陳悅

要過上“高配”人生的必要條件，首先是讓自己的財富穩(wěn)健升值，這就要通過一定的投資理財來實現(xiàn)。那么，怎樣投資才能逐漸積累財富呢？

要想通過投資理財為自己增值，就要循序漸進(jìn)，從最簡單的產(chǎn)品開始，逐漸提升投資的難度系數(shù)，掌控自己的財富。

比如，我們可以從簡單的現(xiàn)金管理產(chǎn)品學(xué)起，等積攢一定財富后，再學(xué)習(xí)固定收益產(chǎn)品的知識，在有了一定的投資經(jīng)驗后，可以通過定投等方式，投資股票型或混合型基金，通過時間的積累，獲得更多的投資收益。

從“寶寶類”產(chǎn)品入門

對于資金數(shù)量不多的人而言，互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品打開了“理財”的一扇門。由于操作簡單、起點金額較低，因此最適合剛剛工作的年輕人。

在收益上，寶寶類產(chǎn)品并不能算很亮眼，但是，比起僅有0.35%的活期存款利率，目前互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品的收益率至少可以達(dá)到2%以上，是理財新人更好的選擇。

所謂“寶寶類”產(chǎn)品，本質(zhì)上就是貨幣基金，在功能上屬于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，以上3種叫法只是同一種產(chǎn)品的不同名號而已。此類產(chǎn)品的特點是：操作簡單、起點金額較低、流動性好、可實時贖回（單個產(chǎn)品同一用戶單日快速贖回限額為1萬元）。

近年來，寶寶類產(chǎn)品在快速贖回方面受到了一定的監(jiān)管限制。

2018 年中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范貨幣市場基金互聯(lián)網(wǎng)銷售、贖回相關(guān)服務(wù)的指導(dǎo)意見》，作出“貨幣基金單日單賬戶每日的快贖額度為1萬元”等規(guī)定，降低了互聯(lián)網(wǎng)貨基產(chǎn)品的優(yōu)勢，其收益也開始逐漸降低。

此后，銀行系的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品異軍突起，它們不僅收益更高，而且在購買和贖回方面也沒有限額，成為了投資者更好的選擇。不過，在未來，對銀行系的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的監(jiān)管也將趨嚴(yán)，今年1月，銀保監(jiān)會、央行發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》，《通知》要求加強贖回管理，對單個投資者在單個銷售渠道持有的單只產(chǎn)品單個自然日的贖回金額設(shè)定不高于1萬元的上限，過渡期自《通知》施行之日起至2020年底。

不過，對于理財者而言，寶寶類產(chǎn)品仍然是新人理財?shù)氖走x，也是所有理財者不可或缺的配置。

學(xué)習(xí)固定收益類產(chǎn)品知識

有了一定的積累（如5萬～10萬元），理財新人就可以開始接觸固定收益類產(chǎn)品了，購買這類產(chǎn)品主要是和銀行打交道，比如國債、大額存單、銀行理財產(chǎn)品等。此外，債券基金也屬于固收類產(chǎn)品。

大額存單本質(zhì)上是銀行存款的一種，特點是門檻較高，起存金額在 20 萬元以上，利率也明顯高出普通存款，通常在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%。一些小型的銀行上浮幅度更大，甚至達(dá)到50%以上。大額存單可以通過銀行網(wǎng)點的理財柜臺購買，也可自行在手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行購買。購買前務(wù)必仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，了解產(chǎn)品的利率、期限、計息規(guī)則，以及提前支取相關(guān)規(guī)則。

在銀行理財產(chǎn)品方面，2018 年以來，根據(jù)資管新規(guī)要求，銀行理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化，保本型的理財產(chǎn)品逐漸退出市場，原來靠剛性兌付來吸引資金的產(chǎn)品受到限制，凈值型產(chǎn)品則越來越成為主流。凈值型理財產(chǎn)品的風(fēng)險要高于原來的傳統(tǒng)產(chǎn)品，但可能獲得的回報也會有所提升，投資者仍可以配置部分資金，獲得一定的穩(wěn)妥收入。

債券基金是以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金，相對股票而言，債券有收益相對穩(wěn)定、風(fēng)險較小的特點，因此債券型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益率都較股票基金更小，管理費也相對較低。不過，需要注意的是，債券型基金并不是持有債券至到期，而是對債券進(jìn)行買賣，通過對其未來走勢的預(yù)測而獲利，因此，債券型基金的主要收益來自于資本利得而非利息收益，是可能出現(xiàn)虧損的。此外，80%以上基金資產(chǎn)投資于債券類資產(chǎn)的就歸類為債券型基金了，所以說，債券基金也并非完全不能投資于股市。按照投資股市的種類和比例劃分，債券型基金分為純債券型基金、混合債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金等。

長期投資可通過“定投”

對于資金較少的年輕人來說，通過定投的方式進(jìn)行投資是一個很好的選擇。所謂的基金定投，就是在固定的時間（如每月、每周）以固定的金額（如100元、1000元等）投資到某個開放式基金中。

基金定投降低了對投資者“擇時”能力的要求，一方面可以強制儲蓄，另一方面也可以參與權(quán)益市場，獲得比固收類產(chǎn)品更高的投資收益率。

然而，雖然基金定投更適合“懶人”投資，我們也不能進(jìn)行“機(jī)械”式操作，基金定投不意味著可以“閉起眼睛”投資，而是要對市場的趨勢有一定的判斷能力，應(yīng)該在市場接近底部或者震蕩市中開始定投，長期堅持，再在牛市中逐漸贖回基金。這樣才能在一波牛熊周期中獲得收益。

在基金的選擇上，要選擇長期業(yè)績比較理想的基金，因為定投的收益率是和基金的長期業(yè)績密切相關(guān)的。

首先，可以參考晨星和銀河證券等基金評級，選擇星級比較高的基金，同類基金中風(fēng)險收益表現(xiàn)最好的就可以被評為五星基金。其次，在選擇的時候，還要看相應(yīng)的風(fēng)險指標(biāo)，因為基金的風(fēng)險和收益是對等的，要根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇合適的基金，而不能只看評級高、近期收益高等因素。

最后，基金定投分為前端收費和后端收費兩種形式。前端收費就是在購買基金時按照基金的收費標(biāo)準(zhǔn)收費，因此在每一次定投時都要扣除一部分費用;而后端收費則是在購買時不收費，在贖回時才收取費用。對于長期定投的人而言，最好選擇后端收費的基金，以減少投資過程中的成本。