)區(qū)域金融中心的進(jìn)程起到了極大的推動作用。

一是金融規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，金融市場對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用明顯。金融規(guī)?？梢院饬恳粋€地區(qū)金融發(fā)展的實力，并且具備橫向和縱向可比性，因此是比較直觀的衡量指標(biāo)。從金融規(guī)模指標(biāo)來看，截止2018年底西安市金融機(jī)構(gòu)（含外資）本外幣存款余額達(dá)21266億元，比年初增加888.6億元，增速達(dá)到4.3%;貸款余額達(dá)到19891億元，較上年增加2709億元，且近5年一直保持著較高的增速。從證券期貨市場運(yùn)行情況來看，截止到2018年，西安市擁有上市股份公司34個，總市值3838億元，證券交易總額達(dá)32892億元，表明證券市場在社會資金運(yùn)行過程中的促進(jìn)作用日益增強(qiáng)，融資渠道日益豐富。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新促進(jìn)特色金融聚集區(qū)快速成長，多項有利政策帶來發(fā)展的黃金期。根據(jù)《西安市科技金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，西安市以建設(shè)西安絲路國際金融中心為目標(biāo)，逐步建立多層次特色金融聚集區(qū)，如高新科技金融示范區(qū)，主要著力點在提升科技金融水平、優(yōu)化科技金融環(huán)境;曲江文化金融示范區(qū)，以文化創(chuàng)新為支撐，統(tǒng)籌文化產(chǎn)業(yè)扶持政策;浐灞金融商務(wù)區(qū)，其建設(shè)目標(biāo)較為全面，致力于創(chuàng)建功能完善、綜合各種金融要素的綜合商務(wù)區(qū);西咸新區(qū)能源金融貿(mào)易區(qū)，對于陜西自貿(mào)試驗區(qū)的建設(shè)具有深刻的意義。這些金融聚集區(qū)各具特色但又互相助力，能夠快速提升西安建設(shè)區(qū)域金融中心的影響力，吸引各類金融要素流入西安。

三是互聯(lián)網(wǎng)科技賦能金融創(chuàng)新，金融市場開放程度不斷擴(kuò)大。隨著“一帶一路”建設(shè)進(jìn)程的推動，各金融機(jī)構(gòu)也在積極探索研究金融業(yè)發(fā)展的新方向，將區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)熱點融入到西安金融業(yè)的發(fā)展中。2019年4月，為支持西部跨境金融業(yè)務(wù)發(fā)展，國家外匯管理局將陜西省確定為全國第六個跨境業(yè)務(wù)區(qū)塊鏈服務(wù)平臺試點地區(qū)，隨后，招商銀行西安分行成功辦理自貿(mào)區(qū)首單區(qū)塊鏈服務(wù)平臺出口應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，這是利用金融科技手段服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的成功嘗試?！耙粠б宦贰闭呦?，西安金融市場服務(wù)國際貿(mào)易、國際金融市場的能力不斷增強(qiáng)，并且吸引了越來越多的外資金融機(jī)構(gòu)，如東亞銀行、匯豐銀行、渣打銀行、韓亞銀行、星展銀行等，這些外資金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化了西安市的金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)本地金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)升級。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國出現(xiàn)的較晚，但是發(fā)展速度卻相當(dāng)?shù)匮杆?，在其發(fā)展過程中出現(xiàn)的風(fēng)險和存在的問題應(yīng)該得到重視和研究。西安市目前金融市場發(fā)展現(xiàn)狀良好，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新極大地促進(jìn)了金融中心的建設(shè)進(jìn)程，但同時，我們也應(yīng)時刻關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融模式為西安金融市場帶來的新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融加速了風(fēng)險的傳導(dǎo)和外溢，容易形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅帶來了傳統(tǒng)金融模式與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合，也帶來了各種金融工具與金融市場之間的深度融合，這種趨勢在增強(qiáng)金融體系普惠性、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也可使金融風(fēng)險傳導(dǎo)更加迅速、金融風(fēng)險來源更加復(fù)雜，給區(qū)域金融安全帶來巨大挑戰(zhàn)，更有甚者，可能會由局部金融風(fēng)險演化成系統(tǒng)性金融風(fēng)險。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)因為結(jié)構(gòu)簡單、資金流向易監(jiān)控，業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險隔離和阻斷較為容易，所以風(fēng)險在行業(yè)間、區(qū)域間傳導(dǎo)的可能性較小。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的加持下，不同金融市場之間的關(guān)聯(lián)性加強(qiáng)，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和復(fù)雜化也使不同金融機(jī)構(gòu)的利益緊密連接在一起，投融資模式的創(chuàng)新帶來了更多復(fù)雜的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計，使得資金的流向難以追蹤，這些因素都極大地增加了金融風(fēng)險在不同行業(yè)、不同市場、不同區(qū)域之間的傳導(dǎo)，從而加大了金融領(lǐng)域的風(fēng)險。

