發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過3889萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%。本次募集資金計(jì)劃全部用于以下與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目：年產(chǎn)兩萬噸高性能苯基氯硅烷下游產(chǎn)品項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司是一家專業(yè)從事有機(jī)硅精細(xì)化學(xué)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)勢(shì)及良好的市場(chǎng)信譽(yù)，在所屬細(xì)分領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。目前，公司的主要產(chǎn)品包括以六甲基二硅氮烷為核心的有機(jī)硅功能性助劑和苯基氯硅烷兩大產(chǎn)品類別，包含十多種有機(jī)硅產(chǎn)品，其中有機(jī)硅功能性助劑廣泛應(yīng)用于有機(jī)硅新材料、制藥、電子化學(xué)等領(lǐng)域，苯基氯硅烷是合成下游苯基系列應(yīng)用材料的基礎(chǔ)原料。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司自設(shè)立以來，一直從事有機(jī)硅功能性助劑的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括六甲基二硅氮烷、乙烯基雙封頭等。六甲基二硅氮烷是生產(chǎn)硅橡膠、硅油等有機(jī)硅下游產(chǎn)品不可或缺的關(guān)鍵改性材料，能夠顯著提升有機(jī)硅材料的疏水、補(bǔ)強(qiáng)、延展性等性能;六甲基二硅氮烷還作為基團(tuán)保護(hù)劑用于部分抗生素、肝炎、腫瘤、艾滋病、心腦血管疾病等治療藥物的合成;此外，六甲基二硅氮烷作為黏接助劑、清洗劑、抗蝕劑等用于半導(dǎo)體工業(yè)。公司產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，與大型有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)的DMC、硅橡膠、硅油等有機(jī)硅單體、有機(jī)硅深加工產(chǎn)品相比較，有機(jī)硅功能性助劑雖然使用范圍廣泛，但單位產(chǎn)品用量較小，整體市場(chǎng)需求量明顯小于有機(jī)硅行業(yè)大宗產(chǎn)品，屬于有機(jī)硅行業(yè)深度細(xì)分的小品種產(chǎn)品。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次募集資金主要用于年產(chǎn)一個(gè)人萬噸高性能苯基氯硅烷下游產(chǎn)品項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中，年產(chǎn)兩萬噸高性能苯基氯硅烷下游產(chǎn)品項(xiàng)目包括苯基有機(jī)硅中間體以及苯基系列有機(jī)硅深加工產(chǎn)品，通過募投項(xiàng)目，公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，從有機(jī)硅功能性助劑和苯基氯硅烷產(chǎn)品進(jìn)一步向苯基氯硅烷下游延伸，擴(kuò)大了企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力;其次，基于已有苯基氯硅烷項(xiàng)目，公司可發(fā)揮自身產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)以及成本優(yōu)勢(shì)，通過苯基氯硅烷下游產(chǎn)品鏈的完善加大了苯基氯硅烷系列產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;最后，通過增加公司新增產(chǎn)能的銷售渠道，鞏固和擴(kuò)大公司苯基產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率和每股收益下降的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至8月14日）