（二）對行政部門及相關(guān)監(jiān)管部門的管理水平提出了挑戰(zhàn)。區(qū)域金融規(guī)模的擴(kuò)大和金融體系的完善，以及互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)不斷帶來的新模式、新產(chǎn)品和新市場環(huán)境，需要轉(zhuǎn)變政府職能、深化金融的監(jiān)管改革和地方政府對金融的管理，引導(dǎo)金融市場穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展，因此對政府的管理能力提出了更高的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和思維推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為市場提供更豐富、安全、便捷的產(chǎn)品和服務(wù)，更好地滿足不同層次實體經(jīng)濟(jì)的投融資需求，而這些新的產(chǎn)品往往融合了不同行業(yè)、不同產(chǎn)品類型，助推著“金融混業(yè)經(jīng)營”的趨勢，比如支付寶融合了第三方支付、投資、證券、信貸等金融業(yè)務(wù)，而我國的金融監(jiān)管目前還是“一委一行兩會”格局的分業(yè)監(jiān)管體系，這就使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)不清晰，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和監(jiān)管空白，這對行政部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力提出了新的挑戰(zhàn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，新的產(chǎn)品、新的模式層出不窮，而監(jiān)管體系、法律體系則相對而言比較穩(wěn)定和滯后，這就會導(dǎo)致一些新的產(chǎn)品和新的模式出現(xiàn)了卻沒有相應(yīng)的法律法規(guī)去規(guī)制它的發(fā)展，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給金融市場帶來的新的風(fēng)險因素。

（三）對金融市場風(fēng)險防控能力提出了更高的要求。大數(shù)據(jù)、金融科技等技術(shù)的飛速發(fā)展帶來了豐富的金融產(chǎn)品的同時也使金融市場日趨復(fù)雜;“一帶一路”建設(shè)帶來了更多的國際金融、貿(mào)易服務(wù)需求，國際金融新規(guī)則也帶來了國際金融風(fēng)險，因此當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控能力也應(yīng)能夠適應(yīng)金融國際化的進(jìn)程。

四、政策建議

針對以上分析，我們可以看出，在西安市金融市場蓬勃發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融一方面依靠模式創(chuàng)新帶來了發(fā)展的動力，極大地推進(jìn)了西安建設(shè)區(qū)域金融中心的進(jìn)程，但同時互聯(lián)網(wǎng)金融也為西安市金融市場帶來了新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。因此本文針對性地提出以下政策建議，以期能夠充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的積極作用。

（一）立足西安市經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色和優(yōu)勢進(jìn)行金融創(chuàng)新?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)的背景給西安市的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，如能抓住此次機(jī)遇，依托“一帶一路”建設(shè)絲路國際金融中心，這將是西安金融發(fā)展的一大契機(jī)和特色。同時，西安作為古絲綢之路的起點城市，擁有著豐厚的歷史文化底蘊(yùn)，有著豐富的文化旅游資源，應(yīng)逐步形成具有文化產(chǎn)業(yè)投融資特色的“西安路徑”。

（二）將各類金融資源“引進(jìn)來”。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要大量的高端人才，營造良好的發(fā)展前景、制定穩(wěn)定可信賴的人才政策，才能留住本地人才同時吸引其他區(qū)域的金融人才。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也需要層次豐富、功能多樣的各類金融機(jī)構(gòu)，因此需要營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，以切實有效的優(yōu)惠政策引入世界各地的金融機(jī)構(gòu)，提高金融產(chǎn)業(yè)集聚程度。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法規(guī)體系建設(shè)、提高監(jiān)管部門的監(jiān)管能力。針對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管法規(guī)滯后的問題，應(yīng)在充分認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展規(guī)律、風(fēng)險特征的基礎(chǔ)上，制定專門的、有針對性的法律法規(guī)，構(gòu)建完善的法律體系，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在穩(wěn)定、完善、可預(yù)期的法律環(huán)境下運(yùn)行，提高違法成本，降低該領(lǐng)域風(fēng)險的聚集和外溢。針對監(jiān)管部門職責(zé)不清、能力不足的問題，應(yīng)加快金融監(jiān)管體系改革進(jìn)程，明確“一委一行兩會”各監(jiān)管部門的權(quán)責(zé)，構(gòu)建部門間溝通和協(xié)商的完善機(jī)制，按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

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作者簡介：

陳艷茹（1989.04-）;性別：女;民族：漢族，寧夏銀川人;學(xué)歷：碩士研究生;職稱：助教;研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)、金融風(fēng)險管理。